De e io o de Ac i os
Inmaculada Lucuix
Uni e sidad de Se illa
Cons ancio Zamo a
Uni e sidad de Se illa
El a amien o del de e io o
es una pa e esencial del modelo con able que
plan ea la ac ual egulación pa a los ac i os
que se econocen en balance.
Es a egulación pa e de la cohe encia que ha
de gua da la no ma con el ma co concep ual,
lo que pe mi e explica la necesidad de
con ola el posible de e io o de alo
de los ac i os y el p ocedimien o pa a
lle a lo a cabo
Los c i e ios gene ales que igen la con abilización del
de e io o de ac i os en la no ma i a in e nacional se en-
cuen an ecogidos de o ma undamen al en la No ma
In e nacional de Con abilidad núme o 36 De e io o de
alo de los ac i os (en adelan e NIC 36). Es os c i e ios
gene ales se han ecogido en nues o PGC y esul an
aplicables a la mayo ía de los ac i os que, po con a con
una egulación del de e io o en sus no mas especí icas,
quedan excluidos del ámbi o de aplicación de la NIC 36.
El Documen o sob e De e io o de Ac i os elabo ado po la
Comisión de P incipios Con ables de AECA abo da es a
p oblemá ica desde una pe spec i a gene al, con el obje-
i o úl imo de explica su cohe encia con el ma co con-
cep ual y ayuda a la comp ensión e implan ación de es-
e concep o. La ocación amplia de es e Documen o ha e-
que ido el empleo de concep os de aplicación gene ali-
zada, lo que ha obligado a amplia o ma iza algunos de
los concep os elacionados con el de e io o de los ac i-
os, al y como los conocemos de la NIC 36 y del PGC.
Es o es así especialmen e en lo e e en e al impo e ecu-
pe able (en adelan e IR), que ep esen a á la medida de
los bene icios o endimien os económicos u u os que la
emp esa espe a ob ene del ac i o a a és de su uso o li-
quidación en el me cado, sin que necesa iamen e deban
in e eni en su de e minación concep os ales como el
alo en uso o el alo azonable menos los cos es de
en a. El es udio ealizado pe mi e pone de mani ies o
las pa icula idades que su gen al aplica los concep os
gene ales a clases conc e as de ac i os; po an o, se a a
de un abajo elabo ado con el ánimo de se desa olla-
do en u u os es udios di igidos a abo da en p o undi-
dad es as pa icula idades.
Siguiendo la es uc u a del Documen o, en es e abajo
analizamos las implicaciones que iene el ma co concep-
ual en la de e minación del de e io o de los ac i os pa-
a, pos e io men e, desc ibi un ma co de e e encia ge-
ne al en la aplicación de es a p oblemá ica.
Implicaciones del ma co concep ual
La necesidad de con ola el posible de e io o de los ac i-
os econocidos en balance de i a de los c i e ios de e-
R
EVISTA
96 aeca
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alidad de los ac i os, independien emen e de su des ino
en la emp esa y del modelo de alo ación que esul e
aplicable. En es e sen ido, el de e io o se de ine como la
pé dida es imada en el alo del ac i o que ep esen a la
imposibilidad de ecupe a , a a és de su uso o en a, la
o alidad de su alo con able, excluyendo del mismo los
ajus es p e ios de alo inco po ados de o ma ansi o-
ia al pa imonio ne o.
El desa ollo del es de de e io o equie e las siguien es
e apas: (i) Cálculo del IR, (ii) Compa ación del VC (ex-
cluyendo los ajus es ansi o ios en pa imonio ne o) y el
IR, y en su caso (iii) egis o del de e io o. De odo ello,
y siemp e desde una pe spec i a gene al, conside amos
des acables los siguien es aspec os:
A) Regula idad del es de de e io o y unidad que ha
de oma se como e e encia. Son dos cues iones a
dilucida p e ias al desa ollo del es de de e io o. El
de e io o debe e ec ua se elemen o a elemen o, y an
solo cuando exis an indicios o e idencia obje i a de
que han cambiado las es imaciones de endimien o
ealizadas en el econocimien o del ac i o, de o ma
que impidan su ecupe ación. No obs an e, el es
puede se aplicado po g upos de elemen os, bien po
la imposibilidad de iden i ica los lujos de e ec i o
especí icos de un ac i o conc e o, o bien po azones
de economicidad, po a a se de elemen os que com-
pa en simila es ca ac e ís icas de iesgo. Igualmen e,
en el caso de in angibles con ida ú il inde inida o o-
da ía no disponibles pa a su uso, azones de p uden-
cia conducen a exigi que el es se p ac ique pe iódi-
camen e.
B) De e minación del IR. El IR es la medida de e e en-
cia p incipal pa a de e mina la exis encia y cuan ía
del de e io o. Se a a de es ima los bene icios eco-
nómicos que se ob end án del ac i o (o g upo de ac-
conocimien o es ablecidos en el ma co concep ual pa a
es os elemen os de las cuen as anuales. De acue do con
es os c i e ios, el alo po el que un ac i o apa ece e le-
jado en la con abilidad de la emp esa debe e leja en o-
do momen o la capacidad del mismo pa a gene a endi-
mien os u u os.
De es a o ma, el alo inicialmen e asignado a una pa i-
da de ac i o ep esen a la in e sión inicial a ecupe a
median e los lujos de e ec i o que la emp esa espe a ob-
ene de la misma en un u u o, y cuya expec a i a de ob-
ención ha de esul a p obable, de acue do con la e i-
dencia disponible en ese momen o. Las ci cuns ancias
que a ec an al ac i o pueden cambia pos e io men e,
haciendo disminui la expec a i a p obable de ob ención
de endimien os u u os, de o ma que el alo con able
(VC) que co esponda al ac i o ya no se pueda conside-
a ecupe able. En es e momen o el ac i o se debe consi-
de a de e io ado y su alo con able debe se disminui-
do has a su IR, egis ando la pé dida de alo .
Una ez si uado el de e io o en la p oblemá ica de la a-
lo ación pos e io del ac i o, la de e minación de su
cuan ía y la impu ación de la pé dida calculada an a de-
pende del modelo de alo ación que, ya sea en aplica-
ción del PGC o de las NIIF, esul e aplicable al ac i o en
cues ión (Cuad o 1).
En odos los casos el ac i o queda alo ado po su IR y la
pé dida de alo espec o a la in e sión inicial no ecupe-
ada se impu a al esul ado del eje cicio. En el modelo de
alo azonable con cambios en el esul ado del eje cicio
el con ol del de e io o no esul a aplicable, ya que es a-
zonable conside a que el alo azonable e leja la ex-
pec a i a de disminución de los lujos de e ec i o o que
el IR pa a la en idad no se á in e io al mismo.
Ma co de e e encia del de e io o de ac i os
El es ablecimien o de un ma co de e e encia gene al del
de e io o de ac i os debe pa i de una de inición de de-
e io o su icien emen e amplia pa a se aplicada a la o-
T ibuna de opinión
Cuad o 1
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i os), po lo que su cálculo debe pa i de las dos e-
e encias básicas siguien es:
- Valo ac ual, que esul a de la ac ualización de los
lujos de e ec i o que se espe an ob ene du an e la
ida es an e del ac i o, ya sea median e su uso en
la ac i idad emp esa ial o como consecuencia de
un con a o que ma ca los lujos de e ec i o di ec a-
men e a ibuibles a los mismo, como ocu e en
muchos ins umen os inancie os.
- Valo azonable del ac i o, ep esen a i o del im-
po e que se pod ía ob ene de su posible ealiza-
ción en el me cado.
La ele ancia o no de es as a iables en el cálculo del IR
depende á de las posibilidades con las que cuen e la em-
p esa pa a ecupe a el ac i o, como queda esumido en
el cuad o 2. Cuando exis an ambas posibilidades, el ac i-
o debe queda alo ado a endiendo a la mejo opo u-
nidad económica que és e ep esen a pa a la en idad, po
lo cual el IR iene dado po la de mayo impo e.
La aplicación de es os c i e ios gene ales a cada ipo de
ac i o pe mi e pone de mani ies o las pa icula idades
que su gen en los dis in os casos (po ejemplo, cuándo
se debe án ene en cuen a los cos es de en a en la cuan-
i icación del de e io o) y, muy especialmen e, los aspec-
os que deben se conside ados espec o al alo ac ual
(cómo e ec ua la p oyección de los lujos de e ec i o,
qué lujos de e ec i o deben se conside ados, cómo a-
a las expec a i as sob e sus posibles a iaciones y la in-
ce idumb e inhe en e al ac i o, e c.).
C) Re e sión del de e io o. Las ci cuns ancias que mo i-
a on el econocimien o del de e io o pueden cam-
bia aumen ando el IR del ac i o (o g upo de ac i-
os). En es os casos, el alo del ac i o debe se au-
men ado, econociendo en con apa ida un ing eso.
De nue o, el análisis de la e e sión es á suje o a la
exis encia de indicios o e idencia obje i a y su a a-
mien o, en cumplimien o de las no mas de egis o y
alo ación, y ambién po azones de p udencia, debe
con empla las siguien es no mas gene ales:
- Cuando el de e io o haya desapa ecido en su o ali-
dad, el nue o alo del ac i o no puede supe a el
que co esponde ía en caso de no habe se egis a-
do de e io o.
- El ing eso econocido se impu a á al esul ado del
eje cicio. No obs an e, en el caso de ac i os cuyas
no mas de alo ación con emplan el ajus e a alo
azonable, la impu ación se ha á a pa imonio ne-
o, cuando és a sea la pa ida que ecoge los cam-
bios de alo , y no sea posible di e encia los au-
men os pos e io es que se deban a una e e sión
del de e io o de los que no lo son, como sucede en
el caso de los ins umen os de pa imonio clasi ica-
dos como disponibles pa a la en a.
- La e e sión no se á posible en odos los casos. Es á
p ohibida en el caso del ondo de come cio, po la
imposibilidad de di e encia en e la ecupe ación
del IR y la gene ación in e na de un nue o ondo
de come cio. Es e mismo a gumen o jus i ica que
los ins umen os de pa imonio clasi icados como
disponibles pa a la en a y que se alo en al cos e
ampoco puedan se obje o de e e sión.
Es e es udio gene al e ela la complejidad que puede lle-
ga a ene la aplicación del es de de e io o en de e mi-
nadas clases de ac i os, especialmen e en aquellos que
pueden con a con di e en es uen es pa a gene a los be-
ne icios económicos u u os espe ados en el momen o
de su in e sión, como es el caso de los inmo ilizados o
las in e siones en pa imonio de emp esas del g upo.
Ello jus i ica la necesidad de desa ollos pos e io es que
de allen su p oceso especí ico de de e io o. 
T ibuna de opinión
Cuad o 2