Cuestiones clave de la auditoría: FTSE 100

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES MÁSTER EN AUDITORÍA Y CONTABILIDAD SUPERIOR Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 Trabajo Fin de Máster presentado por Juan de Dios Vicaria Nieves, siendo el tutor del mismo el profesor Francisco Javier Moreno García. Vº. Bº. del Tutor: Alumno: D. Fco. Javier Moreno García D. Juan de Dios Vicaria Nieves Sevilla. Octubre de 2018 MÁSTER EN AUDITORÍA Y CONTABILIDAD SUPERIOR FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS TRABAJO FIN DE MÁSTER CURSO ACADÉMICO [2017-2018] TÍTULO: CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORÍA: FTSE 100 AUTOR: JUAN DE DIOS VICARIA NIEVES TUTOR: DR. D. FCO. JAVIER MORENO GARCÍA DEPARTAMENTO: CONTABILIDAD ECONÓMICO FINANCIERA ÁREA DE CONOCIMIENTO: AUDITORÍA RESUMEN: En este trabajo se analiza la reciente Norma Internacional de Auditoría ISA 701: “Communicating Key Audit Matters in the Independent Auditor's Report”. Para ello se ha tomado como punto de partida los informes de auditoría del ejercicio 2016/2017 de las principales empresas que componen el índice FTSE 100, y posteriormente estudiar su adaptación en España. Para la consecución del objetivo perseguido se han aplicado los conocimientos adquiridos en el Máster de Auditoría y Contabilidad Superior, haciendo especial hincapié en las actuales normativas de auditoria y contables vigentes. SUMMARY: This paper analyses the recent International Auditing Standard ISA 701: “Communicating Key Audit Matters in the Independent Auditor's Report". The starting point for this was the 2016/2017 audit reports of the main companies that make up the FTSE 100 index, and subsequently to study their adaptation in Spain. In order to achieve the objective pursued, the knowledge acquired in the Master's Degree in Auditing and Higher Accounting was applied, placing special emphasis on the current auditing and accounting regulations in force. PALABRAS CLAVE: Informes de Auditoría; Índice FTSE; ISA-701; KAM; Riesgo de Incorrección Material. Máster en Auditoría y Contabilidad Superior Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales – Universidad de Sevilla -2- TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -I- ÍNDICE CAPÍTULO 1 .................................................................................................................. 1 1.1. INTRODUCCIÓN AL INFORME DE AUDITORÍA ...................................... 1 1.2. Financial Times Stock Exchanges (FTSE) ................................................. 2 1.3. OBJETIVO Y METODOLOGÍA .................................................................. 4 CAPÍTULO 2 .................................................................................................................. 5 2.1. INTERNATIONAL STANDARD ON AUDITING 701: COMMUNICATING KEY AUDIT MATTERS IN THE INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ................... 5 2.1.1. Requerimientos de la ISA-701 ................................................................... 6 2.1.2. Aplicación práctica de la ISA-701 en España (NIA-ES 701) ...................... 7 2.1.3. Normativa relacionada ............................................................................... 9 CAPÍTULO 3 ................................................................................................................ 13 3.1. CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORÍA ............................................. 13 3.1.1. Impairments ............................................................................................. 13 3.1.2. Intangibles and goodwills ......................................................................... 16 3.1.3. Inventory .................................................................................................. 18 3.1.4. Property, plant and equipment ................................................................. 21 3.1.5. Financial assets ....................................................................................... 23 3.1.6. Pension schemes ..................................................................................... 25 3.1.7. Litigation and regulation provision ............................................................ 26 3.1.8. Acquisition accounting ............................................................................. 29 3.1.9. Revenues ................................................................................................. 31 3.1.10. Taxs ......................................................................................................... 32 3.1.11. Supplier rebates ....................................................................................... 34 3.1.12. Information Technology ............................................................................ 34 3.1.13. Controls .................................................................................................... 36 3.1.14. Change of auditor ..................................................................................... 37 3.1.15. Other KAMs .............................................................................................. 37 CAPÍTULO 4 ................................................................................................................ 40 4.1. ANÁLISIS Y CONSIDERACIONES FINALES ......................................... 40 BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................ 43 ANEXOS ....................................................................................................................... 45 TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -II- TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -1- CAPÍTULO 1 INTRODUCCIÓN El objetivo de este trabajo es analizar la Norma Internacional de Auditoría 701: “Comunicación de las cuestiones clave de la auditoría en el informe de auditoría emitido por un auditor independiente” (ISA-701), realizando una comparativa de su aplicación en España y de su repercusión en las empresas del FTSE. Para ello se obtendrán los informes de auditoría de las 100 empresas que componen el índice FTSE 100 en 2017 y se extraerán las correspondientes Cuestiones Clave de Auditoría (Key Audit Matters) que contengan. Para alcanzar el objetivo perseguido, se recopilará y preparará toda la información necesaria para la elaboración del presente trabajo con las consideraciones alcanzadas en base a los datos obtenidos. 1.1. INTRODUCCIÓN AL INFORME DE AUDITORÍA Desde hace tiempo se demanda por parte de los inversores que se aporte mayor información en los Informes de Auditoría principalmente para que les ayude en la toma de decisiones, así como en proporcionar una mayor transparencia en lo que respecta a las responsabilidades que tienen los auditores y otros aspectos esenciales de la auditoría que estos realizan. El organismo encargado de emitir las Normas Internacionales de Auditoría (IAASB), consciente de la demanda de dicho cambio de enfoque en los informes de auditoría, ha llevado a cabo un proyecto con el objetivo de crear un informe de auditoría mejorado. Para ello se han aprobado y publicado nuevas normas internacionales de auditoría que incorporan cambios significativos en el contenido de los informes, que además tendrá que integrarse en los marcos normativos de auditoría de cada territorio, como es para el caso de España. Los principales objetivos generales que se persiguen son una mayor transparencia e información de los informes a nivel internacional. En cuanto a las NIAs españolas (NIA-ES), la fecha de entrada en vigor es para los ejercicios que finalizan el 15 de diciembre de 2016 o después. Aunque se espera que la mayoría de los países apliquen los requerimientos en los ejercicios finalizados en 2017. Es de destacar que en otros países como en el Reino Unido ya han realizado la transición con anterioridad y la aceptación de los grupos de interés está siendo muy positiva. Como resultado de todo este proceso de reforma ha tenido como resultado la emisión y publicación de diversas normas, siendo la más relevante la NIA 701: “Comunicación de las cuestiones clave de la auditoría en el informe de auditoría emitido por un auditor independiente” (ISA-701), mediante la cual los auditores que realicen auditorias de conformidad con las NIA estarán obligados a describir en el Informe de Auditoría de sociedades cotizadas las cuestiones clave de auditoría y el trabajo de auditoría realizado en relación con dichas cuestiones. A modo resumen se muestra en la siguiente tabla los principales cambios en los Informes de Auditoría bajo las nuevas NIA 260: “Comunicación con los responsables del Gobierno de la entidad” (Revisada), NIA 570: “Empresa en funcionamiento” (Revisada), NIA 700: “Formación de la opinión y emisión del Informe de Auditoría sobre los Estados Financieros” (Revisada), NIA 701: “Comunicación de las cuestiones clave de la auditoria en el informe de auditoría emitido por un auditor independiente”, NIA 705: “Opinión modificada en el Informe de Auditoría emitido por un auditor Independiente” (Revisada), NIA 706: “Párrafos de énfasis y párrafos sobre otras cuestiones en el informe de auditoría emitido por un auditor independiente” (Revisada) Vicaria Nieves Juan de Dios -2- y NIA 720: “Responsabilidades del auditor con respecto a otra información” (Revisada): PRINCIPALES CAMBIOS EN LOS INFORME DE AUDITORÍA BAJO NIAS Se proponen cambios en el orden de presentación de los párrafos. Por ejemplo, el párrafo de opinión se presenta en primer lugar. Inclusión de una declaración sobre la independencia del auditor y el cumplimiento de las responsabilidades éticas. Nueva sección relativa a las cuestiones clave de auditoría (Key Audit Matters) para entidades cotizadas (EIP). Un mayor detalle en la descripción de la responsabilidad del auditor de cuentas. Un mayor detalle en la descripción de la responsabilidad de los administradores en relación con los estados financieros. La manifestación expresa del auditor de su independencia respecto a la Sociedad y de haber cumplido con los requerimientos de ética que le resultan de aplicación. Nueva sección con la descripción de la responsabilidad del auditor y el trabajo realizado sobre la “Otra información” que acompaña a las cuentas anuales. Modificaciones en la estructura, título y síntesis de la sección de opinión del auditor cuando esta sea una opinión modificada. Mejora en el Informe del auditor relativo al negocio en funcionamiento. Descripción de las respectivas responsabilidades de la gerencia y el auditor sobre negocio en marcha Una sección por separado cuando exista incertidumbre material y sea adecuado revelarlo, bajo el título “Incertidumbre material relacionada con Negocio en Marcha”. Nuevo requerimiento para retar la adecuada revelación de si la entidad esta significativamente cerca de tener en duda la capacidad de continuar como Negocio en Marcha. La identificación del nombre del socio que firma para entidades cotizadas (EIP). Tabla 1.1. Principales cambios en los Informes de Auditoría bajo NIAs. Fuente: Elaboración propia 1.2. Financial Times Stock Exchanges (FTSE) El FTSE 100 es el índice bursátil de referencia de la Bolsa de Valores de Londres. Está compuesto por las 100 compañías de mayor capitalización bursátil del Reino Unido y es indicador del rendimiento financiero de las empresas reguladas por la ley de empresas del Reino Unido. Uno de los principales criterios utilizados en este trabajo ha sido la elección del índice FTSE 100 debido a que los auditores del Reino Unido han sido pioneros en la aplicación de la ISA-701 para las auditorias de estados financieros antes de su entrada en vigor obligatoria (ejercicios terminados el 15 de diciembre de 2016 y posteriores). Esto se debe a que la legislación de auditoría en el Reino Unido ya introdujo en 2013 cambios relevantes en línea con el enfoque de los Informes de Auditoría que propone la ISA-701. En cuanto a los diferentes sectores que conforman las empresas que componen este índice en el periodo observado, el sector de mayor peso es la banca y servicios TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -3- financieros con 13 entidades, seguido del sector de hostelería, viajes y ocio con 9 entidades, como puede observarse en la siguiente figura: Figura 1.2. Sectores de las entidades del FTSE 100 (año 2017). Fuente: Elaboración propia En cuanto a la distribución de las cuestiones clave de auditoría por firmas de auditoría destaca como principal firma PriceWaterhouseCoopers (PwC) con 38 entidades auditadas y una media de 4,9 cuestiones clave de auditoría por informe, seguida de KPMG con 24 entidades auditadas y una media de 3,7 cuestiones clave de auditoría por informe, como se muestra en la siguiente tabla: EntidadAuditoraCantidadde KAM%Cantidadde Informes Promediode KAM Ernst&Young 6415%164,0 Deloitte 8219%213,9 PriceWaterhouseCoopers 18644%384,9 KPMG 8821%243,7 BDO 41%14,0 TOTAL424100%1004,2 Tabla 1.2. Distribución de KAM por entidades auditoras (año 2017). Fuente: Elaboración propia Vicaria Nieves Juan de Dios -10- La comunicación sobre estos riesgos a los RGE se debe hacer en la fase de planificación, es decir, antes de realizar la ejecución de la auditoría, de acuerdo a lo dispuesto en la NIA 200 se realizará cuando se obtiene conocimiento de la entidad y su entorno, que es el momento donde se identifica y valora los riesgos de incorrección material debida a fraude o error. En la misma NIA 200 se define el riesgo de incorrección material, como riesgo de que los estados financieros contengan incorrecciones materiales antes de la realización de la auditoría. En este sentido, el riesgo comprende dos componentes: - Riesgo inherente: susceptibilidad de que una afirmación contenga incorrecciones inmateriales antes de tener en cuenta los posibles controles correspondientes. - Riesgo de control: riesgo de que una incorrección que pudiera existir en una afirmación no sea prevenida, o detectada y corregida oportunamente, por el sistema de control interno de la entidad. Por lo tanto, el riesgo de incorrección material está compuesto por el riesgo inherente y el riesgo de control. En cuanto a la confección de la matriz de riesgos de incorrección material para cada área, con el fin de determinar el alcance de las pruebas, se debe valorar a partir del Riesgo Inherente y el Riesgo de Control. Aunque en la fase de planificación no se puede conocer con precisión el riesgo de control, pero existe una evaluación preliminar del control que sirve como base (nivel de confianza previo depositado en los controles). Para determinar el riesgo significativo no se debe tener en cuenta el riesgo de control, de acuerdo con el requerimiento 27 de la NIA-ES 315 que dice “Como parte de la valoración del riesgo descrita en el apartado 25, el auditor determinará si alguno de los riesgos identificados es, a su juicio, un riesgo significativo. En el ejercicio de dicho juicio, el auditor excluirá los efectos de los controles identificados relacionados con el riesgo”. También en la NIA-ES 315, los requerimientos 28 y 29 nos ofrece algunas consideraciones para detectar el riesgo significativo: “28. Para juzgar los riesgos que son significativos, el auditor considerará, al menos, lo siguiente: - Si se trata de un riesgo de fraude; - Si el riesgo está relacionado con significativos y recientes acontecimientos económicos, contables o de otra naturaleza y, en consecuencia, requiere una atención especial; - La complejidad de las transacciones; - Si el riesgo afecta a transacciones significativas con partes vinculadas; - El grado de subjetividad de la medición de la información financiera relacionada con el riesgo, en especial aquellas mediciones que conllevan un elevado grado de incertidumbre; y - Si el riesgo afecta a transacciones significativas ajenas al curso normal de los negocios de la entidad, o que, por otras razones, parecen inusuales.” “29. Si el auditor ha determinado que existe un riesgo significativo, obtendrá conocimiento de los controles de la entidad, incluidas las actividades de control, correspondientes a dicho riesgo.” TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -11- En resumen, el “riesgo de incorrección material” por definición está siempre en función del riesgo inherente y el riesgo de control. Pero, a la hora de identificar un riesgo como “riesgo significativo” es cuando no se debe de tener en consideración el riesgo de control. En cualquier caso, también hay que decir en cuanto a la planificación que es un concepto dinámico y que durante la auditoría se puede ir actualizando, y se pueden por tanto ir añadiendo riesgos a la matriz de riesgos. Dicho de otro modo, en la determinación de los riesgos significativos, se deberá tener en cuenta solamente el riesgo inherente de la entidad, sin considerar el riesgo de control que puede mitigarlos. Por último, como conclusión se puede decir que las KAM hay que buscarlas entre las de áreas de mayor riesgo significativos valorados e identificados de conformidad con la NIA 315 (Revisada). De ahí habrá que seleccionar aquellas que han sido comunicadas a los RGE, sobre la base de las que tienen un mayor riesgo significativo. Todo esto en la fase de planificación. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -13- CAPÍTULO 3 KEY AUDIT MATTERS 3.1. CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORÍA Las Cuestiones Clave de Auditoría (KAM) han sido clasificadas en base a quince categorías: KEY AUDIT MATTERS CUESTIONES CLAVE DE AUDITORÍA TOTAL Impairments Deterioros 20 Intangibles and goodwills Activos intangibles y fondos de comercio 50 Inventory Existencias 21 Property, plant and equipment Propiedades, plantas y equipos 23 Financial assets Activos financieros 38 Pension schemes Planes de pensiones 28 Litigation and regulation provision Provisiones para litigios y regulaciones 56 Acquisition accounting Contabilidad de adquisiciones 32 Revenues Ingresos 54 Taxs Impuestos 48 Supplier rebates Descuentos con proveedores 10 Information Technology Tecnología de información 17 Controls Controles 9 Change of auditor Cambio de auditor 3 Other KAM Otras cuestiones 15 Tabla 3.1. Clasificación de las KAM. Fuente: Elaboración propia De los cien informes de auditoría analizados se han extraído un total de 424 Cuestiones Clave de Auditoria que serán tratadas en los siguientes apartados en base a las categorías mencionadas en la tabla 3.1, identificando sus riesgos específicos y las respuestas de la auditoría a dichos riesgos. 3.1.1. Impairments En esta primera KAM se ha analizado las cuestiones relacionadas con el área de deterioro y para ello se han agrupado estas cuestiones en base a los riesgos relacionados con el deterioro, entendiéndose el deterioro como un área general. Se excluyen los deterioros de Activos Fijos (P.P.E.), Activos Intangibles y Fondo de Comercio que serán tratados en siguientes apartados. La principal norma de aplicación que regula esta área es la NIC 36 “Deterioro de valor de los activos” (IAS 36) donde se trata, entre otros, la valoración del importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo. Pero para ciertas partidas específicas el deterioro es tratado dentro de su norma de valoración, como es el caso de la NIC 2 “Existencias” donde se trata cualquier posible deterioro que rebaje el importe en libros al valor realizable neto de las existencias, y la NIC 39 Vicaria Nieves, Juan de Dios -14- “Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración” que contempla el deterioro e incobrabilidad de los activos financieros. Se ha obtenido un total de 20 KAM relacionadas con el área de deterioro que han sido agrupadas como se muestra en el siguiente gráfico: Figura 3.1.1. Clasificación de la KAM “Impairments”. Fuente: Elaboración propia Como puede observarse en la figura 3.1.1. las cuestiones relacionadas con el área de deterioro se han agrupado en base a tres riesgos, de los cuales destaca principalmente el riesgo de deterioro relacionado con las Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs). Hay que aclarar que este riesgo de deterioro relacionado con las UGEs es tratado por las empresas a nivel global dentro de ellas mismas, incluyendo en sus análisis del deterioro a todo tipo de activos y pasivos que las compone (activos fijos e intangibles, activos financieros, existencias, provisiones, etc.). El riesgo de deterioro de préstamos y anticipos a clientes es la segunda más significativa, en ella además se incluye dentro de su análisis entidades del negocio bancario. El último de los riesgos es el de deterioro de materias primas (commodities) donde destacan principalmente el petróleo y el gas. En cuanto a las respuestas de la auditoria a este riesgo distinguimos principalmente las siguientes: 1. DETERIORO DE MATERIAS PRIMAS Probar los controles del grupo sobre su proceso de certificación interna de sus expertos técnicos internos y comerciales internos responsables de la estimación de las reservas y recursos. Identificación de indicadores de deterioro o reversión del deterioro. Evaluar las suposiciones hechas por la Gerencia en relación con los modelos de valoración. Como son las tasas de descuento, los precios de los productos básicos a corto y largo plazo, las proyecciones de gastos de capital y costes operativos y los perfiles de producción esperados. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -15- Utilización de los servicios de especialistas en valoración para evaluar la idoneidad de los modelos de valor recuperable de la gerencia cuando se identifican indicadores significativos de deterioro. Evaluar las suposiciones y estimaciones de los Directores utilizadas para determinar el Valor Recuperable de los activos de producción y almacenamiento de commodities, los activos de generación de energía, los activos intangibles y el crédito mercantil. Formación de una opinión independiente del precio de las commodities que un participante del mercado podría utilizar. Evaluar la idoneidad de las revelaciones relacionadas con el deterioro en los Estados Financieros, incluyendo los supuestos clave utilizados y la sensibilidad de los estados financieros a estos supuestos. 2. DETERIORO DE UGES Identificación de indicadores de deterioro o reversión del deterioro. Evaluación del diseño de los controles internos establecidos para comprobar que los activos del Grupo se valoran de forma adecuada. Evaluación de los pronósticos de flujo de efectivo usados por la Gerencia. Utilización de expertos independientes en valoración, para evaluar la idoneidad de los supuestos clave relacionados con el mercado en los modelos de valoración de la Gerencia. Como son los precios de commodities, tasas de descuento y tipos de cambio de moneda extranjera. Evaluar las revelaciones en las notas de la Memoria en función de los requisitos de la NIC 36: “Deterioro de valor de los activos”, en particular en lo que se refiere al requisito de revelar nuevas sensibilidades para las UGEs cuando un cambio razonablemente posible en una hipótesis clave pudiera causar un deterioro del valor. Obtener y comprender los modelos de deterioro de valor de los Directivos para aquellas UGE que incluyen activos cuyo valor en libros está sujeto a un juicio significativo por parte de la dirección. Evaluación de las suposiciones clave de la gerencia en torno a los indicadores clave impulsores del negocio como son los pronósticos de flujo de efectivo, tasas de descuento y tasas de crecimiento a largo plazo. Probar los controles sobre la revisión de los modelos de deterioro, el proceso de presupuestación y la determinación de las estimaciones clave. Verificar la exactitud matemática de los modelos de valoración de la gerencia. 3. DETERIORO DE PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES Evaluación del diseño y de la efectividad operativa de los controles sobre los datos y cálculos del deterioro. Análisis de muestras de préstamos y anticipos que no hayan sido identificados por la gerencia como potencialmente deteriorados. Asistir y observar reuniones con el Comité de Auditoria del Grupo (GAC) y el Comité de Riesgo del Grupo donde se tratan los cambios en los factores de riesgo y las aportaciones dentro de los modelos de reserva colectiva, así como los deterioros de préstamos individualmente significativos. Vicaria Nieves, Juan de Dios -16- Revisión de la metodología de deterioro de préstamos para confirmar que era coherente tanto con los requerimientos de las NIIF como con los aplicados en ejercicios anteriores. Evaluar el diseño y la eficacia operativa de los controles manuales clave dentro de los procesos de integración comercial y de supervisión continua del Grupo. Realizar revisiones de los expedientes de crédito con fines de control y sustantivos para comprobar la exactitud de las calificaciones de riesgo y la recuperabilidad de los préstamos. 3.1.2. Intangibles and goodwills En esta segunda categoría se han analizado las KAM relacionadas con los activos intangibles y fondos de comercio, para ello se han agrupado dichas cuestiones en base a los distintos riesgos observados que están directamente relacionados con los activos intangibles y/o fondos de comercio. Destacar que en la mayoría de estas cuestiones se aborda en mayor o menor medida el riesgo de deterioro de estas partidas específicas, es por ello, por lo que se ha excluido y separado esta categoría de KAM de la anterior categoría más genérica Impairments. En este caso una de las normas que regula esta área es la NIC 38 “Activos intangibles” donde se especifica los criterios que se tienen que cumplir para que las entidades reconozcan un activo intangible, cómo determinar su importe en libros, y exige la revelación de información específica sobre estos activos. La otra norma que regula esta área es la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” donde se regula los fondos de comercio surgidos de las combinaciones de negocios. Hay que aclarar que los fondos de comercio han sido separados del apartado “3.1.8 Acquisition accounting” debido a la estrecha similitud que mantienen con los activos intangibles. Esta cuestión clave de auditoria ha sido la tercera más relevante en cuanto a número de cuestiones habiéndose obtenido un total de 50 KAM que contienen riesgos relacionados con el área de activos intangibles y fondos de comercio: Figura 3.1.2. Clasificación de la KAM “Intangibles and goodwills”. Fuente: Elaboración propia TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -17- Se observa en la figura 3.1.2. como el principal riesgo en esta categoría es el relacionado con las UGEs. Se refiere al riesgo específico en la valoración y comprobación del deterioro del valor basado en unidades generadoras de efectivo compuestas únicamente por fondos de comercio y otros activos intangibles. Cabe destacar que este tipo de riesgo es de los más relevantes y utilizadas dentro de la sección de cuestiones clave de auditoria debido a la alta objetividad impuesta por las normas contables internacionales, específicamente, en materia de deterioro. El segundo riesgo observado dentro de esta KAM se refiere a la valoración de activos intangibles y/o fondos de comercio centrándose en el riesgo de deterioro de estos y principalmente se centra en marcas y patentes. Por último, se ha observado un tercer riesgo menos significativo relacionado con el riesgo en la valoración de inversiones y productos nuevos y en desarrollo. Dentro de este riesgo destaca el riesgo en la capitalización de este tipo de activos intangibles. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. VALORACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES Y FONDOS DE COMERCIO Evaluar los pronósticos de flujos de efectivo futuros de la gerencia y el proceso por el cual fueron determinados y aprobados, incluyendo la confirmación de que los pronósticos han sido coherentes con los últimos presupuestos aprobados por la Gerencia y la confirmación de la exactitud matemática de los cálculos correspondientes. Evaluar el diseño y la implementación de los controles del Grupo relacionados con la revisión del deterioro del valor del fondo de comercio y de los activos intangibles por parte de la Dirección. Comprobar la integridad y exactitud matemática de los modelos de deterioro. Análisis de sensibilidad, realizando modelos específicos para cada escenario que incluyan cambios en la tasa de descuento, las tasas de crecimiento a largo plazo y los flujos de efectivo pronosticados, así como un análisis del umbral de rentabilidad. Revisar la idoneidad de la información a revelar de acuerdo con la NIC 36 "Deterioro del valor de los activos". 2. VALORACIÓN DE INVERSIONES Y PRODUCTOS NUEVOS Y EN DESARROLLO Comprobación de los controles del Grupo en relación con el deterioro del valor de los activos intangibles y la evaluación de las hipótesis del Grupo utilizadas para evaluar la recuperabilidad de los activos intangibles, en particular, las proyecciones de ingresos y flujos de efectivo y la probabilidad de obtener la aprobación regulatoria para los activos en desarrollo. Análisis de sensibilidad sobre modelos de activos intangibles individuales, en los que se considera que existe un mayor riesgo de deterioro, para evaluar el nivel de sensibilidad a los supuestos clave y enfocar el trabajo en esas áreas. Los procedimientos para los productos en desarrollo incluyen la evaluación de la razonabilidad de los supuestos del Grupo con respecto a la probabilidad de obtener aprobación regulatoria a través de la consideración de la fase actual de desarrollo y la comparación con las prácticas de la industria. Entrevistar a una serie de personal clave en investigación, desarrollo y comercial para corroborar los supuestos clave utilizados. Vicaria Nieves, Juan de Dios -18- Analizar una muestra de los costes capitalizados en el ejercicio para evaluar si se han tratado adecuadamente de acuerdo con la política contable y las normas contables del Grupo, en particular la NIC 38 "Activos intangibles". Evaluar la idoneidad de las revelaciones relacionadas en los estados financieros del Grupo. 3. DETERIORO DEL VALOR BASADO EN UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO (UGES) Evaluamos la efectividad en la identificación de la gerencia de las UGEs del grupo y verificar la efectividad operativa de los controles del grupo sobre los procesos de evaluación del deterioro de las UGEs (fondos de comercio y otros activos intangibles). Evaluar el número de UGEs identificadas y si las UGEs representan el nivel más bajo dentro del Grupo en el que se realiza el seguimiento del fondo de comercio a efectos de gestión interna y la adecuación de la asignación del fondo de comercio a las UGEs. Utilizar a especialistas internos en valoración dentro del equipo de auditoría para determinar un intervalo aceptable de tasas de descuento y comparar nuestro intervalo con el determinado por la administración. Utilizar a especialistas internos en valoración para evaluar la metodología utilizada para calcular el valor en uso de las UGE, incluyendo los supuestos claves siguientes:  El tipo de descuento, comparando el coste del capital del Grupo con organizaciones comparables; y  Las tasas de crecimiento a largo plazo comparándolas con los datos de mercado disponibles públicamente sobre las tasas de crecimiento previstas en territorios claves (Reino Unido, EE.UU., etc.). Debatir con el Comité de Auditoria del Grupo (GAC) las conclusiones de las valoraciones de las UGEs cuando consideran que, si existen indicadores de deterioro y centrar dichos debates en los supuestos claves utilizados, tanto individualmente como cuando se combinan. Para las UGEs materiales, examinar los pronósticos de flujo de efectivo que respaldan la evaluación del deterioro del valor por parte de la dirección y comprobar el cumplimiento de los requisitos de la NIC 36 "Deterioro del valor de los activos". Verificar que las propiedades de plena propiedad se mantienen de acuerdo con la NIC 36 “Deterioro de valor de activos”. Analizar los controles sobre la valoración de los activos intangibles adquiridos y comprender el proceso de la dirección para cumplir con la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” y la NIIF 13 “Medición del valor razonable”. 3.1.3. Inventory Dentro de esta categoría de KAM se han analizado las cuestiones relacionadas con el inventario, estando compuesto principalmente por las existencias que fabrica o comercializa la empresa. En base a la norma NIC 2: “Existencias” (IAS 2), considera que son activos:  Mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación;  En proceso de producción con vistas a esa venta; y  En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -19- Se han obtenido un total de 21 KAM que contienen riesgos relacionados con el área de inventario: Figura 3.1.3. Clasificación de la KAM “Inventories”. Fuente: Elaboración propia Se observa en la figura 3.1.3. que el principal riesgo relacionado con esta categoría de KAM es el relacionado con la valoración y estimación de las existencias. Dentro de este riesgo se trata también el riesgo de deterioro a la hora de realizar la valoración de existencias y en menor medida también se trata el riesgo en el reconocimiento de partidas de inventario especiales, así como la categorización y clasificación de estas a la hora de ser presentadas en los estados financieros. También se incluyen cuestiones con riesgos centrados en la estimación de reservas de commodities como el petróleo o el gas, y el riesgo en la valoración de existencias típicas del negocio inmobiliario. Existen otros dos riesgos observados dentro de esta categoría de KAM, uno centrado en provisiones relacionadas con inventarios y otro relacionado en cómo afecta la valoración de existencias al margen sobre beneficios de la sociedad. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. VALORACIÓN Y ESTIMACIÓN DE EXISTENCIAS Verificar la existencia y el estado del inventario mediante la asistencia física a una muestra de recuentos de inventario a lo largo del año de todos los componentes del alcance. Verificar el valor de una muestra de inventario para confirmar que se mantiene al menor entre el coste y el precio de venta, mediante la comparación con las facturas de los proveedores y los precios de venta actuales. Vicaria Nieves, Juan de Dios -26- En la figura 3.1.6. se observa que el principal riesgo observado en esta categoría de KAM es el relacionado con la valoración de planes de aportaciones definidas. El segundo riesgo observado es el relacionado con la valoración de los planes de prestaciones definidas, que se valoran en función de supuestos utilizados como son aumentos salariales, la inflación, las tasas de descuento o la mortalidad, entre otros. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. PLANES DE APORTACIONES DEFINIDAS Examinar los acuerdos entre el Grupo y los demás empleados participantes para evaluar la cuantía de las aportaciones. Comparar las tasas de descuento e inflación utilizadas en la valoración con un rango de referencia desarrollado internamente aceptables para la valoración de pasivos por pensiones. Para el caso de que incluya inversiones no cotizadas:  Verificar la existencia de estas y la valoración de estas inversiones a partir de una muestra.  Comprobar los controles internos, obtener confirmaciones de la valoración de los depósitos y de los gestores de inversiones, y comprobamos el importe en libros mediante la validación de los mismos en los estados financieros auditados. Evaluar la adecuación de las revelaciones dentro de los Estados Financieros. 2. PLANES DE PRESTACIONES DEFINIDAS Utilizar a especialistas actuariales externos para evaluar si los supuestos utilizados para calcular los pasivos por los planes de pensiones son razonables, mediante la realización de los siguientes procedimientos:  Evaluar si los aumentos salariales y los supuestos de la tasa de mortalidad son consistentes con los detalles de cada plan y, cuando corresponda, con los valores de referencia nacionales e industriales relevantes;  Verificar que las tasas de descuento e inflación utilizadas fueron consistentes con nuestros valores de referencia desarrollados internamente y en línea con los informes externos recientes de otras compañías; y  Revisar los cálculos elaborados por actuarios externos para evaluar la consistencia de las hipótesis utilizadas. 3.1.7. Litigation and regulation provision Dentro de esta categoría de KAM se han analizado las cuestiones relacionadas con las provisiones por litigios y regulaciones, que en base a la norma NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes” (IAS 37), considera que existen tres sucesos que pueden dar origen a la obligación de reconocer una provisión, que son:  Los sucesos que nacen de una obligación de pago,  Los sucesos que nacen de una obligación de tipo legal  Los sucesos que nacen de una obligación implícita para la entidad, TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -27- Estos tres sucesos son los que van a determinar la clasificación de los riesgos más relevantes dentro de esta categoría de KAM. Entre ellos los sucesos de tipo legal va a ser uno de los principales riesgos, puesto que la mayoría de las entidades se enfrentan a obligaciones de tipo legal y tienen que reconocer por ello provisiones por litigios y regulaciones. Aparte, dicha norma distingue dos tipos específicos de provisiones que son:  Provisiones por contratos onerosos  Provisiones para reestructuración Estos dos tipos de provisiones serán también dos de los riesgos principales como veremos más adelante para los auditores dentro de la sección de cuestiones claves de auditoria. Esta cuestión clave de auditoria ha sido la más relevante en cuanto a número de cuestiones habiéndose obtenido un total de 56 KAM que contienen riesgos relacionados con el área de provisiones por litigios y regulaciones: Figura 3.1.7. Clasificación de la KAM “Litigation and regulation provision”. Fuente: Elaboración propia En la figura 3.1.7. se observa que el principal riesgo observado en esta categoría de KAM es el relacionado con la valoración y estimación de las provisiones por litigios y regulaciones. También se han detectado otros tres riesgos que son el relacionado con la estimación y valoración de provisiones para reestructuración, provisiones por contratos onerosos y provisiones relacionadas con entidades del sector de seguros. Este último riesgo relacionado con entidades del sector seguros ha sido interesante analizarlo por separado debido al importante peso de las entidades aseguradoras en el FTSE y su particularidad de tener obligaciones de responsabilidad derivadas de los contratos se seguros con sus clientes. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: Vicaria Nieves, Juan de Dios -28- 1. PROVISIONES POR LITIGIOS Y RECLAMACIONES Comprobar los controles del Grupo en relación con los litigios y los pasivos contingentes, la obtención de confirmaciones formales de los asesores jurídicos externos del Grupo para todos los casos jurídicos significativos, y conversaciones con asesores jurídicos externos cuando sea necesario. Revisar la información regulatoria con los organismos reguladores locales para identificar posibles investigaciones legales que pudieran conducir a la necesidad de reconocer nuevas provisiones potenciales. Circularizar los informes jurídicos relevantes de terceros y hacer un seguimiento de los debates, cuando proceda, sobre determinados casos importantes. Evaluar si las revelaciones dentro de los estados financieros abordan adecuadamente las incertidumbres significativas que existen en torno al resultado de los litigios y las reclamaciones regulatorias. 2. PROVISIONES POR CONTRATOS DE SEGUROS Verificar la integridad y exactitud de los datos subyacentes de las reclamaciones y de la exposición utilizados en los cálculos actuariales mediante la conciliación de los datos pertinentes con la información financiera auditada. Verificar los cambios clave en los supuestos en relación con los requisitos normativos y de presentación de informes y las normas de la industria. Verificar el funcionamiento de los controles sobre la valoración de las reservas para siniestros individuales, tales como los controles importantes de revisión de pérdidas, las revisiones internas de expertos y las acreditaciones de siniestros. Evaluar si dichos controles se realizaron de acuerdo con las políticas del Grupo y con referencia a los datos de siniestros subyacentes. Análisis de sensibilidad, mediante la revisión del análisis de sensibilidad sobre juicios e hipótesis clave, tales como las tasas de descuento para las clases de negocios de mayor tamaño y las proyecciones de órdenes de pago periódicas. Evaluar si las revelaciones realizadas en relación con los pasivos a largo plazo de los asegurados son coherentes con las NIIF y con las metodologías aplicadas por la dirección. 3. PROVISIONES PARA REESTRUCTURACIÓN Inspeccionar las respuestas a las solicitudes de confirmación de los asesores legales de la entidad con el fin de identificar cualquier problema relacionado con la valoración de la exposición del Grupo a los costes de remediación ambiental. Seleccionar una muestra de partidas con respecto a las cuales se han reconocido los costes de reestructuración y preadquisición, centrados en especial en los costes más significativos. En relación con la muestra seleccionada, comprobar que los costes reconocidos son coherentes con la documentación justificativa y están debidamente clasificados. Comprobamos la exactitud matemática de los cálculos de la dirección y evaluamos la idoneidad de la tasa de descuento utilizando nuestros expertos en valoraciones. Utilizar a expertos en valoraciones externos para evaluar la razonabilidad del tipo de descuento aplicado a las provisiones comparándolo con el tipo de interés de los Bonos del Tesoro del mismo ámbito geográfico para un período similar. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -29- 4. PROVISIONES PARA CONTRATOS ONEROSOS Evaluar la idoneidad del tipo de descuento utilizado para calcular el valor actual de la obligación y comprobar que el tipo de descuento refleje adecuadamente el riesgo en los flujos de efectivo inherentes. Para cada contrato de una muestra, obtener y leer los términos contractuales y comprobamos que los ingresos reconocidos en el período se ajustan a los términos contractuales y están respaldados por las correspondientes prestaciones de servicios. Leer y comprender las cláusulas de penalización del contrato y evaluar la integridad de las penalizaciones mediante conversaciones con los gestores de contratos y la lectura de las actas de las reuniones entre la entidad y el cliente y su documentación. Obtener pruebas de terceros para corroborar los supuestos de la dirección y evaluar la idoneidad de las previsiones del Grupo en función de los resultados obtenidos en el pasado. 3.1.8. Acquisition accounting Dentro de esta categoría de KAM se han analizado las cuestiones relacionadas con la contabilidad de adquisiciones, que en base a la norma NIIF 3: “Combinaciones de negocio” (IFRS 3), se detalla la información financiera que debe revelar una entidad cuando lleve a cabo una combinación de negocios y especifica que estas se contabilizarán aplicando el método de adquisición. Esta norma también contempla la identificación de una combinación de negocios y el reconocimiento de fondo de comercios de estas, así como su sometimiento a pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor, que ha sido tratado en el anterior apartado “3.1.2. Intangibles and goodwills”, motivo por el cual ha sido excluido de este apartado. El principal riesgo surge en el momento en que la entidad adquirente debe reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes identificados de la entidad adquirida por sus valores razonables (en la fecha de adquisición). Se han obtenido un total de 32 KAM que contienen riesgos relacionados con el área de contabilidad de adquisiciones: Figura 3.1.8. Clasificación de la KAM “Acquisition accounting”. Fuente: Elaboración propia Vicaria Nieves, Juan de Dios -30- En la figura 3.1.8. se observa que el riesgo más relevante en esta categoría de KAM es el relacionado con la valoración de los activos y pasivos en la contabilización de las combinas de negocios, en especial la separación y valoración de los activos intangibles. También se han observado otros dos riesgos menos significativos, uno relacionado con la asignación del precio de compra en la adquisición y otro que está relacionado con la enajenación de negocios por parte de la entidad. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. VALORACIÓN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS EN LAS COMBINACIONES DE NEGOCIOS Requerir y revisar el contrato de compraventa y verificar que los asientos contables contabilizados por la dirección se ajustan a los detalles del contrato. Verificar las revelaciones realizadas en las notas a los estados financieros para asegurarse de que se ajustan a los requisitos de la NIIF 3. Evaluar la competencia del experto en mercados de la dirección y realizar una serie de entrevistas con ellos para comprender el alcance y los resultados de su trabajo. Contratar especialistas expertos independientes en valoración para evaluar los supuestos clave utilizados en el modelo de valoración y comparar la tasa de descuento y la tasa de crecimiento utilizada con los datos de mercado externos. 2. ASIGNACIÓN DEL PRECIO DE COMPRA EN LA ADQUISCIÓN Examinar la asignación del precio de compra a los activos y pasivos adquiridos. Examinar si se requieren ajustes adicionales a la asignación inicial del precio de compra que pudieran haber sido necesarios a medida que el Grupo se ajusta a las prácticas contables y operativas de la entidad adquirente con respecto de la entidad adquirida después de la fecha de adquisición. Probar los controles internos sobre la contabilidad y la presentación de informes para la combinación de negocios.. Evaluar la competencia del experto en mercados de la dirección y realizar una serie de entrevistas con ellos para comprender el alcance y los resultados de su trabajo. Recalculo de la contraprestación y del fondo de comercio. 3. ENAJENACIÓN DE NEGOCIOS Objetar a la dirección si se cumplían los requisitos de la NIIF 5 para que el negocio de se pueda clasificar como mantenido para la venta y actividades interrumpidas, incluyendo la consulta y el análisis de asesores legales ajenos a la entidad auditada. Verificar la exactitud del cálculo por parte de la dirección del cargo por deterioro de valor y su asignación a las respectivas clases de activos, así como el reconocimiento y la recuperabilidad del activo por impuestos diferidos asociado. Inspeccionar el acuerdo final firmado de compraventa y los ingresos en efectivo desde los extractos bancarios. Auditar el cálculo de la administración sobre las pérdidas o ganancias por enajenación después de impuestos. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -31- 3.1.9. Revenues En esta categoría de KAM se han analizado las cuestiones relacionadas con el área de ingresos de las entidades. La principal norma que contempla esta área es la NIC 18: “Ingresos de actividades ordinarias” (IAS 18), donde se establece el tratamiento contable de los ingresos de actividades ordinarias que surgen de ciertos tipos de transacciones y otros eventos. De esta norma se desprende que el principal riesgo relacionado con la contabilización de ingresos de actividades ordinarias es determinar cuándo deben ser reconocidos estos. Dichos ingresos deben ser reconocido cuando sea probable que los beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y estos beneficios puedan ser medidos con fiabilidad. Las principales transacciones y sucesos que dan origen al reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias son: - Venta de bienes - La prestación de servicios - El uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías y dividendos Esta cuestión clave de auditoria ha sido la segunda más relevante en cuanto a número de cuestiones obteniéndose un total de 54 KAM que contienen riesgos relacionados con el área de ingresos: Figura 3.1.9. Clasificación de la KAM “Revenues”. Fuente: Elaboración propia En la figura 3.1.9. se observa que el principal riesgo en esta categoría de KAM es el relacionado con el momento de reconocimiento y la valoración en la contabilización de los ingresos, debido principalmente a que se registren en un periodo incorrecto, a errores de cierre o a sesgos administrativos. En menor medida, se observa que otro de los riesgos es el relacionado con el fraude en el reconocimiento de ingresos por parte de la gerencia de la entidad debido a diferentes factores como a la presión que la dirección puede sentir para alcanzar las expectativas del mercado, o a la continua presión e incentivos para que la dirección Vicaria Nieves, Juan de Dios -32- cumpla los objetivos, que hacen que aumente el riesgo inherente de manipulación de los estados financieros del Grupo. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Asistir a las reuniones de revisión de contratos más significativos de la gerencia y, a través de conversaciones con los equipos del proyecto del contrato, obtener una comprensión del desempeño y el estado de dichos contratos. Realizar pruebas de control para identificar cuestiones que puedan llevar a cambiar el enfoque de auditoria, como por ejemplo conciliaciones entre los sistemas de ventas y cobros de efectivo y el libro mayor. Pruebas de detalle, mediante inspecciones de los extractos de cuenta bancarios posteriores al cierre del ejercicio en busca de pagos de los compradores. En los casos en que haya cantidades significativas pendientes de pago, tener en cuenta otra información, como la confirmación con el comprador, al evaluar la recuperabilidad de las cantidades y la idoneidad del reconocimiento de ingresos relacionado. Evaluar la idoneidad de la información presentada por el Grupo en relación con las decisiones adoptadas para reconocer los ingresos. 2. RIESGO DE FRAUDE EN EL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Ampliar las investigaciones diseñadas para evaluar si los juicios y estimaciones muestran un sesgo inconsciente o si la gerencia había tomado acciones sistemáticas para manipular los resultados presentados. Analizar la base de los cambios en los ingresos y costes estimados en los contratos a largo plazo, con una mayor conciencia de la posibilidad de un sesgo inconsciente o sistemático. Identificar las partidas que afectan al beneficio (y/o a la evolución de los beneficios) de forma desigual en frecuencia o importe, con una materialidad mucho más baja que la que se hubiese obtenido en circunstancias normales. Evaluar la integridad de los sistemas informáticos pertinentes, por ejemplo, mediante la realización de pruebas de acceso de los usuarios y de control de cambios en los programas. Verificar los asientos contabilizados en las cuentas de ingresos para identificar cualquier partida inusual o irregular, así como las conciliaciones entre los sistemas de ingresos utilizados por el Grupo y sus libros financieros. 3.1.10. Taxs Dentro de esta categoría de KAM se han analizado las cuestiones relacionadas con el área de impuestos de las entidades. La principal norma que contempla esta área es la NIC 12: “Impuestos a las ganancias” (IAS 12), donde se establece el tratamiento contable del impuesto a las ganancias y también se aborda el reconocimiento de activos por impuestos diferidos que surgen por pérdidas y créditos fiscales no utilizados, así como la presentación y la información a revelar de los mismos en los estados financieros. De esta norma se desprende que el principal riesgo surge al momento de contabilizar el impuesto a las ganancias debido al juicio subjetivo sobre la recuperación en el futuro de estos. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -33- Se han obtenido un total de 48 KAM que contienen riesgos relacionados con el área de impuestos: Figura 3.1.10. Clasificación de la KAM “Taxs”. Fuente: Elaboración propia En la figura 3.1.10. se observa que el principal riesgo en esta categoría de KAM es el relacionado con la valoración de las provisiones y contingencias por exposiciones fiscales en las diferentes jurisdicciones en las que operan las entidades. El segundo riesgo observado, como se menciona al principio de este apartado, es el relacionado con la recuperación de los activos por impuestos diferidos que depende de la disponibilidad de ganancias fiscales futuras. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. PROVISIONES FISCALES Evaluar los procesos y probar los controles sobre el proceso de dotación de provisiones por posiciones fiscales inciertas. Utilizar a especialistas fiscales externos para evaluar los juicios y cálculos realizados por la administración al estimar las provisiones mantenidas con respecto a posiciones fiscales inciertas. Examinar la correspondencia de los asesores fiscales externos del Grupo y sus opiniones al respecto. Evaluar la idoneidad de las revelaciones del Grupo con respecto a las posiciones fiscales inciertas. Vicaria Nieves, Juan de Dios -34- 2. IMPUESTOS DIFERIDOS Evaluar las previsiones de la Administración sobre beneficios imponibles futuros. Evaluar el diseño y la implementación de los controles clave Evaluar si el resultado fiscal es adecuado y si la contabilidad cumple con la NIC 12. Evaluar si las revelaciones del Grupo sobre el reconocimiento de activos por impuestos diferidos a cambios en supuestos clave reflejan los riesgos inherentes asociados. 3.1.11. Supplier rebates En esta categoría de cuestión clave de auditoria se han analizado las cuestiones relacionadas con el área de descuentos y rebajas de proveedores. La principal norma relacionada con esta área es la NIC 2: “Existencias” (IAS 2), donde se establece que los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el coste de adquisición de las existencias. Se han obtenido un total de 10 cuestiones clave de auditoria que contienen riesgos relacionados con el área de descuentos y rebajas de proveedores. El riesgo surge de los numerosos acuerdos con proveedores basados en descuentos, bonificaciones, rebajas y devoluciones, que influyen directamente sobre los cálculos de los ingresos netos y del beneficio de explotación. Más específicamente se ha observado que el tipo de descuento más común que ha propiciado esta situación ha sido el basado en volumen de compras (rappels). En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. RECONOCIMIENTO DE DESCUENTOS DE PROVEEDORES Evaluar los controles que el Grupo lleva a cabo sobre la contabilización de las rebajas y descuentos. Inspección de los términos contractuales y de la documentación con los proveedores para una selección de los acuerdos existentes y la verificación de si la política contable se había aplicado adecuadamente a los términos de los descuentos. Seleccionar una muestra de proveedores a los que enviar confirmaciones de todos los tipos de operaciones para confirmar los términos clave de las mismas. Verificar una muestra de descuentos reconocidos antes y después del cierre del ejercicio para comprobar la integridad y exactitud de los ingresos devengados de los proveedores. Evaluar la idoneidad de la información facilitada por el Grupo en relación con los descuentos y rebajas a los proveedores. 3.1.12. Information Technology Dentro de esta categoría de cuestión clave de auditoria se han analizado las cuestiones relacionadas con el área de las tecnologías de la información. Para esta categoría no hay una norma de contabilidad internacional que regule su tratamiento contable, así como de la información a revelar en los estados financieros sobre esta materia. Se han obtenido un total de 17 cuestiones clave de auditoria que contienen riesgos relacionados con el área de las tecnologías de la información: TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -35- Figura 3.1.12. Clasificación de la KAM “Information Technology”. Fuente: Elaboración propia En la figura 3.1.12. se observa que el principal riesgo en esta categoría de KAM es el relacionado con los sistemas informáticos, que surge de la automatización de numerosas operaciones por estos, así como de la restricción de acceso y la posibilidad de manipulación mediante la introducción de cambios no autorizados. El otro riesgo observado es el relacionado con la transformación digital que experimentan las entidades que afectan a los procesos financieros. También se relaciona este con el riesgo de seguridad de datos por piratería o ataques de ciberseguridad al que se enfrentan cada vez más las entidades. En cuanto a las respuestas de la auditoria a estos riesgos se ha analizado que los procedimientos de auditoria principales que se incluyen son los siguientes: 1. SISTEMAS INFORMÁTICOS Evaluar el diseño e implantación de los controles del Grupo sobre los sistemas de información que son importantes para la información financiera. Comprobación de los controles informáticos generales relativos al acceso a programas y datos, al cambio y desarrollo de programas y a las operaciones informáticas, con el fin de hacer frente al riesgo de que se introduzcan cambios no autorizados en el funcionamiento de los controles de las aplicaciones informáticas. Verificar el diseño y la eficacia operativa de los controles automatizados fundamentales para la contabilidad y la elaboración de informes financieros. Para cualquier deficiencia identificada, comprobar el diseño y la eficacia operativa de los controles compensatorios y, en caso necesario, ampliar el alcance con procedimientos de auditoría sustantivos. Evaluar la idoneidad de los derechos de acceso concedidos al personal de las aplicaciones relevantes para los sistemas de contabilidad financiera y de información y la eficacia operativa de los controles sobre la concesión, eliminación y adecuación de los derechos de acceso al personal. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -43- BIBLIOGRAFÍA Aguilar J., I.; De Fuentes B., Cristina; Labatut S., G (09/05/2017): Normas Internacionales de Auditoría adaptadas para su aplicación en España por el ICAC; Francis Lefebvre, Madrid. Deloitte (15/12/2016): “Nuevo informe de auditor independiente”, Deloitte ideas. Enlace: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/bo/Documents/audit/BO-Informe- Auditor_Independiente.pdf (Consultado: 24/09/2018). Guinea, B. (15/06/2018): “Cuestiones Clave en los Nuevos Informes de Auditoría. Lecciones de la experiencia en 2017-2018”, KPMG. Enlace: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/es/pdf/2018/06/cuestiones-clave-nuevos- informes-aditoria.pdf (Consultado: 24/09/2018). Herreros E., J., Asla G., E.; Delgado R., L. (marzo 2016): “Nuevo Informe de Auditoría. Mayor transparencia e información más relevante”, KPMG. Enlace: https://home.kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2016/03/nuevo-informe-auditoria.pdf (consultado: 24/09/2018). International Standard on Auditing (ISA) 701, de 14 de enero de 2015, sobre Communicating Key Audit Matters in the Independent Auditor's Report (IFAC). Ley 22/2015, de 20 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Auditoría de Cuentas (B.O.E. núm. 173, de 21 de julio de 2015). Norma Internacional de Auditoría 200, de 13 de noviembre de 2013, sobre Objetivos globales del auditor independiente y realización de la Auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría («BOE» núm. 272, de 13 de noviembre de 2013, páginas 90936 a 90944). Norma Internacional de Auditoría 260 (revisada), de 31 de diciembre de 2016, sobre Comunicación con los Responsables del Gobierno de la Entidad (B.O.E. núm. 316, de 31 de diciembre de 2016). Norma Internacional de Auditoría 315, de 13 de noviembre de 2013, sobre Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material mediante el conocimiento de la Entidad y de su entorno («BOE» núm. 272, de 13 de noviembre de 2013, páginas 90936 a 90944). Norma Internacional de Auditoría 570 (revisada), de 31 de diciembre de 2016, sobre Empresa en Funcionamiento (B.O.E. núm. 316, de 31 de diciembre de 2016). Norma Internacional de Auditoría 700 (revisada), de 31 de diciembre de 2016, sobre Formación de la opinión y emisión del informe de auditoría sobre los estados financieros (B.O.E. núm. 316, de 31 de diciembre de 2016). Norma Internacional de Auditoría 701, de 31 de diciembre de 2016, sobre la Comunicación de las Cuestiones Clave de Auditoría en el Informe de Auditoría emitido por un auditor independiente (B.O.E. núm. 316, de 31 de diciembre de 2016). Norma Internacional de Auditoría 705 (revisada), de 31 de diciembre de 2016, sobre Opinión modificada en el informe de auditoría emitido por un auditor independiente (B.O.E. núm. 316, de 31 de diciembre de 2016). Norma Internacional de Auditoría 706 (revisada), de 31 de diciembre de 2016, sobre Párrafos de énfasis y párrafos sobre otras cuestiones en el informe de auditoría emitido por un auditor independiente (B.O.E. núm. 316, de 31 de diciembre de 2016). Norma Internacional de Auditoría 720 (revisada), de 31 de diciembre de 2016, sobre Responsabilidades del auditor con respecto a otra información (B.O.E. núm. 316, de 31 de diciembre de 2016). Norma Internacional de Contabilidad 2, de 29 de noviembre de 2016, Reglamento (UE) nº 2016/2067 de la Comisión por la que se modifica la NIC 2 sobre Existencias («DOUE» núm. 323, de 29 de noviembre de 2016, páginas 1 a 164). Vicaria Nieves, Juan de Dios -44- Norma Internacional de Contabilidad 12, de 31 de octubre de 2017, Reglamento (UE) nº 2017/1986 de la Comisión por la que se modifica la NIC 12 sobre Impuesto sobre las ganancias («DOUE» núm. 291, de 9 de noviembre de 2017, páginas 1 a 62). Norma Internacional de Contabilidad 16, de 31 de octubre de 2017, Reglamento (UE) nº 2017/1986 de la Comisión por la que se modifica la NIC 16 sobre Inmovilizado material («DOUE» núm. 291, de 9 de noviembre de 2017, páginas 1 a 62). Norma Internacional de Contabilidad 18, de 22 de septiembre de 2016, Reglamento (UE) nº 2016/1905 de la Comisión por la que se modifica la NIC 18 sobre Reconocimiento de los Ingresos («DOUE» núm. 295, de 29 de octubre de 2016, páginas 19 a 73). Norma Internacional de Contabilidad 26, de 22 de noviembre de 2016, Reglamento (UE) nº 2016/2067 de la Comisión por la que se modifica la NIC 26 sobre Contabilización e información financiera sobre planes de prestaciones por jubilación «DOUE» núm. 323, de 29 de noviembre de 2016, páginas 1 a 164). Norma Internacional de Contabilidad 32, de 31 de octubre de 2017, Reglamento (UE) nº 2017/1986 de la Comisión por la que se modifica la NIC 32 sobre Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar («DOUE» núm. 291, de 9 de noviembre de 2017, páginas 1 a 62). Norma Internacional de Contabilidad 37, de 31 de octubre de 2017, Reglamento (UE) nº 2017/1986 de la Comisión por la que se modifica la NIC 37 sobre Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes («DOUE» núm. 291, de 9 de noviembre de 2017, páginas 1 a 62). Norma Internacional de Contabilidad 36, de 19 de diciembre de 2013, Reglamento (UE) nº 1374/2013 de la Comisión por la que se modifica la NIC 36 sobre Deterioro del valor de los activos («DOUE» núm. 346, de 20 de diciembre de 2013, páginas 38 a 41). Norma Internacional de Contabilidad 39, de 31 de octubre de 2017, Reglamento (UE) nº 2017/1986 de la Comisión por la que se modifica la NIC 39 sobre Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración («DOUE» núm. 291, de 9 de noviembre de 2017, páginas 1 a 62). Norma Internacional de Información Financiera 3, de 31 de octubre de 2017, Reglamento (UE) nº 2017/1986 de la Comisión por la que se modifica la NIIF 3 sobre Combinaciones de negocios («DOUE» núm. 291, de 9 de noviembre de 2017, páginas 1 a 62). REA+REGA Auditores (noviembre 2017): “Comunicación de las cuestiones clave de auditoría en el informe de auditoría emitido por un auditor independiente NIA-ES 701”, Colegio de Economistas, 36. Sierra G., L.; Orta P., M.; Gambetta L., N (2017): “¿Entendemos el nuevo informe de auditoría? las cuestiones clave”, AECA: Revista de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas, ISSN 1577-2403, Nº 118, 2017, págs. 31-33. TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -45- ANEXOS ANEXO I. RESUMEN DE CUESTIONES CLAVE DE AUDITORÍA POR ÁREAS Y RIESGOS ÁREASRIESGOSKAM DeteriorosDeteriorodeMateriasprimas3  DeteriorodeUGEs9  DeteriorodePréstamosyAnticiposdeclientes 8 ActivosIntangiblesyFondos deComercio  ValoracióndeIntangiblesyfondosdecomercio 20 Inversionesyproductosnuevosyendesarrollo7 UGEs23 InventariosValoraciónyEstimacióndeExistencias12  Provisiones5  Márgenessobrebeneficios4 Propiedades,Plantasy Equipos  RevisióndeldeteriorodePPE11 CapitalizacióndegastosdePPE7 ValoracióndePPE5 ActivosFinancierosContabilidaddecoberturas11  Inversionesyvalores15  Préstamosycuentasacobrar12 PlanesdePensionesPlanesdeprestacionesdefinidas10  Planesdeaportacionesdefinidas18 ProvisionesporRegulaciones yLitigios   Provisionesporcontratosdeseguros11 Provisionesporlitigiosyreclamaciones28 Provisionesporcontratosonerosos6 Provisionesparareestructuración11 ContabilidaddeAdquisiciones   Valoracióndelosactivosypasivos16 Enajenacióndenegocios8 Asignacióndelpreciodecompra8 IngresosRiesgodefraude 12  Reconocimientodeingresos42 ImpuestosProvisionesfiscales33  Impuestosdiferidos15 DescuentosdeProveedoresReconocimientodedescuentosdeproveedores10 TecnologíasdelaInformación  Transformaciónfinanciera6 Sistemasinformáticos11 EntornodeControlRiesgoenloscontroles9 CambiodelaEntidadAuditoraCambiodelaEntidadAuditora3 OtrascuestionesPresentaciónderesultados7  Presentaciónyclasificacióndepartidasexcepcionales6  Otros2 TOTAL 424 Fuente: Elaboración propia Vicaria Nieves, Juan de Dios -46- ANEXOS ANEXO II. PROMEDIO DE CUESTIONES CLAVE DE AUDITORÍA POR SECTORES Sectores Entidades KAMPromedio BancayServiciosFinancieros13584,46 SegurosVidayNoVida8283,50 Minería7324,57 ConstrucciónyMateriales7213,00 AlimentaciónyBebidas5224,40 FarmacéuticayBiotecnología3165,33 AeroespacialyDefensa5285,60 Petróleo,Gas,AguayEnergías7375,29 Fideicomisosdeinversióninmobiliaria4112,75 TelecomunicacionesyMediosdeComunicación8405,00 MinoristasGenerales6376,17 Hostelería,ViajesyOcio9303,33 EquiposyServiciosparaelCuidadodelaSalud6223,67 ProductosQuímicos4112,75 Automóviles 155,00 SoftwareyServiciosInformáticos284,00 Tabaco,SilviculturayPapel5183,60 TOTAL1004244,24 Fuente: Elaboración propia ANEXO III. GRÁFICO CON EL PROMEDIO DE CUESTIONES CLAVE DE AUDITORÍA POR SECTORES. Fuente: Elaboración propia TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -47- ANEXOS ANEXO IV. GRÁFICO CON EL PROMEDIO DE CUESTIONES CLAVE DE AUDITORÍA POR ÁREAS. Fuente: Elaboración propia Vicaria Nieves, Juan de Dios -48- ANEXOS ANEXO V. EJEMPLO DE SECCIÓN KAM EN INFORME DE ROLLS-ROYCE. Fuente: Annual Reports Rolls-Royce 2017 TFM-MACS. Cuestiones Clave de la Auditoría: FTSE 100 -49- Fuente: Annual Reports Rolls-Royce 2017 Vicaria Nieves, Juan de Dios -50- ANEXOS ANEXO VI. MATRIZ DE RIESGOS: IDENTIFICACIÓN Y VALORACIÓNDE LOS RIESGOS (NIA-ES 315) Y RESPUESTAS A LOS RIESGOS (NIA-ES 330)