Las sociedades de garantía recíproca y el sector turístico: Garántia

FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS GRADO EN TURISMO Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Trabajo de Fin de Grado presentado por Dª Silvia Viejo López, siendo el tutor del mismo el profesor D. Alberto Amador Tobaja. Vº. Bº. del Tutor: Alumna: D. Alberto Amador Tobaja Dña. Silvia Viejo López Sevilla. Mayo de 2020 I GRADO EN TURISMO FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS TRABAJO DE FIN DE GRADO CURSO ACADÉMICO [2019-2020] TÍTULO: LAS SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA Y EL SECTOR TURÍSTICO: GARÁNTIA AUTORA: Dª SILVIA VIEJO LÓPEZ TUTOR: D. ALBERTO AMADOR TOBAJA DEPARTAMENTO: ECONOMÍA FINANCIERA Y DIRECCIÓN DE OPERACIONES ÁREA DE CONOCIMIENTO: ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD RESUMEN: En el siguiente trabajo se presenta un estudio sobre el papel de las Sociedades de Garantía Recíproca (en adelante SGR), desde su concepto y normativa hasta su funcionamiento, centrado en las españolas y en la confederación que las agrupa (CESGAR). En la parte central del trabajo se trata de manera amplia a la SGR andaluza Garántia. PALABRAS CLAVE: Aval; Avalunión; Garántia; SGR; Suraval. II ÍNDICE CAPITULO 1 INTRODUCCIÓN…………………….………………………………..…………..1 1.1. JUSTIFICACIÓN…………………………….……………………………..…………….1 1.2. OBJETIVOS………………………………….………………………………..………….1 1.3. METODOLOGÍA………………………………..……………………………..………….1 1.4. ESTRUCTURA………………………………..…………………………………..……...2 CAPITULO 2 ASPECTOS GENERALES DE LAS SGR…………………………..…..……..3 2.1. ANTECEDENTES……………………………..……………………………………...3 2.2. ¿QUÉ SON LAS SGR?.......................................................................................4 2.3. LEGISLACIÓN Y NORMATIVA DE LAS SGR……………………………………..5 2.4. CONSTITUCIÓN DE UNA SGR……………………………………………..………7 2.4.1. Participaciones sociales y derechos de los socios……………….….….…..10 2.4.2. Órganos de la SGR………………………………………………….…….……11 2.5. CARACTERÍSTICAS DE LAS SGR……………………………….……..………..13 2.6. LOS AVALES DE LAS SGR…………………………………………..…………....15 2.7. VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LAS SGR………………………..………15 2.7.1. VENTAJAS DE LAS SGR……………………………………………………...15 2.7.1.1. Para las PYMES ………………………………………….………….16 2.7.1.2. Para las entidades de crédito………………………….……………...16 2.7.1.3. Para las administraciones públicas…………………..……………….16 2.7.2. INCONVENIENTES DE LAS SGR………………………………….…………16 CAPITULO 3 CONFEDERACIÓN ESPAÑOLA DE SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA (CESGAR) ………..…………………………………………………….……19 3.1. ¿QUÉ ES CESGAR?........................................................................................19 3.1.1. CESGAR Y LAS PYMES…………………………………………..…………..20 3.2. SITUACIÓN ECONÓMICA DE LA PYME ESPAÑOLA………………………….21 3.2.1. OBSTÁCULOS PRINCIPALES A LA FINANCIACIÓN DE LAS PYMES….24 III 3.2.2. LAS PYMES Y LAS SGR……………………………………………………….25 CAPITULO 4 LAS SOCIEDADES DE REAFIANZAMIENTO (CERSA)…………………..27 4.1. CREA SGR…………………………………………………………………………...28 CAPITULO 5 SGR EN ANDALUCÍA …………………………………………………..…….31 5.1. AVALUNIÓN……………………………………………………………..…………..31 5.2. SURAVAL………………………………………………………………….………...31 CAPITULO 6 GARÁNTIA………………………………………………………………………33 6.1. FUSIÓN AVALUNIÓN Y SURAVAL: GARÁNTIA………………………….…….33 6.2. PRODUCTOS OFRECIDOS POR GARÁNTIA……………………….………….35 6.3. ¿CÓMO TRABAJA GARÁNTIA?......................................................................36 6.4. GARÁNTIA EN CIFRAS…………………………………………………………….37 CAPITULO 7 GARÁNTIA EN LA ACTUALIDAD……………………………………………39 7.1. ECOGARÁNTIA……………………………………………………………………...39 7.2. GARÁNTIA Y LA MUJER…………………………………………………..………39 7.2.1. “Garántia emprendedoras”……………………………………………………..39 7.2.2. Emprendedoras rurales, pesqueras y medioambientales…………..……...40 7.3. GARÁNTIA Y EL COVID-19…………………………………………………..…...41 CAPITULO 8 LAS SGR Y EL TURISMO………………………………………………….….43 8.1. CREA SGR Y EL TURISMO…………………………………………………….….43 8.1.1. Acuerdo con SEGITTUR…………………………………………………….….43 CONCLUSIONES………………………………………………………………………………...45 BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………………………………...47 IV ÍNDICE DE FIGURAS, TABLAS Y GRÁFICOS Figura 1. Constitución de una Sociedad de Garantía Recíproca……………………..….…10 Figura 2. Proceso de funcionamiento empresa-SGR-entidad bancaria…..…………..…....13 Figura 3. Distribución de las SGR en España………………………………………….……...19 Figura 4. Situación actual de las actividades de CESGAR…………………………….…….20 Figura 5. Datos económicos de Suraval…………………..……………………………..…….32 Figura 6. Logo actual de Garántia……………………………………………………..………..33 Figura 7. Sedes de Garántia en la actualidad………………………………………..………..34 Figura 8. Garántia emprendedoras………………………………………………….………….40 Figura 9. Publicidad Garántia Covid-19……………………………………………….……….42 Tabla 1. Normativa fundamental de las SGR…………………………………………………...5 Tabla 2. Aspectos formales de la SGR………………………………………………………...14 Tabla 3. Porcentaje de pymes que reconocen los beneficios que ofrecen las SGR……...26 Tabla 4. Funciones realizadas por CERSA………………………………………….……..….27 Tabla 5. Datos de actividad de CREA SGR……………………………………….………..…29 Tabla 6. Garántia en cifras………………………………………………………………………37 Gráfico 1. Relación de las pymes andaluzas con las SGR……………..………………….....4 Gráfico 2. Situación de la pyme española……………………………………..………………21 Gráfico 3. Distribución de las pymes españolas por tramos de tamaño……..…………….22 Gráfico 4. Pymes que han exportado y pymes que han innovado…………..……………...23 Gráfico 5. Nivel de utilización y valoración media de distintos instrumentos financieros...24 Gráfico 6. Principales obstáculos encontrados por las pymes en su financiación…..…….25 Gráfico 7. Relación de las pymes con las SGR…………………………………..…………..26 Gráfico 8. Capital social de CERSA…………..……………………….…………..…………...28 TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.1  CAPÍTULO 1: INTRODUCCIÓN 1.1. JUSTIFICACIÓN La realización de este trabajo obedece a mi intención de poner punto y final a mi carrera universitaria del Grado en Turismo, presentándolo como Trabajo de Fin de Grado. Considero que, realizando este trabajo, se puede profundizar en temas que no han sido tratados durante el período lectivo, ya que apenas hemos tenido dos asignaturas relacionadas con las Finanzas y han sido mayoritariamente prácticas. Pese a no ser un trabajo que me había planteado a priori, me ha resultado bastante interesante recabar información y conocer este tipo de sociedades. Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son un pilar fundamental, aunque desconocido para muchos, del mayor conjunto empresarial de nuestro país: las PYMES. Por cercanía, me centro en la SGR andaluza Garántia, ya que puede servirme de ayuda en un futuro cercano, tanto requiriendo de sus servicios como en la búsqueda de un empleo tras la finalización de mis estudios. 1.2. OBJETIVOS El trabajo tiene los siguientes objetivos: ● Dar a conocer a las Sociedades de Garantía Recíproca, así como su normativa y funcionamiento. ● Evaluar la importancia de este tipo de sociedades en nuestro país y más concretamente en nuestra comunidad autónoma: Andalucía. ● Analizar la trayectoria pasada y la previsible futura de las mismas. ● Estudiar la SGR andaluza Garántia. ● Valorar las posibilidades que pueden suponer para el futuro del sector turístico 1.3. METODOLOGÍA Para conseguir los anteriores objetivos, me he basado en la búsqueda activa de información y su posterior síntesis, tratando de dar respuesta a todas las cuestiones planteadas. Ha sido necesaria información tanto cualitativa como cuantitativa, extraída de revistas, internet y otros trabajos sobre dicha materia. Consideraba de vital relevancia el acudir a las instalaciones para recabar más información sobre el tema planteado, pero debido a la situación extraordinaria producida por el Covid19, esto no ha sido posible. Silvia Viejo López Pág.2  1.4. ESTRUCTURA El trabajo está estructurado en cinco capítulos que pasamos a describir. En el primero se expone una breve introducción del trabajo, justificando su realización, así como los objetivos propuestos y la metodología llevada a cabo para la consecución de los mismos. Posteriormente, en el segundo capítulo, se comentan los antecedentes y los aspectos generales de las Sociedades de Garantía Recíproca, centrándonos en sus características y funcionamiento. Por otro lado, se hace referencia a las ventajas que obtenemos al contar con estas sociedades. En este capítulo tratamos también la normativa y legislación que rodea a este tipo de sociedades. Hacemos un repaso, desde su creación hasta las actualizaciones y promulgaciones realizadas hasta la actualidad. Comentamos el servicio principal de las SGR: la concesión de avales y los diferentes tipos que hay. En el tercer capítulo, me centro en las SGR, destacando CESGAR, una sociedad sin ánimo de lucro. Analizamos la actividad que ésta lleva a cabo y la relación que tienen las PYMES y las SGR en el ámbito nacional. En el cuarto capítulo, se hace referencia a la sociedad de reafianzamieno CERSA por su estrecha relación con las SGR. Además, nos centramos en el proyecto “CREA SGR” que CERSA lleva a cabo. En el quinto capítulo, abarcaremos la historia de las sociedades de garantía recíproca en Andalucía y, más concretamente, Avalunión y Suraval. Tratamos de explicar la trayectoria de ambas, así como los servicios que ofrecían. En el sexto capítulo estudiamos la fusión que ha se explica en el anterior, que tiene como consecuencia el nacimiento de Garántia, detallando su funcionamiento y objetivos tras la fusión, la evolución de sus cuentas, cómo se puede llegar a contactar con la empresa, qué servicio realiza y las noticias más relevantes en la actualidad. En el séptimo se hace referencia a los proyectos más actuales llevados a cabo por Garántia y una descripción de los mismos. En el octavo y último capítulo, se plasma la relación o impacto que las SGR tienen en el ámbito turístico. AGRADECIMIENTOS TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.3  CAPÍTULO 2: ASPECTOS GENERALES DE LAS SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA 2.1. ANTECEDENTES La razón de ser de las sociedades de garantía recíproca es muy antigua ya que, a lo largo de la historia, siempre que un individuo ha querido emprender una actividad o poner en marcha un nuevo proyecto, ha sido preciso tener unos recursos, tanto propios como casi siempre ajenos, necesarios para llevar a cabo el buen funcionamiento de la empresa. En el caso de no disponer de un patrimonio suficiente, era conveniente obtener financiación de terceros. Las trabas para reunir capital de fuentes externas no es algo nuevo, sino más bien es un hecho recurrente en el tiempo: hace ya varios siglos que se da la circunstancia de tener dificultad para acceder a la financiación ajena en los negocios de menor tamaño. Esta dificultad tiene su origen en la desconfianza del prestamista hacia el solicitante del crédito. El prestamista, en su afán por asegurarse el reintegro de la cantidad prestada más el cobro de unos intereses, requiere que el prestatario aporte una garantía. Pero, es evidente que no todos los demandantes pueden contar con las garantías que se les reclaman, por lo que se hace necesario que un tercero avale la operación. Desde que existe el comercio, los agricultores, comerciantes y artesanos han tenido en algún momento de su ejercicio profesional la necesidad de acceder a financiación más allá de sus propias aportaciones económicas al negocio, con el fin de conseguir la cantidad necesaria para optimizar su actividad, si bien nunca ha sido una tarea fácil. Estas pequeñas empresas con recursos económicos insuficientes tenían en ciertos momentos la necesidad de que un tercero les proporcionara financiación, necesidad que en muchas ocasiones no se veía satisfecha, ya que carecían generalmente de garantías reales. Por este motivo, las personas localizadas en una determinada zona se agrupaban, por pertenencia a una asociación profesional ya existente, a un mismo sector o a la misma categoría, y se prestaban ayuda los unos a los otros para acceder a la financiación necesaria para conseguir sus fines. En la Edad Media ya existía la figura de la garantía mutua. Los miembros de grupos formados por familias, los vasallos en el sistema feudal o artesanos de diferentes oficios, se facilitaban protección de forma solidaria. Los caballeros, en época de cruzadas, se agrupaban en sociedades que garantizaban al prestamista el reembolso de la deuda contraída para costearse la expedición. Las primeras sociedades de garantía recíproca con una regulación propia surgen en Francia a principios del siglo XX, con la denominación de sociedades de garantías mutuas. Éstas fueron impulsadas por la iniciativa privada debido a la necesidad de asociarse de los pequeños artesanos, comerciantes y propietarios de empresas, para solventar los problemas que tenían de acceso a la financiación ajena tan importante para el mantenimiento de sus negocios. Por tanto, son los propios artesanos, comerciantes y empresarios, los que reuniéndose en comunidades y poniendo en común sus recursos, apoyan a sus miembros sirviendo de garantía para las operaciones crediticias. De esta forma, los pequeños empresarios crean el movimiento de la fianza mutua. Estos grupos compartían problemas y tenían intereses comunes. Su razón de ser era el apoyo a un colectivo y se formaban por miembros que ejercían un determinado oficio. Cada agrupación se hacía cargo del pago de la deuda financiera de sus miembros en caso de insolvencia. Silvia Viejo López Pág.4  2.2. ¿QUÉ SON LAS SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA? Las Sociedades de Garantía Recíproca (en adelante, SGR) son entidades financieras cuyo objeto principal consiste en facilitar el acceso al crédito de las pequeñas y medianas empresas (en adelante, PYMES) y mejorar, en términos generales, sus condiciones de financiación a través de la prestación de avales ante bancos, cajas de ahorros (hoy día sólo quedan dos en España) y cooperativas de crédito, Administraciones públicas y clientes y proveedores. En España, las SGR comenzaron a operar en 1978 (con la promulgación del R.D. 1885/1978 de 26 de julio, sobre régimen jurídico, fiscal y financiero de las Sociedades de Garantías Recíproca) como consecuencia de la gran necesidad existente en las pequeñas y medianas empresas por conseguir financiación y en vista del éxito que habían tenido sistemas similares en otros países europeos. No obstante, a lo largo de los años, la SGR se vieron sometidas a numerosas actualizaciones legislativas con el objetivo de afianzarlas dentro del sistema financiero español. Como se ha señalado anteriormente, la función principal de las SGR consiste en conceder avales que permitan a las PYMES acceder en mejores condiciones a la financiación externa, pero no se limitan a ello y pueden ofrecer otros servicios, como la asistencia y el asesoramiento financiero a sus socios, la negociación de líneas de financiación y la canalización y tramitación de subvenciones públicas. En la actualidad y según hemos sabido, el grado de conocimiento que las PYMES españolas tienen de las SGR a nivel nacional es solo del 20,4%, pero es que el que tienen las PYMES andaluzas es aún más reducido, ya que casi el 83% de éstas no conocen sus servicios. Gráfico 1. Relación de las pymes andaluzas con las SGR. Porcentaje sobre el total de empresas Fuente: GARANTIA. Encuesta sobre una situación de las pymes en relación con la financiación ajena del año 2018. TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.11  - Voto en las Juntas Generales, además del poder de impugnar los acuerdos sociales. Cada participación atribuye el derecho a un voto, pero ningún socio podrá tener un número de votos superior al 5% del total, pudiendo los estatutos fijar un límite menor. - Solicitar el reembolso de la participación social. - Participar en los beneficios sociales. - Recibir la información de la Ley de Sociedades de Capital con carácter general para los socios. - Participar en el patrimonio resultante de la liquidación. - Solicitar las garantías y el asesoramiento de la sociedad, dentro de los límites establecidos en los estatutos. 2.4.2. ÓRGANOS DE LA SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA Los órganos de gobierno de la sociedad de garantía recíproca son la Junta general y el Consejo de Administración  Junta General: Es el órgano que expresa la voluntad social. Deberá reunirse, al menos, una vez al año, para tratar los asuntos legales y estatuariamente atribuidos, y en especial los siguientes asuntos: o Nombramiento y revocación de los miembros del Consejo de administración, y la determinación de su número cuando los estatutos establezcan únicamente el máximo y el mínimo o Ejercicio de la acción social de responsabilidad de los administradores o Aprobación de las cuentas anuales y aplicación de resultados o Fijación del límite máximo de deudas a garantizar por la sociedad durante cada ejercicio o Nombramiento de los auditores de la sociedad o Modificación de los estatutos de la sociedad o Aumento o disminución de la cifra mínima del capital social que figure en los estatutos o Exclusión de un socio por alguna de las causas establecidas legal o estatuariamente, salvo cuando la causa de exclusión consista en el incumplimiento por parte del socio de desembolso de los dividendos pasivos o de las obligaciones garantizadas por la sociedad o Disolución, fusión y escisión de la sociedad. Silvia Viejo López Pág.12   Consejo de Administración: Es el órgano de administración y representación de la sociedad. Le corresponden, entre otras las siguientes funciones: o Decidir sobre la admisión de nuevos socios o Acordar el aumento o disminución del capital entre la cifra mínima fijada para el mismo en los estatutos y el triple de dicha cantidad, mediante la creación o el reembolso de aportaciones sociales, respetando, en todo caso, los requisitos mínimos de solvencia o Determinar las normas a las que quedará sujeto el funcionamiento de la sociedad o Realizar todos los actos necesarios para el cumplimiento del objeto social o Nombrar al Director General de la Sociedad o Fijar el importe máximo y el plazo de las garantías que la sociedad puede suscribir a petición de cada uno de los socios partícipes en particular o Otorgar o denegar las garantías solicitadas por los socios partícipes para sus operaciones, estableciendo, en su caso, las condiciones especiales que el socio tenga que cumplir para conseguir la garantía o Determinar las inversiones del patrimonio social o Convocar la Junta general o Rendir cuentas, presentar balances y proponer la aplicación de los resultados del ejercicio a la Junta general o Proponer a la Junta general la fijación de la cuantía máxima de las deudas a garantizar durante cada ejercicio o Autorizar las transmisiones de participaciones sociales o Realizar los actos y adoptar los acuerdos que no están expresamente reservados a la Junta general por precepto legal o estatutario TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.13  2.5. CARACTERÍSTICAS DE LAS SGR Como mencionamos en su descripción, las SGR tienen la consideración de entidades financieras, por lo que están sometidas al control e inspección del Banco de España. Figura 2. Proceso funcionamiento empresa-SGR-entidad bancaria Fuente: Elaboración propia Son un tipo especial de sociedad, similares a las sociedades anónimas, y por tanto de naturaleza mercantil, pero conservando el carácter mutualista, es decir, son entidades sin ánimo de lucro constituidas bajo los principios de la solidaridad y la ayuda mutua entre los diferentes grupos que la componen. El capital social de las SGR no podrá ser inferior a 10.000.000€, y éste estará dividido en participaciones sociales de igual valor nominal, acumulables e indivisibles. También deben cumplir con el requisito mínimo de 15.000.000€ en el importe de la cifra de recursos propios (capital y reservas). Respecto a su responsabilidad, las SGR, al igual que las sociedades anónimas y limitadas, no responderán personalmente con sus propios bienes de las deudas frente a terceros, ya que ésta está limitada al capital aportado a la sociedad. Respecto al régimen fiscal, estas sociedades están obligadas a tributar por el Impuesto sobre Sociedades al tipo general del 25%. Silvia Viejo López Pág.14  Toda SGR debe contar con un fondo de provisiones técnicas que formará parte de su patrimonio, con el objetivo de reforzar la solvencia de la sociedad. Para que un sistema de garantía recíproca sea realmente eficaz, es necesario una contragarantía, es decir, un sistema de reafianzamiento. En España, este papel lo desempeña la Compañía Española de Reafianzamiento, S.A, CERSA, dependiente de la Administración Central del Estado. Su cometido es conceder un reaval a las operaciones ya avaladas por las SGR, repartiendo de esta manera el riesgo y ayudando a mantener los adecuados niveles de solvencia exigibles. Este tipo de sociedad debe conformarse con un mínimo de 150 socios. Sería necesario que al menos, cuatro quintas partes de éstos, fueran pymes. Las SGR están formadas por dos tipos de socios: ● Socios Protectores: Son vitales para la creación y desarrollo de las SGR ya que aportan los fondos necesarios. Entre los principales socios protectores nos encontramos con las Comunidades Autónomas, las Cámaras de Comercio, las Diputaciones provinciales, los Bancos, las Asociaciones de empresarios, las Cajas de Ahorros y empresas privadas. Aunque aportan capital (subvenciones, donaciones…), no pueden verse en ningún caso beneficiados por las garantías que prestan las SGR. Por tanto, este tipo de socio no puede solicitar los servicios de las SGR y su participación, directa o indirecta, en el capital social no puede superar al 50% de la cifra mínima de dicho capital fijada en los estatutos de la empresa. Además, realizan otra serie de actividades complementarias a su objetivo principal: negociación de líneas financieras, tramitación de subvenciones, formación, información y asesoramiento financiero. ● Socios Partícipes: Son aquellos a los que las SGR conceden avales y prestan servicios. Para tener la condición de socio partícipe hay que ser pequeño o mediano empresario, pertenecer al sector o sectores de actividad económica recogidos en los estatutos de la SGR y tener el establecimiento situado en el ámbito geográfico delimitado para la actividad de la misma. Número de socios Responsabilidad Capital social Fiscalidad Mínimo 150 Limitada Mínimo 10.000.000€ Impuesto sobre Sociedades Tabla 2. Aspectos formales de la SGR. Fuente: Punto de Atención al Emprendedor TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.15  2.6. LOS AVALES DE LAS SGR Dentro de las SGR, las PYMES pueden solicitar dos tipos de avales: ● Avales Técnicos: también conocidos como avales no financieros, que tienen como objetivo principal garantizar el cumplimiento de las obligaciones contractuales que ha contraído, o pretende contraer la pyme. No suponen una obligación directa de pago para la entidad avalista, pero sí debe responder en caso de incumplimiento por parte del avalado. Generalmente, estos avales responden ante organismos públicos por la participación en concursos públicos, subastas, contratos de suministros o importación de mercancías en régimen temporal. ● Avales Financieros: estos avales garantizan las operaciones en las que se ha adquirido el compromiso de pagar cierta cantidad de dinero en un plazo de tiempo específico, de manera que cubre los compromisos y obligaciones de pago contraídos con una persona o empresa. Los avales financieros pueden dividirse, a su vez, en dos categorías: - Aval comercial: cuando el aval está destinado a dar garantía a los pagos derivados de operaciones de naturaleza comercial, como la compraventa de bienes, el fraccionamiento de pagos o los pagos a cuenta. - Aval financiero: cuando el aval está destinado a dar garantía a los pagos contraídos por préstamos o créditos concedidos por entidades financieras. Conseguir estos avales tienen un coste para las PYMES. Por un lado, los solicitantes deben asociarse a las SGR, lo que requiere el pago de una cuota. Esta cuota es reembolsable una vez que ha terminado la operación sujeta al aval. También es necesario el pago de una comisión en concepto de aval, calculada según el riesgo de la operación y el tipo de aval requerido, y, por último, una comisión de apertura y estudio, pagada una sola vez al principio de la operación y cuya cuantía depende de la SGR. 2.7. VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LAS SGR 2.7.1. Ventajas de las SGR Las sociedades de garantía recíproca garantizan una mayor seguridad, ya que su actividad está sujeta a la supervisión e inspección del Banco de España. Por otro lado, destacamos como ventajas los avales, que son concedidos a través de las SGR y sirven de garantía para que una empresa obtenga la financiación que no conseguía sin ellos. El aval sirve, además, para dar tranquilidad y confianza al prestamista. Silvia Viejo López Pág.16  Es evidente que el constante crecimiento de la actividad de las SGR determina su necesidad y que son un valioso instrumento, no solo para las PYMES, ya que sus beneficios también afecta tanto a las entidades de crédito como a las administraciones públicas. Estos beneficios son: 2.7.1.1. Para las PYMES - Posibilidad de acceder a la financiación para empresas y autónomos que, a pesar de tener proyectos viables, no disponen de las garantías y avales que exigen las entidades de crédito. - Verificación de la viabilidad del proyecto, con la aprobación de la SGR. - Mejores condiciones en plazos de devolución y tipos de interés. - Mayor flexibilidad y adaptación a las diferentes tipologías, tamaño y necesidades de financiación tanto para inversión como para el circulante o para avales técnicos. - Disminución de las garantías y requerimientos que debe aportar una empresa, o autónomo, ante un proceso de financiación o ante un concurso. - Posibilidad de conseguir información y asesoramiento, financiero y técnico, para los socios partícipes, que pueden cubrir carencias determinadas por su tamaño y posibles deficiencias formativas. 2.7.1.2. Para las entidades de crédito - Disminuyen su exposición al riesgo del cliente ya que éste es mancomunado y cubierto igualmente por las administraciones públicas. - Posibilidad de mejorar la cantidad y calidad de los créditos concedidos, además de de la rentabilidad sobre el capital de las operaciones avaladas. - Calificación de los avales por el Banco de España. - La calidad y liquidez total de los avales permite mejorar sus índices de morosidad y de fallidos, así como la gestión de recobros. - Seguimiento de la morosidad y recuperaciones por parte de las SGR. 2.7.1.3. Para las administraciones públicas - Se mejora la canalización de los recursos públicos y su efecto multiplicador, y permite hacerlo de forma más eficiente. - Son un eficaz instrumento de la promoción empresarial y, especialmente, para emprendedores de cualquier sector de actividad. - Fomentan la cooperación y colaboración entre entidades públicas y privadas. 2.7.2. Inconvenientes de las SGR TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.17  Los principales inconvenientes de las SGR son: - Los costes, ya que suelen ser bastantes elevados debido al aval que termina generando la sociedad. - La necesidad de ser socio, así como la de abonar la cuota social, durante el tiempo en el que concedan el aval. - El proceso de gestión suele ser largo en torno a las SGR debido a los eternos trámites administrativos. Silvia Viejo López Pág.18  TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.19  CAPÍTULO 3: CONFEDERACIÓN ESPAÑOLA DE SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA (CESGAR) 3.1. ¿QUÉ ES CESGAR? La Confederación Española de Sociedades de Garantía Recíproca (en adelante, CESGAR) es una asociación sin ánimo de lucro constituida en 1980. Esta asociación tiene como principal objetivo asumir las funciones de coordinación, cooperación, defensa y representación de los intereses de las 18 SGR que operan actualmente en España. Figura 3. Distribución de las SGR en España Fuente: CESGAR. Esta asociación tiene una importante labor y relevancia en la regulación legal del sector, promoviendo diferentes tipos de acuerdos con todo tipo de entidades, ya sean nacionales o extranjeras, públicas o privadas. Además, realiza asesorías, planes de formación, estudios y estadísticas entre otras actividades. Silvia Viejo López Pág.20  Aparte de las labores destacadas anteriormente, CESGAR pertenece a la junta directiva de CEPYME (Confederación Española de la Pequeña y Mediana Empresa) y CEOE (Confederación Española de Organizaciones Empresariales), y juega un papel fundamental a la hora de potenciar a las SGR como llave para hacer llegar a las PYMES a toda Europa, a través de AECM, que es la Asociación Europea de Caución Mutua. Las SGR también encuentran un gran apoyo en CERSA, que como comentamos anteriormente, se trata de un sistema de reaval encargado de reforzar la solvencia de las entidades, lo que desemboca en que más PYMES pueden acceder a la financiación. 3.1.1. CESGAR y las PYMES CESGAR lidera el Proyecto “PYMES y financiación”, cuyo principal objetivo es generar conocimiento sobre la situación de las PYMES y los autónomos españoles en relación con la financiación ajena. Es importante señalar que incluye dos tipos de empresas que, habitualmente, quedan excluidas en los análisis, como son las empresas sin asalariados y las empresas del sector primario. Dentro del contenido que se estructura en este informe, podemos señalar cuatro apartados: 1º Analiza algunas características básicas de las PYMES españolas y otros factores, relacionados con su posición competitiva y perspectivas, que influyen en su estructura financiera. 2º Aborda sus necesidades de financiación, los motivos que las originan, los obstáculos encontrados y las vías más frecuentes para su resolución. 3º Importancia de la financiación bancaria para la PYME. 4º Presentación de los resultados sobre las necesidades de garantías y su importancia en el proceso de financiación empresarial. Actualmente, a 19 de abril de 2020, CESGAR cuenta con un total de 134.618 PYMES asociadas con las cuales ha mantenido un total de avales formalizados por la cifra de 33.384 millones de euros, de los cuales mantiene como riesgo vivo, es decir, el capital que se encuentra pendiente de amortizar, un total de 4.321 millones de euros. Figura 4. Situación actual de las actividades que tiene activa CESGAR Fuente. Datos estadísticos, CESGAR TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.27  CAPÍTULO 4: LA SOCIEDAD DE REAFIANZAMIENTO (CERSA) CERSA, Compañía Española de Reafianzamiento, SME, S.A., es una Sociedad Mercantil Estatal (SME) adscrita al Ministerio de Industria, Comercio y Turismo, a través de la Dirección General de Industria y de la Pequeña y Mediana Empresa. Esta compañía tiene como misión facilitar a las pymes y autónomos en España la obtención de todo tipo de financiación, con especial incidencia en las empresas de reciente creación y menor tamaño y, por tanto, con mayores dificultades de acceso a recursos ajenos. A través de CERSA se instrumenta uno de los sistemas más consolidados en España de apoyo público-privado a la financiación: los avales para las pymes y autónomos otorgados por el Sistema de Garantía. CERSA da soporte a través de su cobertura por reafianzamiento al Sistema de Garantía en España integrado por CERSA, las 18 sociedades de garantía recíproca (SGR) y SAECA (Sociedad Anónima Española de Caución Agraria). Los riesgos asumidos por estas sociedades de garantía están respaldados por el Estado a través de CERSA. CERSA fue constituida al amparo de la Ley 1/1994 sobre régimen jurídico de las Sociedades de Garantía Recíproca y está sujeta a la supervisión y regulación del banco de España. Tabla 4. Funciones realizadas por CERSA. Datos 2019. Fuente: Realización propia. Datos obtenidos de la página web de CERSA.   El patri m 4.1. C R CREA inspec c financi a las enti d CREA obvias) millone s creció e corres p tramita c más en A ctual m nuevos person a El obje t en la fi m onio neto Fuent e R EA SGR SGR es u c ión del B a a ción de la s d ades fina n SGR cerró como el m s de euros e l año pas a p ondió prin c iones con 2018”, co m m ente, en C profesion a a s, y el neg t ivo que se nanciación de CERS A Gráfic o e : Elaboraci ó u na entida d a nco de E s s pymes d e n cieras. 2018 (no m ejor año d y un incre m a do un 23 cipalmente los banco s m enta Pedr o C REA SGR a les. En su ocio ha pa s marcó el e q de todo e A se distrib u o 8. Capital ó n propia. D a d financier a s paña. El o e los sector e hemos po d d e su hist o m ento resp e por ciento al cine y s , etc. Si h a o Martín, di trabajan 2 s 12 años s ado de po c q uipo de C R l sector cu Pág.28 u ye del sigu social de C a tos obtenid o a sin áni m o bjetivo de e s en los q u d ido dispo n o ria, con a v e cto a 201 7 y el 75 p o y la televi s a blamos d e rector de A 1 persona s de existen c o más de 7 R EA SGR p ltural, com o   iente mod o ERSA. Dat o o s de la pág i m o de lucr o CREA S G u e opera, a n er de la m v ales form a 7 del 35 p o o r ciento d e s ión. “Este e unas 400 A udiovisual y s ; en 2018 s cia la plan 7 millones a p ara 2019 f o lo es ya o : o s 2019. i na web de C o , sujeta a G R es con s a valando la s m emoria de a lizados p o o r ciento. El e la activi d incremen t operacion e y Cultura d e s e incorpor tilla ha cre a casi 70 m f ue converti en el audi Silvia V C ERSA. a la super v s eguir y m e s operacio n 2019 por o r valor de l número d e d ad de la s t o implica e s, serían u e CREA S G aron al eq u cido desd e illones de e rse en un r e ovisual. El V iejo López v isión e e jorar la n es ante razones casi 67 e avales s ociedad pólizas, u nas 70 G R. u ipo tres e 6 a 21 e uros. e ferente director TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.29  general de CREA SGR, Rafael Lambea, muestra su interés en ser igual de imprescindibles que en el cine en otros ámbitos de la cultura como el teatro, la danza, etc. Los datos de actividad por sectores de CREA SGR durante 2018 indican que el cine representó el 43 por ciento del negocio, con casi 29 millones de euros; el siguiente sector en importancia fue la televisión con 21 millones de euros, que fue casi el 32 por ciento del negocio de la sociedad, seguido de juego y ocio con casi 11 millones de euros y el 16,4 por ciento de la actividad el año pasado. Las industrias culturales como el teatro, la danza o la música supusieron más de 5,5 millones de euros, esto es el 8 por ciento del negocio del año. Nos llama poderosamente la atención que el turismo sólo representara el 0,2 por ciento del negocio, con una cifra de 135.000 euros, lo que nos da una idea del potencial existente. Tabla 5. Datos de actividad de CREA SGR. Datos a 31/12/2018. Fuente: Elaboración propia a través de datos obtenidos en la página web de CERSA. Silvia Viejo López Pág.30  TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.31  CAPÍTULO 5: SGR EN ANDALUCÍA 5.1. AVALUNIÓN Avalunión SGR fue constituida el año 1982 en Granada, donde radicaba su domicilio social. Operaba fundamentalmente en Andalucía oriental, disponiendo de delegaciones en las provincias de Almería, Granada, Jaén y Málaga. Llegó a avalar casi 1.200 millones de euros, acumulando más de 4.800 pymes asociadas y contando con un equipo de personas profesionales que se dedicarían a experimentar como analizar y asesorar al empresario. Esta sociedad ponía a disposición para los miembros del club de emprendedores de Málaga servicios y recursos financieros en condiciones ventajosas para favorecer y mejorar el desarrollo de su gestión y actividad. Entre estos servicios se encontraban los avales técnicos y financieros mencionados anteriormente en el punto 2.6. 5.2. SURAVAL Suraval fue constituida el 14 de diciembre de 1993 en Sevilla, con el respaldo de numerosas empresas pertenecientes al mismo sector, y con la colaboración de varias entidades financieras. Esta sociedad nació con el objetivo de dar respuestas a toda la parte occidental de Andalucía que no contaba con el apoyo de Avalunión. Por tanto, la actividad de Suraval se extendía a las provincias de Cádiz, Córdoba, Huelva, Málaga y Sevilla, donde mantenía acuerdos con más de 25 entidades financieras y trabajaba con más de 6000 empresas, las cuales fueron beneficiadas de sus servicios. Al tratarse de una sociedad de garantía recíproca, ofertaba principalmente la concesión de avales con el objetivo de facilitar la financiación de las pymes, para invertir en la adquisición de bienes de equipo, maquinaria, naves industriales, locales comerciales y oficinas, así como operaciones de leasing, reestructuración de deuda y financiación de circulante. Desde su creación, y hasta 1993, Suraval, al igual que el resto de sociedades de garantía recíproca de ámbito nacional, se vieron sometidas a constantes modificaciones y reestructuraciones de su sector, pasando en 1988 a estar sometida al control y supervisión del Banco de España, que obtuvo estas competencias para poder regularlas. A partir de 1993, y hasta 1996, como consecuencia de la crisis habida en 1993, Suraval sufrió pérdidas que provocaron la reducción de su capital en un 75%. Tras la crisis sufrida, se abrió un periodo de reestructuración que terminó con la condonación, por parte de los bancos, de la deuda que Suraval había contraído, pasando ésta a dedicar su actividad al cobro de morosos y a la concesión de avales técnicos. El 27 de marzo de 2007, se produjo la fusión por absorción de Suraval con Crediaval, SGR cordobesa, ampliándose así su cuota de mercado. Silvia Viejo López Pág.32  Figura 5. Datos económicos Suraval Fuente: Trabajo sobre los aspectos estructurales de la empresa Suraval, publicado por María Elena Padilla Saavedra en la web slideplayer.es. Año 2009. TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.33  CAPÍTULO 6: GARÁNTIA 6.1. FUSIÓN AVALUNIÓN Y SURAVAL: GARÁNTIA Garántia es la nueva Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) de ámbito andaluz que surge como consecuencia de la fusión de Avalunión y Suraval. Figura 6. Logo actual de Garántia Fuente: Página web de Garántia Nació el 1 de diciembre de 2017 y comenzó su actividad el 1 de enero de 2018, con el objetivo de impulsar la actividad económica en Andalucía, fomentando el desarrollo del crédito y la financiación, y prestando atención mayoritariamente a pymes y autónomos. La sociedad es de carácter mercantil y se rige por los estatutos y leyes comentadas anteriormente. Dado que se trata de una sociedad de garantía recíproca, podemos decir que es una entidad financiera que, mediante sus avales, facilita el acceso a la financiación de las pymes y autónomos, y mejora las condiciones del crédito que los bancos le conceden. Garántia mantiene su domicilio social en Granada (donde radicaba Avalunión) y sus servicios centrales en Sevilla. El objetivo es impulsar más eficazmente las necesidades de financiación de la región, de pymes y autónomos, haciéndoles posible crecer con el acceso a proyectos de superior dimensión, escala o complejidad que tenían hasta ese entonces. Silvia Viejo López Pág.34  Figura 7. Sedes de Garántia en la actualidad Fuente: Página web de Garántia Aportan una serie de ventajas adicionales para la financiación de las iniciativas pymes y autónomos andaluces al poder contar los solicitantes con condiciones y tipos de interés más ventajosos, por el mayor volumen y capacidad de gestión. En el momento de solicitar financiación, Garántia SGR se dirige a empresas, autónomos y emprendedores que desarrollen una actividad mercantil encuadrados con carácter general en cualquier sector de actividad. Las ventajas de financiación obtenidas al contar con el aval de Garántia son: - Condiciones preferentes en tipo de interés y plazo para la pyme, gracias a los convenios firmados para Garántia con las distintas entidades financieras. - Mayor facilidad para el acceso a la financiación a medio y largo plazo. - Tratamiento fiscal privilegiado con un tipo de tributación reducido en el impuesto de Actos Jurídicos Documentados (0,1% frente al 1.5% general). - Facilidad en la negociación y tramitación de la financiación con la entidad financiera, al actuar Garántia como interlocutor y garante. - Asesoramiento económico-financiero a la pyme, acerca de sus necesidades de financiación. - Agilidad y respuesta inmediata a cada solicitud de aval realizada, con unos costes realmente inferiores a los existentes en el mercado. TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.35  6.2. PRODUCTOS OFRECIDOS POR GARÁNTIA Garántia, al igual que el resto de sociedades de garantía recíproca, tienen como actividad principal la concesión de avales, tanto técnicos como financieros, que ayuden a las pymes en la consecución de financiación en unas mejores condiciones. - Avales financieros: Son los prestados ante las entidades financieras, al objeto de que la pyme o el autónomo socio obtenga las operaciones de financiación que necesita, en las mejores condiciones. - Inversión: Operaciones de préstamo destinadas a financiar los activos fijos materiales e inmateriales de la empresa. - Circulante-póliza: Operaciones de préstamo destinadas a financiar las necesidades de tesorería de la empresa. - Avales técnicos: Se trata de garantías para las obligaciones ante la Administración u Organismos Públicos motivadas por la licitación y el cumplimiento de contratos de obra, gestión de servicios y de suministros. También incluyen obligaciones similares ante organismos o empresas privadas. - Fianzas definitivas: Garantizan cumplimiento de contratos de obra, servicios, suministros, etc ante la Administración. - Fianzas provisionales: Garantizan la licitación de contratos de obra, servicios, suministros, etc ante la Administración. - Obligaciones ante la Administración: Garantizan obligaciones, derivadas de la legislación vigente ante Hacienda, Tribunales y otros Organismos Públicos. - Avales ante terceros: Garantizan obligaciones no dinerarias en el tráfico de la pyme ante organismos o empresas privadas. Además, Garántia ofrece otros productos específicos como son: - Operaciones para inversión en activos fijos productivos (bienes de equipos). - Operaciones para inversión en inmuebles (naves, locales y oficinas). - Operaciones de circulante, preferentemente mediante préstamos de 5 años. - Pólizas de crédito para financiación de circulante de 1 a 3 años. - Leasing . - Confirming. - Factoring. - Comercio exterior. Silvia Viejo López Pág.36  6.3. ¿CÓMO TRABAJA GARÁNTIA? Garántia se encarga de impulsar a los empresarios que necesitan financiación ajena. Hay varias maneras de poder ponerse en contacto con ellos: 1. Página web de Garántia (http://sgrgarantia.es/), rellenando un formulario que aparece en ella. 2. Directamente en la oficina, en Avenida de la Constitución (Sevilla). 3. A través de la mediación del banco del cliente. La más utilizada es esta última, ya que, los bancos, se ponen en contacto con ellos para solicitar un aval al cliente por su cuenta. Para solicitar el aval debe cumplimentarse la solicitud de éste y adjuntar la documentación económica necesaria sobre el proyecto. Realizan un estudio contable y se encargan de hacer un análisis exhaustivo de la empresa o de la persona autónoma que está interesada en el préstamo para abrir un nuevo negocio, y ver así si la empresa funciona actualmente y si el proyecto sería fiable. Analizan los activos que poseen, la facturación de los últimos años, el lugar donde se encuentra ubicada, estudio de población y viabilidad. Los clientes tienen una serie de ventajas al financiar con ayuda de Garántia: - Condiciones preferentes en tipo de interés y plazo para la pyme, gracias a los convenios firmados por Garántia con las distintas entidades financieras. - Mayor facilidad para el acceso a la financiación a medio y largo plazo. - Tratamiento fiscal privilegiado con un tipo de tributación reducido en el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados (0,1% frente al 1,5% general). - Facilidad en la negociación y tramitación de la financiación con la entidad financiera al actuar Garántia como interlocutor y avalista. - Asesoramiento económico-financiero a la pyme, acerca de sus necesidades de financiación. - Agilidad de respuesta. La empresa se compromete en dar una respuesta a las 72 horas de recibir la orden de necesidad de sus servicios y, en un plazo de 14 días hábiles, dan la confirmación sobre si ha sido concedido su aval. Posee un equipo de 70 trabajadores, repartidos entre las sedes de Sevilla y Granada y las ocho delegaciones en cada Comunidad Andaluza. Garántia quiere conocer y analizar tanto a la persona, para conocer sus bienes y poder ejecutar un contrato en caso de impago del responsable que solicita sus servicios, como a su empresa. TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.43  CAPÍTULO 8: LAS SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA Y EL TURISMO 8.1. CREA SGR Y EL TURISMO Aunque CREA SGR mantiene dentro de sus posibilidades de aval todos los campos que cubren sus sociedades, se incorpora además con mayor potencia el turismo cultural. “Cuando hablamos de turismo no nos referimos al gran turismo, no vamos a avalar un resort o la construcción de un hotel o el cambio de sus ascensores, nos referimos al turismo cultural que además cuenta con enormes lazos con el sector audiovisual y la industria cultural en general. También en este punto hay que tener en cuenta todo lo que tiene que ver con el desarrollo digital, cualquier software o aplicaciones sobre contenidos culturales, rutas audiovisuales, museos, gastronomía…”, comentó Rafael Lambea en una entrevista con Audiovisual451 a mediados del año 2015. 8.1.1. ACUERDO CON SEGITTUR Para impulsar la nueva área dedicada al turismo, CREA SGR realizó un acuerdo con la Sociedad Estatal para la Innovación y las Tecnologías Turísticas (SEGITTUR), tutelada por el Ministerio de Industria, Energía y Turismo, con el fin de que la Sociedad de Garantía Recíproca pueda otorgar avales a emprendedores y pequeñas y medianas empresas del sector turístico, para la financiación y participación en el programa de ayudas Emprendeteur (Emprendeteur Jóvenes Emprendedores, Emprendeteur I+D y Emprendeteur Desarrollo de Productos Innovadores), entre otras medidas. Esta línea de ayudas consiste en préstamos que siempre necesitan un aval, y ahí es donde entra en escena CREA SGR. Silvia Viejo López Pág.44  TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.45  CONCLUSIONES A lo largo del presente trabajo he podido adentrarme en un tipo de sociedad apenas conocido para la mayoría de nosotros, estudiantes del Grado de Turismo, y del que no somos conscientes de la importancia que realmente supone para nuestro tejido empresarial. España destaca por su elevado número de pequeñas y medianas empresas; de hecho, según recientes estudios, el 99,8% de las empresas de nuestro país son consideradas PYMES, la mayoría de ellas incluso microempresas (menos de 10 trabajadores). Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) van precisamente dirigidas a este tipo de empresas, por lo que debería tenerse una mayor consideración sobre ellas. El trabajo me ha servido para descubrir su funcionamiento, sus antecedentes, qué tipos de socios la forman y cómo se regulan, además de los diferentes avales que conceden. También me ha llamado especialmente la atención el papel que juega CESGAR dentro de España, en la que están asociadas las 18 SGR españolas. Esta confederación asume funciones de coordinación, cooperación, defensa y representación de los intereses de todas ellas, consiguiendo así una mayor representación y fuerza a nivel nacional. Respecto a las SGR andaluzas, he conocido la fusión de Suraval y Avalunión, origen de la actual SGR andaluza Garántia. Otro aspecto a destacar del estudio de las SGR es la posibilidad que se abre para nuestro futuro profesional, ya que los estudios que se cursan durante el grado de Turismo en las materias de contabilidad y finanzas, son necesarios para las actividades que se desarrollan dentro de este tipo de empresas, por lo que considero que son útiles para contar con una opción profesional de futuro. Además, en caso de querer ser emprendedora y montar el día de mañana mi propio negocio, cuento con la opción de acudir a la ayuda de este tipo de asociación. Por otro lado, y según la información recogida, existen diez aspectos que son esenciales y determinan el éxito de una sociedad de garantía recíproca. Éstos son: 1) Que exista un grupo con la voluntad decidida de asociarse y de colaborar activamente así como en igualdad de condiciones para la obtención de un bien común. 2) Transparencia en el funcionamiento de la sociedad y en la información que se proporcione sobre su situación. 3) Estructura cooperativa y funcionamiento democrático. 4) Credibilidad que debe estar apoyada en: o La información personal, profesional y del entorno que la sociedad aporta a la entidad financiera sobre el socio que solicita un préstamo. o La capacidad de mantener un nivel apropiado de fondos propios. Silvia Viejo López Pág.46  o Un comportamiento responsable ante la demanda de la entidad financiera por impago del socio avalado. 5) Profesionalidad en el estudio del dosier y del riesgo asociado a la operación, en la asistencia al prestatario y en la relación con la entidad financiera prestamista. 6) Un rango de concesión de garantía medido y negociado con la entidad financiera. 7) Un nivel razonable de autonomía sin que implique rechazar apoyo externo, pero que evite a la SGR tomar decisiones bajo cualquier tipo de presión. 8) La intervención del Estado limitada y centrada en: o Poner en marcha de un marco de actuación favorable tanto jurídico, como fiscal, o reglamentario,… o Apoyar la fundación de sociedades sin participar en el capital o con una participación limitada. o Cobertura de los gastos de funcionamiento. o Concesión de una contragarantía de la SGR. 9) Limitar los compromisos. Gracias a la división de los riesgos se protege a la sociedad ante el posible agotamiento del fondo de garantía. 10) La voluntad desinteresada de ponerse al servicio de la comunidad y asegurar una disponibilidad constante, comprometida con el interés de los socios. Sirvan estas manifestaciones sobre el contenido del trabajo como conclusiones del mismo. TFG – Grado en Turismo. Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.47  BIBLIOGRAFÍA PÁGINAS WEB Garántia SGR Andalucía: http://sgrgarantia.es/ (Consultada el 25/01/2020) Punto de Atención al Emprendedor. 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Las Sociedades de Garantía Recíproca y el Sector Turístico: Garántia Pág.49  “Garántia avala a pymes y autónomos andaluces ante el impacto del Covid-19”: http://sgrgarantia.es/2020/04/02/director-general-garantia-jose-maria-vera-garantia-avalapymes-autonomos-andaluces-covid19/ “Cuenta con nosotros, seguimos junto a ti ante el Covid-19”: http://sgrgarantia.es/2020/04/12/cuenta-con-nosotros-seguimos-junto-a-ti-coivd19/ “Más de 1.200 pymes y autónomos andaluces han solicitado ya la línea de liquidez de Garántia en colaboración con la Junta de Andalucía por un importe de casi 40 millones de euros”. http://sgrgarantia.es/2020/04/22/mas-de-1-200-pymes-y-autonomos-andaluces-hansolicitado-ya-la-linea-de-liquidez-de-garantia-en-colaboracion-con-la-junta-de-andalucia-porun-importe-de-casi-40-millones-de-euros/ “Garántia Emprendedoras”. Nuevo producto dirigido a las mujeres emprendedoras andaluzas: http://sgrgarantia.es/2020/01/14/nuevo-producto-garantia-emprendedoras/ “Las dos sociedades andaluzas de garantía recíproca se fusionan en Garántia”: https://sevilla.abc.es/economia/sevi-sociedades-andaluzas-garantia-reciproca-fusionangarantia-201706291302_noticia.html?ref=https%3A%2F%2Fwww.google.com%2F “Garántia, fusión entre Suraval y Avalunión, comienza a operar en Andalucía”: https://www.agendaempresa.com/86947/garantia-nacida-tras-fusion-suraval-avalunioncomienza-operar-andalucia/ “EcoGarántia, nueva línea especial de financiación sostenible para las empresas de la región”: http://sgrgarantia.es/2019/09/11/ecogarantia-nueva-linea-especial-de-financiacionsostenible-para-las-empresas-de-la-region/ “Nace CREA SGR, la nueva sociedad de garantía recíproca para los sectores audiovisual, cultural, de ocio y juego y turismo cultural”: https://www.audiovisual451.com/nace-crea-sgr-la-nueva-sociedad-de-garantia-reciprocapara-los-sectores-audiovisual-cultural-de-ocio-y-juego-y-turismo-cultural/ INFORMES: Escuela universitaria de estudios empresariales de Donostia-San Sebastián. “Las sociedades de garantía recíproca. 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