Las inversiones de la Unión Europea en América Latina

Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 159 CABECERA IMPAR 159 * Profesor de Economía Aplicada, Universidad de Sevilla. 1. Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva (Universidad de Sevilla). Ponencia presentada en el V Congreso de la Asociación Andaluza de Ciencia Regional, celebrado en la Universidad de Cádiz en marzo de 2003. [1] LAS INVERSIONES DE LA UNIÓN EUROPEA EN AMÉRICA LATINA Alfonso RODRÍGUEZ SÁNCHEZ DE ALVA* RESUMEN Las relaciones de la Unión Europea con América Latina se potenciaron tras el ingresodeEspañayPortugal(1986)enlaentoncesCEEysondenaturalezapolítica, económica y de cooperación al desarrollo. El Mercado Único y el Tratado de la UE aceleraron la inversión extranjera directa tanto en el territorio común como en el resto del mundo, ocupando América Latina un lugar preferente. Desde hace años elprincipalflujodeinversionesextranjerasaestaregiónprocededelaUniónEuropea (con España a la cabeza). Las inversiones en la adquisición de empresas públicas privatizadashansidolamodalidadpreferidaporlasempresaseuropeasysuestrategia dominante ha sido, de una parte, la búsqueda de materias primas para su transformación y posterior venta y exportación. Las inversiones europeas han contribuido acapitalizarlaeconomíalatinoamericanaperonohantenidounainfluencianotable en la modernización y diversificación de su estructura exportadora.1 ABSTRACT Therelation-shipsbetweentheEuropeanUnionandLatinAmericawereboosted after the entrance of Spain and Portugal (1986) in the, at that time, ECC, and they areofpolitical,economicalandofcooperationtothedevelopmentnature.TheOnly Market and the Treat of the EU accelerate the direct foreign investment as well in the common territory as in the rest of the world, were Latin America occupies a preferenceplace.Forseveralyearsthemainfluxofforeigninvestmentscomesfrom the European Union (with Spain as leader). The investments in the acquisition of public enterprises privatised have been the modality preferred by the European enterprisesandtheirstrategyhasbeen,ontheonehand,thesearchingofrawmaterials Revista de Estudios Andaluces nº 25 (2004), pp. 159-179 Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 160 160 Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva [2] in order to transform, sell and export them. The European investments have contributed to capitalise the Latin American economy but the have not had a notable influence in the modernisation and diversification of their export structure. 1. INTRODUCCIÓN LasrelacionesdelaUniónEuropea(UE)conAméricaLatina(AL)sonantiguas, pluraleseintensas.En1974seiniciaronlasConferenciasBianualesdelParlamento EuropeoyElParlatino;en1976comenzaronlasprimerasactividadesdecooperación; en1984sefirmóelprimeracuerdodecooperaciónconunasubregión,elPactoAndino y desde 1984, fecha de apertura del Diálogo de S. José con los países de América Central,sesucedenlosConvenios,Declaraciones,FirmasdeProtocolooAcuerdos dediversanaturaleza.LasrelacionesUE/ALsehanbasadoenunenfoquediferenciado porsubregiones(AméricaLatina,ComunidadAndina,MERCOSUR,CARICOM) y por países (México, Chile, Cuba,...). Tres son los ámbitos históricos de las relaciones UE/AL: político, económico y de cooperación al desarrollo. El Diálogo Político se inició, como ya se ha dicho, conlacelebracióndelaPrimeraConferenciaInterparlamentariacelebradaenBogotá en junio de 1974 y desde entonces se han celebrado XVII conferencias de esta naturaleza. Las Cumbres de Río de Janeiro, julio 1999, con asistencia de 48 Jefes de Estado y de Gobiernos de la Unión Europea, América Latina y el Caribe y la de Madriddemayode2002sonseguramentelasreunionesdemayorcontenidopolítico celebradas entre ambas regiones. ElDiálogoEconómicoincluyeacuerdosconpaíses,subregiones,relacionescomerciales y sistema de preferencias generalizadas (SPG). Con México se han firmado diversos acuerdos pero el más reciente y el de mayor alcance ha sido el Tratado de LibreComercioqueentróenvigorel año2000yprevéqueenenerode2003laUnión Europea haya liberalizado totalmente los aranceles de productos industriales; por partemejicanaeldesarmeserámáslentoperoprogresivo.ElTratadoincluyetambién la liberalización del sector agrícola. Con Chile la Unión Europea firmó en mayo de2002unAcuerdodeAsociaciónComercial,DiálogoPolíticoyCooperaciónque incluyeunTratadodeLibreComercioqueliberaramásdeun90%delosintercambios en un plazo de 10 años. Las relaciones económicas con MERCOSUR, Comunidad Andina y América Central son antiguas e importantes pero carecen de Tratado de Libre Comercio. El comercio internacional UE/AL se ha duplicado entre 1990/00; en este año las exportaciones de la Unión América Latina se cifraron en 54.000 millones de y las importaciones en 48.800 millones de. Desde hace ya varios años labalanzacomercial arrojasuperávitparalaUniónEuropea.Comodespuésse verá conmásdetallelaUniónEuropeaeselprimerinversorextranjeroenAméricaLatina. Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 161 Las inversiones de la unión europea en América Latina 161 [3] NumerosospaísesdeelCaribeyAméricaLatinasebeneficiandelSPGqueconcede un trato comercial favorable para determinados productos agrícolas e industriales. LaPolíticadeCooperaciónalDesarrolloUniónEconómica/AméricaLatinaseha articuladaatravésdedosejesprioritarios:AyudaFinanciera,TécnicayHumanitaria destinadaapaísespobresylaCooperaciónEconómicadestinadaapaísesdemayores ingresos. Los flujos de financiación de estos programas se han canalizado a través delBancoEuropeodeInversiones(BEI)ydelasaccioneshorizontalesAL-INVEST (América Latina Inversiones), ALFA (América Latina Formación Académica), ALURE (programa energético) y AL-URBAN (América Latina Urbanismo). Los paísesmiembrosdelaUniónEconómicaylaComisiónEuropeasonlosprincipales donantesdeayudaoficialaldesarrolloaAméricaLatina;losporcentajesdelosúltimos añossiemprehansuperadoel50%delaaportacióntotalrecibidaporAméricaLatina. 2. INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN EL MUNDO En el bienio 1999/00 la inversión extranjera directa (IED) en el mundo alcanzó unmáximohistóricoyaqueelpromedio–1.173millonesde$–rebasóampliamente a las realizadas en etapas anteriores; en 2001 la IED mundial solo fue un 64.79% de la del bienio citado. Esta importante reducción se explica por su descenso enlos países desarrollados ya que enlospaísesyeconomíasendesarrollosemantuvieron en términos generales, aumentaron –caso de China (desde 1996 recibe inversiones anuales superiores a los 40 mil millones de $)– o descendieron –caso de América Latina y el Caribe (un 10% en el bienio 2000/01)– CUADRO 1. DISTRIBUCIÓN REGIONAL DE LAS ENTRADAS NETAS DE IED Miles de millones de $ 1989/94* 1996 2000 2001 Total mundial 200 385 1271 760 Unión Europea 77 110 617 199 Estados Unidos 43 84 281 144 Japón 1084 América Latina y el Caribe 16 52 88 80 Asia Pacifico 38 96 143 125 China 14404147 Fuente: CEPAL y Elaboración Propia * Promedio anual Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 162 162 Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva [4] Elenfriamientodelaeconomíamundialapartirde1999haralentizadolasfusiones y adquisiciones de los principales sectores de la economía internacional (telecomunicaciones, banca y otros) y frenado la corriente de inversiones hacia y entre las economías de mayor desarrollo; el desplome de las cotizaciones bursátiles de los principales mercados de capitales del mundo justifica también la reducción de los flujos internacionales de inversión. En este contexto Japón, África y China son casossingulares.LamodestaentradadecapitalesenJapón,encontrasteconeltamaño desueconomía(suPIBpor habitante38.100$(2000)superóaldeEE.UU.,35.000$ y al de la Unión Europea 21.100 $) o de sus exportaciones (7.6% del mundo (2000) frenteal12.4%deEE.UU.y45.3%delaUniónEuropea),reflejasuconocidaescasa apertura a las inversiones extranjeras. África continúa siendo una región olvidada para los inversores extranjeros al contrario que China que a partir de 1995 recibe uncrecienteyelevadoflujodeinversiónextranjeradirectaycomomantienetambién uncrecientecomercioexterior,suniveldeaperturaeconómicainternacionalescada vezmayor(inversiónextranjeraycomercioexteriorrepresentanaproximadamente el45%desuPIB).SindudasurecienteingresoenlaOMChaaceleradoestoscambios estructurales. La Unión Europea es la región que más inversiones reciben del resto del mundo –48.6% en el año 2000– y la que más invierte en el resto del mundo –67.2%– y en América Latina y el Caribe como se verá más adelante. 3. INVERSIÓNEXTRANJERADIRECTAENAMÉRICALATINAYELCARIBE Elcuadroadjuntoponederelievelacrecientepreferenciadelainversiónextranjera por América Latina y el Caribe a partir de 1995. En 1990 las entradas se cifraron en 9 mil millones de $, a mitad de la década en 32 mil millones de $, alcanzando el máximo en1999con 105 mil millones de$ y 88 milmillones de $enel año 2001.El porcentaje–6.8%–deinversionesmundialesenAméricaLatinayelCaribe,año2000, supera al de otros indicadores como por ejemplo al de exportaciones mundiales –5.6%–oaldeimportaciones–6.0%–.SegúnlodichopuedeconsiderarseaAmérica LatinayelCaribe,almenosduranteelúltimoquinquenio,comounaregiónobjetivo para las inversiones de las empresas multinacionales del mundo ydesde luego para las europeas. Porpaíses,Brasil,México,ArgentinayamásdistanciaChile,Venezuela,Colombia y Perú son los principales países receptores de inversión extranjera directa. En Centroaméricayel Caribeseconcentraunpromediodel6%delasquerecibeAmérica delSur.Porsectoreslainversiónextranjeradirectaseagrupaclaramenteenelsector terciarioconporcentajesquevandel50%en1996al64%enel2000.Laadquisición de bancos y grupos financieros (las más recientes en México) por corporaciones Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 163 Las inversiones de la unión europea en América Latina 163 2. ConposterioridadalapresentacióndeesteartículoenelVCongresodelaAACRcelebradoenlaUniversidad de Cádiz enmarzo de 2003,la CEPALha publicado “La InversiónExtranjera en América Latina y el Caribe,2002” querecogela tendenciadescendente delaIEDenALCportercerañoconsecutivo–un33%dedisminuciónen2002 [5] americanas–CITIGRUP–yespañolas–BBVAyBSCH–justificanestaconcentración. El sector manufacturero recibió el 24% de las inversiones en el bienio 1999/2000, porcentaje inferior al del año 1996 –34%–. La IED en el sector primario se sitúa en torno al 17% del total como promedio mundial. CUADRO 2. AMÉRICA LATINAYELCARIBE:ENTRADAS NETAS DE IED Millones de $ 1995/1999* 1995 2000 2001 ALADI 56.150 28.084 70.643 63.705 Brasil 19.240 4.859 32.769 22.636 México 10.954 9.526 13.286 24.730 Centroamérica/Caribe 4.000 2.001 3.885 4.008 Centros Financieros 9.393 1.270 13.941 11.995 Total 69.544 31.355 88.469 79.708 Fuente: CEPAL y Elaboración Propia * Promedio anual Lasimportantesreformaseconómicas(reformafiscalydisciplinapresupuestaria, estabilidad macroeconómica, apertura internacional al comercio y a los capitales, reduccióndeltamañodelestado,privatizaciones,liberalizaciónfinanciera,vinculación monetariaconeldólar,enresumenaceptacióndelprogramaeconómicodelConsenso deWashington)decomienzodelosnoventapropiciaronlaentradadecapitalextranjeroenAméricaLatinayelCaribeencuantíascrecientessegúnavanzabaladécada. Lainversiónextranjeradirectaenempresasprivatizadasyenfusionesyadquisiciones de empresas privadas, han superado regularmente a las inversiones nuevas. Las privatizacioneshanatraídocapitalextranjeroaempresasestatalesdeenergía,petróleo, gas, servicios básicos, telecomunicaciones y transportes y la toma de participación yadquisicionesdeempresasprivadasnacionales,regionalesylocalessehanconcentradoenlossectoresbancarios,comercio,alimentación,químico,automotrizyrecursosnaturales.Unavezfinalizadoelperiododereformasdeladécadadelosnoventa (privatizacionesprincipalmente)lainversiónextranjeradirectahadadopreferencia a la consolidación de las compañías adquiridas, antes que a nuevas inversiones. La reducción de la inversión extranjera directa en América Latina y el Caribe enlosúltimosaños2seexplicatantoporrazonescoyunturales(recesióndelospaíses Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 164 164 Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva con respecto a 2001–. También bajó la IED mundial por “la abrupta caída de losprecios de las acciones de muchas empresastransnacionales,lamarcadareduccióndelasprivatizacionesylaadquisicióndelosactivosinternacionales”. En el ámbito regional las causas del descenso son la inestabilidad política, el bajo crecimiento económico y el agotamiento del procesode privatizaciones; elbajo crecimientode la demanda de EE.UU. tuvo efectosnegativos en la inversión en México, Centroamérica y el Caribe. [6] desarrolladosinversores,caída/descensodelascotizacionesbursátilesdelasempresas multinacionales–muchaspagaronunsobrepreciodesproporcionadoporlaobtención de licencias de telefonía móvil– inestabilidad política y económica –Argentina, Colombia,Venezuela–...)comoestructurales(conclusióndelasprincipalesprivatizaciones, reducción de las concesiones de servicios públicos básicos, finalización de alianzas estratégicas con empresas nacionales, regionales o locales). La inversión extranjera directa nueva en América Latina y el Caribe es escasa salvo en México y Brasil y continúa concentrándose en electricidad (44% de los proyectos anunciados), telecomunicaciones, petróleo y gas e infraestructura del transportemanteniéndosealmargenlasmanufacturasquesólorepresentanel4.3% de los proyectos futuros. Para la CEPAL la reducción de inversiones extranjeras nuevasseexplicatantoporrazonesexternas(laferozcompetenciadeotrasregiones como Asia/Pacífico tras la crisis de 1977/78; la atractiva política China para captar capitalesextranjerosantesuesperadoingresoenlaOrganizaciónMundialdeComercio en 2001 o por la caída de las inversiones en el mundo –40% entre 2001/2000–), como internas: América del Sur sobre todo, con la excepción de Chile, ha carecido de una verdadera política para atraer capitales foráneos, limitándose a garantizar y proteger mediante una legislación favorable su entrada; también ha carecido de unaestrategiadiferenciadaquevinculasealasempresasmultinacionalesaproyectos atractivos nacionales o subregionales. 4. INTEGRACIÓN EUROPEA E INVERSIÓN EXTRANJERA El proceso de construcción europea se activó a partir de 1987 con la aprobación del Acta Única Europea cuyo principal objetivo era la creación de un espacio económico –MercadoÚnico enel que había que eliminar las barreras técnicas, físicas, fiscales y fronterizas y posibilitar la libre circulación de personas, mercancías, capitales y servicios; es decir alcanzar una plena Unión Económica lo que suponía ademásampliarel ámbitodelaspolíticas económicas comunes, reforzar la política de desarrollo regional y cohesión, las políticas de competencia y ampliar el presupuesto comunitario. En 1989A partir de 1999 se inició un largo proceso en varias etapasparalacreacióndelaUniónMonetariaqueculminaríaelunodeenerode2002 conlapuestaencirculacióndeleuro,lamonedacomún,enparaleloconlas monedas nacionales y la posterior retirada de éstas antes del uno de abril del mismo año. Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 165 Las inversiones de la unión europea en América Latina 165 [7] Elcomplejo,profundoycompletoprocesodeintegracióneconómicaymonetaria delaUniónEuropeahantenidoimportantesincidenciasenlasinversionesextranjeras directasenestaregiónyenlasinversionesdirectasdelaUniónEuropeaenelexterior. Lateoríaeconómica(teoríadelasunionesaduaneras)ylapropiaevidenciaempírica interna,hanpuestodemanifiestounefectoexpansivodelasinversionescomoimpacto directo de la integración económica y monetaria. Tanto la mejora de la eficiencia internadelasempresas,comoelaumentodelacompetenciaderivadadelaampliación deltamañodemercados,sonaspectosexplicativosdelaexpansióndelasinversiones intracomunitariayextracomunitaria.Enefecto,lareestructuracióndelasactividades productivasquehanredimensionadosutamañoparaadaptarsealmercadoampliado (aparicióndelaseconomías deescala),haprovocadounaaceleracióndelasinversiones en nuevas plantas, en tecnología y en capital humano activándose las fusiones, adquisicionesyalianzassegúnveremosmásadelante.Sehaproducido,porlotanto, unprocesodecreacióndeinversiones(incrementodelasinversionesintracomunitaria) y de desviación de inversiones (aceleración de las inversiones comunitaria en el resto de mundo en busca de nuevos mercados y rentabilidades) y de recepción de inversiones del resto del mundo. Elefectocreacióndeinversionesodeincrementodelasinversionesintracomunitaria,comoconsecuenciadelaintegración,seexplicadesdelaperspectivaneoclásica porquelaeliminacióndebarrerasylalibrecirculacióndefactores(enelcasoeuropeo también por laintegraciónmonetaria), facilita los movimientos internacionales de capital posibilitando que éstos se desplacende regiones y países ricos a la periferia endondealmenosteóricamentelaproductividadmarginaldelcapitalesmayorque enelorigen.Laaceptacióndelmodeloneoclásicoexplicaríatambiénelcrecimiento económicodelasregionesypaísesdemenordesarrollodelaUniónEuropea–convergenciareal–comoresultadodelaexpansióndelasinversionesydelosincrementos de las productividades de los factores. La integración económica y monetaria tiene reflejos también en la inversión extranjera destinada a la Unión Europea yen la deinversión extranjera de la Unión Europeaenel restodelmundo.Lapreferenciadelosinversoresinternacionalespor elmercadocomunitarioformapartedelaestrategiadelasempresasmultinacionales extranjeras que desean aprovechar la oportunidad de reforzar su presencia en el mercadointeriorampliadolibredeobstáculosybarreras,concirculaciónmonetaria unificada (que imposibilita el recurso a la devaluación de la divisa nacional) y una autoridad monetaria autónoma e independiente de los gobiernos nacionales y de las restantes instituciones comunitarias. El incremento de la inversión directa de la Unión Europea en el resto del mundo podríaexplicarsetantoporrazonesinternas–aumentalacompetencia,reduccióndelas oportunidadesenactividadesyproyectosrentables–comoexternas,unsistemaeconómica internacional más liberalizado y abierto, nuevas normas y reglamentos sobre Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 166 166 Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva [8] inversiones extranjeras de la Organización Mundial del Comercio (OMC) y en el caso de América Latina y el Caribe, un proceso de reformas económicas iniciado en1990queatrajolaatencióninversoradelasempresasmultinacionalesdelaUnión Europea hacia esta región (efecto desviación de inversiones) ante las expectativas de privatización de empresas públicas, liberalización e integración económica. ElcuadroadjuntonoofrecedudadequelaUniónEuropeaeselbloqueeconómico másactivodelmundocomoemisordeinversionesenelexterior(67.2%fueelporcentajedeltotalenelaño2000)ycomoreceptordelasmismas(48.6%deltotal mundial el mismo año). El despegue de la Unión Europea con respecto a EE.UU. y Japón se inicióenrealidadenladécadadelosochenta,seactivóapartirde1987conlacreación del MercadoÚnicoysedisparóapartirde1996/97,enel últimotramodelaintegración monetaria. CUADRO 3. INVERSIONES EN LA UE, EE.UU., JAPÓN Y AL.1990, 1995 Y2000 Millones de $ UE EE.UU. Japón América Latina 1990 1995 2000 1990 1995 2000 1990 1995 2000 1990 1995 2000 Inversiones Directas en el Exterior 131 162 960 37 99 139 50 23 33 5 7 13 Inversiones Extranjeras Directas 90117796485829521893286 Salidas de Inversiones Directas como porcentajes del total Mundial 53.9 45.3 67.2 15.2 27.8 12.0 20.5 6.4 2.9 2.0 1.9 1.2 Entradas de inversiones como porcentajes del total Mundial 45.4 34.7 48.6 22.7 17.5 23.2 0.0 0.0 0.6 4.2 9.6 6.8 Fuente: CEPAL y Elaboración Propia Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 167 Las inversiones de la unión europea en América Latina 167 [9] Esevidentequeleinversiónextranjeradirectahasidouninstrumentofundamental delainsercióninternacionaldelaUniónEuropeatantoensuversiónintracomunitaria como en la extracomunitaria, especialmente desde 1998/99 en que los flujos de inversión se dispararon alcanzando el año 2000 los 960 mil millones de $ (131 mil millones en 1990 y 162 mil millones en 1995). El cuadro adjunto refleja los flujos de salida de la inversión directa de la Unión Europea hacia sí misma (inversión intracomunitaria) y hacia el resto del mundo. Desde 1992 hasta 1996 los flujos intracomunitarios superaron a los extracomunitarios,loqueevidenciaqueel procesodeintegracióninterno–UEM–tuvoelefecto decreacióndeinversionesantesexpuesto.Únicamenteenelbienio1997/98lasinversiones fuera de la UE superaron a las realizadas en el interior (desviación de inversiones); en el bienio 1999/00 vuelven a destacar las inversiones en el interior de la UE (ver cuadro adjunto). Tanto en la UE como en el resto de mundo las fusiones y adquisiciones de empresas representan porcentajes muy elevados del total de las inversiones extranjeras. Según la UNCTAD las fusiones y adquisiciones suponían un 60% de las inversiones totales mundiales y en el caso de la Unión Europea el porcentaje fue del 70% –promedio 1993/98–. CUADRO 4. UNIÓN EUROPEA:FLUJOS DE SALIDA DE LA IED Millones de $ y porcentajes 1992 1996 1999 2000 Unión Europea 63.792 78.202 316.716 427.114 Fuera de la Unión Europea 23.076 59.272 276.578 280.770 – Norteamérica 9.368 21.435 192.078 166.375 – Japón 748 3.428 8.826 4.215 – América Latina 1.477 10.675 35.128 35.220 ParticipacióndeALenlosflujos europeosfueradelaUE% 6,4 18,0 12,7 12,5 Fuente: CEPAL y Elaboración Propia ElgráficoadjuntoindicaquelasinversionesdelaUniónEuropeaentre1992/2000 seconcentraronprincipalmenteenlapropiaregión54%,enAméricadelNorte27% yenAméricaLatinaun6%. Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 174 174 Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva [16] penetraciónanteriorenAméricaLatinaperomuyfrecuentesenEuropayprogresivamentehaidoaumentandoelnegocioconlasPYMESyconlaseconomíasdomésticas. 6. MODALIDADESDELAINVERSIÓNEXTRANJERADIRECTAENAMÉRICA LATINA Y EL CARIBE Son fundamentalmente tres: —Inversiones en proyectos nuevos. Actividades inexistentes, construcción de nuevasplantas,incorporacióndenuevastecnologíasconresultadosdeampliacióndelacapacidadproductiva.Estamodalidadnohatenidounprotagonismo destacado. —Inversiones en la adquisición de empresas públicas privatizadas o bajo la modalidad de concesiones. Implica fuertes inversiones en la sustitución de viejosyobsoletosbienesdecapitalpormodernosequiposdotadosdetecnología competitiva, en formación y capital humano o en la gestión y comercialización de productos. Como ejemplo podrían citarse las telecomunicaciones, producciónydistribucióndeenergíaeléctrica,gas,algunosserviciospúblicos, petróleo, construcción, suministro de agua potable y gestión de aeropuertos entreotros.Estamodalidadatrajofuertesinversionesdeempresasmultinacionales desde el mismo comienzo de las reformas económicas al inicio de la décadadelosnoventa;hasidoelcampomásatractivaparaelcapitalextranjero de manera que la poca actividad inversora desde comienzo del milenio se debe al “agotamiento” de las políticas privatizadoras si bien todavía permanecen en el ámbito estatal (y seguramente por mucho tiempo) el sector de hidrocarburo en Colombia, México y Venezuela, electricidad en México y minería en Chile entre otros. — Adquisicionesdeempresasprivadasmediantefusiones,tomasdeparticipaciones, y alianzas. Todos los sectores productivos han estado en el horizonte de los inversionistas extranjeros aunque los preferidos han sido el eléctrico, telecomunicaciones,petróleoygas,serviciosfinancierosyautomóviles.Sin dudalasgrandesempresasextranjerastienenunelevadopesoenlaeconomía de América Latina y el Caribe: — De las 200 mayores empresas exportadoras –año 2000– el 49% son de propiedadextranjera,el44.5%privadasyel6.5%estatales.Lasextranjeras exportaronel43.7%,lasprivadasel27%ylasestatalesel29.3%.Petróleos de Venezuela y Petróleos de México, ambas empresas estatales, ocupan losdosprimeroslugares enelrankingdelas20mayoresempresasexportadoras de América Latina. Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 175 Las inversiones de la unión europea en América Latina 175 [17] —De las 100 principales empresas manufactureras (1998/00) de América Latina, 59 son extranjeras, 40 privadas (48 en 1990/92) y 1 estatal (4 en 1990/92); en ventas las empresas extranjeras alcanzaron en 1998/2000 el61.37%delasventastotales(53.2%en1990/92)ylasprivadasel37.58% (antes el 42.6%). — Delas 100 principales filiales deempresasmultinacionales(2000)según volumen de ventas, 49 son de la Unión Europea, una, Nestlé de Suiza y el resto principalmente de EE.UU. y algunas de Japón. Las españolas de mayor venta son: REPSOL/YPF (30); Telefónica de España-Brasil (51); Endesa-España(91);Telefónica-EspañaArgentina(181).Lasactividades automotrices (General Motor México y Daimler Chrysler de México), petróleo (REPSOL/YPF), electricidad y telecomunicaciones ocupan los lugares de cabeza. 7. INFLUENCIA DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN LA COMPETITIVIDAD DE LA ECONOMÍA LATINOAMERICANA Aunque es una tarea dificultosa determinar los impactos de las inversiones extranjeras en la economía latinoamericana, sí en cambio puede a firmarse que hay una correlación entre flujos de inversiones productivas y ganancias en la inserción internacionaldelaeconomíaregionalquepuedemedirse,porejemplo,porelaumento de los ingresos por exportaciones o por cambios estructurales en la composición delasmismas(mayordiversificacióndeproductos,exportacionesconmayorvalor añadidoomayorcontenidotecnológicosinolvidarlanuevademandadeimportaciones exigidaporlossectoresproductivoscapitalizadosoporlasexportacionesvinculadas). La inversión extranjera directa tiene, por lo tanto, fuertes vínculos con el comercio internacional, con la estructura productiva interna de oferta, demanda y renta y por lo tanto con el crecimiento económico. Tomando como referencia los dos cuadros finales se va a analizar la competitividad internacional de América del Sur y de México, dos modelos diferentes de inserción externa de la región. AméricadelSur hareducidosuparticipaciónenelmercadomundialdeimportacionesalpasardel3.4%en1985al2.6%enel2000;sóloelcapituloderecursosnaturales mejoró su inserción internacional. En la composición de sus exportaciones mantiene un porcentaje mayoritario los recursos naturales –4.2% en el año 2000– aunquetambiénseobservaunaalteraciónpositivaenelporcentajedeexportaciones demanufacturasnobasadasenrecursosnaturales–19.8%en1985y26.8%en2000–; noobstantelosdiezprincipalesgruposexportadoresdeAméricadelSur(véaseelcuadro)sonrecursosnaturalesyproductosbásicosomanufacturasbasadasenrecursos naturales; ninguno de los grupos antes mencionados está comprendido entre las 50 agrupaciones más dinámica de las importaciones mundiales de 1985/00. Según lo dicho parece razonable pensar que la inversión extranjera directa en América del Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 176 176 Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva [18] Surnohanmejoradosignificativamentesuestructuraexportadoraquecontinúasiendo tradicional, primaria, basadas en recursos naturales y en sus manufacturas y con escasosvínculosconelentramadoproductivo;lamodestacontribucióndelainversión extranjera directa a la mejora de la competitividad internacional de América del Surpodríaresidirenlasestrategiasinversorasdelas empresastrasnacionaleseuropeas ynorteamericanasorientadas,comoyasehadicho,alabúsquedademercadosnacionales,localesosubregionalesyalabúsquedademateriasprimassiendo,porlotanto, un objetivo residual mejorar la calidad de las exportaciones internacionales. ElpatróndeinsercióninternacionaldeMéxico,CentroaméricayelCaribeesdiferente al de América del Sur al estar fundado en una estrategia inversora orientada a mejorar la producción de manufacturas, piezas y componentes para el mercado internacionaldelnorte.Respondeaunmodelodeinserción/especializacióndeexportacionesdemanufacturasdirigidoalmercadodeEE.UU.aprovechandoquesuapertura se había acelerado tras el Tratadode Libre Comercio de 1994. En 1990las exportacionesmexicanas aEE.UU.representabanunporcentajereducidodesusexportaciones totales en tanto que en el año 2000 el porcentaje fue del 89%. Es evidente que las inversionesdelasempresasmultinacionalesenMéxico(tambiénenAméricaCentral y el Caribe) han mejorado la competitividad internacional de estas economías, su potencial exportador (las exportaciones mexicanas representan casi el 50% de las exportacionestotalesdeAméricaLatina)ysudiversificación.Enelcuadroadjunto puedeobservarseelcrecienteprotagonismodelcomerciointernacionaldeMéxico, Centroamérica y el Caribe entre 1985 y 2000. Ha mejorado: Suparticipaciónporcentual–del2.4%al3.4%–enlasimportacionesmundiales ytambiénsuestructuraexportadoraspuesenelaño2000estabacompuestamayoritariamente –72.7%– por manufacturas no basadas en recursos naturales (30.5% en 1985)enlasquepredominanlasexportacionesdeproductosdecontenidotecnológico medioyaltohaciaelmercadodelnorte.UnapartesustancialdelaactividadexportadoraconEE.UU.selocalizaenlafronteramexicanaysevinculaalsistemainternacionaldeproducciónintegradas(SIPI)delasempresastrasnacionalesdeautomóvil, electrónicayotrasmanufacturas.Esestounejemplodeinversiónextranjeraorientada alabúsquedadeunamayoreficienciaproductivamediantedeincorporacióndesus plantasalSIPI.Deacuerdoconlodichoesevidentequelainversiónextranjeradirecta ha mejorado la competitividad internacional de México y ampliado notablemente su potencial exportador. No obstante este modelo de inserción internacional tiene algunassombrasquenosonposiblesanalizaraquícondetalle;deunaparte,escierto quehanaumentadoconsiderablementelasexportacionesperotambiénlasimportaciones vinculadas a las exportaciones lo que ha deteriorado la balanza comercial; y de otra, no parecen muy satisfactorios los impactos de la industria manufacturera exportadoraconelresto dela economía mexicana cuyo tejidoproductivoestá poco vinculado con las manufacturas fronterizas ofreciendo todo esto como resultado una clara desconexión que resta potencial de crecimiento y de creación de empleo a la economía mexicana. Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 177 Las inversiones de la unión europea en América Latina 177 a. Contiene 45 productos básicos de sencillo procesamiento, incluye concentrados. b. Contiene 65 elementos: 35 grupos agropecuarios/forestales y otros 30 (mayormente metales –excepto acero–, productos petroleros, cementos y vidrio, etc.) c. Contiene 120 grupos que representan la suma de d+e+f. d. Contiene 44elementos:20gruposdelclústerde textilyprendasde vestir, másotros24(productosdepapel,vidrioyacero,joyas). e. Contiene 58elementos:5gruposdela industria automotriz,22dela industriadeprocesamientoy31delaindustriadeingeniería. f. Contiene18elementos:11gruposdelclústerde electrónica,másotros7productos(farmacéuticos,turbinas,aviones,instrumentos). g. Contiene 9 grupos no clasificados (mayormente de la sección 9) h. Grupos que corresponden (*) a los 50 más dinámicos en las importaciones mundiales, 1985-2000. i. Grupos donde se gana (+) o se pierde (–) participación de mercado en las importaciones mundiales, 1985-2000. [19] CUADRO 8. AMÉRICA DEL SUR:ASPECTOS DE SU COMPETITIVIDAD INTERNACIONAL EN LAS IMPORTACIONES MUNDIALES, 1985-2000 (En porcentaje) 1985 1990 1995 2000 I. Participación de mercado 3,4 2,8 2,8 2,6 Recursos naturalesa6,8 7,2 8,3 8,5 Manufacturas basadas en los recursos naturalesb5,6 4,7 4,9 4,9 Manufacturas no basadas en los recursos naturalesc1,2 1,1 1,1 1,0 — Baja tecnologíad2,0 1,8 1,7 1,4 — Tecnología medianae1,2 1,2 1,3 1,3 — Alta tecnologíaf0,5 0,4 0,3 0,5 Otrosg2,1 1,2 1,4 1,6 II. Estructuras de las exportaciones 100,0 100,0 100,0 100,0 Recursos naturalesa48,3 44,8 44,1 44,2 Manufacturas basadas en los recursos naturalesb29,9 27,8 27,0 26,6 Manufacturas no basadas en los recursos naturalesc19,8 26,1 27,1 26,8 — Baja tecnologíad8,2 10,5 10,0 8,4 — Tecnología medianae10,0 13,6 15,1 14,3 — Alta tecnologíaf1,6 2,0 2,0 4,0 Otrosg1,9 1,4 1,7 2,3 III. 10 exportaciones principales según contribuciónhi 52,2 44,8 41,4 43,1 333 Aceites de petróleo crudos, aceites crudos de min. bitumin. + 12,4 10,0 11,2 14,5 334 Productos derivados del petroleo, refinados – 10,7 7,3 4,4 5,6 682 Cobre + 3,1 4,4 3,7 3,6 081 Piensos para animales + 4,3 4,3 4,7 3,6 057 Frutas y nueces (exc. nueces oleaginosas) frescas o secas + 2,8 3,9 3,6 3,4 281 Mineral de hierro y sus concentrados + 4,1 4,4 3,3 2,8 071 Café y sucedáneos del café – 9,6 4,5 4,1 2,7 287 Minerales de metales comunes y sus concentrados + 2,1 2,4 2,4 2,6 222 Sem. y frutas oleaginosas, enteras o partidas, blandas + 2,2 2,4 2,2 2,4 251 Pulpa y desperdicios de papel + 0,9 1,2 1,8 1,9 Fuente: Basados en el programa de cómputo TradeCAN 2002 Edition, CEPAL. Grupos de bienes basados en la clasificación Uniforme de Comercio Internacional (CUCI Rev.2) Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 178 178 Alfonso Rodríguez Sánchez de Alva a. Contiene 45 productos básicos de sencillo procesamiento, incluye concentrados. b. Contiene 65 elementos: 35 grupos agropecuarios/forestales y otros 30 (mayormente metales –excepto acero–, productos petroleros, cementos y vidrio, etc.) c. Contiene 120 grupos que representan la suma de d+e+f. d. Contiene 44elementos:20gruposdelclústerde textilyprendasde vestir, másotros24(productosdepapel,vidrioyacero,joyas). e. Contiene 58elementos:5gruposdela industria automotriz,22dela industriadeprocesamientoy31delaindustriadeingeniería. f. Contiene18elementos:11gruposdelclústerde electrónica,másotros7productos(farmacéuticos,turbinas,aviones,instrumentos). g. Contiene 9 grupos no clasificados (mayormente de la sección 9) h. Grupos que corresponden (*) a los 50 más dinámicos en las importaciones mundiales, 1985-2000. i. Grupos donde se gana (+) o se pierde (–) participación de mercado en las importaciones mundiales, 1985-2000. [20] CUADRO 9. MÉXICO,CENTROAMÉRICA Y CUENCA DEL CARIBE:ASPECTOS DE SU COMPETITIVIDAD INTERNACIONAL EN LAS IMPORTACIONES MUNDIALES, 1985-2000 (En porcentaje) 1985 1990 1995 2000 I. Participación de mercado 2,4 2,0 2,4 3,4 Recursos naturalesa5,0 3,6 3,3 3,5 Manufacturas basadas en los recursos naturalesb2,1 1,8 1,9 2,1 Manufacturas no basadas en los recursos naturalesc1,3 1,6 2,3 3,6 — Baja tecnologíad1,3 1,5 2,5 3,9 — Tecnología medianae1,3 1,6 2,5 3,7 — Alta tecnologíaf1,7 1,4 1,9 3,2 Otrosg2,1 2,0 2,4 3,3 II. Estructuras de las exportaciones 100,0 100,0 100,0 100,0 Recursos naturalesa50,6 31,3 20,1 14,5 Manufacturas basadas en los recursos naturalesb16,0 15,3 11,7 8,9 Manufacturas no basadas en los recursos naturalesc30,5 49,8 64,7 72,7 — Baja tecnologíad7,4 12,9 17,2 18,3 — Tecnología medianae15,1 26,1 32,5 32,6 — Alta tecnologíaf8,0 10,8 15,0 21,8 Otrosg2,8 3,5 3,4 3,8 III. 10 exportaciones principales según contribuciónhi 39,4 32,7 33,6 41,1 781 Automóviles para pasajeros + 0,6 3,9 7,0 8,3 333 Aceites de petróleo crudos, aceites crudos de min. bitumin. – 29,7 14,1 7,2 6,6 764 Equipo de telecomunicaciones y partes y accesorios + 2,2 2,0 2,7 4,6 762 Máq. para la elaboración automát. de datos y sus unidades + 0,1 1,1 1,8 3,8 931 Operaciones y mercancías especiales no clasificadas + 1,9 2,7 2,7 3,3 773 Material de distribución de electricidad + 1,6 2,9 3,5 3,3 846 Ropa interior de punto o ganchillo + 0,6 1,1 2,3 3,0 784 Partes y accesorios de vehículos automotores + 1,7 2,7 2,8 2,8 761 Receptores de televisión + 0,3 1,6 2,6 2,7 769 Partes y accesorios destinados a la fabricación de maquinarias de oficina (751) y de computación y elaboración automática de datos (752) + 0,7 0,6 1,0 2,7 Fuente: Basados en el programa de cómputo TradeCAN 2002 Edition, CEPAL. Grupos de bienes basados en la clasificación Uniforme de Comercio Internacional (CUCI Rev.2) Filmar y 3 Prueba REA 25.wp8 -- 179 Las inversiones de la unión europea en América Latina 179 [21] BIBLIOGRAFÍA BÁSICA CEPAL (Varios años), “A La inversión Extranjera en América Latina y el Caribe”. www.cepal.org. CEPAL (2003), “Globalización y Desarrollo”. CEPAL (2003), “Panorama de la Inserción Internacional de América Latina y el Caribe, 2000/01”. Comisión Europea (2000),“El ABC del Derecho Comunitario”. Documentación Europea. EUROSTAT: www.europa.eu.int/comm/eurostat/ Parlamento Europeo (1999), “Fichas Técnicas sobre la Unión Europea”. Luxemburgo. Rodríguez Sánchez de Alva, A. (1999), “Desarrollo y Cooperación en una Economía Globalizada”. Universidad de Sevilla y Fundación El Monte.