Finanzas éticas como instrumento de inclusión financiera.

2 RESUMEN Las finanzas éticas se vienen consolidando año tras año en las distintas economías del mundo, con objetivos y principios sólidos aportan grandes beneficios que hacen de la sociedad más justa y más sostenible para vivir. Entre las contribuciones favorables es que fomenta una mayor inclusión financiera, elemento clave que facilita la reducción de la pobreza y promotora de una mayor prosperidad. Este trabajo se aplicará dentro del entorno español y tiene como objetivo general estudiar la actuación de las finanzas éticas como herramienta de fomento de una mayor inclusión financiera en la economía. Para lograr el propósito de este trabajo de investigación se ha realizado una amplia revisión bibliográfica y se ha complementado con dos tipos de estudio, uno cualitativo y otro cuantitativo. En el estudio cualitativo se ha realizado entrevistas a informantes clave de entidades españolas de las finanzas éticas; y en el estudio cuantitativo se ha elaborado un análisis de las cifras de las finanzas éticas en cuanto a la inclusión financiera que proporcionan los informes de las entidades de la banca ética. Los resultados de la investigación permiten ver que las finanzas éticas vienen fomentando una mayor inclusión financiera; sin embargo, nos muestran también que el camino que siguen las entidades de esta disciplina asumen nuevos retos y objetivos para seguir contrarrestando el problema de la exclusión financiera. PALABRAS CLAVE: “Finanzas éticas”, “Inclusión Financiera”, “Exclusión Financiera”, “Banca Ética”, “Entorno Español” ABSTRACT: Ethical finance has been consolidating year after year in various economies around the world. With solid objectives and principles, it brings significant benefits that contribute to a fairer and more sustainable society. Among its favorable contributions is the promotion of greater financial inclusion, a key element that facilitates poverty reduction and fosters greater prosperity. This work will be applied within the Spanish context and has the general objective of studying the role of ethical finance as a tool to promote greater financial inclusion in the economy. To achieve the purpose of this research, a comprehensive literature review has been conducted, complemented by two types of studies: one qualitative and one quantitative. In the qualitative study, interviews were conducted with key informants from Spanish ethical finance entities, and in the quantitative study, an analysis of the figures on financial inclusion provided by the reports of ethical banking entities was carried out. The research results show that ethical finance is promoting greater financial inclusion; however, they also indicate that the path followed by entities in this discipline involves new challenges and objectives to continue addressing the issue of financial exclusion. KEYWORDS: “Ethical Finance”, “Financial Inclusion”, “Financial Exclusion”, “Ethical Banking”, “Spanish Context” 3 INDICE RESUMEN ........................................................................................................................ 2 1. INTRODUCCIÓN ......................................................................................................... 4 2. FINANZAS ÉTICAS: ................................................................................................... 7 2.1 Definición de las finanzas éticas ........................................................................... 7 2.2 Principios de las Finanzas Éticas .......................................................................... 8 2.3 Ámbitos financiados por las finanzas éticas ....................................................... 10 2.4 Ámbitos no financiados por las finanzas éticas .................................................. 10 2.5 La economía social y las finanzas éticas ............................................................. 10 2.6 La ética bancaria y las finanzas éticas ................................................................ 11 2.7 Diferencia entre las finanzas convencionales y las finanzas éticas ................... 12 3. LA INCLUSIÓN FINANCIERA ............................................................................... 18 3.1 Definición de la inclusión financiera .................................................................. 19 3.2 Determinantes de inclusión financiera ............................................................... 19 3.3 Fuentes de información de la inclusión financiera ............................................ 22 3.4 La exclusión financiera una principal barrera en la sociedad .......................... 24 3.5 La inclusión financiera, la exclusión financiera y las finanzas éticas .............. 25 4. METODOLOGÍA ........................................................................................................ 26 5. RESULTADOS ........................................................................................................... 27 6. CONCLUSIONES ....................................................................................................... 52 7. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ....................................................................... 55 ANEXOS: ........................................................................................................................ 57 4 1. INTRODUCCIÓN El germen de este trabajo se encuentra en una serie de reflexiones que posteriormente se convirtieron en preguntas, entre las que pueden señalarse, ¿qué tan importante es considerar la inclusión financiera como elemento impulsor en la economía de un país? ¿acaso la exclusión financiera puede generar subordinación y discriminación económica en una sociedad? ¿cómo las finanzas éticas pueden lograr una mayor inclusión financiera y cómo vienen estas trabajando hoy en día en nuestra sociedad para lograrlo? Las interrogantes mencionadas son de gran interés dentro del campo de la economía social y actualmente son foco de estudio por diversas entidades que van desde organismos internacionales hasta organismos nacionales y locales. Por un lado, la inclusión financiera contribuye exhaustivamente al crecimiento económico y al bienestar de la sociedad en su conjunto. El Banco Mundial (2022) indica que la inclusión financiera es considerada un elemento que facilita la reducción de la pobreza extrema y conlleva a la prosperidad colectiva de una economía. Incluso, las economías del mundo han puesto su atención prioritaria en ella, debido a que la inclusión financiera facilita conseguir 7 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de los países (ODS) que plantea la Agenda de 2030 de la Organización de las Naciones Unidas (ONU) entre ellos Reducción de la Pobreza, Hambre Cero, Bienestar y Salud, Educación de Calidad, Igualdad de género, Trabajo Decente y Crecimiento Económico, y Reducción de las desigualdades. Así, con el avance de la inclusión financiera cada día se suman nuevas personas y entidades que pueden ahorrar, y sobre todo tener acceso a financiamientos para invertir en nuevos proyectos relacionados a actividades de educación, deporte, cultura, salud y medioambiente; proyectos que por su puesto generarán un impacto económico, social y medioambiental para que exista en el mundo una mayor democracia económica y vivir en un mundo mejor. Desde ya, es grande el aporte que la inclusión financiera puede proporcionar a una sociedad; sin embargo, somos realistas, puesto que hoy en día la misma se enfrenta a cuatro grandes tipos de barreras que frenan su avance, las cuales son 1) el bajo nivel de educación financiera de la sociedad, 2) la geografía donde se encuentran poblaciones rurales y remotas, 3) la falta de infraestructura y falta de acceso a la tecnología; y finalmente está 4) la aún existente brecha entre la sociedad y la banca convencional causada por los elevados costos y tarifas de los productos financieros, la burocracia bancaria y la cantidad de documentos requeridos para acceder al 5 sistema financiero tradicional donde se busca más que todo asegurar y lograr una rentabilidad económica, en vez que a la atención de las necesidades de las personas. De lo dicho sobre lo que representa la inclusión financiera para la sociedad y los problemas que esta afronta en la actualidad nace mi gran interés para estudiar una disciplina de la economía que viene tomando fuerza y se ha ganado su lugar en la sociedad como una gran herramienta para el avance de la inclusión financiera, me refiero a las finanzas éticas. Las finanzas éticas año a año vienen consolidándose en las distintas economías, que con sus principios sólidos aportan muchos beneficios a la sociedad, entre ellos una mayor inclusión financiera. Financiación Ética y Solidaría (FETS, 2023) Así el funcionamiento global de las finanzas éticas se desempeña con pilares de transparencia, ética aplicada, participación social, coherencia e implicación para atender a la sociedad que se encuentra en exclusión financiera. Ayuntamiento de Madrid (2017). Gracias a las finanzas éticas hoy en día personas y entidades pueden acceder a un mercado financiero donde encuentran costos de transacciones mínimas, con menos burocracia y accediendo incluso desde ciudades rurales y remotas, donde las mejoras en infraestructura y tecnología están apenas iniciando. Además, en el actuar de las finanzas éticas hay dos puntos clave muy importantes, que considero yo, pues estos hacen la diferencia con la banca convencional, pero que a la vez logran que se acorte la brecha entre la sociedad y el acceso a los productos financieros; 1) es que aunque la evaluación financiera es importante dentro de sus procesos, ponen más énfasis a una “evaluación no financiera” para dar luz verde a los financiamientos; y 2) más allá de fijarse en financiar a proyectos persiguiendo un apetito al riesgo, se inclinan por financiar proyectos persiguiendo, como indica Global Alliance for Banking on Values (GABV, 2022), un “apetito de impacto” dándonos cuenta que las directrices de las finanzas éticas son totalmente distintas a los de la banca tradicional, pues son no lucrativas y más participativas. Directrices que si o si sus resultados se concretan en el fomento de una mayor inclusión financiera. Este trabajo se aplicará dentro del entorno español y tiene como objetivo general estudiar la actuación de las finanzas éticas como herramienta de fomento de una mayor inclusión financiera en la economía. Segmentado la información en tres pilares clave como son primero el concepto y las características de las finanzas éticas, segundo el fomento de la inclusión 6 financiera y la lucha contra la exclusión financiera, y tercero están los objetivos y los retos para seguir haciendo frente a la exclusión financiera. Para lograr mi propósito en primer lugar se busca describir tanto a las finanzas éticas y a la inclusión financiera. En este apartado por medio de revisión bibliográfica y de análisis, se trabajará en la definición de las finanzas éticas y la compararemos con las finanzas convencionales, y con otras iniciativas que hay dentro de las finanzas convencionales como son la banca responsable de la ONU y la estrategia de finanzas sostenibles de la Unión Europea. Posteriormente se trabajará una definición de la inclusión financiera, veremos cuáles son las variables determinantes, cuáles son las más importantes bases de datos de la inclusión financiera, y también se establece cómo las finanzas éticas trabajan con las variables determinantes de la inclusión financiera. En segundo lugar, estableciendo la metodología de desarrollo del presente trabajo es que se realizará dos tipos de estudio, uno cualitativo y otro cuantitativo. El estudio cualitativo se realizará realizando entrevistas a informantes clave de entidades españolas de las finanzas éticas como son Fonredess, Fiare Banca Ética, Coop57, Oikocredit y Plataforma de Finanzas Éticas – Escuela de Economía Social. Las entrevistas se orientan a 1) cómo estas instituciones definen las finanzas éticas desde su entorno, 2) cómo enfocan el problema de la exclusión financiera y 3) cuáles son los principales retos respecto a la exclusión financiera que aún se deben abordar. Por otro lado, para el estudio cuantitativo se realizará un análisis de la información estadística que se encuentra disponible en las páginas web de las principales entidades de la banca ética de España como son Red de Finanzas Alternativas y Solidarias (REFAS), Fiare Banca Ética, Financiación Ética y Solidaría (FETS), Oikocredit y Coop57; esto se hace para poder ver como las finanzas éticas vienen fomentando la inclusión financiera en los distintos sectores de España incluso a nivel internacional. Finalmente, quiero indicar que este trabajo se organiza de la siguiente manera: El segundo apartado una descripción de las finanzas éticas, en el tercer apartado se describe a la inclusión financiera, complementado con literatura revisada relacionado a nuestro tema en cuestión. Seguido de un cuarto apartado donde se expone la metodología que se emplea para el desarrollo de nuestro trabajo. En el quinto apartado se presentan los resultados obtenidos. Por último, en el sexto apartado se exponen las conclusiones a los que se han llegado. 7 2. FINANZAS ÉTICAS: Las finanzas éticas vienen desarrollándose desde el siglo pasado y aunque parezca poco tiempo a alcanzado una consolidación ha alcanzado consolidación internacional desde 1970. Además, las iniciativas de finanzas éticas y solidarias en los servicios financieros que ofrecen las cooperativas han sumado más solidez a este tema. Sanchis y Campos (2018). Y aunque de manera cuantitativa su participación en los mercados aún no sea muy significativo, su aporte cualitativo genera un gran impacto en las sociedades y trasciende incluso más que la banca convencional que no la aplica. 2.1 Definición de las finanzas éticas Las finanzas éticas las definen muchos autores y organizaciones económicas; pero el común denominador es que buscan acompañar el fin económico con los fines sociales y medioambientales. Sacia (2020) lo define como el resultado práctico obtenido en una sociedad organizada la cual se plantea un carácter ético en la intermediación financiera y por consecuente propone un nuevo modelo para desarrollar esta intermediación financiera. La Cooperativa Coop57 (2020) indica por su parte que las finanzas éticas incorporan las decisiones de inversión y ahorro factores no económicos que más de la rentabilidad económica, buscan la generación de valor social en una economía y sociedad. Además, las finanzas éticas tienen como objetivo captar fondos monetarios y los destina a la financiación de proyectos de organizaciones (entidades y empresas) cuyas actividades generan impactos positivos a la sociedad en su conjunto. Por consiguiente, las finanzas éticas actúan por medio de la actividad de intermediación financiera pero siempre con objetivos sociales. Fiare Banca Ética (2022) la define también como aquella que busca la generación de beneficios, no solo para las personas o empresas; sino para el planeta. Su misión se concentra en la evaluación de impactos y repercusiones no económicas producto de las actuaciones económicas, siendo estos impactos y repercusiones un tipo de brújula al tomar las principales decisiones operativas. El Ayuntamiento de Madrid en su Plan de impulso del consumo sostenible de la ciudad de Madrid (2017) lo define argumentando que las finanzas éticas hacen compatible la rentabilidad económica y financiera con el logro de objetivos sociales y ambientales. Es decir, se trata de incluir la ética en todo el proceso de financiación, por lo que se capta el 8 ahorro de la población y canaliza estos fondos hacia el financiamiento de proyectos de personas, entidades y empresas con la aplicación de criterios éticos, sociales y ambientales. 2.2 Principios de las Finanzas Éticas Definiendo los principios de las finanzas éticas: El Ayuntamiento de Madrid en el Plan de impulso del consumo sostenible de la ciudad de Madrid (2017) señala que los principios de las finanzas éticas y que deben regir en el accionar operativo, actitud y compromiso de la banca ética. • Ética Aplicada: Implica incluir la ética en todos los procesos y en la aplicación de los criterios de otorgamiento de los créditos y la inversión en nuevos proyectos. • Coherencia: Significa que se deben excluir aquellas inversiones en proyectos o sectores que puedan generar un impacto negativo para la sociedad y el planeta. Por ejemplo, armamento, deforestación, contaminación ambiental, guerras, etc. • Implicación: Más bien con este principio se busca que los fondos deben utilizarse para el financiamiento de proyectos o sectores que generen impacto positivo social, ambiental y cultural. Así las finanzas éticas hacen más fácil el acceso al crédito que antes las personas o entidades no podían acceder. • Participación: Consiste que en las organizaciones se fomenta una participación democrática. Por ejemplo, las cooperativas donde cada integrante o socio toman decisiones independientes de la proporción del capital ahorrado en la institución. • Transparencia: Por medio de este principio las finanzas éticas sirven de garantía para las personas o entes ahorradores diciéndoles a quién fue destinado sus ahorros y cuál es el uso que le están dando a los mismos. Las entidades financieras que aplican finanzas éticas generan informes en los que reportan a sus socios y clientes sobre los proyectos financiados. Los principios de las finanzas éticas en redes internacionales que la fomentan: Hay dos redes internacionales que fomentan una banca con valores orientados hacia las finanzas las finanzas éticas. En la Tabla 1, se indican los principios que rigen las acciones de cada una: • Alianza Global de Banca con Valores (GABV): está conformada por más de 70 bancos independientes que ejercen las finanzas con el fin es alcanzar un desarrollo económico, 9 social y medioambiental sostenible. Los bancos de este organismo se rigen a seis principios rectores. Tabla 1. Principios de las finanzas éticas de organismos internacionales Alianza Global de Banca con Valores (GABV) Federación Europea de Bancos y Financieros Éticos y Alternativos (FEBEA) P1: Triple balance: Impacto social, ambiental y sostenibilidad son el centro del negocio Los productos y servicios financieros están diseñados para satisfacer a las personas y proteger el medioambiente. Generar ganancias es esencial; pero no el objetivo fundamental. P1: El dinero al servicio del bien común Las finanzas éticas trabajan por el bien común, financia proyectos culturales, ambientales y sociales. Fomentando la inclusión social, emprendimiento, desarrollo sostenible y la economía. P2: Economía real Los bancos que se basan en valores ponen en el centro las necesidades de las personas y las empresas de la economía real, más no de la economía financiera. Al hacer ello alcanzan impactos positivos sociales, medioambientales, incluso financieros. P2: Beneficio Social Las actividades crediticias buscan tener un impacto, al mismo tiempo: social, ambiental y económico. Las finanzas éticas apoyan en particular actividades de la economía social, los sectores vulnerables de la población, promocionando la inclusión social y el empleo. P3: Concentración en el cliente Las finanzas éticas mantienen relaciones a largo plazo con los clientes y buscando en todo momento conocer de manera directa las actividades económicas de los mismos y de los riesgos en juego. P3: El dinero de los ciudadanos El dinero es transparente, proviene de la economía real y vuelve a la misma. Este se recauda de los ciudadanos y se rechaza el dinero que proviene de industrias que dañan a la sociedad. P4: Resiliencia a largo Plazo Los bancos de las finanzas éticas adoptan una visión a largo plazo para asegurar la operación a largo plazo y poder superar alguna perturbación externa. P4: Gestión ética del dinero Transparencia y deseo de financiar la economía real. Se rechaza la especulación en transacciones financieras de corto plazo o inversiones que no comparten la visión de la sociedad. P5: Cultura Los bancos de las finanzas éticas practican un liderazgo fomenta un alto grado de participación del personal, poseen una organización sólida y cultura corporativa. Todos los principios se ejercen de manera integrada. P5: Gestión ética del banco Un banco ético no solo apunta al mayor beneficio posible, y aunque este es necesario para el sostén económico del banco; los beneficios se reinvierten principalmente en los objetivos del banco, y la remuneración al capital es muchos casos es limitada. Se fomenta la transparencia de la información, la gestión ética de los salarios, gestión colaborativa, fuerte integración territorial y autonomía. P6: Transparencia Los bancos de valores son totalmente transparentes en su gobernanza y la presentación de la información. La comunicación que se genera es transparente, clara y fácil de comprender, haciendo que el banco sea accesible para toda la sociedad. Fuente: Elaboración propia a partir de datos de GABV (2024) y FBEA (2015) • Federación Europea de Bancos y Financieros Éticos y Alternativos (FEBEA): agrupa a 33 instituciones financieras de 15 países europeos, con el objetivo de desarrollar y fomentar los principios de las Finanzas Éticas. Este organismo aprobó en el 2015 la carta que establece criterios positivos y concretos que los engloba en cinco pilares 10 fundamentales (principios) que ayudarán en la definición de las características y valores de un banco que ejerce las finanzas éticas. Haciendo la comparación de los principios tanto de la GABV y de la FBEA se puede ver que van en la misma dirección y más bien coinciden como centro del negocio el bien común (impacto positivo social, ambiental y sostenible). Además, de fomentar la participación de los ciudadanos, la cultura y la gobernanza, así como la transparencia y la gestión ética en todos los procesos de las organizaciones. 2.3 Ámbitos financiados por las finanzas éticas Los ámbitos financiados se refieren a los sectores que financian las entidades de la banca ética. Ayuntamiento de Madrid (2017) - Sector Medioambiental En este sector se busca financiar proyectos de agricultura ecológica, edificios sostenibles, reciclaje, energía verde, gestión de residuos e industria y tecnología medioambiental. - Sector Social Fomenta desarrollo de proyectos de políticas de género, comercio justo, etc. - Sector cultural Dinamiza proyectos educativos, desarrollo personal, actividades artísticas, actividades culturales, etc. 2.4 Ámbitos no financiados por las finanzas éticas Las finanzas éticas no financian a la industria petrolera, empresas de energía solar, sustancias peligrosas, industria del sexo, industria del tabaco, industria de armas y la industria de juegos de azar. Además, no financia una agricultura intensiva, proyectos de corrupción, laboratorios donde se hacen experimentos con animales, la industria de la ingeniería genética, o las actividades que fomenten discriminación o explotación infantil y trata de personas. Ayuntamiento de Madrid (2017). 2.5 La economía social y las finanzas éticas Hay muchos autores que relacionan a la economía social y a las finanzas éticas; básicamente el enlace está en el lado de los elementos pilares de la economía social que coinciden con los principios de las finanzas éticas, expuestos en el punto anterior: 17 contundentes, haciendo que las acciones de la banca ética vayan más allá de alcanzar una mayor rentabilidad que, aunque es esencial para su viabilidad; el impacto social, impacto ambiental y la sostenibilidad son el centro del negocio. En los procesos de las finanzas éticas se incluye la evaluación “no financiera del cliente”, así se busca asegurar que un financiamiento sea dado a un proyecto que tenga un impacto social y medioambiental. Los principios de las finanzas éticas van más allá de que las entidades se concentren en el “apetito al riesgo” para lograr el máximo beneficio en las inversiones, sino que más bien se enfoquen en el “apetito al impacto” para maximizar los resultados desde un punto de vista social y medioambiental. Las principales diferencias entre ambos modelos quedan sintetizadas en la Tabla 5. Tabla 5. Principales diferencias entre las finanzas sostenibles y las Finanzas Éticas. Finanzas Sostenibles Finanzas Éticas Objetivos principales Maximizar beneficios, agregar valor a las acciones y dividendos, sin ocasionar muchos daños al medioambiente. Brindar recursos económicos a quienes tienen proyectos que generen impactos positivos respetando el medioambiente, derechos humanos y promoviendo la inclusión. Marcación de objetivos sociales y de medioambiente. Especulación o la economía real Las normas que establece la UE no impiden que la banca financiera que se define como sostenible siga haciendo mal uso de instrumentos que generan especulación y de los paraísos fiscales. No establecen límites a las prácticas empresariales que generan inestabilidad económica y burbujas. La banca que ejerce las finanzas éticas está vinculados totalmente a la economía real. Ofertan instrumentos financieros que tienen la finalidad financiar a empresas que tienen respeto con el medioambiente y los derechos humanos, buscando la generación de equilibrio entre la remuneración del ahorro y las inversiones. Las finanzas éticas fomentan medidas que ayudan a contrarrestar la especulación. Enfoque de producto vs Enfoque sistémico La banca puede ofertar productos ecológicos; sin embargo, paralelamente puede ofertar también en el mercado, productos que financian proyectos de armas. Esto pasa porque la UE cuando otorga la certificación a productos financieros como sostenibles lo hace sin ver el funcionamiento global del negocio del intermediario financiero. Se evalúa a la banca de manera global, donde el impacto social y medioambiental son parte del sistema de control interno de toda la actividad del intermediario financiero. Así se evalúa el impacto medioambiental y social en la totalidad de los productos que se ofertan. 18 Modelo de gobernanza Las normas que establece la UE no impiden que intermediarios financieros sean definidos como “sostenibles”, a pesar de que estos se caracterizan por presentar opacidad en la información económica y además que pueden ser gestionados bajo sistemas denominados “muñecas rusas”. En las Finanzas éticas los intermediarios financieros deben tener una gobernanza transparente y participativa. Peso ASG (Ambiental – Social – Gobernanza) Las finanzas sostenibles de la UE definen “sostenible” considerando los impactos medioambientales, principalmente el CO2. En las finanzas éticas se evalúan todos los aspectos (sociales, medioambientales y de gobernanza) de los proyectos que se financian y no solo atiende qué se financia, sino de dónde vienen los recursos para atender los financiamientos. Lobby y defensa de intereses En búsqueda de la especulación los bancos invierten en presionar a las instituciones para ajusten las normativas con el propósito de velar por sus intereses que es: maximizar sus beneficios. Las finanzas éticas invierten en proyectos con impacto social y medioambiental, y más bien solicitan a las instituciones que emitan normas para regular y gravar las finanzas para contribuir al desarrollo sano e inclusivo del planeta. Compromiso y participación activa del accionariado La banca tradicional, incluso las que se definen como sostenibles, tienen como su principal razón una mayor rentabilidad en las entidades en las que invierten. Las finanzas éticas fomentan el diálogo con las entidades en las que invierten para impulsarlas a que mejoren sus resultados desde el punto de vista medioambiental y social. Fuente: Elaboración propia a partir de Fiare Banca Ética (2023) 3. LA INCLUSIÓN FINANCIERA Como se vio en la introducción ahora vamos a tratar sobre la inclusión financiera. Mientras que la inclusión financiera ha venido tomando relevancia para los diversos investigadores, organismos internacionales y gobiernos hace ya más de 20 años, sobre todo en los países en desarrollo. Sotomayor, Talledo y Wong (2018). Y pues como se ha mencionado en la introducción del presente trabajo, hoy en día la inclusión financiera es considerada un factor primordial para alcanzar el desarrollo en las distintas economías. Así es un elemento clave para lograr los Objetivos de Desarrollo Sostenible planteados por la Organización de las Naciones Unidas. 19 3.1 Definición de la inclusión financiera Se entiende por inclusión financiera cuando las personas de una sociedad tienen acceso a los distintos servicios financieros de una manera justa. Y digo justa porque pone énfasis para dar alcance a los productos financieros a personas y entidades que tradicionalmente se encuentran excluidos. Así coincido con lo que indica el Centro para la Inclusión Financiera (CFI) definiendo a la inclusión financiera como aquel estado en donde cada uno de las personas de una población, en particular, aquellos individuos que conforman parte de los grupos desatendidos y/o excluidos, pueden sin complicaciones y con calidad, acceder a los servicios financieros, cuyos costos a dichos servicios sean asequibles, que haya una variedad de proveedores que brinden estos servicios en competencia sana, las cuales operan en un ambiente económico donde el mercado es estable, con infraestructura financiera sólida y con un marco regulatorio comprensible. Centro para la Inclusión Financiera (2011). Por su parte el Banco Mundial, indica que inclusión financiera es que tanto las personas como las empresas deben tener acceso a los productos/servicios financieros útiles y asequibles para satisfacer sus distintas necesidades relacionadas a pagos, ahorros, crédito, seguros los cuales deben ser prestados de manera sostenible y responsable. 3.2 Determinantes de inclusión financiera Por su puesto para alcanzar una inclusión financiera de calidad y sostenible es un desafío que para lograrlo es necesario que exista una confluencia de tres factores. Según Sotomayor, Talledo y Wong (2018) estos determinantes se dividen en 3 grupos: el primero comprende al entorno económico donde ejerce sus actividades los elementos del sistema financiero (Empresas proveedoras de servicios financieros, clientes y entes reguladores); mientras que el segundo grupo incluye a elementos relacionados con la oferta y los controlan las empresas que proveen los servicios financieros; y, finalmente, como tercer grupo están los elementos relacionados a la demanda (clientes). Sotomayor, Talledo y Wong (2018) señalan también que cuando estos tres factores interactúan, determinan el nivel de inclusión financiera de un país, en base a lo indicado por los autores se describen cada uno de estos factores: 3.2.1 El entorno Se enmarca a aspectos de un país como su situación macroeconómica, sus características geográficas, telecomunicaciones, infraestructura vial y las políticas públicas. 20 Una estabilidad macroeconómica y el crecimiento económico impulsa a la apertura de nuevos negocios, inversiones en nuevos proyectos, incrementándose la demanda de capital financiado. Mientras que el ámbito geográfico, las telecomunicaciones y la calidad de la infraestructura vial afectan al costo de las transacciones, sobre todo cundo las telecomunicaciones son eficientes se logra el uso de instrumentos digitales. Por otro lado, las políticas públicas son las que establecen las reglas de juego para el funcionamiento del sistema financiero de un país; es decir, proveen de la regulación. Por su puesto, un estado donde las regulaciones fomentan el respeto de la propiedad privada conlleva a un mayor desarrollo de la inclusión financiera, incluso de esto también depende el papel que desempeñan los demás factores (la oferta y la demanda) para determinar el acceso de la población a los distintos servicios financieros. Sobre las regulaciones también se puede decir que cuando las leyes dadas por un país no son burocráticas y en vez de ello son leyes más amigables, tienen un efecto positivo por ejemplo logran la apertura fácilmente de nuevos negocios, sin trabas en los procesos administrativos que fomenta la mayor inversión. Finalmente, un estado donde sus regulaciones buscan proteger al consumidor, donde haya transparencia en la información, con supervisión de entes reguladores justos permiten también una mayor inclusión financiera. Variables explicativas del entorno: La variable que explica al entorno es “la infraestructura y geografía”. La infraestructura se mide conociendo el gasto anual de las municipalidades en infraestructura: carreteras, caminos rurales, aceras, etc. Mientras que la geografía se mide sabiendo la altura sobre el nivel del mar en la que se encuentra la capital del distrito. 3.2.2 La oferta Como primer componente de la oferta están las instituciones financieras y estas se diferencian una de la otra en cuanto a sus objetivos, modelo de negocio, sus características, su tamaño y los productos financieros ofertados. Por su puesto, la inclusión financiera es fomentada cuando las instituciones financieras no son burocráticas, ofrecen una amplia cartera de productos financieros innovándolos periódicamente conforme los requerimientos y las 21 necesidades de sus clientes, finalmente son transparentes en los términos y condiciones cuando otorgan créditos o captan recursos de la población. Un segundo componente son los canales de distribución, ya sean estos físicos o virtuales, donde las instituciones financieras ofertan sus productos financieros. Por su puesto esto puede ser de gran importancia y define la participación de la población en el sector financiero. Mientras las personas estén más próximas a los productos financieros, los costos de las transacciones son menores; sin embargo, cuando más remoto sea el alcance a los productos, los costos de las transacciones de incrementan encareciendo la accesibilidad y en muchos casos apartándolas del sistema financiero. Variables explicativas de la oferta: • Proximidad de los puntos de atención del SF: Este se mide con la información sobre cercanía a la institución financiera y a los cajeros automáticos (ATM). • Costos de los servicios financieros: Este se mide con la tasa de costo efectivo anual para el caso de los financiamientos y la Tasa de rendimiento efectiva anual para el caso de los depósitos de ahorro. • La cantidad de entidades financieras, agentes y ATM: Se mide con el número de entes en la ubicación geográfica. Esta variable a veces no se incluye para medir la brecha de la inclusión financiera; sin embargo, en el presente trabajo la considero para que permita determinar la incidencia de las finanzas éticas. 3.2.3 La demanda Un suceso importante es que en la práctica es abundante la literatura que explica la inclusión financiera desde un punto de vista de la oferta, esto debido a la disponibilidad de la información, pues las instituciones financieras reportan cierta información a organismos supervisores, esta información en muchos países, por ejemplo, puede ser transparente y publicada en páginas web de acceso al público en general. Sin embargo, la información disponible puede ser limitante debido a que existe que hay datos que no deben publicarse por disposiciones legales, tal es el caso del secreto bancario, pues es una barrera para conocer cierta información sobre los clientes; además, en la información que se publica no indica datos sobre las necesidades financieras y la percepción de la población. Caldentey y Titelman (2018). 22 Por lo tanto, incluir los factores de la demanda para identificar la brecha de la inclusión financiera es de suma importancia para mi investigación. Estas variables son: • Las características sociodemográficas y socioeconómicas de la población: como son la edad, su nivel educativo (educación financiera), su nivel de ingresos, su religión, su situación laboral y estrato socioeconómico. • Otros factores: como los hábitos, las preferencias y necesidades financieras de la población. Sotomayor, Talledo y Wong (2018) 3.3 Fuentes de información de la inclusión financiera Dado que la inclusión financiera es un factor clave en una economía, diversos organismos se han planteado como objetivo definirla, medirla y evaluarla; es por ello que por medio de la realización de encuestas se generan datos para lograr tal fin. 3.3.1 información del Banco Mundial Según el Banco Mundial (2017) respecto a la inclusión financiera de los países, se centra en 9 áreas de trabajo. 1. Estrategias nacionales de inclusión financiera que consiste en ofrecer soporte técnico a los países para implementar y deseñar planes de acción a nivel nacional para lograr una mayor inclusión financiera. 2. Modernizar los sistemas de pago al por menor y pagos del Gobierno donde el Banco Mundial brinda ayuda estableciendo estrategias en búsqueda de la propagación del uso medios electrónicos por parte de la población, minimizando el uso del efectivo. 3. Reforma de los sistemas nacionales de pago, incluido los mercados de remesa donde el organismo internacional plantea mejoras al sistema actual de los gobiernos. 4. Diversificación de los servicios financieros para las personas, donde el organismo apoya las propuestas de reformas normativas, jurídicas y políticas que se presentan a los gobiernos para lograr una diversidad de servicios financieros que le permita a la población tener al alcance una mayor inclusión financiera. 5. Provecho de la tecnología para promover una mayor inclusión financiera, donde el Banco Mundial trabaja con los gobiernos para aprovechar el avance tecnológico, las cuales generan nuevas oportunidades, igualdad y facilitan a la población un mayor acceso a los servicios financieros. 23 6. Fortalecimiento de la competencia y ampliación de los puntos de acceso. El banco Mundial apoya las reformas que propicien un mayor acceso con igualdad y oportunidades para las diversas empresas cuya participación fortalece la inclusión financiera: Empresas bancarias y no bancarias, cooperativas, empresas de tecnología financiera, empresas de telecomunicaciones, oficinas de correo, etc. 7. Protección del consumidor financiero. El organismo internacional trabaja en la formulación de un marco regulatorio sólido que proteja en todo momento al consumidor. 8. Capacidad financiera. Esta área se centra en el fortalecimiento de la educación financiera en la población. El Banco Mundial, así también con la ayuda de los gobiernos busca recopilar datos para medir el grado de alfabetización, capacidad y conocimiento de las personas en finanzas. Es un trabajo continuo donde incluso el organismo crea y diseña nuevos programas para una constante capacitación financiera. 9. Datos sobre la inclusión financiera. En esta área tenemos El Global Findex es una base de datos que se publica cada año y viene siendo elaborada desde el 2011. La encuesta muestra como los adultos de 123 países tienen acceso a los servicios financieros (Banco Mundial, 2021). Contiene indicadores tales como: • Acceso y el uso de los servicios financieros formales e informales (uso de tarjetas, teléfonos móviles e Internet para plataformas digitales) • Indicadores sobre información que permite la residencia financiera, la identificación de brechas en la inclusión financiera por parte mujeres y varones pobres. 3.3.2 Encuesta de acceso financiero del Fondo Monetario Internacional The Financial Access Survey (FAS) viene desarrollándose desde el año 2009 y permite monitorear la inclusión financiera desde el lado de la oferta y le permite ver el progreso con en el de las empresas similares. Es decir, esta encuesta se basa en datos administrativos que son recopilados por los bancos centrales o entes reguladores de las entidades financieras y proveedores de servicios. Los datos recopilados por el FAS corresponden a 189 países. La encuesta busca que se pueda lograr una comparación significativa al momento de revisar el 24 informe, para ello también difunde 70 indicadores relacionados al tamaño de la población adulta, la superficie terrestre y el PIB. (Fondo Monetario Internacional, 2022). 3.3.3 Índice Multidimensional de la Inclusión Financiera (MIFI) Este índice es comparable entre países en el tiempo, incluso para un mismo país. Actualmente el MIFI recopila información de 137 países del mundo, y evalúa de cada país el uso, acceso y la calidad de los servicios financieros mediante 18 indicadores. Precisamente, por el enfoque que tiene de medir la inclusión financiera, es que el MIFI agrupa los 18 indicadores en tres componentes (Cámara y Tuesta, 2016). • USO: Conformado por 3 indicadores: información cuya fuente es el Global Findex del Banco Mundial. Evalúa la existencia de productos financieros formales. Usuarios con una cuenta o tarjeta bancaria, ahorros y con créditos financieros. • CALIDAD: Conformado por 4 indicadores: información cuya fuente de información es el The Financial Access Survey (FAS) del Fondo Monetario Internacional. Evalúa la confianza en el sistema financiero, costo de los productos y servicios financieros, así como los establecimientos de acceso y la cantidad de documentación requerida para el acceso a los servicios financieros. • ACCESO: Conformado por 11 indicadores: información cuya fuente de información también es el The Financial Access Survey (FAS) del Fondo Monetario Internacional. Evalúa el acceso a los servicios financieros como máquinas, cajeros automáticos. También se enfoca en los puntos de atención del personal como oficinas bancarias y corresponsales. 3.4 La exclusión financiera una principal barrera en la sociedad De acuerdo con la definición de la Comisión Europea en el artículo que indica De La Cruz (2016) se refiere con exclusión financiera a la situación en el cual las personas tienen dificultades para acceder y/o hacer uso de los servicios y productos financieros para cubrir sus necesidades y poder llevar su vida normal en esta sociedad. Complementa a esta definición, lo que indica Moreno (2024) que dice que una de las consecuencias fundamentales que la exclusión financiera provee a la sociedad, es la expulsión de la participación de las personas de su vida económica y social, además que las limita de su 25 autonomía económica. Acompaña a lo dicho, y es duro lo que indican Barreré y Morondo (2011); sin embargo, una gran verdad, cuando se refieren que el concepto de discriminación se debe ampliar hasta la subordinación, pues al haber grandes barreras para que la sociedad pueda acceder y utilizar los productos y servicios financieros básicos, esto además de crear una población vulnerable, también forma parte de una manera de discriminación consecuente de un sistema opresión que imposibilita superar esta problemática, y en vez de ello hace que sea una desigualdad injusta cuando la sociedad no puede acceder a los servicios financieros. 3.5 La inclusión financiera, la exclusión financiera y las finanzas éticas Las finanzas éticas hacen que las instituciones financieras, que lo ejercen, denominados “banca ética” centren su enfoque en el derecho al crédito teniendo en cuenta no solo la dimensión de la inclusión financiera, sino también la exclusión financiera. Y aunque parezca sobreentendido o redundante que cuando se habla de inclusión financiera se deduce que ya nos referimos a la “exclusión financiera”, pues desde mi punto de vista tanto el concepto de inclusión financiera y exclusión financiera hay que verlos dentro de un enfoque en particular. Para las finanzas éticas un objetivo es el desarrollo de los productos y servicios financieros, y que estos estén al alcance de la sociedad, por ello su preocupación en cada uno de los factores de la inclusión financiera (demanda, oferta y entorno). Por lo tanto, en las finanzas éticas, están presentes la demanda, la oferta y el entorno geográfico donde vive la sociedad, como sintetiza la Tabla 6. Entonces hablamos de la inclusión financiera cuando se pone los frenos necesarios para detener el avance de las barreras que imposibilitan el acceso de los servicios de la banca; barrera que hacen a la población vulnerable y que esté subordinada a la desigualdad, alejándola cada vez más de su vida económica y social. Las finanzas éticas tienen presente en sus principios los factores que determinan y fomentan una mayor inclusión financiera: la oferta, la demanda y el entorno social. En las finanzas éticas además de recoger los planteamientos convencionales de la inclusión y la exclusión financiera proponen el trabajo conforme a los principios que se han establecido anteriormente para conseguir una inclusión financiera y una democracia económica de la sociedad. 26 Tabla 6. Las finanzas éticas están presentes en cada uno de los factores determinantes de la inclusión financiera. Inclusión financiera Las Finanzas Éticas Demanda • Acceso transparente a la información de la banca. • Acceso a la información de la banca donde se coloca el dinero. • Educación financiera continua. • Para acceder a los productos financieros no necesitas tener un determinado tiempo en el mercado, o un mínimo de ingresos para garantías. Aunque la viabilidad económica es importante, su impacto social y medioambiental, es lo crucial y definen el acceso al crédito. Oferta • Instituciones no son burocráticas. Se demuestra la viabilidad del proyecto, el impacto social e impacto medioambiental. • Expansión y mayor presencia de la banca ética en las distintas comunidades autónomas. • Costos financieros nulos o mínimos. • Transparencia en la publicación de la información financiera a toda la sociedad. Se informa cómo el dinero de la población ha sido destinado a la financiación de proyectos con impacto social y medioambiental. Hay información de los clientes. Entorno • Proveen de regulación clara y transparente • Dan acceso a la población a distintos servicios financieros • Desarrollo de plataformas digitales • Acceso a online y presencial a los servicios financieros. Fuente: Elaboración propia 4. METODOLOGÍA Para lograr la finalidad de este trabajo se plantea dos aspectos: primero un análisis cualitativo y por otro lado un análisis cuantitativo. Análisis cualitativo: La parte del trabajo de campo cualitativo se ha llevado a cabo mediante entrevistas de profundidad a representantes de la banca de las finanzas éticas de España. Estas personas son informantes clave para nuestro trabajo y se seleccionaron considerando la entidad a la que pertenecen, el tipo de actividad que desempeñan en dichas entidades y por su experiencia en finanzas éticas y alternativas, cuya participación puede enriquecer la información de este trabajo. En la Tabla 7 se lista la función que desempeñan los Informantes Clave dentro de las organizaciones de las finanzas éticas y los cuales fueron considerados para llevar a cabo las entrevistas y obtener los resultados del estudio cualitativo. 33 financiamiento para un proyecto con alto impacto positivo, ya sea porque la necesidad de ciertos avales o algún otro requisito, la entidad deriva a otras entidades de las finanzas éticas para que le ayuden a tal persona con el financiamiento para su proyecto. Bajo esta situación existe el caso que a veces enfrenta Fiare Banca Ética, que al ser una entidad regulada por el Banco de España y en aras de custodiar el dinero de los ahorristas tiene que denegar ciertas solicitudes de financiamientos y en esos casos esta entidad deriva a las personas que no obtuvieron el préstamo con ellos hacia cualquier entidad que pertenece a REFAS (Red de Finanzas Alternativas y Solidarias). • Dentro de las finanzas éticas las entidades buscan adaptarse a las necesidades de cada una de las personas o entidades socias. Incluso existen entidades que intentan todo lo posible para decirles “SI” a todos los financiamientos solicitados. Es decir, hablar mucho con la entidad, no simplemente decirle que no del tirón, sino se dialoga y se ven algunas alternativas de apoyo. Así las entidades se adaptan y tienen en cuenta criterios que no son puramente números, sino más bien criterios cualitativos que permitan conocer a la entidad solicitante, si genera confianza o no, si su proyecto genera impactos positivos a nivel social y medio ambiental. • Se hace frente a la exclusión financiera con la utilización de “garantías”, pues juegan un papel muy importante en las entidades de las finanzas éticas. Algunas entidades por ejemplo utilizan “avales mancomunados” donde gente del entorno de la entidad socia que solicita el financiamiento avala la operación por una pequeña parte del importe del préstamo que solicita. Por medio de los garantes se comprueba que la entidad del préstamo tiene base social detrás, gente que confía en ella y que está dispuesta a dar la cara por ella. 5.1.3 Objetivos y retos para hacer frente a la exclusión financiera Es arduo el trabajo que viene realizando las finanzas éticas, y aún falta mucho por hacer y lograr arrancar la exclusión financiera del césped de la sociedad, por ello se han establecido ciertos objetivos y retos que se pasan a enumerar a continuación. • Colaborar con organizaciones que trabajan con personas que están en riesgo de exclusión social como son Cáritas, Cruz Roja. Se busca trabajar en conjunto, de tal 34 forma que ellos avalen a las personas que se encuentran en exclusión financiera, mediante subvenciones públicas. • Llegar a más personas que se encuentran en exclusión financiera consiguiendo ayuda de organismos públicos en forma de avales (avales de gubernamentales y avales municipales), lográndose que el gobierno y los municipios garanticen los financiamientos de las estas personas. • Ser cada vez más personas en esta gran labor. Las finanzas éticas están creciendo, pero se necesitan más personas y que se conozca esta banca. Así más personas depositan sus ahorros o parte de ellos con un fin social y así las entidades de la banca ética tendrían más recursos para atender a otros sectores que hoy se encuentran en exclusión financiera. • Las entidades de las finanzas éticas se han planteado el reto de incorporar las “Fintech” (finanzas tecnológicas). Ello permitirá un mayor desenvolvimiento de las finanzas éticas sobre todo en las comunidades muy remotas. En camino se encuentra el desarrollo de aplicaciones móviles para préstamos y para pagos y objetivo es concluirlas pues además es una estrategia para afrontar los altos costos de las operaciones que a veces son casi inasumibles cuando se hacen visitas de campo en las zonas rurales. Por ejemplo, según la información proporcionada por el informante clave de Oikocredit, actualmente en 300 regiones del mundo se vienen desarrollando las Fintech, sobre todo en regiones del África. • Poner en marcha el “enfoque de comunidad”. Por medio de esta estrategia se busca asociarse con otras entidades de la zona para generar sinergias. Por ejemplo, si una empresa está haciendo una pequeña red de alcantarillado de la cual se va a beneficiar cierta comunidad, entonces la banca ética puede apoyar a dichas entidades, lográndose incluso que el efecto del cambio y del impacto positivo se multipliquen. • Un reto muy importante es hacer frente a la preocupación del cambio climático. Hoy en día muchas personas físicas o jurídicas que solicitaron el financiamiento se pueden ver afectados por los fenómenos naturales causados por el cambio climático. El reto está en encontrar alternativas relacionadas a la operación de las personas, lográndose una mayor resiliencia. Por ejemplo, si la persona es un pequeño empresario agricultor las finanzas éticas tiene el reto que dentro de las capacitaciones 35 que brinda, se logre enseñar a cultivar de manera más eficiente y así el impacto del cambio climático sea menor. Aunque enfocar los temas operacionales de las personas socias pareciera ajeno al concepto de las finanzas éticas, más bien es todo lo contrario, pues la actividad económica de los socios es el motor importante de la economía y por ello para esta disciplina este tema es muy sensible y se debe poner toda la atención. • Aunque las herramientas tecnológicas como la plataforma de las finanzas éticas ya están disponible para la sociedad, se busca darle mayor visibilidad y sean de conocimiento para más personas. • Jugar un papel activo a nivel de inclusión financiero, para ello se busca seguir fomentando la cooperación entre las distintas organizaciones, se establezcan mayores alianzas entre las entidades de la banca ética con organismos internacionales, gobierno nacional, ayuntamientos, con emprendimientos y entidades que trabajan con personas en exclusión social. Formándose así redes que permitan llegar a todos los sectores que requieren ser atendidos. Se busca mantener la generación de redes porque es fundamental también para generar un ambiente de confianza, donde las personas y los proyectos que reciben los financiamientos vean que forman parte de la gran labor de las finanzas éticas, y no simplemente vean a las entidades de la banca ética como simples proveedores financieros. • Existen entidades de las finanzas éticas que tiran de músculo voluntario para la obtención de los recursos financieros y poder colocarlo en los distintos proyectos con impacto social y medioambiental. El reto es lograr una mayor sostenibilidad en estas entidades donde se sumen más socios. 5.2 Datos cuantitativos sobre las finanzas éticas y su aporte a la inclusión financiera Los resultados presentados en este apartado se han obtenido de los informes de las finanzas éticas disponibles en la respectiva página web de las siguientes entidades: • Red de Finanzas Alternativas y Solidarias - REFAS • Informe Fiare Banca Ética • Financiación Ética y Solidaría - FETS • Oikocredit 36 Para seguir con el cometido de este trabajo y lograr un mejor entendimiento, se consideró trabajar por cada banca de las finanzas éticas tres puntos descriptivos (primero sobre datos relevantes de la entidad, segundo sobre el objetivo de cada entidad y tercero, se describe el informe de finanzas éticas que emite la entidad) y un punto cuantitativo donde se muestran datos estadísticos sobre la inclusión financiera que proporcionan los informes de cada entidad estudiada. 5.2.1 Red de Finanzas Alternativas y Solidarias - REFAS • Datos relevantes de la entidad Es una red de organizaciones constituida en el año 2015 en España, y actualmente está conformada por 19 entidades de las finanzas éticas y alternativas, como recoge la Tabla 8: Tabla 8. Entidades que conforman la Red de Finanzas Alternativas y Solidarias Nro Entidad 1 Asociación Banca Ética de Badajoz 2 Asociación Finanzas Éticas Castilla y León 3 Asociación Finanzas Éticas Euskadi 4 Asociación Fondo de Solidaridad Paz y Esperanza de Granada 5 Asociación ‘Fondo Solidario de El Puerto’ 6 Fundació Acció Solidaria contra l’atur 7 Microfides 8 IDEAS, Sociedad Cooperativa Andaluza de Interés Social 9 Asociación Banca Alternativa de Mérida – ABA Mérida 10 Finanzas como Instrumento de Desarrollo Solidario – FIDES 11 Asociación Fondo de Solidaridad de Talavera de la Reina 12 Proyecto JAK Madrid 13 Red para la financiación alternativa ENCLAU 14 Asociación por un interés Solidario – O PETO 15 Fondo Economía Solidaria Jerez – ECOSOJE 16 Red Impulsa – A Coruña 17 FonRedess – Sevilla 18 CERAI- Centro de estudios rurales y de agricultura internacional 19 Elkarcredit Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2024) • Objetivo de la entidad: Esta Red trabaja con las finanzas éticas, alternativas y solidarias, utilizándolas como herramientas para alcanzar la transformación social y redistribución de la riqueza. Sus entidades que la conforman ponen en marcha circuitos financieros alternativos 37 para impulsar el desarrollo de proyectos con impacto en la economía real y en la economía de las personas que no son financiados por la banca de las finanzas convencionales. Así la red cuenta con un Fondo de Emprendimiento Social cuyos recursos captados están destinados a través “ayudas reintegrables o microcréditos” hacia iniciativas económicas con impacto social que no pueden acceder al sistema bancario. • Informe de las Finanzas Inclusivas: Inclusión Financiera de colectivos Informe emitido en noviembre de 2021.Es un estudio sobre la ejecución de distintas experiencias de fondos de emprendimiento y solidaridad desarrollados en el territorio español. Este informe es parte de su programa “Finanzas Inclusivas: inclusión financiera de colectivos en exclusión social mediante el acceso al crédito. Impacto de experiencias para el impulso de iniciativas públicas de inclusión financiera”. En su estudio participaron 15 entidades de la banca ética que conforman REFAS y la información que presenta este informe corresponden a los años 2018, 2019 y 2020. • Datos de inclusión financiera del Informe REFAS: a) Costo de financiamiento/tasa de interés La mayoría de las entidades de la banca ética que conforman la Red aplican una tasa de interés 0% a las ayudas reintegrables o microcréditos otorgados, como recoge la Tabla 9. Tabla 9. Tasa de interés que las entidades de la red aplican a los financiamientos Entidades Tasa de Interés Asoc. Aba Mérida 0% Fund. Acció Solidària Contra L'atur 0% Asoc. Ais O Peto 0% Asoc. Banca Ética Badajoz 2% Asoc. Canaria De Finanzas Éticas 0% Asoc. Finanzas Éticas Castilla y León IPC Asoc. Finanzas Éticas Euskadi 0% Asoc. Fondo De Solidaridad Paz y Esperanza 0% Asoc. Fides Banca Ética 0% Asoc. Ecosoje 0% Asoc. Fondo De Solidaridad De Talavera 2% Asoc. Fondo Solidario De El Puerto IPC voluntario Asoc. Fonredess 0% Asoc. Proyecto Jak 0% Asoc. Red Impulsa 0% Fuente: REFAS (2021) 38 Como se puede ver en la Tabla 9 solo dos entidades ofrecen la ayuda/microcréditos a una tasa de interés utilizando como referencia el IPC; sin embargo, al aplicar este indicador a dichos financiamientos, hace que de todas formas estos sean a un costo mínimo. b) Ayudas reintegrables concedidas clasificadas por tipo de ayuda Las ayudas reintegrables que otorgan las entidades que forman parte de la Red de Finanzas Éticas y Alternativas están tipificadas de dos maneras, como recoge la Tabla 10: ayudas Sociales y ayudas al empleo o emprendimiento. En la Tabla 10 también se puede ver que las ayudas reintegrables concedidas entre los periodos 2018 y 2020 alcanzaron un número total de 550 ayudas, estas en su conjunto sobrepasaron los 2 millones de euros y se distribuyeron como recoge la Figura 2. Tabla 10. Composición de las ayudas reintegrables por entidad en cantidades e importes concedidas periodo 2018 al 2020 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) Entidades Ayuda Social Ayuda empleo/emprendi miento Total Ayudas Reintegrables N° Importe (euros) N° Importe (euros) N° Importe (euros) Asoc. Aba Mérida 4 5.800 3 8.000 7 13.800 Fund. Acció Solidària Contra L'atur 108 817.572 108 817.572 Asoc. Ais O Peto 6 23.550 6 23.550 Asoc. Banca Ética Badajoz 35 49.932 16 57.700 51 107.632 Asoc. Canaria De Finanzas Éticas 134 743.727 134 743.727 Asoc. Finanzas Éticas Castilla y León 0 - Asoc. Finanzas Éticas Euskadi 57 119.014 1 4.000 58 123.014 Asoc. Fondo Solidaridad Paz y Esper. 46 135.861 42 165.973 88 301.834 Asoc. Fides Banca Ética 17 18.360 11 15.240 28 33.600 Asoc. Ecosoje 3 10.854 3 10.854 Asoc. Fondo De Solidaridad De Talav 1 5.000 8 33.552 9 38.552 Asoc. Fondo Solidario De El Puerto 2 3.500 8 20.300 10 23.800 Asoc. Fonredess 8 17.200 8 17.200 Asoc. Proyecto Jak 5 5.820 5 5.820 Asoc. Red Impulsa 19 27.910 16 24.208 35 52.118 TOTAL 186 371.197 364 1.941.876 550 2.313.073 39 - De los 2.313.073 euros de ayudas reintegrables entre los periodos 2018 y 2020, el 66% (1.941.876 €) fue destinada a “Ayuda al empleo o emprendimiento” y el 34% (371.197 €) fue para “ayuda social”. - De las 550 ayudas reintegrables concedidas entre los periodos 2018 y 2020, el 84% (364 ayudas) fueron “ayudas al empleo o emprendimiento” y un 16% (186 ayudas) fueron “ayudas sociales”. Figura 2. Composición de las Ayudas Reintegrables otorgadas por las entidades de REFAS entre los periodos 2018-2020 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) c) Ayudas reintegrables clasificadas según tipo de beneficiario. En el informe de la Red de Finanzas Éticas y Alternativas se distingue las ayudas concedidas por beneficiario entre personas físicas y personas jurídicas. En la Tabla 11 se ve dicha composición, mientras que la Figura 3 muestra la distribución porcentual: - De los 2.313.073 euros de ayudas reintegrables entre los periodos 2018 y 2020, el 79% (1.836.885 €) fueron beneficiarios “personas físicas”; mientras que el 21% (476.188 €) los beneficiarios fueron “personas jurídicas”. - De las 550 ayudas reintegrables concedidas entre los periodos 2018 y 2020, el 87% (477 ayudas) fueron “personas físicas” las beneficiarias; mientras que el 13% (73 ayudas) fueron “personas jurídicas”. 40 Tabla 11. Ayudas reintegrables por beneficiario concedidas periodo 2018 al 2020 Ayudas Concedidas N° Ayudas Concedidas Personas Físicas 477 1.836.885 Personas Jurídicas 73 476.188 TOTAL 550 2,313,073 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) Figura 3. Ayudas otorgadas por beneficiario de REFAS (2018-2020) Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) d) Ayudas reintegrables clasificadas según Sexo. De las 447 ayudas reintegrables concedidas a las “personas físicas” entre los periodos 2018 y 2020, el 63% (301 ayudas) han sido concedidos a “mujeres”; mientras que el 37% (176 ayudas) fueron concedidos a “hombres”, como recogen la Tabla 12 y la Figura 4. Tabla 12. Ayudas reintegrables por beneficiario concedidas periodo 2018 al 2020 Ayudas Concedidas según Sexo N° Hombre 176 Mujer 301 TOTAL 477 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) 41 Figura 4. Ayudas otorgadas según sexo por las entidades de REFAS (2018-2020) Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) e) Ayudas reintegrables clasificadas por nacionalidad. El informe de la Red de Finanzas Éticas y Alternativas también presenta la información de la economía real desagregada por nacionalidad del beneficiario, como recoge la Tabla 13 y cuya distribución porcentual puede verse en la Figura 5. Tabla 13. Ayudas reintegrables concedidas por nacionalidad del beneficiario: periodo 2018 al 2020 Región N° América Latina 127 Europa 292 África 33 Asia y resto mundo 9 Ns/Nc 16 TOTAL 477 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) De acuerdo con la Figura 5 el 61% de las ayudas fueron concedidas a beneficiarios de nacionalidad europea, el 27% fueron ayudas destinadas a beneficiarios de nacionalidad Latinoamérica, 7% a beneficiarios de nacionalidad africana, el 3% otorgados a beneficiarios Ns/Nc y el 2% fueron concedidos a beneficiarios de nacionalidad de Asia y resto de mundo. 42 Figura 5. Ayudas otorgadas según nacionalidad del beneficiario por las entidades de REFAS (2018-2020) Fuente: Elaboración propia a partir de la información de REFAS (2021) 5.2.2 Fiare Banca Ética • Datos relevantes de la entidad Es un banco cooperativo e independiente que opera desde el 2014 como tal luego de la integración de la fundación Fiare de España y la Banca Popolare Ética de Italia. La banca oferta un gran número de productos financieros dentro del alcance de las finanzas éticas. Productos financieros para personas físicas como cuentas corrientes, tarjetas bancarias, cuentas de ahorro y préstamos. Además, productos financieros para empresas y organizaciones como son préstamos, cuentas corrientes, tarjetas, convenios, fondos éticos, crowdfunding y depósitos. • Objetivo de la entidad: Es un banco alternativo que trabaja por el “el interés colectivo” de la sociedad y para ello busca cambiar las reglas del mercado financiero por medio de la transparencia y la responsabilidad social y sus principios de ética, cooperativa, igualdad, medioambiente, transparencia y paz. • Informe de impacto de banca ética 2023 – Cuarto Informe Cada año la Fiare Banca ética pública los informes de impacto. En junio de 2023 publicó el cuarto informe de impacto de banca ética. En este informe se comunican los resultados obtenidos durante el año 2022 a quienes trabajaron en la Banca Ética 49 proporcionar préstamos, otorga fondos de capital social a pequeñas cooperativas productivas, entidades de comercio justo, y pymes con impacto social. • Informe Anual de las finanzas éticas de la Cooperativa – Informe 2023 Los informes anuales de Oikocredit permiten ver los avances, logros y un resumen de los resultados económicos y sociales que la cooperativa ha obtenido en dicho año. • Datos de inclusión financiera del Informe Anual 2023: a. Financiamientos para el desarrollo activos resumidos por sector A partir de la Figura 8, puede verse que, en la cooperativa internacional, la inclusión financiera es el sector mayor de enfoque de Oikocredit, y comprende cerca del 77% de los préstamos y capital social que la entidad a brindado. El sector de la inclusión financiera se encuentra conformado por 336 socios de la inclusión financiera que incluyen entidades de las microfinanzas, entidades financieras que apoyan a las pequeñas y medianas empresas (pymes), y otros socios. La cartera de la inclusión financiera al 2023 llegó a alcanzar hasta los 833,4 millones de euros. Solo en el 2023 se desembolsó 393,1 millones en nuevos créditos y capital social. Figura 8. Sectores de desarrollo que financia Oikocredit con préstamos y capital social al cierre del 2023 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de Oikocredit (2023) El otro sector más importante que tiene los financiamientos activos de Oikocredit, es la agricultura, pues representa el 17% de total de los créditos y capital social para el desarrollo al 2023. La cartera del sector en el 2023 creación hasta alcanzar 185,8 millones de euros. Respecto a este sector el gobierno de Holanda prometió un apoyo de 8 millones de euros para la iniciativa que tiene la cooperativa, llamada 50 AgriGRADE. Este dinero irá destinado al fortalecimiento y desbloqueo de inversión en la agricultura de economías emergentes que iniciará por Kenia y Tanzania. b. Cartera de Préstamos Los préstamos que ofrece Oikocredit suelen tener un vencimiento de tres o cuatro años. Y buscan mantener una relación entre los créditos otorgados y los aportes de capital de social de 85:15; es decir, de total de los recursos que financia a la sociedad, el 85% debe ser préstamos y un 15% deben ser capital social. En base a lo dicho, es que a finales de 2023 el crédito vivo otorgado representaba el 86,2% de la financiación total, incluso presentó un crecimiento del 8,4% (de 862,4 millones de euros a 935,1 millones de euros) respecto a los resultados del 2022, durante el año. Al cierre del 2023 la entidad tuvo 490 socios de crédito frente al 2022 que fueron 270. La inclusión financiera es el sector más sobresaliente donde van destinados los financiamientos que otorga la entidad por medio de préstamos. Dicho sea de paso, este sector aumentó en un 9,4%, pasando de 679,8 millones de euros a 743,4 millones de euros (79,5% del crédito total), en agricultura un 6,4%, pasando de 138,5 millones de euros a 147,3 millones de euros (15,8% del crédito), y en energías renovables, un 5,8%, pasando de 39,0 millones de euros a 41,2 millones de euros (4,4% del crédito). Figura 9. Sectores y regiones que son financiados por los préstamos – Oikocredit 2023 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de Oikocredit (2023) En la Figura 9 se puede ver que las asignaciones regionales de la cartera de crédito se encuentran distribuidas en: África 20,2%, Asia 27,8%, América Latina y el Caribe 49,1% y otras regiones 2,9%. 51 c. Cartera de Capital Social Como ya se comentó Oikocredit además de los préstamos que otorga, también brinda financiamiento por medio del capital social, donde con pocas exigencias, pues su propósito de Oikocredit es más que todo apoyar con el conocimiento en sector en las entidades socias, dichos aportes de capital tienen un horizonte de largo plazo, más que todo hasta que la entidad que recibe el financiamiento lo desee y esta última tenga condiciones de tener un perfil financiero más sólido. Los resultados del año 2023 indican que el capital social representó el 13,8% del financiamiento para el desarrollo al cierre del año. Y la cartera total de capital en circulación de 149,6 millones de euros (un 3,3% más que los 144,8 millones de euros de 2022), fueron las mayores de la historia de la cooperativa. Oikocredit ha realizado inversiones de capital en 56 socios en 30 países, distribuidas entre inclusión financiera (90,0 millones de euros, 60,2% de la cartera de capital), agricultura (38,5 millones de euros, 25,7%), energías renovables (17,4 millones de euros, 11,6% y otros sectores (3,7 millones de euros, 2,5%). Figura 10. Sectores y regiones que son financiados por capital social – Oikocredit 2023 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de Oikocredit (2023) Con respecto a las regiones donde pertenecen las entidades a quienes se les dio financiamientos por medio de aportes de capital social se tiene que, como muestra la Figura 10, África representó el 24,7 % de las inversiones de capital en 2023, Asia el 33,0 %, América Latina y el Caribe el 32,0 % y otras regiones el 10,4 %. 52 6. CONCLUSIONES • En relación a la definición de las finanzas éticas y sus características se ha logrado identificar las principales diferencias analizadas entre las finanzas éticas, la banca responsable de la ONU y las finanzas sostenibles de la Unión Europea a partir de la revisión de la literatura sobre el marco conceptual. Aunque la banca de las finanzas convencionales direccionan sus accionar operativo hacia los principios de la banca responsable de la ONU y las medidas de las finanzas sostenibles de la Unión Europea (lo que supone un elemento favorable para la sociedad y contribuyen a la consecución de un mundo mejor, los resultados podrían ser de mayor impacto si la banca en general optara por regirse a los principios de las finanzas éticas; esta conclusión es respaldada por los resultados del análisis cualitativo, que logran aclarar aún más la definición de dicha disciplina. De forma sintética, puede afirmarse que el sentido de las finanzas éticas es poner en el centro a las personas y al planeta, aplicando al uso de recursos financieros valores y principios de economía social para ejecutar proyectos de impacto social y medioambiental. Definitivamente fomentar más la marcha las finanzas éticas en la economía real es normalizar la existencia de entidades financieras que actúan con transparencia, que promueven la igualdad, trabajando incluso mutuamente entre ellas por medio de redes, para lograr una mayor justicia social. El elemento clave es priorizar la evaluación medioambiental (no financiera) sobre la evaluación financiera (los beneficios), y aunque el objetivo de estas finanzas no es una “vocación de pérdidas”, el hecho de limitarse a buscar la sostenibilidad económico-financiera sin perseguir fines de lucro puede generar grandes cambios en el planeta. • Con respecto a la inclusión financiera, desde el punto de vista conceptual, se ha establecido que sus factores determinantes son la oferta, la demanda y el entorno social, y no es redundante hablar sobre la exclusión financiera pues ambos son conceptos que se deben abarcar conjuntamente. La exclusión financiera es una de las principales barreras de la transformación social que causa desigualdad y subordinación; creando una población vulnerable cada vez más lejos de una democracia económica. Por eso, las entidades de las finanzas éticas vienen trabajando para fomentar una mayor inclusión financiera y erradicar el gran problema de la exclusión financiera. Los resultados tanto del estudio cualitativo como del cuantitativo muestran que este tipo de instituciones 53 trabajan en un ambiente financiero donde las tasas de interés que aplican a los préstamos son mínimas y nulas en muchos casos centradas en tres ejes esenciales: a) prestación de servicios financieros a comunidades que están desatendidas por la banca convencional (rurales y remotas de forma especial), b) favorecimiento de la reducción de la brecha de género, y c) dando además financiamientos a personas sin considerar su nacionalidad. Además, las finanzas éticas vienen trabajando para proporcionar herramientas tecnológicas que dan soluciones alternativas para la consecución de financiamientos en distintas entidades de la banca ética. Así por ejemplo, aunque los problemas de la exclusión financiera en algunos lugares están agravados porque los medios que se tienen para contrarrestarla en esas zonas geográficas pueden ser mínimas, las finanzas éticas buscan alternativas como la incorporación del uso de garantías, la inter cooperación con otras organizaciones, y la creación de nuevas tecnologías. En resumen, puede afirmarse que los efectos de las finanzas éticas van más allá de impulsar una mayor inclusión financiera y, al adaptarse a las necesidades y a la realidad de las personas, también buscan cambiarles la vida. • Por otro lado, las entidades de las finanzas éticas se han establecido retos y objetivos para contrarrestar al problema de la exclusión financiera por una triple vía: a) la generación de alianzas con organizaciones que están “muy cerca” de las personas que se encuentran en riesgo de exclusión, b) además se busca incorporar un mayor protagonismo del estado, y c) poner en marcha un “enfoque de comunidad” para así llegar a más personas. De otra parte, en el contexto de la rápida evolución de la tecnología y de la inteligencia artificial, las entidades de la banca ética buscan incorporar las Fintech y así llegar hasta los pueblos más recónditos donde la tecnología y la infraestructura apenas se nota. Esta flexibilidad en el modelo de prestación de servicios se combina con una gran sensibilidad a los problemas del cambio climático mediante la promoción y priorización de actuaciones que permitan generar resiliencias en las operaciones de sectores como la agricultura, la ganadería, el comercio justo, etc., que se ven afectados por los fenómenos naturales que vienen generando el cambio climático. Otro reto es la expansión, pues a pesar del crecimiento experimentado en los últimos años, aún no han logrado llegar a la cantidad de personas necesarias para lograr la erradicación de la exclusión financiera, para tener 54 una sociedad no vulnerable y sin subordinación económica; por eso se llama a más personas para este importante proyecto de cambio. • Finalmente, es importante mantener una visión de futuro respecto al tema de las finanzas éticas, y es que se debe seguir fortaleciendo y consolidando en las distintas partes del planeta como disciplina de acción para un mundo mejor. Sobre todo, en países donde sus economías son consideradas de “recursos naturales” y aunque paradójicamente dichos recursos son los que fortalecen la actividad económica de dichos países, respecto al tema abordado, todavía tienen población con altos índices de pobreza, de exclusión financiera y de contaminación ambiental. Dicho lo anterior, quiero ser explicito diciendo que con este trabajo he abordado el actuar de las finanzas éticas como instrumento de inclusión financiera; sin embargo, planteo también con mi trabajo la intención de seguir construyendo el itinerario de las finanzas éticas en países de Latinoamérica y el Caribe, África y Asia con el objetivo de alcanzar el bienestar de la población y del planeta; y es que, como ya se dijo, si bien es cierto la inclusión financiera favorece conseguir 7 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU; no obstante, el accionar de finanzas éticas en una economía multiplica efectos positivos, incluso lográndose alcanzar ODS adicionales como Acción por el Clima, Ecosistemas, energía asequible y no contaminante. 55 7. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS Ayuntamiento de Madrid (2017) Plan de impulso del consumo sostenible de la ciudad de Madrid. Madrid, España. Barreré Unzeta, M.A. (2016) Fineman M. y la igualdad jurídica: ¿Vulnerabilidad vs. Subordiscriminación? Cuadernos Electrónicos de Filosofía del Derecho. Banco Mundial. (2022), La inclusión financiera como elemento facilitador clave para la reducción de la pobreza y promover la prosperidad. Washington, D.C., Banco Mundial., Washington, D.C. Banco Mundial (2021), La base de datos Global Findex 2021: Inclusión Financiera, Pagos digitales y resiliencia en la era de la COVID-19. Washington, D.C., Banco Mundial., Washington, D.C. Banco Mundial (2017), La inclusión financiera. Washington, D.C., Banco Mundial., Washington, D.C. Cámara y Tuesta (2016) Índice Multidimensional de Inclusión financiera - Avances en Inclusión Financiera-I, Nro14/26 BBVA Research, Madrid, España. Castro, M.; Romero, N. (2011), Cooperativas de crédito y de la banca ética ¿un camino por explorar?. CIRIEC-España, Revista de Economía Pública, Social y Cooperativa (núm. 72, págs. 263-300). Citato en Moreno, J. (2024). 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(2018), Determinantes de la inclusión financiera en el Perú: Evidencia Reciente, Lima-Perú, Superintendencia De Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. 57 ANEXOS: Anexo 1 Guía de entrevista orientada a los ejecutivos de la banca ética 1. ¿Cómo define usted las finanzas éticas desde su organización? 2. ¿Cómo enfocáis el problema de la exclusión financiera? 3. ¿Cuáles son los retos respecto a la exclusión financiera que creéis que es necesario abordar? 58 Anexo 2 Préstamos a personas a físicas por áreas y tipo de impacto de Fiare Banca Ética - 2022 Fuente: Elaboración propia a partir de la información de Fiare Banca Ética (2023) Macro áreas y áreas de impacto Impacto directo en (M€) Impacto indirecto en (M€) Impacto total en (M€) % del total de los préstamos Impacto Social 130,90 35,30 166,20 40,80% Integración social 43,60 36,90 80,50 19,80% Derecho de vivienda 62,60 3,20 65,80 16,20% Inserción laboral 30,30 9,90 40,20 9,90% Salud 14,60 6,40 21,00 5,20% Impacto Comunidad 35,50 18,40 53,90 13,20% Actividades de culto 0,20 1,40 1,60 0,40% Cultura 12,60 8,40 21,00 5,20% Educación e investigación 17,10 4,80 21,90 5,40% Deporte 2,70 0,60 3,30 0,80% Turismo responsable 2,10 0,60 2,70 0,70% Workers buyout 2,60 4,20 6,80 1,70% Impacto Medioambiental 99,50 14,20 113,70 27,90% Agricultura ecológica 16,10 4,00 20,10 4,90% Lucha contra el cambio climático 69,90 9,10 79,00 19,40% Economía circular y cuidado de medioambiente 23,10 7,90 31,00 7,60% Impacto internacional 36,20 18,80 55,00 13,50% Acogida de migrantes 25,60 13,30 38,90 9,60% Comercio solidario y justo 2,40 0,70 3,10 0,80% Cooperación Internacional 4,20 8,20 12,40 3,00% Microfinanzas internacionales 5,60 - 5,60 1,40% Impacto Legalidad y derechos 8,70 3,00 11,70 2,90% Derechos y legalidad 3,90 2,30 6,20 1,50% Microfinanzas en Italia y España 5,70 0,80 6,50 1,60% Otros impactos 15,00 3,70% Ningún impacto 27,50 6,80% TOTAL PRÉSTAMOS A PERSÓNAS 443,00 100,00% 65 aplicaciones para préstamos, para pagos. Es verdad que en 300 regiones sobre todo de África se están realizando. Esto es una estrategia para afrontar los altos costos de las operaciones que a veces son casi inasumibles cuando se hacen visitas de campo. • En segundo lugar, hay una cosa importante, que cuando das préstamos a una zona, o a una comunidad, es muy importante alinearse con otras entidades que trabajan en esa zona haciendo trabajos de educación, salud, vivienda, agua, etc., en lo que llamamos el “enfoque de comunidad”. Si nos asociamos con otras entidades y vemos lo que están haciendo esas entidades podemos retroalimentarles y crear sinergias. Por ejemplo, si una empresa está haciendo una pequeña red de alcantarillado de la cual se va a beneficiar la sociedad, entonces Oikocredit apoya a estas entidades y eso venimos haciendo ya hace 3 años que lo vamos fortaleciendo año. Nos asociamos con otras entidades que también trabajan en otra zona y así el efecto de cambio se multiplica. • La preocupación que afrontamos hoy es la del cambio climático, porque muchos clientes finales se ven afectados, y bueno es ver cómo hacernos más resilientes, intentar cómo les enseñamos a cultivar de manera más eficiente, para nosotros es un tema muy sensible para abordar. - FONREDESS Son varios retos que se afrontan: • Uno sería la propia sostenibilidad de la entidad porque ahora mismo tiramos de músculo voluntario, y realmente para ir abordar el segundo reto, • Que es el llegar a más personas y a más proyectos, y ser realmente una alternativa fuerte y grande, pues hay que escalar el proyecto. Para ello, entra en juego el poder tener recursos para ser sostenible. • Jugar un papel activo a nivel de inclusión financiera, donde es necesario mantener relación con aquello y con servicios de atención social de los ayuntamientos, entidades que trabajan también con la exclusión social y con emprendimientos. Así se lograrán establecer esas redes que como organización nos permita llegar a todas las capas que queremos cubrir. La generación de redes es fundamental también para generar ese ambiente de confianza, y que luego las personas y los proyectos que formamos parte de la organización hagamos el proyecto nuestro, y no simplemente vean a Fonredess como un proveedor financiero. - PLATAFORMA DE FINANZAS ÉTICAS El reto que tenemos nosotros para atender la inclusión y la exclusión financiera es dar más visibilidad de la herramienta de inclusión financiera y que las entidades de las finanzas éticas deben generar el volumen de capital suficiente para atender las necesidades de la sociedad y lograr una mayor inclusión financiera. Otro punto importante que debe fomentarse la colaboración entre organizaciones que hace que la respuesta para atender a la exclusión financiera a veces es muy limitada por la potencialidad de las propias organizaciones, y por lo tanto, se requiere de mayor intercooperación para poder articular respuestas apropiadas. Como objetivo para fomentar las finanzas éticas se debe tener en cuenta lo siguiente: 1. Las finanzas éticas se deben dar a conocer mucho más 2. El fortalecimiento de las organizaciones justamente a través de la intercooperación. 3. Deben existir elementos de sustentabilidad dentro de las propias organizaciones, no solamente desde el fortalecimiento, sino que además sean sostenibles.