ANÁLISIS DE LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DEL EFECTO
IMPOSITIVO EN LAS SOCIEDADES PATRIMONIALES
(Analysis o he Tax E ec Me hod Applica ion in he Pa imonial Socie ies)
José Mo eno Rojas
Ca ed á ico de Escuela Uni e si a ia de la Uni e sidad de Se illa
RESUMEN
En es e abajo se e lexiona ace ca de las pa icula idades que end á la aplicación del mé odo del e ec-
o imposi i o en las compañías a las que esul e aplicable el égimen iscal especial de sociedades pa i-
moniales. Es e égimen, que en ó en igo en 2003, implica que es as sociedades de e minan su base
imponible siguiendo la no ma i a p opia del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas, lo que
gene a á un no able aumen o de di e encias en e esul ado con able y base imponible en las mismas. Po
o a pa e, el hecho de que la base imponible de es as sociedades se di ida en dos pa es, gene al y espe-
cial, que ibu an a ipos dis in os, gene a p oblemas a la ho a de alo a an o el gas o imposi i o de en-
gado como los ac i os y pasi os iscales, analizándose en el abajo di e en es posibilidades de a a-
mien o pa a es a si uación.
Palab as cla e: con abilidad iscal, impues o sob e bene icios, e ec o imposi i o, sociedades pa imoniales.
ABSTRACT
This pape makes a e lec ion on he pa icula i ies ha he ax e ec me hod applica ion will ha e in he
companies whe e he special ax egime o pa imonial socie ies is applicable. This egime, ha wen in o
e ec in 2003, implies ha hese socie ies de e mine hei ax basis ollowing he no m o he Physical
People Ren Tax, which will p oduce la ge di e ences be ween hei accoun ing p o iles and hei ax
basis. On he o he hand, he ac ha hese socie ies’ ax basis is di ided in wo pa s, gene ic and spe-
cial, which will be paid o wo di e en axes, gene a es p oblems when aluing he ax expense yielded
and de e ed ax asse s and liabili ies, being analyzed di e en possibili ies o his si ua ion in his pape .
Key wo ds: ax accoun ing, income axes, ax e ec , pa imonial socie ies.
Re is a de Con abilidad
Vol. 7, n.º 14, julio-diciemb e 2004, p. 21-47
ISSN 1138-4891
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© Asociación Española de P o eso es Uni e si a ios de Con abilidad, Bilbao, 2004
2. CONSIDERACIONES DOCTRINALES Y NORMATIVAS
Como indicamos an e io men e, las elaciones en e con abilidad y iscalidad han sido
adicionalmen e con lic i as, debido a las disc epancias exis en es en e ambas disciplinas.
Igualmen e, cabe señala que en nume osas ocasiones han sido las no mas con ables las que
han debido subo dina se an e las no mas iscales, gene ándose in omisiones e in e e encias
que plan ean di icul ades pa a el desa ollo pleno y au ónomo del sis ema in o ma i o con a-
ble de las emp esas.
Las causas de es a p oblemá ica elación deben busca se en los dis in os usua ios que
u ilizan la in o mación inancie a de las emp esas, cuyos obje i os, lógicamen e, no son siem-
p e coinciden es (Cea, 1988, pp. 17-18). Es a si uación da luga a una dis in a alo ación de los
elemen os de los es ados inancie os (ac i os, pasi os, ing esos y gas os) en unción de que se
apliquen no mas con ables o iscales (Ga cía-Olmedo, 2002, p. 930).
An e es as di e gencias en e con abilidad y iscalidad son a ias las posiciones que
pueden adop a se (Alonso e al., 2003, p. 19). La que ha sido admi ida con ca ác e gene al es
la que p opugna la independencia en e los ámbi os con able y iscal (Laba u y Ma ínez,
1999, p. 19), de mane a que la con abilidad se desa olla á siguiendo los p incipios con ables
legalmen e obliga o ios según la no ma i a me can il, sin in e e encias iscales, y al mismo
iempo pa a la de e minación de la base imponible se aplica án las disposiciones especí icas
emanadas de la Adminis ación ibu a ia. Po an o, el esul ado emp esa ial ob enido median-
e la aplicación de p incipios con ables no a a coincidi con la base imponible del impues o
sob e bene icios, debiéndose p ac ica ajus es pa a pasa de una a o a magni ud (AECA, 1991,
pp. 56-57).
Además del esquema de elación en e con abilidad y iscalidad, o o aspec o con o e -
ido es el del ca ác e con able del impues o sob e bene icios, exis iendo básicamen e dos al e -
na i as: conside ación como dis ibución de bene icios o como gas o del pe íodo.
Exis en a gumen os ele an es pa a sos ene ambas posiciones, aunque la que ha sido
acep ada con ca ác e gene al po odos los o ganismos emiso es de no mas con ables es la que
a a al impues o sob e bene icios como gas o, de mane a que el bene icio emp esa ial mide el
exceden e a ibuible exclusi amen e a los p opie a ios de la emp esa, conside ándose como
gas o cualquie impo e co espondien e a o os agen es dis in os de dichos p opie a ios.
Como a gumen os a a o de es a al e na i a podemos ci a los siguien es: (Be es o d e
al., 1983, p. 26; Gine y Mo a, 1991, p. 549; Gómez Valls, 2003, p. 27; Hend iksen, 1982, pp.
433-434; Ma ee , 1965, pp. 583-586; McGee, 1984, p. 4; Mon e ey, 1987, pp. 676-677; Pina,
1989, p. 121; Tana o, 1983, p. 650)
• El comp omiso de pago del impues o iene ca ác e ejecu i o y po lo an o no esul a
disponible pa a la dis ibución de di idendos o cualesquie a o as inalidades, es deci ,
el pago de di idendos en a den o de la disc ecionalidad de la emp esa, mien as que
el pago del impues o iene ca ác e obliga o io.
• La ob ención de bene icios, de acue do con el p incipio de ges ión con inuada, esul-
a esencial pa a las compañías, y po consiguien e los impues os ep esen an un gas o
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1. INTRODUCCIÓN
El a amien o del impues o sob e bene icios cons i uye una de las á eas más con o e -
idas en el ámbi o de la no malización, la in es igación y la p ác ica con able, debido, unda-
men almen e, al hecho de que las elaciones en e con abilidad y iscalidad se han ca ac e iza-
do adicionalmen e po la exis encia de di e gencias, en algunos casos de no able ele ancia,
en e ambas disciplinas. En nues o país, en especial a pa i de la p omulgación de la Ley
43/1995, del Impues o sob e Sociedades, se ha p oducido un ace camien o no able en e los
concep os de esul ado con able y base imponible, dado que el a ículo 10.3 de la misma es a-
blece que la base imponible se calcula á ealizando una se ie de ajus es, p e is os en la p opia
Ley, al esul ado con able de e minado de acue do con la no ma i a me can il.
Sin emba go, en endemos que es e p oceso de con e gencia en e los concep os de
esul ado con able y base imponible su ió un e oceso as la ap obación de la Ley 46/2002,
de 18 de diciemb e, de e o ma pa cial del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas y
po la que se modi ica on las Leyes de los Impues os sob e Sociedades y sob e la Ren a de no
Residen es, pues una de las no edades más signi ica i as in oducidas po la misma ue la c e-
ación del égimen de sociedades pa imoniales.
Es as sociedades, aun siendo suje os pasi os del Impues o sob e Sociedades, de e mi-
na án su base imponible de acue do con lo es ablecido po el ex o e undido de la Ley del
Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas, ap obado ecien emen e median e Real
Dec e o Legisla i o 3/2004, indicándose que la base imponible se di idi á en dos pa es, la
pa e gene al y la pa e especial, que ibu a án a ipos dis in os: 40 po 100 pa a la pa e gene-
al y 15 po 100 pa a la pa e especial.
El obje i o de es e abajo consis e en e lexiona ace ca de las ca ac e ís icas especia-
les que end á en es as sociedades la aplicación del mé odo del e ec o imposi i o pa a el cálcu-
lo del gas o de engado po Impues o sob e Sociedades, analizando las di e encias en e esul-
ado con able y base imponible que se gene a án en las mismas, habida cuen a de la peculia i-
dad que ep esen a, po un lado, el hecho de la emisión a la no ma i a del Impues o sob e la
Ren a de las Pe sonas Físicas pa a la cuan i icación de la base imponible y, po o o, la exis-
encia de dos ipos imposi i os dis in os. Pa a ello, as es e apa ado in oduc o io, dedica e-
mos el segundo a ealiza conside aciones de ca ác e doc inal y no ma i o ela i as al a a-
mien o con able del impues o sob e bene icios. El apa ado e ce o desc ibe las ca ac e ís icas
más ele an es de las sociedades pa imoniales, des inándose el cua o al análisis de las di e-
encias en e esul ado con able y base imponible que p e isiblemen e an a su gi en es as
en idades, mien as que en el quin o es udia emos las consecuencias que desde el pun o de is a
de la aplicación del mé odo del e ec o imposi i o puede ene la exis encia de dos pa es en la
base imponible, con ipos imposi i os dis in os. El úl imo apa ado del abajo se dedica a las
conclusiones más signi ica i as ob enidas, así como a p esen a p opues as de ac uación ela-
i as a la p oblemá ica analizada.
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b) Di e encias empo a ias deducibles, que dan luga a can idades que son deducibles al
de e mina el esul ado iscal co espondien e a eje cicios u u os, cuando el alo
con able del ac i o sea ecupe ado o el del pasi o sea liquidado.
Las di e encias empo a ias dan luga a ac i os y pasi os po impues os di e idos que se
alo an aplicando a es as di e encias el ipo imposi i o espe ado en el momen o de la ecupe-
ación o pago de ales ac i os y pasi os, según la no ma i a iscal igen e o a pun o de ap o-
ba se en el momen o de elabo ación de los es ados inancie os.
Con es e en oque, el gas o po impues o sob e bene icios co espondien e a un eje ci-
cio end á de e minado po el llamado impues o co ien e (impues o a paga ) más la a iación
ne a de los saldos de ac i os y pasi os po impues os di e idos (Ga cía-Olmedo, 1997, p. 672
y 1998, p. 34).
Au o es como Laba u y Ma ínez (1999, p. 25), Ga cía-Olmedo (1997, p. 666) y
Ga cía-Ayuso e al. (2000, p. 9) han pues o de mani ies o la escasa ele ancia p ác ica de las
di e encias exis en es en e es e en oque de balance p opugnado po la NIC 12 y el en oque
cen ado en la cuen a de esul ados seguido po la no ma i a con able española. En es a misma
línea se p onuncia el Lib o Blanco pa a la e o ma de la con abilidad en España, cuando indi-
ca que el en oque de balance p e is o en la NIC 12 “no supone con ca ác e gene al di e en-
cias ap eciables en la alo ación de impues os an icipados y di e idos en elación con el sis e-
ma ac ualmen e igen e en España; su i ualidad más impo an e es da cobe u a eó ica al
econocimien o de impues os di e idos de i ados de las combinaciones de negocios” (2002, p.
272). Incluso se decan a po la pe sis encia del mecanismo de cálculo de ac i os y pasi os is-
cales ac ualmen e en igo , po las siguien es azones: (2002, p. 273).
a) Con el en oque de balance se ía necesa io elabo a balances con c i e ios iscales, lo
que añade complejidad al mé odo.
b) Los concep os u ilizados en el en oque o ien ado hacia la cuen a de esul ados son de
más ácil comp ensión y las di e encias empo ales se iden i ican más in ui i amen-
e que las empo a ias.
c) El en oque o ien ado hacia el balance di ie e del mecanismo de liquidación del
Impues o sob e Sociedades, que se ca ac e iza po calcula la base imponible a pa -
i del esul ado con able, modi icando és e pa a llega a aquélla median e los ajus es
p e is os en la no ma i a iscal.
d) El a amien o del impues o sob e bene icios ac ualmen e en igo en nues o país es
ela i amen e ecien e, habiendo alcanzado un g ado de acep ación y comp ensión
bas an e gene alizado, de mane a que hab ía que alo a muy cuidadosamen e un
cambio de no ma i a que, sin ae consigo e ec os p ác icos signi ica i os, aumen-
a ía la complejidad de los concep os y la di icul ad de aplicación del sis ema.
3. CARACTERÍSTICAS DE LAS SOCIEDADES PATRIMONIALES
Como indicamos en el apa ado in oduc o io de es e abajo, la Ley 46/2002, de 18 de
diciemb e, de e o ma pa cial del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas y po la que
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más p oducido po su ac i idad. Es e gas o puede en ende se como la con ap es ación
que ecibe el Es ado de i ada de los bienes y se icios que acili a a la compañía.
• El pago del impues o se ealiza al Es ado, que no iene la condición de accionis a.
• La con abilización como gas o del impues o acili a la compa abilidad en el iempo de
las cuen as anuales, así como pe mi e una mejo consecución del obje i o de imagen
iel. Po o a pa e, el cálculo de la en abilidad ne a se puede ealiza con mayo p e-
cisión y igo .
• Desde el pun o de is a del ma co concep ual, el impues o sob e bene icios cumple
con los equisi os necesa ios pa a su ca alogación como gas o: “Gas os son los dec e-
men os en los bene icios económicos, p oducidos a lo la go del pe iodo con able, en
o ma de salidas o disminuciones de alo de los ac i os, o bien como su gimien o de
pasi os, que dan como esul ado dec emen os en el pa imonio ne o, y no es án ela-
cionados con las dis ibuciones ealizadas a los p opie a ios” (Gonzalo, 2003, p. 5).
• La con abilización de los bene icios sin ene en cuen a los impues os que los g a an
puede gene a con usión en los accionis as, que no malmen e se plan ean su in e sión
en é minos ne os de ca ga imposi i a.
O a cues ión a conside a es la de los ipos de di e encias que su gen debido a las dis-
c epancias en e la no ma i a con able y la iscal.
En es e sen ido hay que indica que exis en dos en oques eó icos (Ga cía-Olmedo,
2002, pp. 930-931), encuad ados ambos den o del llamado mé odo de la deuda, que se ca ac-
e iza po la alo ación del e ec o imposi i o u ilizando el ipo imposi i o al cual se espe a que
e ie an las di e encias:
a) Mé odo basado en la cuen a de esul ados: es e en oque se cen a en las di e encias
exis en es en e los concep os de esul ado con able y base imponible, a endiendo a
la di e en e cali icación con able y iscal de ing esos y gas os, es deci , su a ención
se di ige hacia magni udes lujo. Las di e encias que su gen pueden se de ca ác e
pe manen e (se o iginan en un de e minado eje cicio y no e ie en en eje cicios pos-
e io es) o empo al (se gene an en uno o a ios eje cicios y e ie en en el siguien e
o siguien es), siendo és e el mé odo ac ualmen e en igo en nues o país.
b) Mé odo basado en el balance de si uación: es e en oque analiza las di e encias exis-
en es en la alo ación a e ec os con ables y iscales de los ac i os y pasi os exigi-
bles. Es as di e encias en e magni udes ondo se conocen como di e encias empo-
a ias (Ga cía-Olmedo, 1997, 1998).
La No ma In e nacional de Con abilidad n.º 12 (NIC 12) asume el mé odo basado en el
balance de si uación, de iniendo a las di e encias empo a ias como “las di e gencias que exis-
en en e el impo e en lib os de un ac i o o un pasi o y el alo que cons i uye la base iscal
de los mismos”, en endiendo po base iscal de un ac i o o pasi o el alo a e ec os iscales
a ibuido a dicho elemen o. Las di e encias empo a ias pueden se de dos ipos:
a) Di e encias empo a ias imponibles, que gene an can idades a paga al de e mina el
esul ado iscal co espondien e a eje cicios u u os, cuando el alo con able del
ac i o sea ecupe ado o el del pasi o sea liquidado.
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pa imoniales se an a cali ica y cuan i ica de acue do a su o igen, dis inguiéndose en es e p o-
ceso los endimien os ne os de las ganancias y pé didas pa imoniales (Sanz, 2003, pp. 8-9).
Po o a pa e, la base imponible se di idi á en dos pa es, la gene al y la especial, i-
bu ando la p ime a al ipo del 40 po 100 y la segunda al 15 po 100. El endimien o ne o de
las ac i idades económicas ealizadas po la sociedad pa imonial se calcula á median e el égi-
men de es imación di ec a, en su modalidad no mal, es ablecido po el ex o e undido de la
Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas, siendo aplicable ambién lo indicado
en es a no ma pa a la compensación de bases imponibles nega i as. Es a compensación se ea-
liza de mane a dis in a a la p e is a po el a ículo 25 del ex o e undido de la Ley del Impues o
sob e Sociedades. Así, la pa e especial de la base imponible nega i a sólo puede compensa -
se con el saldo posi i o de la pa e especial de la base imponible de los cua o años siguien es,
mien as que el saldo nega i o de la in eg ación y compensación de las ganancias y pé didas
pa imoniales con pe iodo de gene ación in e io al año se compensa con el saldo posi i o de
los endimien os que o man la pa e gene al de la base imponible, aunque con el lími e del 10
po 100 de dicho saldo posi i o (a ículos 39 y 40 del ex o e undido de la Ley del Impues o
sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas).
En cuan o a la dis ibución de bene icios ealizada po las sociedades pa imoniales, se
es ablece una dis inción en unción del pe cep o de es os bene icios:
• Si és e es con ibuyen e del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas, los di i-
dendos y pa icipaciones en bene icios p oceden es de sociedades pa imoniales no se
in eg a án en su base imponible.
• Si el pe cep o es con ibuyen e del Impues o sob e Sociedades o del Impues o sob e
la Ren a de no Residen es con es ablecimien o pe manen e, dichos di idendos y pa -
icipaciones en bene icios se in eg a án en la base imponible y da án de echo a la
deducción po doble imposición de di idendos p e is a en el a ículo 30 del ex o
e undido de la Ley del Impues o sob e Sociedades.
Además, es impo an e des aca que desapa ece el égimen de impu ación a los socios
de bases imponibles posi i as no dis ibuidas po la en idad.
Po o a pa e, el a amien o de las en as ob enidas en la ansmisión de pa icipacio-
nes en sociedades con ese as p oceden es de bene icios que ibu a on po el égimen de
sociedades pa imoniales, ambién a a di e i en unción del ansmi en e de es as pa icipa-
ciones (Gómez Mou elo, 2003, p. 73), aunque en nues a opinión lo au én icamen e ele an e
en es e caso es lo dispues o en el a ículo 62.2 b) del ex o e undido de la Ley del Impues o
sob e Sociedades, pues e i iéndose a las en as gene adas po ansmisión de pa icipaciones
en sociedades pa imoniales cuando el ansmi en e sea suje o pasi o de es e impues o, indica:
“En la de e minación de es as en as, el alo de ansmisión a compu a se á, como mínimo,
el eó ico esul an e del úl imo balance ce ado, una ez sus i uido el alo con able de los ac i-
os no a ec os po el alo que end ían a e ec os del Impues o sob e el Pa imonio, o po el
alo no mal de me cado si ue e in e io ”. Es a disposición ae á consigo nue as di e encias
en e esul ado con able y base imponible, en es e caso en las sociedades ansmi en es de pa -
icipaciones en sociedades pa imoniales.
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se modi ican las Leyes de los Impues os sob e Sociedades y sob e la Ren a de no Residen es
c eó el égimen especial de sociedades pa imoniales, las cuales, aun siendo suje os pasi os del
Impues o sob e Sociedades, an a calcula su base imponible de acue do con lo es ablecido po
el ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas.
El a ículo 61.1 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e Sociedades (Real
Dec e o Legisla i o 4/2004) es ablece que se án sociedades pa imoniales aquellas en las que
concu an dos ci cuns ancias:
• Que más de la mi ad de su ac i o es é cons i uido po alo es o no es é a ec o a ac i-
idades económicas. En el cómpu o de los alo es exis en de e minadas excepciones,
iguales a las p e is as en la no ma i a an e io , que pe mi en a i ma que no end án
la conside ación de sociedades pa imoniales en idades ales como las sociedades de
capi al- iesgo, las sociedades de in e sión mobilia ia eguladas po la Ley 46/1984 o
las sociedades “holding” (Mal á ez, 2003, pp. 66-71; Sanz, 2003, pp. 7-8).
Igualmen e, esul a impo an e des aca que la exis encia de ac i idad económica o
a ec ación de un elemen o pa imonial a la misma se de e mina á de acue do con lo
es ablecido en la no ma i a del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas, lo cual
esul a especialmen e ele an e a la ho a de cali ica las ac i idades de a endamien o
y comp a en a de inmuebles (Cayón, 2002, p. 15; Mal á ez, 2003, pp. 61-64). Es a
ci cuns ancia, como más adelan e analiza emos, ae á consigo la exis encia de di e-
encias en e esul ado con able y base imponible en es as en idades.
• Que más del 50 po 100 del capi al social pe enezca, di ec a o indi ec amen e, a diez
o menos socios o a un g upo amilia , cons i uido a es os e ec os po el cónyuge y
pa ien es has a el cua o g ado inclusi e.
No se aplica á el égimen de sociedades pa imoniales a las siguien es en idades:
• Aquellas en las que la o alidad de los socios sean pe sonas ju ídicas que, a su ez, no
sean sociedades pa imoniales.
• Aquellas en las que una pe sona ju ídica de de echo público sea i ula de más del 50
po 100 del capi al social.
• Aquellas cuyos í ulos se negocien en alguno de los me cados secunda ios o iciales de
alo es p e is os en la Ley del Me cado de Valo es.
Po an o, la de inición de es as en idades se ealiza omando como e e encia la com-
posición de su ac i o y del g upo de socios, siendo indi e en es ca ac e ís icas ales como su
o ma ju ídica, la composición de su pasi o o la polí ica de dis ibución de di idendos (Sanz,
2003, p. 7).
Po lo que espec a a la base imponible, el a ículo 61.3 del ex o e undido de la Ley del
Impues o sob e Sociedades indica que és a se cuan i ica á según lo dispues o po la no ma i a
ela i a al Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas. Es a emisión esul a especialmen e
ele an e, pues debe conclui se que pa a la de e minación de la base imponible de es as en ida-
des no esul a á aplicable ninguna no ma del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e
Sociedades, debiéndose a ende a lo dispues o en el a ículo 15.3 del ex o e undido de la Ley
del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas, de mane a que las en as de las sociedades
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expe imen a una educción del 40 po 100, lo que cons i ui á una di e encia pe manen e nega-
i a en e esul ado con able y base imponible en es as sociedades.
4.2. Rendimien os del capi al inmobilia io
Como esul a conocido, pa a que la ac i idad de comp a en a o a endamien o de
inmuebles enga ca ác e económico es necesa io que concu an dos ci cuns ancias: (a ículo
25.2 ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas)
• Que en el desa ollo de la ac i idad se cuen e, al menos, con un local exclusi amen e
des inado a lle a a cabo la ges ión de la misma.
• Que pa a la o denación de la ac i idad se u ilice, al menos, una pe sona empleada con
con a o labo al y a jo nada comple a.
Po an o, aquellas sociedades que se dediquen al a endamien o o comp a en a de
inmuebles y no cumplan con es os equisi os es án ealizando ac i idades que no gozan del
ca ác e de económicas. Si más del 50 po 100 de su ac i o es á a ec o a es as ac i idades y
además más de la mi ad del capi al social pe enece a diez o menos socios o a un g upo ami-
lia , nos encon a emos an e sociedades pa imoniales.
An es de la modi icación del Impues o sob e Sociedades de e minada po la Ley
46/2002 es as sociedades, incluidas en el égimen de anspa encia, podían deduci ín eg amen-
e los gas os de engados du an e el pe iodo imposi i o. Sin emba go, con el égimen de socie-
dades pa imoniales esul a á aplicable la no ma i a del Impues o sob e la Ren a de las
Pe sonas Físicas, de mane a que los endimien os que ob engan po esa ac i idad no económi-
ca se án ca alogados como endimien os del capi al inmobilia io. El a ículo 21.1 del ex o
e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas es ablece que se pod án
deduci pa a la de e minación del endimien o ne o del capi al inmobilia io odos los gas os
necesa ios pa a la ob ención de los endimien os, eniendo es a conside ación, en e o os, los
Análisis de la aplicación del mé odo del e ec o imposi i o en las sociedades pa imoniales
29
© Asociación Española de P o eso es Uni e si a ios de Con abilidad, Bilbao, 2004
Como puede obse a se, se a a “de un égimen híb ido y complejo que o za á a un
sin in de ajus es en la con abilidad social has a llega a las dis in as bases imponibles de la
sociedad” (Cayón, 2002, p. 17). Además, es os ajus es end án de e minados no po la no ma-
i a del Impues o sob e Sociedades, sino po la del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas
Físicas (Laba u y De To es, 2003, p. 41; Mal á ez, 2003, p. 99).
4. DIFERENCIAS ENTRE RESULTADO CONTABLE Y
BASE IMPONIBLE EN LAS SOCIEDADES PATRIMONIALES
Dado que en las sociedades pa imoniales la de e minación uni a ia de la en a, en base
al esul ado con able, al y como p e é la no ma i a del Impues o sob e Sociedades, es sus i-
uida po la de e minación según uen es de en a (Sanz, 2003, p. 9) hemos conside ado opo -
uno pa a el análisis de las di e encias en e esul ado con able y base imponible en es as en i-
dades ca aloga las mismas en unción de es as uen es de en a, dis inguiendo po an o en e
ac i idades económicas, endimien os del capi al inmobilia io, endimien os del capi al mobi-
lia io y ganancias y pé didas pa imoniales.
4.1. Rendimien os de ac i idades económicas
Las sociedades pa imoniales de e mina án el endimien o ne o p oceden e de sus ac i-
idades económicas median e la modalidad no mal del égimen de es imación di ec a. El a í-
culo 26 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas es a-
blece que pa a el cálculo del endimien o ne o de es as ac i idades se aplica án las no mas del
Impues o sob e Sociedades, aun cuando exis e alguna pa icula idad, al como la p e is a en el
apa ado 2 de es e mismo a ículo, que indica que en el cálculo del endimien o ne o de las ac i-
idades económicas no se inclui án las ganancias o pé didas pa imoniales de i adas de los ele-
men os pa imoniales a ec os a las mismas.
La emisión ealizada a la no ma i a del Impues o sob e Sociedades ae como consecuen-
cia que, con ca ác e gene al, no se an a p oduci po lo que espec a a las ac i idades económi-
cas, nue as di e encias en e esul ado con able y base imponible dis in as a las conocidas.
Como excepción podemos menciona la educción p e is a en el a ículo 30 del men-
cionado ex o e undido. Es e a ículo es ablece que los endimien os ne os con un pe íodo de
gene ación supe io a dos años, así como aquellos que se cali iquen eglamen a iamen e como
ob enidos de o ma no o iamen e i egula en el iempo, se educi án en un 40 po 100. El a í-
culo 24.1 del Reglamen o del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas indica que se
conside an endimien os de ac i idades económicas ob enidos de o ma no o iamen e i egula
en el iempo los siguien es, cuando se impu en en un único pe íodo imposi i o: (1) las sub en-
ciones de capi al pa a la adquisición de elemen os del inmo ilizado no amo izables, (2) las
indemnizaciones y ayudas po cese de ac i idades económicas, (3) las indemnizaciones pe ci-
bidas en sus i ución de de echos económicos de du ación inde inida. En es os casos a a ocu-
i que el ing eso impu ado desde el pun o de is a con able en la cuen a de esul ados a a
José Mo eno Rojas
28
Re is a de Con abilidad - Vol. 7, n.º 14, p. 21-47
CUADRO N.º 1
DIFERENCIAS DERIVADAS DE ACTIVIDADES ECONÓMICAS
CONCEPTO TRATAMIENTO TRATAMIENTO DIFERENCIA
CONTABLE FISCAL
Sub enciones de capi al pa a elemen os no Ing eso Ing eso, con Pe manen e
amo izables del inmo ilizado impu adas a educción del 40 nega i a
ing esos en un único pe iodo po 100
Indemnizaciones y ayudas po cese de Ing eso Ing eso, con Pe manen e
ac i idades económicas impu adas a ing esos educción del 40 nega i a
en un único pe iodo po 100
Indemnizaciones pe cibidas en sus i ución Ing eso Ing eso, con Pe manen e
de de echos económicos de du ación inde inida educción del 40 nega i a
impu adas a ing esos en un único pe iodo po 100
Fuen e: Elabo ación p opia

4.3. Rendimien os del capi al mobilia io
Desde el pun o de is a de la impu ación empo al, se an a p oduci di e encias empo-
ales nega i as, de i adas de que la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas,
conc e amen e el a ículo 14.1 a) de su ex o e undido, es ablece que los endimien os del capi-
al se impu a án al pe iodo imposi i o en que sean exigibles po su p ecep o , mien as que con-
ablemen e la impu ación se ha á aplicando el p incipio de de engo, lo que da á luga a si ua-
ciones en las que un ing eso inancie o se impu e a la cuen a de pé didas y ganancias, po
habe se de engado, mien as que iscalmen e no o ma á pa e de la base imponible, po no se
aún exigible.
En aquellas sociedades pa imoniales que sopo en gas os inancie os de i ados de
inanciación ajena u ilizada pa a inancia in e siones en alo es mobilia ios se a a p oduci
una di e encia pe manen e posi i a en e esul ado con able y base imponible, pues con el an e-
io égimen de anspa encia es os gas os inancie os esul aban ín eg amen e deducibles,
mien as que el hecho de ene que aplica la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas
Análisis de la aplicación del mé odo del e ec o imposi i o en las sociedades pa imoniales
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© Asociación Española de P o eso es Uni e si a ios de Con abilidad, Bilbao, 2004
siguien es: gas os inancie os, ibu os y eca gos no es a ales, asas y eca gos es a ales, sal-
dos de dudoso cob o, can idades de engadas po e ce os como consecuencia de se icios pe -
sonales, gas os de epa ación y conse ación y do aciones a la amo ización del inmueble y
demás bienes cedidos con el mismo.
La pa icula idad es iba en que al inal de es e apa ado p ime o del a ículo 21 se indi-
ca que “el impo e máximo deducible po la o alidad de los gas os no pod á excede de la
cuan ía de los endimien os ín eg os”.
En consecuencia, en aquellas sociedades pa imoniales cuyo olumen de gas os sea
supe io a los ing esos ín eg os ob enidos del capi al inmobilia io, se a a p oduci una di e-
encia pe manen e posi i a en e esul ado con able y base imponible, dado que con ablemen-
e se ca ga án a la cuen a de esul ados la o alidad de los gas os, mien as que desde la óp ica
iscal sólo se á deducible una pa e de los mismos.
En el apa ado segundo de es e mismo a ículo 21 apa ece un nue o mo i o de di e en-
cia pe manen e, en es e caso nega i a, pues en él se indica que en los supues os de a enda-
mien o de bienes inmuebles des inados a i ienda, el endimien o ne o se educi á en un 50 po
100, de al mane a que en es e supues o los ing esos iscales se án in e io es a los calculados
desde la pe spec i a con able.
Po o a pa e, el apa ado e ce o del mencionado a ículo 21 es ablece que los endi-
mien os ne os con un pe iodo de gene ación supe io a dos años, así como los que se cali iquen
eglamen a iamen e como ob enidos de o ma no o iamen e i egula en el iempo, se educi-
án en un 40 po 100. El a ículo 14 del Reglamen o del Impues o sob e la Ren a de las
Pe sonas Físicas, modi icado po el Real Dec e o 27/2003, se e ie e a es os endimien os, con-
side ando, exclusi amen e, los siguien es, cuando se impu en en un único pe iodo imposi i o:
(1) impo es ob enidos po el aspaso o la cesión del con a o de a endamien o de loca-
les de negocio,
(2) indemnizaciones pe cibidas del a enda a io, suba enda a io o cesiona io po daños
o despe ec os en el inmueble,
(3) impo es ob enidos po la cons i ución o cesión de de echos de uso o dis u e de
ca ác e i alicio.
De nue o nos encon amos con una si uación en la que los ing esos con ables se án
supe io es a los compu ables desde el pun o de is a iscal, lo que gene a á una di e encia pe -
manen e nega i a.
Igualmen e, en endemos que se p oduci á una di e encia pe manen e posi i a en aque-
llos casos en los que la sociedad pa imonial sea i ula de inmuebles u banos que no es én a ec-
os a ac i idades económicas ni gene en endimien os de capi al inmobilia io (po ejemplo, po
encon a se desocupados), pues el a ículo 87.1 del ex o e undido de la Ley del Impues o
sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas es ablece que en esos supues os “ end á la conside ación
de en a impu ada la can idad que esul e de aplica el 2 po cien o al alo ca as al”.
Con ablemen e no se compu a á ing eso alguno, mien as que iscalmen e se end á que impu-
a la can idad indicada.
José Mo eno Rojas
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Re is a de Con abilidad - Vol. 7, n.º 14, p. 21-47
CUADRO N.º 2
DIFERENCIAS DERIVADAS DE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL INMOBILIARIO
CONCEPTO TRATAMIENTO TRATAMIENTO DIFERENCIA
CONTABLE FISCAL
Exceso de gas os sob e ing esos Gas o Gas o no Pe manen e
deducible posi i a
Rendimien o ne o de i ado del a endamien o Ing eso Ing eso, con Pe manen e
de bienes inmuebles des inados a i ienda educción del 50 nega i a
po 100
Rendimien os de i ados del aspaso o cesión Ing eso Ing eso, con Pe manen e
del con a o de a endamien o de locales de educción del 40 nega i a
negocio impu ados a ing esos en un único po 100
pe iodo
Indemnizaciones pe cibidas del a enda a io, Ing eso Ing eso, con Pe manen e
suba enda a io o cesiona io po daños o educción del 40 nega i a
despe ec os en el inmueble impu adas a po 100
ing esos en un único pe iodo
Impo es ob enidos po la cons i ución o cesión Ing eso Ing eso, con Pe manen e
de de echos de uso o dis u e de ca ác e educción del 40 nega i a
i alicio impu ados a ing esos en un único po 100
pe iodo
Ti ula idad de inmuebles no a ec os a No p oducen Ing eso alo ado Pe manen e
ac i idades económicas y que no gene en ing esos en el 2 po 100 posi i a
endimien os del alo ca as al
del inmueble
Fuen e: Elabo ación p opia
es o pa icipaciones a ec adas, has a su anulación. El exceso que pudie a esul a se in eg a á
como endimien o del capi al mobilia io p oceden e de la pa icipación en los ondos p opios
de cualquie ipo de en idad. Po los mismos mo i os indicados en el caso de dis ibución de la
p ima de emisión, se p oduci á en es as ci cuns ancias una di e encia empo al posi i a, que
e e i á en el eje cicio en el que se ansmi an los í ulos po pa e del in e so .
El a ículo 24.2 a) del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las
Pe sonas Físicas ambién es ablece que los endimien os ín eg os del capi al mobilia io que se
gene en en un pe iodo supe io a dos años o que sean cali icados eglamen a iamen e como
ob enidos de o ma no o iamen e i egula en el iempo, se educi án en un 40 po 100. El a í-
culo 20 del Reglamen o de es e impues o indica que es os endimien os ob enidos de o ma
no o iamen e i egula en el iempo se án, exclusi amen e, los siguien es, cuando se impu en
en un único pe iodo imposi i o: (1) impo es ob enidos po el aspaso o la cesión del con a-
o de a endamien o, (2) indemnizaciones pe cibidas del a enda a io o suba enda a io po
daños o despe ec os, en los supues os de a endamien o, (3) impo es ob enidos po la cons i-
ución o cesión de de echos de uso o dis u e de ca ác e i alicio. En la medida en que es as
can idades sean abonadas a la cuen a de esul ados desde el pun o de is a con able, se p odu-
ci án di e encias pe manen es nega i as en e esul ado con able y base imponible, pues iscal-
men e dichas can idades se e án educidas po la aplicación del coe icien e del 40 po 100.
Análisis de la aplicación del mé odo del e ec o imposi i o en las sociedades pa imoniales
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© Asociación Española de P o eso es Uni e si a ios de Con abilidad, Bilbao, 2004
Físicas pa a la cuan i icación de la base imponible de es as sociedades hace que haya que acu-
di al a ículo 24 del ex o e undido de dicha Ley, ela i o a los gas os deducibles pa a la de e -
minación del endimien o ne o del capi al mobilia io, no encon ándose en e los mismos los
gas os inancie os. Po an o, es amos en o a si uación de no deducibilidad iscal de cie os
gas os, en con aposición a su e iden e ca ác e de gas o desde el pun o de is a con able.
Po o a pa e, el a ículo 23.1.b) del mencionado ex o e undido es ablece que los en-
dimien os ín eg os del capi al mobilia io, en cuan o p ocedan de en idades esiden es en e i-
o io español, se mul iplica án po una se ie de po cen ajes, a e ec os de calcula el endimien-
o ne o del capi al mobilia io, exis iendo pos e io men e una deducción en la cuo a po doble
imposición de di idendos (a ículo 81.1 ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a
de las Pe sonas Físicas).
Es e inc emen o en el impo e de los endimien os de capi al mobilia io a a supone
una nue a di e encia pe manen e posi i a en e esul ado con able y base imponible, dado que
desde el pun o de is a con able se abona á a la cuen a de esul ados el impo e del ing eso ín e-
g o pe cibido, mien as que iscalmen e se compu a á en la base imponible una can idad inc e-
men ada po la aplicación de los ci ados po cen ajes.
En el caso de pe cibi di idendos o pa icipaciones en bene icios p oceden es de en i-
dades no esiden es en e i o io español, las sociedades pa imoniales no pod án acoge se a la
exención de los mismos p e is a en el a ículo 21 del ex o e undido de la Ley del Impues o
sob e Sociedades, de mane a que lo que ocu e en es e caso es que desapa ece pa a es as socie-
dades una di e encia pe manen e nega i a exis en e con la an e io no ma i a. El mismo
comen a io cabe ealiza espec o a la ob ención po pa e de la sociedad pa imonial de en as
en el ex anje o a a és de un es ablecimien o pe manen e, que se encuen an exen as po apli-
cación del a ículo 22 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e Sociedades, mien as
que el a ículo 82.3 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas
Físicas es ablece que en ningún caso esul a á de aplicación el p ocedimien o de eliminación
de la doble imposición p e is o en el mencionado a ículo 22.
En e los concep os que el a ículo 23.1 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e
la Ren a de las Pe sonas Físicas conside a como endimien os ín eg os del capi al mobilia io se
encuen a la dis ibución de la p ima de emisión de acciones o pa icipaciones, indicando que
el impo e ob enido mino a á, has a su anulación, el alo de adquisición de las acciones o pa -
icipaciones a ec adas y el exceso que pudie a esul a ibu a á como endimien o del capi al
mobilia io. Desde la óp ica con able, una si uación en la que el in e so ecibe, en concep o de
dis ibución de p ima de emisión, un impo e supe io al de la in e sión en los í ulos ae ía
como consecuencia que el alo ne o de la ca e a de alo es esul a ía nega i o. Po an o, apa-
ece aquí una di e encia empo al posi i a en e esul ado con able y base imponible, que e e -
i á en el eje cicio en el que se ansmi an los í ulos po pa e del in e so . Un comen a io aná-
logo cabe ealiza en los casos de educción de capi al que enga po inalidad la de olución de
apo aciones. El a ículo 31.3 a) del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de
las Pe sonas Físicas es ablece que en es os casos el impo e de la educción o el alo no mal
de me cado de los bienes o de echos pe cibidos mino a á el alo de adquisición de los alo-
José Mo eno Rojas
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Re is a de Con abilidad - Vol. 7, n.º 14, p. 21-47
CUADRO N.º 3
DIFERENCIAS DERIVADAS DE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
CONCEPTO TRATAMIENTO TRATAMIENTO DIFERENCIA
CONTABLE FISCAL
Impu ación empo al de endimien os de Aplicación del Aplicación del Tempo al
capi al mobilia io p incipio de p incipio de nega i a
de engo exigibilidad po
pa e del pe cep o
Gas os inancie os de i ados de inanciación Gas o Gas o no Pe manen e
de in e siones en alo es mobilia ios deducible posi i a
Ing esos inancie os p oceden es de en idades Ing eso Ing eso, Pe manen e
esiden es en e i o io español mul iplicado po posi i a
de e minados
coe icien es
Dis ibución de la p ima de emisión de Reducción del Reducción del Tempo al
acciones o pa icipaciones alo de alo de la posi i a
adquisición de la in e sión, has a
in e sión llega a alo nulo.
El posible exceso
cons i uye ing eso
…/…
da io o icial de alo es, cuando el con ibuyen e hubie a adqui ido alo es homogéneos den o
de los dos meses an e io es o pos e io es a dichas ansmisiones. Con ablemen e la pé dida se á
compu ada, mien as que iscalmen e no end á es a conside ación. La e e sión de la di e en-
cia se p oduci á a medida que se ansmi an los alo es o pa icipaciones que pe manezcan en
el pa imonio del con ibuyen e. El mismo comen a io cabe ealiza en los casos de pé didas
pa imoniales de i adas de ansmisiones de alo es o pa icipaciones no admi idos a negocia-
ción, con la única di e encia de que el plazo empo al se amplía a un año.
El a ículo 33.1 b) del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las
Pe sonas Físicas no pe mi e la inclusión de los in e eses en el alo de adquisición, a e ec os
de calcula la ganancia o pé dida pa imonial. Quie o es o deci que si una sociedad pa imo-
nial ansmi e un elemen o pa imonial en cuyo p ecio de adquisición, po aplicación de la no -
ma i a con able, había in eg ado gas os inancie os, se a a p oduci una di e encia pe manen-
e posi i a en e esul ado con able y pa e especial de la base imponible.
No cons i uye no edad la exis encia de una di e encia pe manen e nega i a de i ada de
la ac ualización del alo de adquisición en el caso de bienes inmuebles (a ículo 33.2 ex o
e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas), pues un mecanismo
simila ya es á p e is o en el a ículo 15.10 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e
Sociedades. No obs an e, sí cabe señala que es e a ículo se e ie e a la ansmisión de elemen-
os pa imoniales del inmo ilizado ma e ial que engan la na u aleza de bienes inmuebles,
mien as que el a ículo 33.2 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las
Pe sonas Físicas no hace e e encia a la necesidad de que los bienes inmuebles ansmi idos
pe enezcan al inmo ilizado ma e ial. Es o nos lle a a conclui que en el caso de una ac i idad
de comp a en a de inmuebles eje cida median e una sociedad pa imonial, en la que dichos
inmuebles o man pa e del ac i o ci culan e, se pod ían aplica los coe icien es co espon-
dien es al alo de los inmuebles ansmi idos, p oduciéndose una nue a di e encia pe manen-
e nega i a en e esul ado con able y pa e especial de la base imponible.
El a ículo 33.3 del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las
Pe sonas Físicas es ablece que el alo de ansmisión se á el impo e eal po el que la enaje-
nación se hubiese e ec uado, en endiendo po impo e eal el e ec i amen e sa is echo, siemp e
que no esul e in e io al alo no mal de me cado, en cuyo caso p e alece á és e. Po consi-
guien e, en los casos de ansmisiones po un impo e eal in e io al alo no mal de me cado
se a a p oduci una di e encia pe manen e posi i a en e esul ado con able y pa e especial de
la base imponible, pues lógicamen e desde el pun o de is a con able se end án en cuen a pa a
el cálculo del esul ado de la ansmisión el impo e eal po el que se haya ealizado la misma.
En los casos de adquisiciones o ansmisiones a í ulo luc a i o se oma á po impo e eal
de los alo es espec i os aquellos que esul en de la aplicación de las no mas del Impues o sob e
Sucesiones y Donaciones (a ículo 34 ex o e undido). Po an o, en las adquisiciones a í ulo
luc a i o se p oduci án di e encias empo ales posi i as en e esul ado con able y pa e especial
de la base imponible, pues desde el pun o de is a con able esul a aplicable la Resolución del
Ins i u o de Con abilidad y Audi o ía de Cuen as de 30 de julio de 1991, po la que se dic an no -
mas de alo ación del inmo ilizado ma e ial, No ma 1.ª, que indica que la emp esa ecep o a del
Análisis de la aplicación del mé odo del e ec o imposi i o en las sociedades pa imoniales
35
© Asociación Española de P o eso es Uni e si a ios de Con abilidad, Bilbao, 2004
4.4. Ganancias y pé didas pa imoniales
Las ganancias y pé didas pa imoniales se de inen en el a ículo 31.1 del ex o e undi-
do de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas como las a iaciones en el
alo del pa imonio del con ibuyen e que se pongan de mani ies o con ocasión de cualquie
al e ación en la composición del mismo. La pa e especial de la base imponible a a es a cons-
i uida, p ecisamen e, po el saldo esul an e de in eg a y compensa exclusi amen e en e sí,
las ganancias y pé didas pa imoniales que se pongan de mani ies o con ocasión de ansmisio-
nes de elemen os pa imoniales adqui idos o de mejo as ealizadas en los mismos, con más de
un año de an elación a la echa de ansmisión, o de de echos de susc ipción que co espondan
a alo es adqui idos con la misma an elación. Algunas di e encias en e esul ado con able y
base imponible que se p oduci án po es e concep o son las siguien es:
El a ículo 31.5 e) del ex o e undido indica que no se compu a án como pé didas pa i-
moniales las de i adas de las ansmisiones de elemen os pa imoniales, cuando el ansmi en-
e uel a a adqui i los den o del año siguien e a la echa de dicha ansmisión. En es e caso se
a a p oduci una di e encia empo al posi i a en e esul ado con able y la pa e especial de la
base imponible, dado que la pé dida sí es a á ecogida con ablemen e. La e e sión de es a di e-
encia se p oduci á cuando se p oduzca la pos e io ansmisión del elemen o pa imonial, al
y como indica el mismo a ículo en su pá a o siguien e.
Igualmen e apa ece á una di e encia empo al posi i a en e esul ado con able y pa e
especial de la base imponible po aplicación de lo dispues o en el a ículo 31.5 ) del ex o
e undido. En es e caso, no se compu a án como pé didas pa imoniales las de i adas de las
ansmisiones de alo es o pa icipaciones admi idos a negociación en algún me cado secun-
José Mo eno Rojas
34
Re is a de Con abilidad - Vol. 7, n.º 14, p. 21-47
CONCEPTO TRATAMIENTO TRATAMIENTO DIFERENCIA
CONTABLE FISCAL
Reducción de capi al que enga po obje o la Reducción del Reducción del Tempo al
de olución de apo aciones alo de alo de la posi i a
adquisición de la in e sión, has a
in e sión llega a alo nulo.
El posible exceso
cons i uye ing eso
Impo es ob enidos po el aspaso o la cesión Ing eso Ing eso, con Pe manen e
del con a o de a endamien o impu ados a educción del 40 nega i a
ing esos en un único pe iodo po 100
Indemnizaciones pe cibidas del a enda a io o Ing eso Ing eso, con Pe manen e
suba enda a io po daños y despe ec os educción del 40 nega i a
impu adas a ing esos en un único pe iodo po 100
Impo es ob enidos po la cons i ución o cesión Ing eso Ing eso, con Pe manen e
de de echos de uso o dis u e impu ados a educción del 40 nega i a
ing esos en un único pe iodo po 100
Fuen e: Elabo ación p opia
dades o en idades, el a ículo 35.1 b) del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a
de las Pe sonas Físicas es ablece que el alo de ansmisión de los mismos no pod á se in e-
io al mayo de los dos siguien es: (1) alo eó ico esul an e del balance co espondien e al
úl imo eje cicio ce ado con an e io idad a la echa del de engo del Impues o y (2) alo esul-
an e de capi aliza al ipo del 20 po cien o el p omedio de los esul ados de los es eje cicios
ce ados con an e io idad a la echa del de engo del Impues o. Po consiguien e, se p oduci á
una di e encia pe manen e posi i a en e esul ado con able y pa e especial de la base impo-
nible en el caso de que el alo e ec i o de la ope ación sea in e io al esul an e de la aplica-
ción de es a no ma.
Po o a pa e, el mismo a ículo 35.1 b) indica que el impo e ob enido po la ansmi-
sión de de echos de susc ipción p oceden es de es os alo es o pa icipaciones end á la consi-
de ación de ganancia pa imonial pa a el ansmi en e. Como comen amos an e io men e, la
No ma de Valo ación 8.ª del Plan Gene al de Con abilidad es ablece que en caso de en a de
de echos de susc ipción, el impo e del cos e de los mismos disminui á el p ecio de adquisi-
ción de los espec i os alo es, luego se p oduce una disc epancia e iden e en e no ma iscal
y no ma con able, que da á luga , en caso de ansmisión de de echos de susc ipción, a una
di e encia empo al posi i a en e esul ado con able y pa e especial de la base imponible.
Dicha di e encia e e i á en el eje cicio en el que se ansmi an los í ulos alo es, pues en ese
eje cicio el alo de adquisición de los í ulos se á in e io desde el pun o de is a con able al
alo de adquisición de los mismos desde la óp ica iscal.
En el caso de apo aciones no dine a ias a sociedades, la no ma i a del Impues o sob e
la Ren a de las Pe sonas Físicas indica que el alo de ansmisión de los bienes o de echos
apo ados se á el mayo de los siguien es: (1) alo nominal de las acciones o pa icipaciones
sociales ecibidas po la apo ación, añadiéndose al mismo las posibles p imas de emisión, (2)
alo de co ización de los í ulos ecibidos en el día en que se o malice la apo ación o el inme-
dia o an e io y (3) alo de me cado del bien o de echo apo ado (a ículo 35.1. d) ex o e un-
dido). Po an o, se an a p oduci di e encias empo ales posi i as en e esul ado con able y
pa e especial de la base imponible cuando el alo de ansmisión esul an e de es a no ma sea
supe io al alo de adquisición de los elemen os apo ados, dado que la Resolución del
Ins i u o de Con abilidad y Audi o ía de Cuen as de 27 de julio de 1992, po la que se dic an
no mas de alo ación de pa icipaciones en el capi al de i adas de apo aciones no dine a ias
en la cons i ución o ampliación del capi al de sociedades es ablece que los í ulos ecibidos se
alo a án de acue do con el alo con able de los elemen os pa imoniales apo ados a la socie-
dad. Es as di e encias e e i án en el eje cicio en el que se enajenen los í ulos, pues su alo
de adquisición se á in e io desde la óp ica con able. El p opio a ículo 35.1 d) abunda en es a
idea, al indica que el alo de ansmisión así calculado se end á en cuen a pa a de e mina el
alo de adquisición de los í ulos ecibidos como consecuencia de la apo ación no dine a ia.
En el caso de pe mu as de bienes o de echos el a ículo 35.1 h) del ex o e undido de la
Ley del Impues o sob e la Ren a de las Pe sonas Físicas es ipula que la ganancia o pé dida pa i-
monial se de e mina á po di e encia en e el alo de adquisición del bien o de echo que se cede
y el mayo de los dos siguien es: (1) alo de me cado del bien o de echo en egado y (2) alo
Análisis de la aplicación del mé odo del e ec o imposi i o en las sociedades pa imoniales
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© Asociación Española de P o eso es Uni e si a ios de Con abilidad, Bilbao, 2004
bien ob enido sin con ap es ación lo da á de al a po su alo enal, u ilizando como con apa -
ida una cuen a in eg ada en el subg upo de Ing esos a dis ibui en a ios eje cicios, cuen a que
pos e io men e se impu a á a esul ados en p opo ción a la dep eciación expe imen ada po el
ac i o en cues ión. Po an o, en los eje cicios en los que se amo iza el bien ob enido a í ulo
luc a i o se p oduci á la e e sión de es as di e encias empo ales posi i as.
En el caso de las ansmisiones a í ulo luc a i o, si el alo con able del bien ansmi i-
do es in e io al que se de i e de la aplicación de las no mas del Impues o sob e Sucesiones y
Donaciones, se p oduci á en la en idad ansmi en e una di e encia pe manen e posi i a en e
esul ado con able y pa e especial de la base imponible.
El a ículo 35.1 a) del ex o e undido de la Ley del Impues o sob e la Ren a de las
Pe sonas Físicas indica que en la ansmisión a í ulo one oso de alo es admi idos a negocia-
ción en algún me cado secunda io o icial de alo es, que sean ep esen a i os de la pa icipa-
ción en ondos p opios de sociedades o en idades, el alo de ansmisión se de e mina á po
la co ización en dicho me cado en la echa en la que se p oduzca la ansmisión o po el p e-
cio pac ado cuando sea supe io a la co ización. Po an o, en el caso de un p ecio pac ado in e-
io al alo de co ización se p oduci á una di e encia pe manen e posi i a en e esul ado con-
able y pa e especial de la base imponible, pues desde el pun o de is a con able el alo de
ansmisión que se egis a á se á el eal.
Po o a pa e, pa a la de e minación del alo de adquisición de es os alo es se dedu-
ci á el impo e ob enido po la ansmisión de los de echos de susc ipción. Sin emba go, la
No ma de Valo ación 8.ª del Plan Gene al de Con abilidad es ablece que en caso de en a de
de echos de susc ipción, el impo e del cos e de los mismos disminui á el p ecio de adquisi-
ción de los espec i os alo es. An e es a disc epancia alo a i a, cuando se ansmi an de e-
chos de susc ipción p oceden es de es os í ulos se pod án gene a di e encias empo ales nega-
i as, dado que con ablemen e, si el alo de ansmisión del de echo es supe io a su cos e, se
compu a á un esul ado posi i o, mien as que iscalmen e, como acabamos de indica , la o a-
lidad del impo e ob enido en la ansmisión del de echo se conside a á como meno alo de
adquisición del í ulo. Es as di e encias empo ales nega i as e e i án en el eje cicio en el que
se ansmi an los í ulos de los que p ocedían los de echos de susc ipción, pues en ese eje ci-
cio el alo a e ec os iscales de los í ulos se á in e io que el alo a e ec os con ables.
No obs an e, el a ículo 35.1 a) mencionado an e io men e se e ie e al caso en el que
el impo e ob enido en la ansmisión de los de echos de susc ipción sea supe io al alo de
adquisición de los í ulos de los cuales p oceden los mencionados de echos. En es a ci cuns-
ancia, la di e encia end á la conside ación de ganancia pa imonial pa a el ansmi en e, en el
pe iodo imposi i o en el que se p oduzca la ansmisión. En unción de cual sea el cos e calcu-
lado de los de echos, a e ec os de aplicación de la No ma de Valo ación 8.ª del Plan Gene al
de Con abilidad, de nue o se p oduci án di e encias empo ales nega i as en e esul ado con-
able y pa e especial de la base imponible, que e e i án igualmen e en el eje cicio en el que
se ansmi an los í ulos de los que p ocedían los de echos de susc ipción.
En la ansmisión a í ulo one oso de alo es no admi idos a negociación en me cados
secunda ios o iciales de alo es, ep esen a i os de la pa icipación en ondos p opios de socie-
José Mo eno Rojas
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Re is a de Con abilidad - Vol. 7, n.º 14, p. 21-47