Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias

Dirección Editorial: PhD. Jorge Luis León-González Diseño de portada y edición: DI. Yunisley Bruno-Díaz ISBN: 978-1-968794-12-5 DOI: https://doi.org/10.64092/GJBF5706 © Universidad Técnica Estatal de Quevedo, 2025. All rights reserved. La evaluación científica y metodológica de la obra se realizó a partir del método de Revisión por Pares Abierta (Open Peer Review). Este libro es una publicación de acceso abierto con los principios de Creative Commons Atribution 4.0 International License, que permite el uso, intercambio, adaptación, distribución y transmisión en cualquier medio o formato, siempre que dé el crédito apropiado al autor, origen y fuente del material gráfico. Si el uso del material gráfico excede el uso permitido por la normativa legal deberá tener permiso directamente del titular de los derechos de autor. SOPHIA EDITIONS 8404 N Rome Ave, Tampa, Florida, USA Email: [email protected] Phone: +1 (813) 699-2557 https://sophiaeditions.com/ COMITÉ EDITORIAL PhD. Adalia Liset RojasValladares, Universidad Metropolitana, Ecuador PhD. Adrian AbreusGonzález, Universidad de Cienfuegos, Cuba PhD. Adrian Ludet Arévalo-Salazar, Western University, Canadá PhD. Alejandro Rafael Socorro-Castro, Universidad Metropolitana, Ecuador PhD. Alina RodríguezMorales, Universidad de Guayaquil, Ecuador PhD. Farshid Hadi, Islamic Azad University, Irán PhD. Héctor TecumshéMojica-Zárate, Centro Regional Universitario OrienteUniversidad Autónoma Chapingo, México PhD. Esther VegaGea, Universidad de Córdoba, España PhD. Hugo Freddy TorresMaya, Universidad de Cienfuegos, Cuba PhD. Juan G. RiveraOrtiz, Ana G. Mendez University, USA Dr. C. Ngo Hong Diep, Thudaumot University, Vietnam PhD. Lázaro Salomón DibutToledo, Universidad del Golfo de California, México PhD. Luis LizasoainHernández, Universidad del País Vasco, España PhD. José Gervasio PartidaSeda, Centro Regional Universitario OrienteUniversidad Autónoma Chapingo, México PhD. Luisa MoralesMaure, Universidad de Panamá, Panamá PhD. Marily Rafaela Fuentes-Águila, Universidad Metropolitana, Ecuador PhD. Maritza Librada Cáceres-Mesa, Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo, México PhD. Marta LinaresManrique, Universidad de Granada, España Dr. C. Seyyed Nasser Mousavi, Islamic Azad University, Irán PhD. Mikhail BenetRodríguez, Fundación Universitaria Cafam, Colombia PhD. Julio CaberoAlmenara, Universidad de Sevilla, España PhD. Raúl RodríguezMuñoz, Universidad de Cienfuegos, Cuba PhD. Rolando MedinaPeña, Universidad Metropolitana, Ecuador PhD. Samuel SánchezGálvez, Universidad de Guayaquil, Ecuador PhD. Yadir Torres Hernández, Universidad deSevilla,España CONTENIDO 01. 02. 1.1. Aspectos conceptuales de la cartera vencida, la rentabilidad y la eficiencia operativa .....................................................13 1.2. Estudios de caso en cooperativas y empresas ecuatorianas: morosidad y recuperación crediticia ................................19 1.3. Marco legal y ético del sistema financiero ecuatoriano ................................................. 28 2.1. Situación financiera de la Agencia Banco D-Miro en Quevedo: Diseño metodológico del estudio .........................................................39 2.2. Factores percibidos por los clientes que afectan la morosidad crediticia en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro .........................46 2.3. Índices financieros relacionados con la cartera vencida a partir de los microcréditos .. .................................................................... 60 2.4. Estrategias integrales para la recuperación de cartera vencida y optimización de la rentabilidad en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro ..........................................................66 Cartera de crédito, rentabilidad y marco normativo en el sistema financiero ecuatoriano Estrategias para la recuperación y gestión de cartera vencida en una institución bancaria ecuatoriana Introducción .........................................................................8 Conclusiones ..................................................................... 91 Referencias Bibliográficas ................................................93 INTRODUCCIÓN Las instituciones financieras constituyen uno de los pilares esenciales sobre los cuales se edifica la estructura económica de los países contemporáneos. Desde su origen, han tenido como misión principal canalizar recursos, estimular la inversión y garantizar que los diferentes actores de la sociedad cuenten con el capital necesario para llevar adelante proyectos productivos y de consumo. Sin embargo, su papel trasciende lo meramente instrumental. No se limitan a ser simples mediadoras entre quienes disponen de excedentes de liquidez y quienes los requieren, sino que configuran un entramado complejo que sostiene la estabilidad social, la generación de empleo y la construcción de confianza en los mercados (Ordóñez et al., 2020). En este contexto, las instituciones microfinancieras han cobrado especial relevancia en las últimas décadas. Estas entidades, diseñadas para atender a sectores históricamente excluidos del sistema bancario tradicional, se han consolidado como un motor de inclusión y desarrollo económico. Gracias a ellas, emprendedores, comerciantes y agricultores han tenido la posibilidad de acceder a capitales que de otra manera estarían fuera de su alcance. El microcrédito se ha convertido en una herramienta democratizadora, pues no solo respalda iniciativas económicas de pequeña escala, sino que también promueve la equidad y contribuye a reducir brechas sociales. No obstante, junto con estos aportes positivos, aparece un problema que amenaza la estabilidad de las instituciones y, por ende, de sus beneficiarios: la cartera vencida. Este fenómeno ocurre cuando los clientes no logran cumplir con los plazos establecidos para el pago de sus créditos, lo cual genera un efecto dominó que repercute en la liquidez, en la rentabilidad y en la sostenibilidad de las instituciones financieras (Escandón y Fernández, 2023). La morosidad crediticia, lejos de ser un hecho aislado, se configura como un desafío estructural, pues expresa tanto las debilidades en la gestión bancaria como las dificultades socioeconómicas de los prestatarios. El Banco D-Miro, a través de su Agencia Quevedo en Ecuador, se encuentra en medio de esta tensión. Durante el año 2023, la institución enfrentó un aumento en los niveles de morosidad, situación que constituye un reto financiero y estratégico de gran envergadura. La cartera vencida, más que una estadística fría, se traduce en recursos que no retornan en el tiempo esperado, en desequilibrios que afectan el flujo de caja y en limitaciones para continuar otorgando nuevos créditos (Lapo et al., 2021). Esta situación obliga a repensar los procesos internos de otorgamiento, seguimiento y recuperación 16 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias se traduciría en la generación de pérdidas y déficit de provisiones. Llegados a este punto, otra definición a analizar es la de rentabilidad en el contexto de una institución microfinanciera. “La rentabilidad en una institución microfinanciera se refiere a la capacidad de sus activos para generar flujos de efectivo operativos, evidenciando su sostenibilidad económica” (Barboza Navarro et al., 2023). La rentabilidad es un indicador financiero que refleja la capacidad de una institución para generar utilidades a partir de sus operaciones y del uso eficiente de sus recursos. En el ámbito financiero, se relaciona directamente con la correcta colocación de créditos, ya que estos representan la principal fuente de ingresos de las entidades. Una adecuada gestión crediticia permite aumentar los ingresos por intereses y reducir el riesgo de morosidad, lo que impacta positivamente en la rentabilidad. Este concepto también implica evaluar si los resultados obtenidos compensan la inversión de los socios o accionistas (Malla Alvarado et al., 2024). La evaluación de la situación financiera de una organización es fundamental para la toma de decisiones estratégicas y operativas. Entre las herramientas más útiles para este propósito se encuentran los ratios financieros, los cuales permiten transformar información compleja de los estados contables en medidas comparables y significativas. A través de estos indicadores, es posible analizar aspectos clave como la liquidez, la rentabilidad, la solvencia y la eficiencia operativa, ofreciendo una visión integral del desempeño económico de la organización (Díaz-Córdova et al., 2017). Comprender y utilizar correctamente los ratios financieros facilita no solo el diagnóstico de la situación actual de la empresa, sino también la planificación de estrategias que contribuyan a su sostenibilidad y crecimiento. “Los ratios financieros son herramientas cuantitativas clave para evaluar la situación económica y financiera de una empresa. Permiten analizar la eficiencia operativa, liquidez, rentabilidad y solvencia a través de relaciones matemáticas entre distintas partidas contables” (Vásquez Villanueva et al., 2021). Por otra parte, Nava (2009) manifiesta que el 17 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias análisis financiero es una herramienta gerencial y analítica que permite evaluar la situación económica y financiera de una empresa, detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para solventarlas. Consiste en la determinación de diversos indicadores financieros que reflejan aspectos como liquidez, solvencia, eficiencia operativa, nivel de endeudamiento, desempeño y rentabilidad de una organización. Este tipo de análisis, particularmente cuando se ajusta por efectos inflacionarios, permite obtener información actualizada, optimizar el uso de los recursos financieros y proyectar escenarios futuros para la entidad. El análisis financiero es una herramienta que permite identificar la situación económica y operativa de una empresa a través del estudio detallado de sus estados financieros. La evaluación de indicadores clave como rentabilidad, liquidez, solvencia y eficiencia contribuye significativamente al proceso de toma de decisiones estratégicas (Barreto Granda, 2020). Entre estos indicadores, los de liquidez “evalúan la capacidad de una institución de asegurarse que haya suficiente liquidez para cumplir con los retiros de fondos por parte de los ahorrantes y la demanda de desembolsos por parte de los prestatarios” (Pineda González, 2013, p. 163). Dichos indicadores se desarrollan con el fin de evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos a corto plazo, permitiendo analizar qué tan fácilmente puede cubrir sus pasivos corrientes mediante la conversión de sus activos corrientes en efectivo (Fontalvo et al., 2012). Por su parte, el indicador de rentabilidad “busca medir el nivel de ganancias generadas en relación con la inversión que las produjo, tomando como base para su cálculo ya sea el total de activos o el patrimonio contable de la entidad” (De la Hoz et al., 2008). De acuerdo con la investigación realizada, según Caiza Pastuña et al. (2020), el indicador de rentabilidad mide el rendimiento de los activos de la empresa, así como de los recursos aportados por los accionistas y proporciona alguna indicación del grado de éxito en el logro de crear riqueza para sus propietarios. La eficiencia operativa, a su vez, se refiere a la habilidad de una empresa para incrementar su producción y reducir sus gastos, al 18 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias mismo tiempo que proporciona productos o servicios de alta calidad, mediante la mejora de procesos y recursos (Franco y Velásquez, 2000). “La eficacia operativa busca enlazar las actividades de corto plazo con las de largo plazo, y le dan sustentabilidad a la estrategia. Es decir, algunas empresas logran plantear estrategias, pero son muy pocas las que logran resultados significativos” (Salinas, 2019). En el ámbito de las operaciones financieras, el pagaré constituye un instrumento fundamental. “Se puede definir como un simple reconocimiento de una deuda escrita que es entregada al acreedor por la persona que contrae la obligación de pagarlo en una época que se determina en el propio documento” (Basantes y González, 2018). Según Ramírez Zegarra (2001), el pagaré es un título valor de contenido crediticio mediante el cual una persona, denominada emisor, se compromete de manera incondicional a pagar una suma determinada de dinero a otra persona, denominada beneficiario, en una fecha futura (p. 11). Este documento representa una promesa escrita de pago y constituye una fuente de garantía en las operaciones comerciales y financieras. Su fuerza legal radica en su carácter ejecutivo, lo que permite su exigibilidad judicial en caso de incumplimiento. La ley de títulos valores regula su validez mediante requisitos específicos, y su uso se extiende ampliamente en operaciones de crédito debido a su simplicidad, seguridad jurídica y valor probatorio. La cartera vencida representa un riesgo financiero importante para las instituciones, al agrupar los créditos cuyo pago no se ha realizado dentro del plazo estipulado. Su correcta gestión es fundamental para preservar la liquidez y garantizar la rentabilidad de la entidad, evitando que los créditos impagos comprometan los recursos financieros disponibles. La identificación temprana de clientes en mora y la evaluación constante del riesgo crediticio constituyen medidas esenciales para mitigar el impacto negativo de la cartera vencida en la operatividad bancaria. Los microcréditos, por su parte, se constituyen en herramientas estratégicas de inclusión financiera, orientadas a personas de bajos recursos y con limitado acceso a servicios financieros formales. Estos instrumentos fomentan el autoempleo, el desarrollo de microempresas y la mejora 19 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias de los ingresos familiares, contribuyendo al fortalecimiento de la economía local. No obstante, su otorgamiento requiere evaluaciones rigurosas de capacidad de pago, ya que su bajo nivel de garantías y la irregularidad de ingresos de los clientes pueden incrementar la morosidad si no se gestionan adecuadamente. La implementación de mecanismos de recuperación de créditos, como la refinanciación y la reestructuración, permite ajustar las condiciones de pago a la realidad económica del cliente, facilitando el cumplimiento de sus obligaciones y reduciendo los efectos negativos de la mora. Estas estrategias, acompañadas de seguimiento continuo y control de indicadores financieros, aseguran que las operaciones de crédito generen un retorno efectivo para la institución, fortaleciendo tanto la relación con los clientes como la sostenibilidad económica del banco. Los indicadores financieros de liquidez, rentabilidad y eficiencia operativa constituyen herramientas clave para evaluar la salud económica de la institución y tomar decisiones estratégicas informadas. La utilización de instrumentos legales como los pagarés, junto con una gestión integral de la cartera vencida, permite optimizar los recursos destinados a la cobranza, garantizar el cumplimiento de las obligaciones y maximizar el valor de los activos de la entidad. En conjunto, estas prácticas constituyen la base para una administración eficiente de los créditos y la mejora continua de la rentabilidad y estabilidad financiera del banco. 1.2. Estudios de caso en cooperativas y empresas ecuatorianas: morosidad y recuperación crediticia La morosidad en las cooperativas y empresas ecuatorianas constituye un fenómeno de alto impacto económico y social, ya que afecta la liquidez, la sostenibilidad y la capacidad de crecimiento de estas organizaciones. En un entorno caracterizado por la competencia, la inflación y las limitaciones de acceso a financiamiento formal, el incumplimiento en el pago de créditos se convierte en un obstáculo que exige estrategias de control y recuperación cada vez más sofisticadas. Analizar este problema permite comprender no solo las causas que originan la morosidad, 20 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias sino también las implicaciones que tiene en el funcionamiento interno de las instituciones financieras y productivas, así como en la estabilidad de los socios, clientes y comunidades vinculadas a ellas. En este contexto, los estudios de caso se presentan como una herramienta clave para profundizar en las dinámicas específicas de las cooperativas y empresas del Ecuador, ya que posibilitan identificar patrones de comportamiento, errores de gestión y oportunidades de mejora en los sistemas de control crediticio. A través de estos análisis, se busca evidenciar la efectividad de los mecanismos de recuperación implementados, resaltar buenas prácticas y generar propuestas que contribuyan al fortalecimiento de la cultura financiera y a la consolidación de modelos más sostenibles de administración del crédito. Los estudios recientes sobre la gestión de cartera vencida en cooperativas ecuatorianas han aportado información valiosa sobre su impacto en la liquidez y en la eficiencia operativa de estas entidades. En particular, la investigación realizada por Cedeño y Zambrano (2022) permitió identificar cómo la recuperación de créditos vencidos incide directamente en la disponibilidad de recursos financieros y, por ende, en la capacidad de la cooperativa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Entre los hallazgos más significativos se observó que la aplicación de políticas orientadas a consolidar esfuerzos de recuperación contribuye de manera decisiva a la estabilidad financiera, evidenciando que una gestión deficiente genera restricciones operativas y limita la sostenibilidad institucional. Los resultados del estudio muestran que durante 2021, la Cooperativa de Ahorro y Crédito Magisterio Manabita Ltda. enfrentó una afectación considerable de liquidez debido a la limitada recuperación de cartera vencida. Sin embargo, en 2022 se evidenció una mejora notable en los indicadores financieros, producto de la implementación de estrategias de recuperación más eficientes. Entre las prácticas más efectivas destacan las visitas personales a los deudores para negociar pagos o reestructurar deudas, el seguimiento telefónico y digital mediante sistemas automatizados de cobranza, la aplicación de políticas internas alineadas con la normativa vigente, y la segmentación de clientes según 21 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias niveles de riesgo para priorizar acciones de cobranza. Estas medidas permitieron reducir los niveles de morosidad y mejorar indicadores clave como la razón corriente y la prueba ácida, incrementando la capacidad de reinversión, disminuyendo la necesidad de financiamiento externo y fortaleciendo la confianza de los socios en la gestión financiera de la cooperativa. La investigación subraya que la recuperación de cartera vencida constituye un elemento estratégico para garantizar la liquidez, optimizar los procesos crediticios y consolidar la sostenibilidad financiera de las cooperativas. Los hallazgos proporcionan un marco de referencia aplicable a otras entidades similares, evidenciando que la combinación de políticas claras, seguimiento continuo y estrategias diferenciadas según el perfil del cliente es determinante para mejorar la rentabilidad y la eficiencia operativa institucional. Espinoza (2020) analiza de manera detallada el papel del crédito bancario en el fortalecimiento de las pequeñas y medianas empresas (pymes) en Ecuador, resaltando que el acceso a financiamiento adecuado es un factor determinante para su sostenibilidad y crecimiento. La investigación evidencia que las pymes que cuentan con líneas de crédito oportunas pueden incrementar su capacidad de inversión, mejorar su liquidez y ampliar su producción, lo que a su vez genera empleo y dinamiza la economía local. Además, Espinoza (2020) enfatiza la importancia de políticas crediticias que consideren las particularidades de las pymes, promoviendo condiciones flexibles, tasas de interés accesibles y acompañamiento financiero que reduzca el riesgo de sobreendeudamiento y fortalezca la gestión empresarial. En conjunto, el estudio subraya que un sistema bancario inclusivo y adaptado a las necesidades de las pymes es clave para fomentar la competitividad y el desarrollo económico en el país. Por otra parte, el estudio realizado por Pilalumbo (2023) aporta valiosa información sobre la importancia de implementar un modelo de gestión financiera eficaz en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Sac Ltda., con el objetivo de optimizar la recuperación de cartera vencida y asegurar el cumplimiento de los objetivos institucionales. La investigación resalta que la 22 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias ausencia de un sistema de gestión robusto limita la capacidad de la cooperativa para desarrollarse eficientemente y prestar servicios financieros de manera sostenida, subrayando la necesidad de contar con herramientas que permitan un control integral de los procesos crediticios y faciliten la toma de decisiones estratégicas. Los resultados obtenidos a lo largo del periodo 2017-2023 evidencian que la gestión de cartera está presente de manera sistemática en la cooperativa: el 95% del personal reconoce la existencia de procesos de recuperación, mientras que el 100% identifica la morosidad como un factor que impacta directamente la liquidez institucional. Entre las estrategias más efectivas destacan la creación de un departamento especializado en recuperación de cartera, la evaluación previa del destino del crédito, la implementación de manuales de recuperación y la revisión del historial crediticio de los socios. Adicionalmente, la investigación subraya la necesidad de fortalecer la capacitación del personal, establecer límites de crédito claros y definir provisiones de incobrabilidad, con el fin de asegurar una gestión proactiva que contribuya a la sostenibilidad financiera. En conjunto, los hallazgos demuestran que la adopción de políticas claras y de mecanismos de seguimiento continuo permite reducir la morosidad, mejorar la liquidez y consolidar la eficiencia operativa de la cooperativa. El estudio realizado por Carchi y Mendoza (2024) analiza la relación entre la morosidad crediticia y la liquidez institucional en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento tres en el Ecuador. La investigación evidencia que el incremento de la cartera vencida debilita significativamente la capacidad operativa de estas entidades, al reducir la disponibilidad de recursos líquidos y afectar su estabilidad frente a obligaciones inmediatas. Aunque el sistema cooperativo mantiene ciertos niveles de liquidez, la exposición creciente a créditos improductivos, especialmente en modalidades de microcrédito y consumo, representa un riesgo considerable para la sostenibilidad financiera, a menos que se implementen mecanismos de control y recuperación eficaces. 23 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias El estudio, desarrollado con un enfoque cuantitativo, correlacional y transversal, consideró una muestra representativa de 91 cooperativas, utilizando datos de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Los análisis financieros incluyeron indicadores clave como el índice de cartera vencida, el índice de liquidez y el nivel de provisiones, lo que permitió establecer relaciones causales entre la morosidad y la capacidad de pago institucional. Entre los hallazgos más relevantes, se identificó que el 7,52% de la cartera bruta corresponde a créditos vencidos, concentrándose el 75,58% en microcréditos y créditos de consumo. En respuesta, las cooperativas implementaron estrategias orientadas a mejorar la recuperación, como la reestructuración de pagos, la segmentación de deudores según riesgo, el seguimiento digital automatizado y ajustes en las políticas crediticias. Estas prácticas demostraron ser efectivas para optimizar la recuperación de cartera, proteger la liquidez y fortalecer la confianza de los asociados, evidenciando que una gestión activa y estratégica de la cartera vencida es esencial para garantizar la viabilidad y sostenibilidad del modelo cooperativo. La investigación realizada por Alvarez Pincay y Lino Pionce (2025) estudia el impacto de la recuperación de cartera sobre la salud financiera de la empresa Marcimex, ubicada en Jipijapa, Ecuador. En el estudio se identificó que una gestión deficiente de cobranza constituye el principal factor de riesgo financiero, reflejado en un elevado índice de morosidad, que alcanzó hasta el 102,42%, y una tasa de deuda castigada del 8,19% en 2023. A pesar del liderazgo comercial de la empresa, estos indicadores muestran una contradicción entre la imagen proyectada y la situación financiera real, evidenciando cómo una recuperación ineficaz de cartera afecta directamente variables clave como liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia en la utilización de los recursos financieros. Los resultados obtenidos ponen de manifiesto mejoras importantes en la eficiencia operativa durante el periodo 2019-2023. Entre estos avances destacan la disminución 24 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias de los días promedio de cuentas por cobrar, que pasaron de 384 en 2020 a 192 en 2023, y el incremento de la tasa de recuperación de cuentas hasta un 91,97%. No obstante, los niveles de morosidad y deuda castigada permanecen elevados, lo que evidencia la necesidad de implementar medidas complementarias. Entre las estrategias aplicadas se encuentran un mayor control en la gestión de cobranza, ajustes en las políticas de crédito y optimización de los procesos de seguimiento. Asimismo, se plantea la implementación de un sistema integral de monitoreo de indicadores clave, apoyado en tecnologías emergentes como inteligencia artificial y digitalización, con el objetivo de mejorar la liquidez, reducir la dependencia de financiamiento externo y garantizar la sostenibilidad financiera. La investigación demuestra que la adopción de prácticas estratégicas en la recuperación de cartera no solo optimiza el desempeño financiero, sino que también fortalece la resiliencia operativa y la capacidad de respuesta frente a riesgos crediticios. La investigación realizada por Navas Alcívar et al. (2023) analiza en profundidad la influencia de la gestión de la cartera impaga sobre la rentabilidad de los bancos en el contexto ecuatoriano, empleando técnicas estadísticas avanzadas para identificar los niveles de morosidad que afectan directamente indicadores financieros clave, como el ROE (Return on Equity o Retorno sobre el Patrimonio) y el ROA (Return on Assets o Retorno sobre los Activos). La investigación destaca la importancia crítica de mantener un control riguroso sobre los microcréditos y otras modalidades de crédito, ya que una cartera saludable es fundamental para garantizar la estabilidad financiera y la eficiencia operativa de las entidades bancarias. Los hallazgos evidencian que los mayores niveles de morosidad se concentran en los microcréditos y la cartera de consumo, y que cuando la morosidad en microcréditos supera ciertos umbrales, los indicadores de rentabilidad presentan disminuciones significativas, reflejando la vulnerabilidad del sector ante la falta de una recuperación efectiva. La investigación propone estrategias orientadas a fortalecer la evaluación del riesgo crediticio, implementar sistemas de 25 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias monitoreo activos, conformar equipos especializados en recuperación, segmentar clientes con enfoque preventivo y mantener una comunicación constante y efectiva con los deudores. Estas acciones no solo reducen el incumplimiento, sino que optimizan la eficiencia financiera, reforzando un enfoque estratégico en microfinanzas que promueve la sostenibilidad institucional. De manera complementaria, la investigación realizada por Moreira y Intriago (2023) examina cómo la cartera vencida impacta la liquidez de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Abril Ltda. durante el periodo 2019-2020. La investigación evidencia que una recuperación deficiente de créditos a corto plazo limita la capacidad de la cooperativa para cumplir con sus obligaciones, afectando la disponibilidad de recursos líquidos y, por ende, la operatividad institucional. Los análisis financieros muestran que, aunque los microcréditos y créditos de consumo representaban la mayoría de los productos financieros, existían proporciones significativas de cartera vencida sin devengar intereses, especialmente en créditos comerciales, lo que ponía en riesgo la liquidez de la cooperativa. La investigación destaca que, pese a algunas mejoras en 2020, aún persistían debilidades estructurales en la gestión de créditos comerciales. Entre las estrategias aplicadas se incluyen ajustes en políticas de otorgamiento de crédito, evaluación continua de clientes, fortalecimiento del control interno y seguimiento personalizado de la cartera. Los resultados confirman que la recuperación activa de créditos y la implementación de políticas de gestión de cartera sólidas son esenciales para mantener una liquidez sostenible y garantizar la viabilidad financiera a largo plazo de las entidades financieras. Estas investigaciones proporcionan evidencia clara de que la administración efectiva de la cartera vencida es determinante para la salud financiera de bancos y cooperativas en Ecuador. Los hallazgos resaltan la necesidad de combinar análisis estadísticos rigurosos con estrategias de gestión proactiva, que incluyan seguimiento sistemático, segmentación de clientes, ajuste de políticas de crédito y uso de tecnologías emergentes, con el objetivo de proteger la rentabilidad, 32 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias funcionamiento del sistema económico, la estabilidad financiera y la promoción de un entorno favorable para la inversión y el crecimiento productivo. Entre las principales funciones de estas políticas se destacan la provisión de instrumentos de pago indispensables para garantizar que las transacciones económicas se desarrollen de manera eficiente y segura, asegurando la fluidez de los intercambios comerciales y financieros en todo el territorio nacional. Asimismo, es responsabilidad del Estado definir niveles adecuados de liquidez agregada que permitan mantener márgenes de seguridad suficientes, preservando la estabilidad y confianza en el sistema financiero y evitando desequilibrios que puedan afectar la solvencia de las instituciones financieras. Otro objetivo relevante consiste en canalizar los excedentes de liquidez hacia inversiones estratégicas que contribuyan al progreso económico del país, incentivando proyectos productivos que generen empleo, fortalezcan sectores clave y promuevan la competitividad nacional. Además, estas políticas buscan fomentar estructuras y relaciones equilibradas entre las tasas de interés activas y pasivas, de manera que se estimule el ahorro interno, se garantice un financiamiento adecuado para las actividades productivas y se mantenga la estabilidad de precios. En conjunto, la política monetaria, cambiaria, crediticia y financiera constituye un instrumento integral que, al aplicarse con eficiencia y coherencia con los principios constitucionales de estabilidad económica, permite preservar el equilibrio monetario, proteger la balanza de pagos y asegurar que el desarrollo económico del país se base en fundamentos sólidos y sostenibles. Según lo establecido en el Art. 308 de la Constitución de la República del Ecuador, las actividades financieras son consideradas un servicio de interés público, y su desarrollo está condicionado a la autorización previa del Estado (Ecuador. Asamblea Nacional Constituyente, 2008), conforme a la normativa legal vigente. La finalidad central de estas actividades es garantizar la seguridad de los depósitos y ofrecer financiamiento que impulse el cumplimiento de los objetivos de desarrollo nacional. La supervisión y regulación 33 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias del sector financiero privado no implican, en ningún caso, que el Estado asuma responsabilidad sobre la solvencia de las instituciones financieras, ni constituyen garantía estatal. La estabilidad financiera depende de la gestión responsable de los administradores de las instituciones y de quienes ejercen control sobre su capital. Adicionalmente, queda expresamente prohibido el congelamiento o la retención arbitraria y generalizada de fondos o depósitos, tanto en entidades financieras públicas como privadas, asegurando la protección de los recursos del público. El Art. 309 establece que el sistema financiero nacional se encuentra conformado por tres sectores diferenciados: público, privado y popular y solidario, encargados de la intermediación de los recursos provenientes de la ciudadanía. Cada sector se rige bajo normativas específicas y está supervisado por entidades de control independientes, cuya misión es garantizar la transparencia, solidez, estabilidad y seguridad del sistema financiero. Estas entidades actúan con autonomía, asegurando la correcta operación de sus respectivos sectores. En particular, el sector financiero público, conforme al Art. 310, tiene como objetivo principal ofrecer servicios financieros de manera sustentable, eficiente, equitativa y accesible. Los créditos otorgados por este sector priorizan el fortalecimiento de la productividad y la competitividad de los sectores estratégicos de la economía, alineándose con las metas del Plan Nacional de Desarrollo. Asimismo, se da especial atención a los grupos en situación de vulnerabilidad, promoviendo su participación activa en la economía y contribuyendo a la inclusión financiera. Por su parte, el sector financiero popular y solidario, regulado por el Art. 311, integra cooperativas de ahorro y crédito, organizaciones asociativas o solidarias, cajas de ahorro, bancos comunales y otras modalidades similares. Las iniciativas provenientes de este sector, así como las emprendidas por micro, pequeñas y medianas unidades productivas, reciben un trato preferente y diferenciado por parte del Estado, siempre que contribuyan al fortalecimiento y desarrollo de la economía popular y solidaria, fomentando la inclusión y el acceso al crédito en comunidades tradicionalmente desatendidas. 34 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Finalmente, el Art. 312 establece que las entidades del sector financiero privado y las compañías privadas de comunicación de alcance nacional, así como sus directivos y principales accionistas, tienen prohibido poseer acciones o participaciones en empresas cuya actividad no guarde relación con los ámbitos financiero o comunicacional, ya sea de manera directa o indirecta. Esta disposición busca prevenir conflictos de interés y garantizar la transparencia en la gestión de los recursos financieros, siendo regulada por los organismos de control correspondientes, en concordancia con la Constitución y la legislación aplicable. En conjunto, estos artículos delinean un marco normativo robusto que asegura la operación ordenada y responsable del sistema financiero ecuatoriano, promoviendo la seguridad, estabilidad y equidad en el manejo de los recursos económicos del país. La normativa vigente de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, específicamente en las Normas Generales para Instituciones del Sistema Financiero, Título IX, De los activos y de los límites de crédito (Ecuador. Superintendencia de Bancos y Seguros, 2017), establece lineamientos precisos sobre la conformación y funciones de la comisión encargada de la calificación de activos de riesgo, así como las obligaciones de las entidades financieras frente a la supervisión estatal. En la Sección I, se determina que el directorio de cada institución supervisada, o el órgano que cumpla su función, debe designar una comisión especial integrada por al menos tres miembros, conformada por un vocal del directorio o su equivalente, y dos funcionarios de alto rango con experiencia en gestión de activos de riesgo, capaces de realizar análisis integrales y evaluar con criterio técnico el desempeño de las operaciones. Esta comisión es responsable de monitorear continuamente los activos de riesgo, determinando los niveles adecuados de provisiones para cubrir posibles pérdidas por incobrabilidad o deterioro de valor. El representante legal de la entidad debe informar anualmente a la Superintendencia sobre la composición de esta comisión, incluyendo cualquier modificación y la justificación de los cambios. Además, la Superintendencia tiene la facultad de solicitar que auditores 35 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias externos emitan informes específicos sobre la calificación de los activos de riesgo. La evaluación de los activos de riesgo se realiza considerando cada sujeto de crédito, ya sea persona natural o jurídica, incluyendo créditos comerciales, de consumo, vivienda o microcréditos, así como otros activos como cuentas por cobrar, inversiones, bienes adjudicados, disponibles para la venta o en arrendamiento mercantil, según los criterios definidos en el capítulo y los manuales operativos de cada institución. El directorio de la entidad supervisada debe revisar y aprobar los informes de la comisión al menos cuatro veces al año, considerando los saldos cerrados al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre. Copias certificadas de estos informes, incluyendo resultados de la calificación y actas firmadas, deben enviarse a la Superintendencia junto con los estados financieros correspondientes. Además, el directorio es responsable de aprobar las políticas de crédito, definir la composición del portafolio de cartera y contingentes, y remitir esta información al ente regulador, incluyendo la valoración sobre el cumplimiento de políticas previamente establecidas. En el caso de grupos financieros, la entidad líder del grupo debe aprobar las políticas de crédito y definir el portafolio del grupo y sus entidades afiliadas, enviando estos reportes al regulador, revisando la calificación de activos y la constitución de provisiones de cada empresa integrante. Cada informe debe detallar información específica de cada operación evaluada: nombre e identificación del deudor, vínculos entre deudores, valor del riesgo y calificación, categoría y modalidad del crédito, saldo adeudado, provisión exigida y registrada, así como detalles de las garantías otorgadas y su valor estimado de realización. Finalmente, la Superintendencia de Bancos y Seguros debe informar al Servicio de Rentas Internas, durante marzo de cada año, sobre el valor total de las provisiones constituidas por cada entidad supervisada, destinadas a cubrir los activos de riesgo (Ecuador. Superintendencia de Bancos y Seguros, 2017). 36 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias En la Sección II de las Normas Generales para Instituciones del Sistema Financiero, Título IX, se establecen los elementos fundamentales para la calificación de activos de riesgo y su clasificación, definiendo criterios claros para evaluar la solvencia y la capacidad de repago de los diferentes tipos de créditos otorgados por las instituciones financieras (Ecuador. Superintendencia de Bancos y Seguros, 2017). El Artículo 5 señala que los activos de riesgo deben clasificarse de acuerdo con criterios generales que permiten determinar los niveles de provisiones requeridas para cada categoría, asegurando así la protección de los recursos del sistema financiero y de los depositantes. La cartera de créditos y contingentes se organiza en seis categorías principales: crédito comercial, crédito de consumo, crédito para vivienda, microcrédito, crédito educativo y financiamiento para inversión pública, cada una con características y riesgos específicos. Los créditos comerciales comprenden préstamos otorgados a personas naturales o jurídicas con el fin de financiar procesos productivos y de comercialización de bienes o servicios en cualquiera de sus etapas. La fuente principal de repago de estos créditos proviene de los ingresos generados por las ventas o por otras fuentes de rentabilidad directamente vinculadas con la actividad financiada, lo que permite evaluar de manera objetiva la capacidad de cumplimiento de los deudores y minimizar los riesgos asociados al crédito. Por su parte, los microcréditos se definen como financiamientos cuyo monto no excede las ciento cincuenta (150) remuneraciones básicas unificadas y se otorgan a personas naturales o jurídicas con ventas anuales inferiores a cien mil dólares estadounidenses (US$ 100.000,00). También pueden ser otorgados a grupos de prestatarios bajo garantía solidaria, con el objetivo de apoyar iniciativas de producción, comercio o prestación de servicios a pequeña escala. Estos créditos representan una herramienta de inclusión financiera, orientada a clientes de bajos ingresos, pequeños empresarios y emprendedores que tradicionalmente carecen de acceso a la banca convencional debido a la ausencia de garantías, historiales crediticios formales o capacidad operativa suficiente. 37 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Los microcréditos tienen un valor social adicional, ya que buscan empoderar a comunidades vulnerables, fomentar la formalización económica y contribuir a la reducción de la pobreza, ofreciendo alternativas de financiamiento sostenibles y reguladas frente a mercados informales. La fuente de repago debe provenir de los ingresos generados por la actividad financiada, debidamente comprobados y supervisados por la institución financiera, garantizando de esta manera la transparencia, la viabilidad del crédito y la protección del sistema financiero (Ecuador. Superintendencia de Bancos, 2017). El sistema financiero ecuatoriano se sustenta en un marco normativo y ético que busca garantizar la estabilidad, transparencia y sostenibilidad de las instituciones que operan en el país. La regulación establece principios claros para la supervisión, auditoría y control de entidades financieras, tanto públicas como privadas, asegurando que sus operaciones promuevan eficiencia, solvencia y confianza, protegiendo los intereses de los ciudadanos y fortaleciendo la resiliencia institucional. La normativa sobre activos de riesgo, límites de crédito y constitución de provisiones permite a las instituciones gestionar de manera efectiva la cartera y reducir el riesgo de pérdidas por créditos incobrables. Del mismo modo, la implementación de códigos de ética y políticas internas asegura que directivos y colaboradores actúen con integridad, responsabilidad y transparencia, promoviendo buenas prácticas de gobierno corporativo, respeto hacia clientes y proveedores, y un compromiso con la responsabilidad social y ambiental. En paralelo, el Código de Ética de las instituciones financieras orienta la conducta de todos los miembros, promoviendo integridad, responsabilidad, transparencia y profesionalismo en la toma de decisiones. La misión del banco se centra en brindar servicios financieros de alta calidad, fomentando la responsabilidad social, ambiental y económica, garantizando trato justo, equitativo y seguro a colaboradores y clientes, fomentando la inclusión y protegiendo la confidencialidad de la información. Los valores institucionales, tales como transparencia, integridad, profesionalismo, servicio y sentido de pertenencia, aseguran 38 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias la coherencia de las acciones individuales con los objetivos organizacionales, fortaleciendo la confianza en el sistema financiero y la cultura ética corporativa. El marco legal y ético del sistema financiero ecuatoriano constituye un instrumento integral para articular supervisión, gestión de riesgos, eficiencia crediticia y conducta institucional, asegurando que las entidades operen de manera responsable, equitativa y sostenible, alineadas con los objetivos de desarrollo económico y social del país. Este enfoque permite garantizar la estabilidad financiera, proteger los recursos de los usuarios, fomentar la inclusión y fortalecer la resiliencia institucional frente a un entorno económico dinámico y competitivo. 02. ESTRATEGIAS PARA LA RECUPERACIÓN Y GESTIÓN DE CARTERA VENCIDA EN UNA INSTITUCIÓN BANCARIA ECUATORIANA 2.1. Situación financiera de la Agencia Banco D-Miro en Quevedo: Diseño metodológico del estudio La agencia Banco D-Miro, ubicada en el cantón Quevedo de la provincia de Los Ríos, se ha consolidado como un actor estratégico dentro del sistema financiero local, desempeñando un papel crucial en la dinámica económica y comercial de la región. Su localización en la calle 7 de Octubre, entre la décima tercera y décima cuarta (Figura 2.1), ha favorecido la accesibilidad para los clientes y ha contribuido a que la institución gane un alto nivel de aceptación y confianza dentro de la comunidad. Banco D-Miro, a nivel nacional, opera mediante ocho agencias distribuidas estratégicamente; además de su matriz situada en la Av. Juan Tanca Marengo N15-19 y Agustín 40 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Freire, mz.10, concentrando su presencia principalmente en la región costa, abarcando las provincias de El Oro, Guayas, Los Ríos, Manabí y Santa Elena, lo que refleja su enfoque territorial y su interés por fortalecer la actividad económica en estas zonas. Figura 2.1. Agencia Banco D-Miro en Quevedo, Ecuador. La misión del Banco se centra en fomentar el crecimiento y desarrollo de sus clientes, ofreciendo productos y servicios de alta calidad, con un compromiso constante hacia la responsabilidad social y ambiental. En este sentido, la institución busca ser reconocida como la principal entidad bancaria del país, proporcionando soluciones integrales, sostenibles e innovadoras que impulsen el progreso económico de quienes confían en sus servicios. Los valores que guían la conducta de todos los colaboradores incluyen la transparencia, actuando con autenticidad y sinceridad; el profesionalismo, demostrando apego a normas de cortesía, prudencia y respeto; la integridad, alineando acciones con principios coherentes; el servicio, brindando atención ágil y comprometida; y la pertenencia, fomentando el sentido de familia y cooperación dentro de la institución (Banco D-Miro, 2022). 41 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias El comportamiento de todos los integrantes del Banco debe fundamentarse en el respeto, la amabilidad, la integridad, la transparencia y la confidencialidad, asegurando que todas las actividades sean éticas y coherentes con la naturaleza del giro de negocio. En relación con la sociedad, la institución promueve una responsabilidad ambiental activa, garantizando que todos los servicios contribuyan al manejo racional de los recursos naturales y fomentando campañas de concienciación interna y externa para la conservación del medio ambiente. Asimismo, la responsabilidad social implica la participación de los colaboradores en iniciativas comunitarias y la atención prioritaria a los sectores más vulnerables, reafirmando el compromiso de generar soluciones que mejoren la calidad de vida de la población. El Banco también reconoce la importancia de la responsabilidad económica y el correcto uso de los recursos, asegurando que los principios de buena gobernabilidad y transparencia guíen todas las decisiones y operaciones, contribuyendo al bienestar de los clientes. De igual manera, se compromete a no tolerar la discriminación ni la estigmatización hacia personas con enfermedades, garantizando un trato justo y equitativo a todos los empleados y aspirantes a un puesto de trabajo. La institución valora a sus colaboradores como el recurso más importante, brindando un entorno laboral justo, seguro y agradable, protegiendo la confidencialidad de la información personal, médica y de beneficios, y proporcionando herramientas y recursos para la resolución efectiva de conflictos. Por su parte, se espera que el personal cumpla con las normas de asistencia y puntualidad, mantenga una imagen personal adecuada y profesional, y respete las políticas de higiene y cuidado del entorno laboral. Además, debe administrar correctamente sus relaciones financieras y comerciales, adaptarse a los cambios internos que mejoren los procesos y participar activamente en capacitaciones. Los colaboradores deben actuar con ética y profesionalismo en todas las tareas que desempeñen, manteniendo relaciones transparentes con proveedores que compartan los valores institucionales y cumpliendo con las normas y resoluciones de los organismos de control. Asimismo, deben evitar cualquier conflicto de interés que pueda afectar la imparcialidad y 48 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias su capacidad para cumplir con las obligaciones crediticias (Figura 2.3). Figura 2.3. Percepción de los clientes sobre el efecto de la pérdida de empleo y la reducción de ingresos en la morosidad. El 38.16 % está de acuerdo y el 36.40 % totalmente de acuerdo en que los altos niveles de inflación afectan significativamente la capacidad de pago, evidenciando que la inflación es un tema recurrente en las dificultades financieras. Al mismo tiempo, un 15.35 % se muestra indiferente, probablemente porque no perciben un impacto directo o inmediato en su situación económica. Un 5.70 % está totalmente en desacuerdo y un 4.39 % en desacuerdo, lo que sugiere que un pequeño grupo considera que otros elementos tienen mayor peso en la morosidad, revelando distintas percepciones sobre el entorno económico. La alta aceptación sobre el impacto de la inflación en la capacidad de pago refleja un consenso importante respecto a la influencia del contexto macroeconómico en la morosidad. La inflación reduce el poder adquisitivo y afecta los ingresos reales, dificultando el cumplimiento puntual de los compromisos financieros. Sin embargo, el porcentaje de clientes que no percibe este efecto o se mantiene indiferente señala la existencia de realidades económicas diversas, por lo que las soluciones podrían requerir adaptarse a distintos perfiles y condiciones de los deudores (Figura 2.4). 49 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.4. Percepción del efecto de los altos niveles de inflación en la capacidad de pago de los deudores. Con un 31.58 % de acuerdo y un 19.74 % totalmente de acuerdo, los clientes reconocen que la verificación insuficiente o poco rigurosa de los ingresos declarados incrementa el riesgo de morosidad en los créditos, lo que refleja una preocupación sobre la calidad de la evaluación crediticia. En contraste, un 26.75 % está totalmente en desacuerdo y un 8.77 % en desacuerdo, lo cual indica que un segmento considerable confía en los procesos de verificación del banco. La presencia de un 13.16 % indiferente apunta a la necesidad de clarificar este aspecto para generar mayor confianza en la institución. La opinión dividida en torno a la rigurosidad en la verificación de ingresos muestra que parte de los clientes considera que procesos crediticios insuficientes aumentan el riesgo de morosidad, mientras que otro segmento confía en las evaluaciones realizadas por la institución. Esta discrepancia puede generar incertidumbre sobre la efectividad del análisis crediticio y resalta la importancia de mejorar la transparencia y comunicación en los procesos de aprobación de créditos para fortalecer la confianza de los clientes y reducir riesgos (Figura 2.5). 50 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.5. Opinión sobre la rigurosidad en la verificación de ingresos y su relación con el riesgo de morosidad. El 42.54 % está en desacuerdo y un 34.21 % totalmente en desacuerdo con que la falta de flexibilidad en las condiciones de pago contribuye al incumplimiento de las obligaciones crediticias, mostrando que la mayoría no considera este factor como determinante. Solo un 7.46 % está de acuerdo y un 4.82 % totalmente de acuerdo, lo que indica que una minoría percibe rigidez en las condiciones como un obstáculo. Un 10.97 % se mantiene indiferente, lo que podría reflejar desconocimiento o poca experiencia con modificaciones en las condiciones de pago por parte del banco. El predominio del desacuerdo respecto a que la falta de flexibilidad en las condiciones de pago contribuye a la morosidad indica que la mayoría de clientes no considera que esta sea una causa relevante del incumplimiento. La minoría que sí lo percibe como un problema podría estar enfrentando situaciones particulares que requieren mayor atención o ajustes específicos (Figura 2.6). 51 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.6. Percepción sobre la influencia de la falta de flexibilidad en las condiciones de pago en el incumplimiento crediticio. Un 28.95 % se mostró totalmente en desacuerdo y un 4.83 % en desacuerdo con que la falta de comunicación oportuna con clientes en mora temprana agrava la morosidad, mientras que un 27.63 % manifestó estar de acuerdo y un 17.54 % totalmente de acuerdo, evidenciando que una proporción significativa percibe la comunicación como un factor importante. Por otra parte, un 21.05 % se mantuvo indiferente, lo que podría reflejar que no todos han vivido esta experiencia o no la consideran determinante. La percepción dividida sobre la comunicación oportuna refleja que, aunque un grupo significativo considera que la falta de contacto temprano agrava la morosidad, otro segmento no lo ve como un factor determinante. Esto indica que mejorar la comunicación podría beneficiar a algunos clientes, pero también es necesario identificar qué otros aspectos influyen en la demora para diseñar estrategias efectivas (Figura 2.7). 52 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.7. Impacto de la falta de comunicación oportuna con clientes en mora temprana sobre la morosidad. Respecto a los factores climáticos y desastres naturales, el 32.89 % estuvo en desacuerdo y un 23.25 % totalmente en desacuerdo con que estos afectan significativamente la morosidad, mientras que un 19.74 % se mostró de acuerdo y un 15.35 % totalmente de acuerdo, indicando que solo una minoría reconoce su impacto. Un 8.77 % permaneció indiferente, probablemente por desconocimiento o porque no perciben una afectación directa. La mayoría no percibe los factores climáticos y desastres naturales como causa directa de morosidad, aunque un grupo reducido sí reconoce su impacto. Esta disparidad sugiere que dichos factores pueden afectar solo a ciertos clientes o en circunstancias específicas, por lo que su influencia debe evaluarse en función del contexto local sin generalizar su peso en la morosidad (Figura 2.8). 53 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.8. Influencia de factores climáticos y desastres naturales en la morosidad en la región de Quevedo. En cuanto a la falta de educación financiera como causa del incumplimiento, el 26.32 % manifestó indiferencia, mientras que un 22.81 % estuvo de acuerdo y un 21.49 % totalmente de acuerdo, mostrando que un sector importante reconoce esta limitación. En contraste, un 20.61 % se mostró totalmente en desacuerdo y un 8.77 % en desacuerdo, señalando que algunos clientes no atribuyen sus dificultades a este factor. Los resultados muestran que una parte importante reconoce la falta de educación financiera como causa de incumplimiento, mientras que otra porción no la considera relevante. Esta diversidad implica que las estrategias educativas podrían ayudar a algunos clientes a mejorar sus pagos, pero no necesariamente resolverán el problema para todos, pues existen otras causas asociadas a la morosidad (Figura 2.9). 54 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.9. Percepción de la falta de educación financiera como causa del incumplimiento en los pagos. La mayoría de los clientes, un 41.67 %, estuvo de acuerdo y un 28.51 % totalmente de acuerdo en que el endeudamiento excesivo con múltiples instituciones contribuye a la morosidad, mientras que un 8.77 % se mostró totalmente en desacuerdo y un 7.89 % en desacuerdo, señalando que una minoría no considera relevante este factor. Un 13.16 % se mantuvo indiferente, probablemente por desconocimiento o por no estar en esa situación. La mayoría coincide en que el endeudamiento excesivo con varias instituciones influye en la morosidad, lo que refleja la carga financiera acumulada que limita la capacidad de pago. Sin embargo, una minoría no considera este factor relevante, posiblemente por tener una situación financiera distinta, lo que resalta la necesidad de evaluar individualmente cada caso para ofrecer soluciones personalizadas (Figura 2.10). 55 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.10. Influencia del endeudamiento excesivo con múltiples instituciones en la morosidad en el banco. La claridad en la explicación de las condiciones del crédito fue reconocida por un 42.98 % que estuvo de acuerdo y un 25.88 % que estuvo totalmente de acuerdo, lo que indica una percepción positiva respecto a la comunicación del banco. No obstante, un 18.42 % se mostró en desacuerdo y un 7.02 % totalmente en desacuerdo, lo que evidencia que una parte de los clientes no percibió la información como clara. Un 5.70 % se mantuvo indiferente, posiblemente por falta de atención o comprensión. La mayoría percibe que las condiciones del crédito fueron explicadas claramente, lo cual es positivo para la transparencia y confianza con el banco. Sin embargo, existe un grupo que no comparte esta opinión, lo que indica que la comunicación puede mejorar para evitar confusiones y asegurar que todos los clientes comprendan bien los términos antes de comprometerse, fortaleciendo así la relación crediticia (Figura 2.11). 56 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.11. Claridad en la explicación de las condiciones del crédito según percepción de los clientes en mora. El análisis del diagrama de Pareto evidencia que las principales causas que explican la morosidad en los créditos se concentran en un reducido número de factores con alta frecuencia relativa. Entre las más destacadas se encuentran los altos niveles de inflación, el endeudamiento excesivo con múltiples instituciones financieras, la situación económica actual del país y la pérdida de empleo o reducción de ingresos, las cuales en conjunto acumulan un 59.30 % de los casos reportados. A medida que se agregan otras causas como la verificación inadecuada de ingresos y la falta de comunicación oportuna con los clientes en mora temprana, el porcentaje acumulado alcanza el 80.17 %, lo que permite identificar un umbral clave para priorizar intervenciones. Las instituciones financieras podrían enfocar sus esfuerzos correctivos en estas seis causas, ya que representan la mayoría de las percepciones que explican el incumplimiento de los pagos. Por otro lado, factores como la falta de educación financiera, los desastres naturales y la rigidez en las condiciones de pago registran frecuencias relativas menores, por lo que, si bien influyen, no son percibidos como determinantes por la mayoría de los encuestados (Figura 2.12). Figura 2.12. Principales factores asociados a la morosidad crediticia en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro en el año 2023. 57 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Nota: ANI: Altos niveles de inflación; EEMI: Endeudamiento excesivo con múltiples instituciones; SEAP: Situación económica actual del país; PERI: Pérdida de empleo o reducción de ingresos; VII: Verificación inadecuada de ingresos; FCOC: Falta de comunicación oportuna con clientes; FEF: Falta de educación financiera; FCDN: Factores climáticos o desastres naturales; FFCP: Falta de flexibilidad en condiciones de pago El análisis de las causas de morosidad en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro muestra que la percepción mayoritaria se concentra en factores económicos que afectan directamente la capacidad de pago de los clientes, especialmente los altos niveles de inflación y el endeudamiento excesivo con múltiples instituciones financieras. Estas causas reflejan una realidad económica que limita los ingresos reales de los deudores y aumenta su carga financiera, tal como indican estudios de Bernuy y Burgos (2022), donde se señala que la inflación reduce el poder adquisitivo y afecta la estabilidad financiera de los hogares, lo que incrementa la probabilidad de incumplimiento en obligaciones crediticias. Por otro lado, el endeudamiento múltiple puede generar un efecto acumulativo que agota la capacidad de pago (Mogollón, 2021); tal como apunta Valenzuela et al. (2022), quienes destacan que la sobreexposición crediticia aumenta el riesgo de morosidad y afecta la salud financiera del sistema bancario. La situación económica actual del país y la pérdida de empleo o reducción de ingresos también se identifican como factores que contribuyen significativamente a la morosidad, lo cual coincide con investigaciones de Escandón y Fernández (2023), que establecen la relación directa entre la estabilidad laboral y la capacidad de pago. La volatilidad económica y la inseguridad en el empleo pueden disminuir la liquidez de los deudores (Villena y Guerrero, 2021), dificultando el cumplimiento oportuno de sus obligaciones financieras. La acumulación del 59.30% de estos cuatro factores económicos indica que las estrategias para mitigar la morosidad deben considerar la influencia del entorno macroeconómico y las condiciones particulares de los clientes. 64 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias no solo el comportamiento de los usuarios frente a sus obligaciones crediticias, sino también la gestión interna del riesgo crediticio por parte de la institución. La presencia de fluctuaciones en indicadores como el refinanciamiento, la mora recuperada y la tasa de cobro revela que las estrategias aplicadas no se mantuvieron constantes, probablemente en respuesta a factores externos como la estacionalidad económica o a decisiones administrativas internas. Según Mihalcova et al. (2024), una gestión eficiente del riesgo crediticio debe equilibrar el refinanciamiento como herramienta de alivio temporal con políticas efectivas de recuperación para evitar una acumulación de cartera vencida. En este contexto, la presencia de meses con una alta relación entre refinanciamiento y recaudación sugiere un esfuerzo institucional por evitar el deterioro de la cartera, recurriendo a la reestructuración como mecanismo para contener el impacto de la mora. No obstante, como advierte Delgado-Vélez (2021), el refinanciamiento prolongado sin una evaluación adecuada de la capacidad de pago del cliente puede convertirse en una práctica que encubre el verdadero riesgo, generando un efecto de bola de nieve en los pasivos de los usuarios y afectando la liquidez del banco. El comportamiento observado en la razón entre mora y recaudación sugiere momentos de mayor presión sobre la gestión operativa, especialmente cuando el monto en mora supera considerablemente lo recaudado. Según Abbondanzieri (2022), esta situación puede implicar un debilitamiento en la capacidad institucional para ejercer una cobranza efectiva, o bien una relajación en las políticas de seguimiento y control, lo cual conlleva un riesgo sistémico para la sostenibilidad financiera, especialmente en instituciones enfocadas en microfinanzas, donde la naturaleza de los créditos es más volátil. Adicionalmente, los niveles de mora recuperada, aunque positivos en varios meses, deben ser interpretados con cautela. Como señalan Bernuy y Burgos (2022), altos niveles de recuperación pueden indicar una gestión activa de cobro, pero también podrían estar condicionados por acuerdos de refinanciamiento que distorsionen la visión real del cumplimiento efectivo. En este sentido, es importante que la institución no solo registre las operaciones financieras, sino 65 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias que implemente sistemas de seguimiento de largo plazo que permitan evaluar la recuperación sostenida de los créditos reestructurados. En términos de implicaciones, estos indicadores deben servir como alertas tempranas para el diseño de políticas más robustas de evaluación crediticia, segmentación de clientes y control de riesgo. Un enfoque basado en la gestión preventiva, tal como lo proponen Valenzuela et al. (2022), permitiría anticipar comportamientos de incumplimiento mediante modelos predictivos que incorporen variables económicas locales, comportamiento histórico del cliente y análisis psicométrico. Cando y Llumiguano (2021) analizaron los indicadores financieros asociados a la cartera vencida en una cooperativa de ahorro y crédito de la Sierra centro, identificando que el refinanciamiento constante sin una evaluación adecuada incrementaba el riesgo de mora estructural, al tiempo que distorsionaba los resultados reales de recuperación. Asimismo, López y Zambrano (2022) estudiaron la gestión de microcréditos en una entidad financiera de Manabí y concluyeron que la falta de seguimiento efectivo posterior al refinanciamiento y la escasa implementación de alertas tempranas provocaban una acumulación de cartera vencida difícil de recuperar. La gestión del riesgo crediticio requiere un equilibrio cuidadoso entre el uso de refinanciamiento como mecanismo de alivio temporal y la implementación de políticas efectivas de recuperación, para evitar la acumulación de cartera vencida. La existencia de periodos con alta relación entre refinanciamiento y recaudación indica un esfuerzo institucional por mantener la estabilidad de la cartera, aunque un refinanciamiento prolongado sin evaluación adecuada de la capacidad de pago puede encubrir riesgos reales y generar un efecto acumulativo que afecte la liquidez de la institución. El análisis de la relación entre mora y recaudación evidencia momentos de presión sobre la gestión operativa, especialmente cuando los montos en mora superan lo recaudado. Esta situación refleja posibles debilidades en la cobranza o relajación en los procesos de seguimiento, lo que 66 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias representa un riesgo para la sostenibilidad financiera, sobre todo en entidades de microfinanzas donde los créditos son más volátiles. Los niveles de mora recuperada, si bien positivos en varios meses, deben interpretarse con precaución, ya que pueden estar influenciados por acuerdos de refinanciamiento que distorsionen la percepción real del cumplimiento efectivo. Por ello, es necesario contar con sistemas de seguimiento a largo plazo que permitan evaluar la recuperación sostenida de los créditos reestructurados. En consecuencia, estos indicadores constituyen señales de alerta temprana para diseñar políticas más robustas de evaluación crediticia, segmentación de clientes y control de riesgos. Un enfoque preventivo que incorpore modelos predictivos basados en variables económicas, historial de comportamiento y análisis del perfil de los clientes permite anticipar incumplimientos y reducir la acumulación de cartera vencida, fortaleciendo la estabilidad financiera de la institución y asegurando la efectividad de la recuperación de créditos. 2.4. Estrategias integrales para la recuperación de cartera vencida y optimización de la rentabilidad en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro El Banco D-Miro inicia la recuperación de cartera desde el primer día de mora, segmentando clientes por riesgo, contactándolos por varios canales, evaluando refinanciamiento y formalizando acuerdos de pago, mientras realiza un seguimiento estricto para asegurar el cumplimiento y maximizar la recuperación de los fondos adeudados (Figura 2.14). 67 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.14. Métodos de recuperación de la cartera vencida en Banco D-Miro. Los análisis financieros realizados en los objetivos previos muestran una relación estrecha entre el aumento significativo del índice de morosidad y la disminución de la rentabilidad, atribuida principalmente a la ausencia de mecanismos eficientes para el control, seguimiento y recuperación de la cartera vencida. Por ello, se plantean estrategias específicas organizadas en tres ejes principales: prevención, recuperación y sostenibilidad financiera, cada uno con acciones concretas enfocadas en mejorar el desempeño institucional. A continuación, se presenta una figura que ilustra los puntos esenciales de cada estrategia dentro de estos ejes, con el objetivo de generar un impacto positivo en la rentabilidad de la entidad (Figura 2.15). 68 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Figura 2.15. Estrategias para la recuperación de la cartera vencida. 69 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias •Estrategias de prevención del riesgo de morosidad La Tabla 2.3 presenta la estrategia propuesta para fortalecer el análisis de capacidad de pago de los clientes en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Esta estrategia tiene como objetivo establecer una evaluación integral de la capacidad de pago de los clientes, con el fin de reducir el riesgo de sobreendeudamiento previo al otorgamiento de refinanciamientos. La justificación de la estrategia se basa en la identificación de un problema crítico: la concesión de refinanciamientos sin un análisis exhaustivo de la situación financiera de los clientes, lo que ha contribuido al aumento de la cartera vencida. Los componentes clave de la estrategia incluyen la revisión del historial crediticio interno y externo mediante el Buró de Crédito, la evaluación de la estabilidad de los ingresos de los clientes y el análisis del nivel de endeudamiento interinstitucional. Para su implementación, se prevén actividades específicas como la creación de una plantilla estándar de análisis, la capacitación del personal del área de crédito y la integración de validaciones automáticas en el sistema financiero interno. El responsable de la estrategia es el Jefe del Departamento de Crédito y Riesgos Financieros, y se planea ejecutarla durante el periodo de junio a octubre de 2025. El seguimiento de la estrategia se medirá mediante indicadores como el porcentaje de refinanciamientos aprobados con informe completo de capacidad de pago, la reducción del índice de morosidad en créditos refinanciados y el número de casos detectados con sobreendeudamiento previo. Los resultados esperados incluyen un mayor control del riesgo crediticio, decisiones más fundamentadas y una reducción progresiva de la morosidad derivada de refinanciamientos inadecuados. Finalmente, el costo estimado de implementación asciende a $800, que cubre consultoría técnica, capacitación interna y ajustes en el sistema informático. 70 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Tabla 2.3. Descripción de la estrategia de fortalecimiento del análisis de capacidad de pago propuesta para la Agencia Quevedo del banco D-Miro. Elemento Descripción Nombre de la estrategia Fortalecimiento del análisis de capacidad de pago Objetivo Establecer una evaluación integral de la capacidad de pago de los clientes, con el fin de minimizar el riesgo de sobreendeudamiento previo al refinanciamiento. Justificación Se ha identificado que una causa relevante del incremento en la cartera vencida es el otorgamiento de refinanciamientos sin un análisis exhaustivo del endeudamiento total y la estabilidad de ingresos. Componentes clave Revisión del historial crediticio interno y externo (Buro de Crédito). Evaluación de ingresos y su estabilidad. Análisis del nivel de endeudamiento interinstitucional. Actividades a desarrollar Implementar una plantilla estándar de análisis de capacidad de pago. Capacitar al personal del área de crédito. Integrar validaciones automáticas en el sistema financiero interno. Responsable Jefe del Departamento de Crédito y Riesgos Financieros Periodo de implementación Junio 2025 - octubre 2025 Indicadores de seguimiento Porcentaje de refinanciamientos aprobados con informe completo de capacidad de pago. Reducción del índice de morosidad en créditos refinanciados. Número de casos detectados con sobreendeudamiento previo. Resultados esperados Mayor control del riesgo crediticio, decisiones más fundamentadas y reducción progresiva de la morosidad derivada de refinanciamientos inadecuados. Costo estimado $ 800.00 (incluye consultoría técnica para el rediseño del formato de evaluación, capacitación interna y ajustes en el sistema informático). La Tabla 2.4 detalla la estrategia de “Educación financiera permanente” diseñada para la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Esta estrategia tiene como objetivo desarrollar 71 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias competencias financieras en los clientes, promoviendo una toma de decisiones económicas más consciente, fomentando el pago oportuno y reduciendo la reincidencia en mora. La justificación se centra en que la falta de educación financiera ha sido identificada como una causa relevante de uso inadecuado del crédito y de desinterés en el cumplimiento de obligaciones. La implementación de un programa formativo busca generar un cambio sostenido en el comportamiento financiero de los clientes. Entre los componentes clave, se incluyen un programa trimestral de capacitación presencial y virtual, módulos sobre planificación financiera personal, manejo responsable del crédito y consecuencias legales del incumplimiento, así como la difusión de contenidos mediante WhatsApp, correos electrónicos y talleres presenciales. Las actividades a desarrollar comprenden el diseño de contenido educativo accesible, la ejecución de talleres trimestrales en las agencias, la producción de cápsulas audiovisuales y el monitoreo de asistencia y seguimiento de los participantes. El responsable de la estrategia es el Coordinador de Responsabilidad Social junto con el jefe de Recuperaciones, y se prevé implementar el programa de julio de 2025 a julio de 2026, con posibilidad de renovación anual. Los indicadores de seguimiento incluyen el porcentaje de asistencia de clientes a las capacitaciones, el porcentaje de clientes capacitados que muestran mejoras en su comportamiento crediticio y la disminución de la reincidencia en mora posterior a la capacitación. Los resultados esperados comprenden un incremento en la conciencia financiera de los clientes, una reducción en el uso inadecuado del crédito y una mejora en el cumplimiento de sus obligaciones crediticias. Finalmente, el costo estimado para la ejecución de la estrategia es de $550, que cubre el desarrollo de material digital, la logística de talleres trimestrales, la contratación de facilitadores externos y la plataforma virtual necesaria para la formación. 72 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Tabla 2.4. Descripción de la estrategia de educación financiera permanente para la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Elemento Descripción Nombre de la estrategia Educación financiera permanente Objetivo Desarrollar competencias financieras en los clientes para mejorar la toma de decisiones económicas, fomentar el pago oportuno y reducir la reincidencia en mora. Justificación La falta de educación financiera ha sido identificada como una de las causas de uso inadecuado del crédito y desinterés en el cumplimiento de pagos. Una intervención formativa puede generar un cambio sostenido en el comportamiento financiero del cliente. Componentes clave - Programa trimestral de capacitación presencial y virtual. - Módulos sobre planificación financiera personal, manejo responsable del crédito y consecuencias legales del incumplimiento. - Difusión mediante WhatsApp, correos y talleres presenciales. Actividades a desarrollar - Diseño de contenido educativo accesible. - Implementación de talleres trimestrales en agencias. - Desarrollo de cápsulas audiovisuales. - Monitoreo de asistencia y seguimiento. Responsable Coordinador de Responsabilidad Social y jefe de Recuperaciones Periodo de implementación Julio 2025 - Julio 2026 (renovable anualmente) Indicadores de seguimiento - % de asistencia de clientes a capacitaciones. - % de clientes capacitados con comportamiento crediticio mejorado. - Disminución en la reincidencia de mora post-capacitación. Resultados esperados Incremento en la conciencia financiera de los clientes, disminución del uso inadecuado del crédito, y mejora en el cumplimiento de sus obligaciones crediticias. Costo estimado $ 550.00 (incluye desarrollo de material digital, logística de talleres trimestrales en agencias, contratación de facilitadores externos y plataforma virtual). La Tabla 2.5 presenta la estrategia de “Ajuste de productos financieros a la realidad socioeconómica” propuesta para la 73 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Esta estrategia tiene como objetivo rediseñar los productos financieros ofrecidos, adaptándolos a las particularidades socioeconómicas de los clientes, con el fin de garantizar una mayor capacidad de cumplimiento y fidelización. La justificación de la estrategia se basa en que un análisis de cartera mostró que un alto porcentaje de clientes en mora pertenece a sectores con ingresos irregulares o estacionales, mientras que los productos actuales presentan rigidez que no responde a esta realidad, lo que contribuye al aumento de la morosidad. Entre los componentes clave se destacan la segmentación de clientes por tipo de actividad económica, la identificación de patrones de ingresos (mensuales, bimestrales o estacionales), y el rediseño de plazos, montos, períodos de gracia y fechas de pago para ajustarlos a la realidad de cada segmento. Las actividades a desarrollar incluyen la realización de encuestas y entrevistas a clientes activos y morosos, el análisis técnico de riesgo según tipos de actividad económica y la implementación de un piloto con los nuevos productos financieros ajustados por segmento. La responsabilidad recae en la Gerencia de Créditos y Riesgos Financieros, con apoyo del área de Inteligencia de Negocio. El periodo de implementación previsto para la fase piloto es de agosto de 2025 a febrero de 2026. Los indicadores de seguimiento incluyen el porcentaje de productos ajustados implementados, la reducción en mora de los nuevos créditos ajustados y el nivel de satisfacción del cliente respecto a los nuevos productos. Los resultados esperados comprenden la mejora en la tasa de pago puntual, la disminución de reestructuraciones, el incremento en la aceptación de productos financieros y el fortalecimiento de la sostenibilidad financiera de la institución. Finalmente, el costo estimado para ejecutar esta estrategia es de $700, destinado a estudios de mercado, rediseño de productos, pruebas piloto, capacitaciones internas y ajustes en los sistemas de gestión crediticia. 80 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias El costo estimado es de $950, que cubre el desarrollo del modelo de segmentación, la actualización de software, la formación del personal y el diseño de procedimientos de recuperación diferenciada. Tabla 2.8. Descripción de la estrategia de segmentación de la cartera en niveles de riesgo en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Elemento Descripción Nombre de la estrategia Segmentación de la cartera en niveles de riesgo Objetivo Clasificar mensualmente la cartera vencida según el nivel de riesgo crediticio y aplicar estrategias de recuperación diferenciadas y más eficientes para cada segmento. Justificación El tratamiento homogéneo de la cartera vencida no considera la heterogeneidad del comportamiento de los clientes. Aplicar medidas específicas según riesgo permite optimizar recursos y mejorar la tasa de recuperación. Componentes clave - definición de criterios de segmentación (días en mora, historial crediticio, capacidad de pago, reincidencia). - clasificación en riesgo bajo, medio y alto. - estrategias personalizadas por nivel. Actividades a desarrollar - configuración de alertas internas por nivel de riesgo. - capacitación del personal en estrategias diferenciadas de cobranza. - asignación de casos según perfiles. - aplicación mensual de la matriz de riesgo. Responsable Unidad de riesgos financieros en conjunto con el área de recuperación Periodo de implementación Noviembre 2025 – marzo 2026 (con revisión trimestral de efectividad del modelo) Indicadores de seguimiento - % de cartera correctamente clasificada. - tasa de recuperación por segmento. - reducción de tiempo promedio en cobranza de riesgo bajo. - disminución de pérdidas por incobrabilidad en riesgo alto. Resultados esperados Mejora significativa en la eficiencia operativa de cobranza, reducción de la morosidad por mejor direccionamiento de recursos, y gestión proactiva del riesgo crediticio. 81 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Costo estimado $ 950.00 (desarrollo del modelo de segmentación, actualización de software, formación del personal, y diseño de procedimientos de recuperación diferenciada). Estrategias para el mejoramiento de la rentabilidad La Tabla 2.9 presenta la estrategia denominada “Optimización del período promedio de cobranza (PPC)” para la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. El objetivo de esta estrategia es reducir el período promedio de cobranza (PPC) a menos de 60 días mediante la mejora de los procesos internos, la agilización de los ciclos de cobro y la eliminación de ineficiencias operativas, con el fin de fortalecer la liquidez y la eficiencia financiera de la institución. La justificación se basa en que un PPC elevado compromete la rotación efectiva del capital y limita la disponibilidad de flujo operativo, afectando la rentabilidad institucional. Optimizar este indicador permite disponer de recursos de manera más rápida y mejorar la planificación de tesorería y la gestión financiera global del banco. Entre los componentes clave se incluyen el diagnóstico de los procesos de cobranza actuales, la identificación de cuellos de botella en aprobaciones y validaciones, la reasignación de recursos para un seguimiento más ágil y la implementación de ciclos de cobranza diarios que permitan anticipar y reducir retrasos. Las actividades a desarrollar contemplan la medición base del PPC actual, la revisión de manuales de procedimientos de cobranza, la automatización de tareas administrativas repetitivas y la supervisión semanal del cumplimiento de las metas establecidas. La responsabilidad recae en el Área Financiera y la Jefatura de Cobranza. El periodo de implementación está proyectado de julio de 2025 a diciembre de 2025. Los indicadores de seguimiento incluyen la disminución del PPC mensual (en días), el porcentaje de cobranzas realizadas en tiempo óptimo y la comparación del flujo de caja operativo antes y después de la implementación de la estrategia. 82 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Los resultados esperados son una mejora en la rotación de cuentas por cobrar, la reducción del costo operativo asociado a cobranzas tardías, un aumento en la eficiencia financiera y una mejor planificación de la tesorería institucional. El costo estimado es de $750, que cubre consultoría de mejora de procesos, automatización parcial, capacitación en nuevas directrices de cobranza y seguimiento mensual de resultados. Tabla 2.9. Descripción de la estrategia de optimización del período promedio de cobranza (PPC) en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Elemento Descripción Nombre de la estrategia Optimización del periodo promedio de cobranza (PPC) Objetivo Reducir el período promedio de cobranza (PPC) a menos de 60 días mediante la mejora de procesos internos, ciclos de cobro más ágiles y eliminación de ineficiencias operativas. Justificación Un ppc elevado compromete la liquidez y rotación efectiva del capital. Optimizar este indicador permitirá mayor disponibilidad de flujo operativo y mejor rentabilidad institucional. Componentes clave - diagnóstico de procesos de cobranza actuales. - identificación de cuellos de botella en aprobaciones y validaciones. - reasignación de recursos para seguimiento ágil. - implementación de ciclos de cobranza diarios. Actividades a desarrollar - medición base del PPC actual. - revisión de manuales de procedimientos de cobranza. - automatización de tareas administrativas repetitivas. - supervisión semanal de cumplimiento de metas. Responsable Área financiera y jefatura de cobranza Periodo de implementación Julio 2025 – diciembre 2025 Indicadores de seguimiento - disminución del PPC mensual (en días). - % de cobranzas realizadas en tiempo óptimo. - comparación del flujo de caja operativo antes y después de la implementación. 83 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Resultados esperados Mejora en la rotación de cuentas por cobrar, reducción del costo operativo por cobranza tardía, mayor eficiencia financiera, y mejor planificación de tesorería institucional. Costo estimado $ 750.00 (consultoría de mejora de procesos, automatización parcial, capacitación en nuevas directrices de cobranza, seguimiento y control mensual). La Tabla 2.10 presenta la estrategia denominada “Depuración de cartera incobrable” aplicada en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. El objetivo de esta estrategia es identificar y separar de manera técnica las cuentas con mínima probabilidad de recuperación, focalizando los esfuerzos en créditos recuperables y optimizando el uso de los recursos institucionales. La justificación se centra en que las cuentas con más de 180 días de mora presentan alta probabilidad de incobrabilidad. Mantenerlas en gestión ordinaria distorsiona los indicadores de desempeño y consume tiempo y recursos que podrían emplearse en créditos con mayor viabilidad de recuperación. Entre los componentes clave se destacan el diseño o adopción de un modelo estadístico predictivo de recuperación, la categorización de la cartera con base en la probabilidad estimada de cobro y la derivación de los casos de baja probabilidad a procesos jurídicos o al castigo contable. Las actividades a desarrollar incluyen la implementación del modelo de scoring de recuperación, la capacitación del equipo en la interpretación de resultados, la generación de reportes mensuales sobre cartera incobrable y la coordinación con las áreas jurídica y contable para la eliminación o seguimiento de estas cuentas. La responsabilidad recae en el Departamento de Riesgos Financieros, Contabilidad y Asesoría Jurídica. El periodo de implementación se proyecta de octubre de 2025 a marzo de 2026, con auditorías semestrales de consistencia y efectividad. Los indicadores de seguimiento comprenden el porcentaje de cartera con más de 180 días evaluada estadísticamente, el porcentaje de cuentas derivadas al sistema judicial o dadas de baja contable y la liberación de carga operativa en los procesos de cobranza. 84 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Los resultados esperados son la mejora en la calidad contable de los activos, la optimización del tiempo de gestión del equipo de cobranza y el fortalecimiento de la liquidez institucional mediante una depuración responsable de la cartera. El costo estimado es de USD 800, incluyendo la licencia de software estadístico, consultoría para calibración del modelo, sesiones de capacitación y coordinación interdepartamental. Tabla 2.10. Descripción de la estrategia de depuración de cartera incobrable en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Elemento Descripción Nombre de la estrategia Depuración de cartera incobrable Objetivo Identificar y separar técnicamente las cuentas con mínima probabilidad de recuperación para focalizar esfuerzos en créditos recuperables y optimizar el uso de recursos institucionales. Justificación Las cuentas con más de 180 días de mora presentan alta probabilidad de incobrabilidad. Su permanencia en gestión ordinaria distorsiona los indicadores y consume tiempo y recursos que podrían destinarse a créditos con mejor viabilidad de recuperación. Componentes clave - diseño o adopción de un modelo estadístico predictivo de recuperación. - categorización de cartera con base en probabilidad estimada. - derivación de casos a proceso jurídico o castigo contable. Actividades a desarrollar - implementar el modelo de scoring de recuperación. - capacitar al equipo en interpretación de resultados. - generar reportes mensuales de cartera incobrable. - coordinar con el área jurídica y contable la eliminación o seguimiento de estas cuentas. Responsable Departamento de riesgos financieros, contabilidad y asesoría jurídica Periodo de implementación Octubre 2025 – marzo 2026 (con auditoría semestral de consistencia y efectividad) 85 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Indicadores de seguimiento - % de cartera con >180 días evaluada estadísticamente. - % de cuentas derivadas al sistema judicial o dadas de baja contable. - liberación de carga operativa en procesos de cobranza. Resultados esperados Mejora en la calidad contable de los activos, optimización del tiempo de gestión del equipo de cobranza y fortalecimiento de la liquidez por depuración responsable. Costo estimado Usd $800 (licencia de software estadístico, consultoría para calibración del modelo, sesiones de capacitación, coordinación interdepartamental). La Tabla 2.11 detalla la estrategia denominada “Implementación de incentivos por recuperación” en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. El objetivo de esta estrategia es estimular el desempeño del equipo de cobranzas mediante un sistema de bonificaciones vinculado al cumplimiento de metas de recuperación efectiva y sostenida, fomentando tanto la eficiencia individual como la colectiva. La justificación se basa en que la motivación del personal de cobranza es un factor clave para alcanzar mayores tasas de recuperación. Un sistema de incentivos ligado a resultados medibles permite mejorar el rendimiento, fortalecer el compromiso y generar un ambiente laboral más proactivo. Entre los componentes clave se incluyen el diseño de un esquema de bonificación mensual o trimestral y el establecimiento de indicadores de desempeño, como el monto recuperado, la reducción de días en mora y la reincorporación de clientes al sistema financiero activo. Las actividades a desarrollar comprenden la definición de metas y umbrales de bonificación según el tipo de cartera, la revisión y validación mensual de resultados por un comité de evaluación, y la comunicación clara y transparente del programa al equipo de cobranzas. La responsabilidad recae en la Dirección Administrativa y la Gerencia de Talento Humano, en coordinación con el área de Recuperación. El periodo de implementación se proyecta de enero a diciembre de 2026, con evaluaciones trimestrales de desempeño. Los indicadores de seguimiento incluyen el porcentaje de cumplimiento de metas individuales y 86 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias colectivas, la variación en el índice de recuperación mensual y el nivel de rotación y satisfacción del personal de cobranza. Los resultados esperados son un aumento del compromiso del personal, mejora del ambiente laboral, incremento en la efectividad de recuperación de cartera y un fortalecimiento general del desempeño del área de cobranza. El costo estimado del programa es de USD 3.000 anuales, destinado a bonificaciones variables, administración del programa y monitoreo del desempeño. Tabla 2.11. Descripción de la estrategia de implementación de incentivos por recuperación en la Agencia Quevedo del Banco D-Miro. Elemento Descripción Nombre de la estrategia Implementación de incentivos por recuperación Objetivo Estimular el desempeño del equipo de cobranzas mediante un sistema de bonificaciones ligado al cumplimiento de metas de recuperación efectiva y sostenida. Justificación La motivación del personal de cobranza es un factor clave para alcanzar mejores tasas de recuperación. Un sistema de incentivos vinculado a resultados medibles puede mejorar el rendimiento individual y colectivo. Componentes clave - diseño de un esquema de bonificación mensual o trimestral. - establecimiento de indicadores clave como: monto recuperado, reducción de días en mora, reincorporación de clientes. Actividades a desarrollar - definición de metas y umbrales de bonificación por tipo de cartera. - validación y revisión mensual de resultados por parte de un comité de evaluación. - comunicación clara y transparente al equipo. Responsable Dirección administrativa y gerencia de talento humano, en coordinación con el área de recuperación Periodo de implementación Enero 2026 – diciembre 2026 (con evaluación trimestral de desempeño) Indicadores de seguimiento - % de cumplimiento de metas individuales y colectivas. - variación en el índice de recuperación mensual. - nivel de rotación y satisfacción del personal de cobranza. 87 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Resultados esperados Aumento del compromiso del personal, mejor ambiente laboral, incremento en la efectividad de recuperación y mejora del desempeño general del área de cobranza. Costo estimado Usd $3.000 anuales (presupuesto destinado a bonos variables, administración del programa, monitoreo y control de resultados por desempeño). Los resultados obtenidos en la aplicación de estrategias para la gestión y recuperación de cartera vencida en Banco D-Miro evidencian una respuesta coherente con las recomendaciones planteadas por expertos en administración financiera y riesgo crediticio. La implementación de un análisis más profundo de la capacidad de pago, que integra la evaluación del endeudamiento global y la estabilidad de ingresos, coincide con lo señalado por Mogollón (2021), quien afirma que el control exhaustivo en la aprobación de créditos previene el sobreendeudamiento y mejora la calidad de la cartera. Además, el enfoque en la educación financiera constante se alinea con las investigaciones de Escandón y Fernández (2023), que destacan cómo la formación en finanzas personales contribuye a una mejor toma de decisiones y disminuye la morosidad. El ajuste de productos financieros según las particularidades socioeconómicas de los clientes refleja un entendimiento práctico de la dinámica económica local, lo cual es consistente con el planteamiento de Cruz y Fernández (2019), quienes argumentan que adaptar productos a los ciclos de ingresos de los clientes reduce los riesgos crediticios y fortalece la fidelización. Por otro lado, la ejecución de campañas focalizadas para clientes en mora temprana representa una medida preventiva que permite limitar la escalada del incumplimiento, conforme a lo sugerido por Haro et al. (2023), quienes indican que la intervención oportuna mejora la recuperación y mantiene la relación con el cliente. La adopción de un sistema de alertas automatizadas para anticipar pagos muestra un avance tecnológico que contribuye a minimizar errores humanos y facilita el cumplimiento puntual, apoyando lo expuesto por Toalombo y Cárdenas (2023), quienes resaltan la importancia de la digitalización en la gestión crediticia para optimizar procesos y reducir costos. La segmentación de cartera en niveles 88 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias de riesgo posibilita un direccionamiento más eficiente de recursos y acciones de cobranza, acorde con lo planteado por Mihalcova et al. (2024), quienes enfatizan que el manejo diferenciado según riesgo mejora los resultados de recuperación y permite una mejor asignación del esfuerzo institucional. La optimización del período promedio de cobranza contribuye directamente a la mejora de la liquidez y la rotación de activos, en línea con la perspectiva de Bernuy y Burgos (2022), que relacionan tiempos menores en cobros con mayor disponibilidad de flujo operativo y mejor rentabilidad. La depuración de cartera incobrable mediante modelos estadísticos representa un esfuerzo por elevar la calidad contable y liberar recursos, lo cual es respaldado por las prácticas recomendadas por Abbondanzieri (2022) sobre la gestión de activos problemáticos en instituciones financieras y Álvarez-Pincay y Lino-Pionce, 2025). Finalmente, el diseño de incentivos para el equipo de cobranza fortalece la motivación y mejora la efectividad, coincidiendo con lo que establecen Delgado-Vélez (2021) acerca del impacto positivo de los sistemas de recompensa en el desempeño laboral. Estas estrategias sugieren que una gestión segmentada, informada y tecnológicamente apoyada tiene implicaciones significativas para la reducción de morosidad, el aumento de la rentabilidad y el fortalecimiento institucional del Banco D-Miro. En su estudio Vega y Macías (2022) analizaron la efectividad de las estrategias de recuperación de cartera vencida en una cooperativa financiera del cantón Portoviejo, concluyendo que la implementación de alertas tempranas, la segmentación de clientes por nivel de riesgo y el seguimiento personalizado mejoraban significativamente los niveles de recuperación y rentabilidad. De manera similar, Ortega-Ajila et al. (2022) analizan la importancia del sistema financiero en el contexto ecuatoriano. Destacan que este sistema no solo facilita la asignación de recursos a proyectos productivos, sino que también desempeña un papel crucial en la gestión de riesgos y en la promoción de la inclusión financiera. Los autores señalan que, a pesar de los avances, persisten desafíos como las barreras de acceso al crédito y la 89 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias necesidad de fortalecer la confianza en las instituciones financieras. Proponen que una regulación adecuada y políticas públicas enfocadas en la educación financiera y la transparencia pueden mejorar la eficiencia del sistema y contribuir al desarrollo económico y social del país. Este estudio proporciona una visión integral del sistema financiero en Ecuador, resaltando tanto sus fortalezas como las áreas que requieren atención para lograr un crecimiento sostenible e inclusivo. Los resultados evidencian que la implementación de estrategias integrales para la gestión y recuperación de cartera vencida en Banco D-Miro mejora significativamente la calidad de la cartera y fortalece la sostenibilidad financiera de la institución. La evaluación detallada de la capacidad de pago, considerando el endeudamiento global y la estabilidad de ingresos, permite prevenir el sobreendeudamiento y reducir los riesgos de morosidad. Asimismo, la educación financiera continua contribuye a que los clientes tomen decisiones más informadas y responsables en el manejo de sus obligaciones crediticias. La adaptación de productos financieros a las condiciones socioeconómicas de los clientes y la ejecución de campañas focalizadas para clientes en mora temprana constituyen medidas preventivas eficaces que disminuyen el riesgo de incumplimiento y fortalecen la relación con los clientes. La implementación de sistemas de alertas automatizadas y la segmentación de cartera según niveles de riesgo optimizan los recursos institucionales, incrementan la eficiencia operativa y facilitan el seguimiento de los pagos. La optimización del período promedio de cobranza mejora la liquidez y la rotación de activos, mientras que la depuración de cartera incobrable mediante herramientas estadísticas eleva la calidad contable y libera recursos para nuevas operaciones crediticias. Finalmente, el diseño de incentivos para el equipo de cobranza refuerza la motivación y la efectividad en la recuperación de créditos, lo que contribuye a la reducción de morosidad, al incremento de la rentabilidad y al fortalecimiento institucional. Finalmente, estas prácticas demuestran que una gestión segmentada, tecnológicamente apoyada y orientada al 96 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias García Horta, J. L., Zapata Martelo, E., Valtierra Pacheco, E., & Garza Bueno, L. (2014). El microcrédito como estrategia para atenuar la pobreza de las mujeres, ¿cuál pobreza? 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Su trayectoria le ha permitido desarrollar competencias clave en prevención de fraude, organización y optimización de procesos, así como en el diseño y fortalecimiento de sistemas de control interno. Destaca por su capacidad para analizar información financiera, proponer mejoras operativas y garantizar la transparencia y confiabilidad de los procesos contables. Asimismo, posee habilidades en la gestión de equipos, resolución de problemas y adaptación a entornos dinámicos, lo que le permite contribuir de manera estratégica al logro de los objetivos corporativos y a la toma de decisiones informadas. 100 Cartera vencida y desempeño financiero: Optimización de la rentabilidad en instituciones bancarias Mariela Andrade Arias Académica y profesional con un Doctorado en Ciencias Económicas por la Universidad de La Habana (Cuba) y una Maestría en Gestión Agroempresarial. Con una sólida trayectoria como docente en la Universidad Técnica Estatal de Quevedo (Ecuador), ha impartido asignaturas de grado en áreas como Finanzas y Análisis Financiero, además de módulos de posgrado en Finanzas, Metodología de la Investigación y Taller de Titulación, colaborando también como docente invitada en otras universidades del país. Su experiencia no sEe limita a la docencia, pues ha desempeñado funciones de gestión académica y actualmente se desempeña como Coordinadora de Maestrías en la Facultad de Posgrado de la Universidad Técnica Estatal de Quevedo. Ha liderado diversos proyectos de investigación y ha dirigido numerosas tesis de grado y posgrado, acompañando procesos de formación con un enfoque orientado a la calidad y pertinencia académica. Es autora de publicaciones científicas en revistas de alto impacto, capítulos de libros y ponencias en congresos nacionales e internacionales, lo que evidencia su compromiso con la producción y difusión del conocimiento. Sus principales líneas de investigación se enfocan en el análisis financiero, la gestión y sostenibilidad de las PyMEs; así como en la administración estratégica de organizaciones, aportando propuestas innovadoras para fortalecer el tejido empresarial y académico. La gestión de la cartera vencida constituye uno de los mayores retos del sistema financiero ecuatoriano, especialmente en las instituciones de microfinanzas, cuyo rol social trasciende el simple otorgamiento de créditos. Este libro ofrece un análisis profundo y actualizado sobre la relación entre morosidad y rentabilidad en la banca ecuatoriana, con énfasis en la experiencia de la Agencia Quevedo del Banco D-Miro en Ecuador durante el año 2023. A través de un enfoque integral, se examinan las causas estructurales que explican el incremento de la morosidad, entre ellas el impacto de la inflación, la pérdida de ingresos familiares y el sobreendeudamiento, factores que afectan la capacidad de pago de los clientes y comprometen los indicadores financieros institucionales. El estudio revela que, aunque la agencia logró recuperar el 82.99 % de la mora, persisten debilidades en aspectos como la tasa de cobro (65.90 %) y el refinanciamiento (20.59 %), lo que evidencia la necesidad de implementar estrategias más efectivas. Frente a este panorama, la investigación propone soluciones innovadoras: segmentación de la cartera por niveles de riesgo, reducción del período promedio de cobranza a menos de 60 días, depuración técnica de créditos incobrables mediante modelos predictivos y esquemas de incentivos para el personal de cobranza. Estas medidas no solo buscan mejorar los indicadores financieros, sino también consolidar la confianza entre institución y clientes, fortaleciendo la cultura de corresponsabilidad en el sistema microfinanciero. Más allá de los números, este libro enfatiza que la morosidad debe entenderse como un desafío que impulsa la transformación organizacional. Gestionar la cartera vencida con visión estratégica y sensibilidad social no solo incrementa la rentabilidad, sino que también asegura que las microfinanzas continúen cumpliendo su misión esencial: promover inclusión financiera, apoyar el emprendimiento y contribuir al desarrollo sostenible de las comunidades ecuatorianas. Esta obra se convierte, así, en una referencia imprescindible para académicos, directivos bancarios y responsables de políticas públicas. ISBN: 978-1-968794-12-5