La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinicola

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES GRADO EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCION DE EMPRESAS LA NIC 41 “AGRICULTURA” EN EL SECTOR VITIVINICOLA Trabajo Fin de Grado presentado por Juan Antonio Ibáñez González, siendo la tutora del mismo la profesora Dª María Santa María Pérez. Vº. Bº. de la tutora: Alumno: Dª. María Santa María Pérez D. Juan Antonio Ibáñez González Sevilla. Junio de 2014 GRADO EN ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES TRABAJO FIN DE GRADO CURSO ACADEMICO [2013-2014] TÍTULO: LA NIC 41 “AGRICULTURA” EN EL SECTOR VITIVINICOLA AUTOR: JUAN ANTONIO IBÁÑEZ GONZÁLEZ TUTOR: Dª MARÍA SANTA MARÍA PÉREZ DEPARTAMENTO: CONTABILIDAD Y ECONOMIA FINANCIERA AREA DE CONOCIMIENTO: ECONOMIA FINANCIERA Y CONTABILIDAD RESUMEN: En el siguiente estudio hemos analizado la situación del mercado del sector vitivinícola a nivel mundial y español. Con ello realizamos una aproximación la situación del sector, destacando los aspectos más relevantes. Una vez considerado estos, analizamos la norma internacional de contabilidad NIC 41 “Agricultura” que regula elementos esenciales en las empresas del sector, como son la valoración de los activos biológicos y productos agrícolas, el tratamiento de las subvenciones oficiales recibidas y la información a revelar en las cuentas anuales. Por último, analizando cuentas anuales de algunas empresas importantes de este sector estudiamos los efectos de la aplicación de registro y valoración que prescribe la NIC 41. PALABRAS CLAVE: Activo Biológico; Economía Agraria; Sector Vitivinícola; Valor Razonable; Subvención Oficial; TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -I- ÍNDICE INTRODUCCION………………………………………………………………………………3 OBJETIVOS…………………………………………………………………………....3 METODOLOGIA…………………………………………………………………........4 CAPITULO 1: ECONOMIA AGRARIA………………………………………………............5 1.1 ECONOMIA AGRARIA…………………………………………………………...5 1.2 SITUACION DEL MERCADO MUNDIAL ..…………………………………….5 1.2.1 Viñedo ...………………………………………………………….……..5 1.2.2 Uva………………………………………………………………….……6 1.2.3 Consumo de vino per cápita en el mundo………………………..….6 1.2.4 Comercio del vino Mundial…………………………………………....8 1.2.5 Exportaciones Mundiales ...…………………………………………..8 1.3 SITUACION DEL SECTOR EN ESPAÑA………………………………………9 1.3.1 Viñedo…………………………………………………………………...9 1.3.2 Superficie de viñedo…………………………………………………...9 1.3.3 Producción española…………...……………………………….……11 1.3.4 Exportaciones nacionales……………………………………….…...11 1.4 ESTRUCTURA EMPRESARIAL ..…………………………………………….12 CAPITULO 2: PROBLEMÁTICA CONTABLE EN EL SECTOR VITIVINICOLA. “LA NIC 41AGRICULTURA”…..………………………………………………………………………15 2.1 OBJETIVOS Y APLICACIÓN DE LA NORMA ………………………………15 2.1.1 Definiciones………………………………………………………..…..16 2.1.2 Marco legal aplicable empresas españolas a partir de 2005.…...17 2.2 VALORACION Y RECONOCIMIENTO…………………………………….….17 2.2.1 Valor Razonable: orígenes……………………………………......…18 2.3 SUBVENCIONES OFICIALES…………………………………………………19 2.4 COMPARACION DE LA NIC 41 CON EL PLAN GENARAL DE CONTABILIDAD……………...………………………………………………………20 2.5 VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LA APLICACIÓN EL VALOR RAZONABLE SEGÚN LA NIC 41……………………………………………….....21 2.6 INFORMACION A REVELAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS……….21 CAPITULO 3: APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 41 EN EL SECTOR VITIVINICOLA....………………………………………………………………………..........23 3.1 BARON DE LEY………………………………………………………………...23 3.2 BODEGAS DOMEQ…………………………………………………………….26 3.3 BODEGAS RIOJANAS………………………………………………………....28 3.4 BODEGAS OSBORNE……….…………………………………………...........32 3.5 RESUMEN DEL ESTUDIO EMPIRICO DE LA NIC 41…....…………...…...35 3.5.1 Empresas que presentan cuentas anuales consolidadas………..35 3.5.2 Empresas que no presentan cuentas anuales consolidadas........35 CAPITULO 4: CÒNCLUSIONES.…………………………………………………........…..37 BIBLIOGRAFIA………………….……………………………………………………….…..39 II -II- TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -3- 1. INTRODUCCION España es una gran productora de vino a nivel mundial. Se sitúa en primer lugar por superficie plantada, segunda en exportadora mundial en términos de volumen y tercera tanto por producción como en términos de valor. A nivel nacional se trata de un sector de gran importancia, en términos económicos, sociales y medioambientales, así como en el exterior. Por otra parte, la Unión Europea incorporó las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en su normativa contable para establecer una referencia común en contabilidad y facilitar así la comparación de la información económico-financiera emitida por las empresas y conseguir así un mercado financiero integrado. Es de resaltar que la normativa internacional, la NIC 41, incorpora como principal criterio de valoración el del valor razonable, además del precio de adquisición y el coste de producción. En cambio, la normativa española no contempla la posibilidad de utilizar el criterio de valor razonable ni para activos biológicos ni para productos agrarios, tal como dispone la NIC 41. Por tanto, sólo deben aplicar obligatoriamente el valor razonable, los grupos cotizados que consolidan las cuentas anuales desde el año 2005, lo que supone disponer de diferentes informaciones respecto a los activos biológicos y productos agrarios dependiendo de si se aplica el Plan General de Contabilidad de 2007 (cuentas individuales) o las NIC (cuentas consolidadas). También prestaremos atención a lo referente a las subvenciones y su posterior imputación a la cuenta de resultados. La estructura que vamos a seguir para ver la aplicación de esta norma será la siguiente: 1) En el primer capítulo analizaremos la situación del sector vitivinícola, tanto a nivel mundial como a nivel nacional, destacando los aspectos más importantes. 2) En el segundo capítulo realizaremos un estudio de la Norma Internacional de Contabilidad 41 en profundidad. 3) En el tercer capítulo estudiaremos la aplicación práctica de dicha norma en algunas de las empresas más importantes del sector 4) Por último, en el cuarto capítulo expondremos las conclusiones extraídas sobre los estudios realizados. 2. OBJETIVO En primer lugar conocer la importancia y evolución del sector vitivinícola en nuestro país y su importancia a nivel europeo y mundial. En segundo lugar, profundizar en el tratamiento contable de los activos biológicos, que por sus características, son difíciles de valorar y reconocer. Y por último, observar si las empresas llevan a cabo la contabilización de los activos biológicos según marca la NIC 41”Agricultura.” Ibáñez González, Juan Antonio -4- 3. 4. METODOLOGIA El principal método utilizado en la primera parte del trabajo ha sido la revisión de distintos manuales de economía, artículos e información publicada por distintos organismos como La Organización Internacional de la Viña y el Vino. Además hemos usado informes del Ministerio de Agricultura, Alimentación y Medio Ambiente, así como artículos de investigación de revistas y distintas páginas webs. Para el estudio de la NIC 41, hemos hecho una revisión bibliográfica y el estudio de la norma, así como manuales de contabilidad. Por último, para la aplicación práctica de la NIC 41, estudiaremos varias de las empresas más importantes del sector, recurriendo para ello a sus Cuentas Anuales. Este procedimiento lo haremos de la siguiente manera: - Primeramente, utilizaremos el balance de situación de la empresa para observar si se recoge la partida de activos biológicos. - A continuación, estudiaremos en la memoria de la empresa la información publicada por la misma sobre el tratamiento y valoración de estos activos. - Por último, analizaremos la cuenta de pérdidas y ganancias para observar los deterioros reconocidos y los ingresos reconocidos por subvenciones. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -5- CAPITULO 1 ECONOMIA AGRARIA 1.1. ECONOMIA AGRARIA La “economía agrícola o economía agraria” es la rama de la ciencia económica que estudia la especificidad del sector agropecuario y sus múltiples interrelaciones con el conjunto de la economía. El sector agrícola es el sector de la economía que se dedica a la producción agrícola, es decir, usa materias primas de origen vegetal. Debemos diferenciarlo del sector agrario, ya que este incluye también la ganadería y las demás actividades económicas del campo. Tampoco podemos confundirlo con el sector primario que incluye otros sectores productores de materia prima, como la pesca. 1.2. SITUACION DEL MERCADO MUNDIAL En este epígrafe, hablaremos sobre el viñedo a nivel internacional, la uva, el consumo de vino per cápita en el mundo, el comercio mundial así como de las exportaciones mundiales del mismo. 1.2.1. Viñedo Según la Organización Internacional de la Viña y del Vino (Organización Internacional de la Viña y del Vino, 2012), la superficie vitícola mundial disminuyó 17.000 hectáreas en 2011 con respecto a 2012, considerando el total mundial en 7.575.000 hectáreas. A su vez, el viñedo comunitario de la unión europea está disminuyendo progresivamente de 3.792.000 hectáreas en 2008 a las 3.492.000 en 2012. Este proceso es debido en gran medida a la combinación de factores como la reestructuración del viñedo, la crisis vitícola, que a su vez se ha sentido de forma distinta por zonas y tipos de vinos. Pero de algún modo estas disminuciones de superficie dedicada a la plantación vitícola se han compensado con la de otros países, como por ejemplo a la vez que disminuyen las plantaciones en España aumentan en Chile, Argentina, en menor medida Turquía y manteniéndose invariables en EE.UU. y Sudáfrica. Ibáñez González, Juan Antonio -12- pesar de esto, este vino ha venido incrementando el precio progresivamente durante el 2012, con subidas superiores al 40% en algunos meses, lo que trae consigo una repercusión negativamente en el volumen exportado a nivel global puesto que alrededor del 50% del total vendido por España correspondió a este vino. Tabla 1.5.- Exportaciones españolas de vino. Fuente: Observatorio español del Mercado del Vino (OeMV). 1.4. ESTRUCTURA EMPRESARIAL El sector vinícola español se encuentra sumergido en un relevante proceso de renovación y actualización. Así pues, desde comienzos del siglo XXI, la superficie sometida a reestructuración y reconversión ha alcanzado las 130.000 hectáreas, que simboliza una inversión próxima a los 800 millones de euros. En España, se estima que más de 4.000 bodegas producen vinos tranquilos, espumosos y de licor. Normalmente, las bodegas son de pequeño tamaño y su capital es mayoritariamente de origen español, de tipo familiar, mientras que un gran número están formadas como cooperativas agrarias. A continuación vamos hacer referencia a las principales tipos de empresas en la cadena de producción del vino; las cuales son:  Bodegas cooperativas elaboradoras Éstas son sobre todo vendedoras de graneles. Las hay de diversos tamaños, aunque suelen constituir el segmento de las bodegas de vinificación de mayor volumen. Recientemente, han mejorado sus instalaciones y cuentas con una adecuada capacidad de almacenamiento, además de mejorar la calidad de sus vinos, ya que cuentan con enólogos importantes. TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -13-  Bodegas cooperativas que embotellan una parte considerable de sus producciones. Dichas bodegas, suelen estar situadas en zonas de Denominación de Origen y no son muy grandes. Este tipo de empresas, limitan su presencia a una sola zona, lo que restringe su gama.  Empresas vínicas de nicho. Son empresas que cuentas con bodegas, normalmente pequeñas o medianas en una o varias zonas, integrando todas las fases de la cadena de producción, en determinadas ocasiones incluyendo parcialmente la agricultura. Cuentan con marcas de prestigio.  Comercializadoras en origen con o sin cooperativa. Gestionan volúmenes relevantes de graneles.  Destiladoras. Son un número reducido de empresas. La mayor parte pertenece a las grandes empresas vinícolas de amplia gama.  Grandes empresas vinícolas de amplia gama. Cuentan con bodegas en varias zonas y un amplio abanico de vinos de distintas calidades y categorías.  Empresas distribuidoras de vinos. Se trata de empresas que distribuyen el vino a los canales HORECA (Hoteles, Restaurantes y Catering) y las tiendas especializadas. En España esta figura está muy fragmentada pero existen también grandes operadores comerciales de vino que suelen trabajar con frecuencia con otras bebidas alcohólicas. Entre las principales y más importantes empresas del sector, con más de 100 millones de facturación, se encuentran las siguientes:  Freixenet,  J. García Carrión,  Codorníu,  Arco Wine Invest Group,  Grupo Domecq Bodegas,  Grupo Miguel Torres, S.A.,  Félix Solís Avantis,  Grupo Faustino. La estructura empresarial del sector se caracteriza principalmente por una elevada atomización de las empresas vitivinícolas y un elevado número de marcas existentes, que en bastantes casos no tienen suficiente notoriedad para el consumidor. Las cooperativas y las pequeñas bodegas, coexisten con las grandes empresas que anteriormente hemos mencionado, las cuales poseen centros de producción en distintas zonas con la finalidad de diversificar su oferta. Con el propósito de controlar la calidad a lo largo de todo el proceso productivo, algunas bodegas han ampliado o comprado la extensión de sus viñedos ya que la mayor parte del suministro de las Ibáñez González, Juan Antonio -14- bodegas en España proviene de otros viticultores o directamente de las cooperativas en forma de vino. Otro aspecto relevante a destacar es el nivel de inversión que se ha destinado a la edificación de nuevas bodegas, a la mejora de los equipamientos e instalaciones, y al uso de técnicas de envejecimiento diferentes para proporcionar una gama mucho más amplia de vino de calidad. Dicho nivel de inversión se ha visto muy ralentizado en los últimos años como consecuencia de la actual crisis económica. En este entorno, es interesante destacar la innovación de muchas bodegas que experimentan con nuevas variedades de uva y la utilización de las uvas autóctonas para elaborar vinos más adaptados al gusto del consumidor. El mayor número de bodegas de vino de calidad se encuentran registradas en la Denominación de Origen (DO) de La Rioja, que son exactamente 826 bodegas, seguidas de la Denominación de Origen (DO) de: - Cava con 419 bodegas, - Ribera del Duero con 286 bodegas, - La Mancha con 256 bodegas, - Cataluña con 203 bodegas, - Penedés con 187 bodegas, - Y finalmente, Rías Baixas con 181 bodegas. Este proceso de modernización ha llegado, incluso, a la construcción de nuevas bodegas de las que se han ocupado arquitectos mundialmente famosos. Para concluir con este apartado, decir que el sector presenta un enorme dinamismo. Las cinco primeras empresas juntas tienen casi un 28% de la cuota del mercado, por lo que podemos deducir que el grado de concentración es relativamente elevado. Actualmente están aumentando las alianzas entre comercializadores para afrontar conjuntamente el fuerte proceso de internacionalización en el que está inmerso el sector español del vino, como también se van extendiendo los acuerdos con empresas del sector en otros países para mejorar la capacidad de comercialización mundial. A pesar de esto, la penetración de capitales extranjeros entre los primeros operadores no es muy importante. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -15- CAPITULO 2 28. PROBLEMATICA CONTABLE EN EL SECTOR VITIVINICOLA. LA NIC 41 La NIC 41 se publicó por primera vez en 1994 para afrontar la problemática específica de la información financiera de las empresas del sector agrario. Posteriormente en diciembre de 2000 el Consejo del International Accounting Standards Board (IASB, 2000) aprobó la versión definitiva de la NIC 41, Agricultura, entrando en vigor a partir de 2003, siendo de obligado cumplimiento desde 2005 para las empresas españolas cotizadas y que presentan estados financieros consolidados. 2.1. OBJETIVO Y APLICACION DE LA NORMA El objetivo de la NIC 41, consiste en regular el tratamiento contable, la presentación de estados financieros y la información a revelar de la actividad agraria. Por lo tanto, la NIC 41 dispone lo siguiente:  Los requisitos para el reconocimiento inicial de los activos biológicos y los productos agrarios.  La valoración inicial y posterior de los activos biológicos según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, siempre que se pueda determinar con suficiente fiabilidad.  La valoración inicial y posterior de los productos agrarios según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de su cosecha o recolección, siempre que se pueda determinar con suficiente fiabilidad.  Las condiciones para reconocer como ingresos las subvenciones oficiales relacionadas con activos biológicos que se valoren según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta.  La información que debe incluirse en los estados financieros. No se aplica la NIC 41:  En los terrenos relacionados con la actividad agraria.  En los activos intangibles relacionados con la actividad agraria.  En el procesamiento de los productos agrarios tras la recolección de la cosecha. Debemos resaltar que la NIC 41 no trata el procesamiento de los productos agrarios tras la cosecha o recolección. Es decir, las actividades secundarias quedan fuera de los límites de aplicación de la NIC 41. Concretamente la NIC 41, delimita la actividad agraria como “la gestión, por parte de una empresa, de las transformaciones de carácter biológico realizadas con los activos biológicos, ya sea para destinarlos a la venta, para dar lugar a productos agrícolas o para convertirlos en otros activos biológicos diferentes, entendiendo por activo biológico un animal vivo o una planta”. La actividad agraria recoge la gestión de la transformación y recolección de activos biológicos para destinarlos a la venta, para convertirlos en productos agrarios o en otros activos biológicos adicionales. Para la diferenciación entre activos biológicos y productos agrarios resulta clave la operación de recolección, ya que marca el instante en que el producto agrario se individualiza desligándose físicamente del activo Ibáñez González, Juan Antonio -16- biológico de procedencia o surgiendo de la extinción del ciclo vital. En la norma se incluye un cuadro resumen que clarifica los activos biológicos. Esta clasificación la vemos en el siguiente cuadro que se presenta a continuación: Diferenciación: activos biológicos, productos agrarios y productos procesados Activos biológicos Productos agrarios Productos procesados Ovejas Lana Hilo, alfombras Árboles plantación Árboles talados Troncos madera Ganado lechero Leche Queso Cerdos Reses sacrificadas Jamones, salchichas Vides Uvas Vino Árboles frutales Fruta Fruta procesada Tabla 2.1.- Diferenciación entre activos biológicos, productos agrarios y productos procesados. Fuente: NIC 41. 2.1.1. Definiciones Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuación se especifica:  Actividad agrícola es la gestión, por parte de una empresa, de las transformaciones de carácter biológico realizadas con los activos biológicos, ya sea para destinarlos a la venta, para dar lugar a productos agrícolas o para convertirlos en otros activos biológicos diferentes.  Producto agrícola es el producto ya recolectado, procedente de los activos biológicos de la empresa.  Un activo biológico es un animal vivo o una planta.  La transformación biológica comprende los procesos de crecimiento, degradación, producción y procreación que son la causa de los cambios cualitativos o cuantitativos en los activos biológicos.  Un grupo de activos biológicos es una agrupación de animales vivos o de plantas que sean similares.  La cosecha o recolección es la separación del producto del activo biológico del que procede o bien el cese de los procesos vitales de un activo biológico.  Valor razonable es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción libre.  Subvenciones oficiales son las definidas en la NIC 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas públicas. TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -17- 2.1.2. Marco legal aplicable a las empresas españolas a partir del año 2005 En el siguiente cuadro se muestra como las empresas que cotizan en bolsa debe de aplicar con carácter obligatorio la NIC para sus cuentas consolidadas en el Plan General de Contabilidad propio de cada país para sus cuentas individuales. Empresas no Cotizadas Empresas Cotizadas Cuentas Individuales Plan General de Contabilidad Plan General de Contabilidad Cuentas Consolidadas Optativo: PGC o NIC NIC Tabla 2.2.- Resumen de la obligatoriedad de la aplicación de la NIC 41. Fuente: Elaboración propia. 2.2. VALORACION Y RECONOCIMIENTO El reconocimiento contable marcado en el Plan General de Contabilidad español (Real Decreto 1514/2007, 2007) y siguiendo la normativa internacional, nos indican que los activos se reconocerán cuando sea probable la obtención a partir de ellos de beneficios para la empresa en el futuro. Respecto a los pasivos deben reconocerse cuando sea probable que, a su vencimiento y para liquidar la obligación, deban entregarse o cederse recursos que incorporen beneficios o rendimientos económicos futuros. En los dos casos, tanto activos como pasivos, es necesario para su reconocimiento que puedan ser valorados con fiabilidad previamente. Según la norma que estamos estudiando, la NIC 41, para reconocer y poder incorporar un activo biológico o un producto agrario a los estados financieros de la empresa, dispone tres requisitos: • Que la empresa controle el activo como resultado de sucesos pasados. • Que sea probable la obtención de beneficios económicos futuros derivados del activo. • Que resulte posible determinar de forma fiable el valor razonable o el coste del activo. Respecto a su valoración, el criterio central es el valor razonable. Mencionar que tanto en el momento inicial como en las fechas en que se produzca información financiera al valor razonable, se le deducirán los costes estimados en el punto de venta. Para mitigar la subjetividad del valor razonable, la NIC 41 señala la conveniencia de recurrir a un mercado externo siempre que sea posible. Concretamente, ese referente del valor razonable sería el precio de cotización si el bien opera en un único mercado activo. En caso de no existir para ese producto un mercado activo, pero si alguna referencia en el mercado, la NIC 41 propone que se tome en consideración una o varias de las reglas siguientes: • El precio de ese activo en la transacción más reciente entre un comprador y un vendedor independiente. • El precio de mercado de activos similares. • Las referencias del sector. Ibáñez González, Juan Antonio -18- En caso de inexistencia de mercado activo o referencias para el bien en su actual condición, pero sí en una situación futura, la norma internacional prescribe el valor actual de los flujos netos de efectivo esperados del activo biológico, descontados a una tasa definida por el mercado. De otra forma, cuando el valor razonable es imposible de determinar de forma fiable, en el momento inicial de reconocimiento de los activos biológicos, la norma dispone que deberán valorarse a su coste histórico menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor. Estos aspectos viene recogidos en otras normas de contabilidad como: NIC 2, Existencias; NIC 16, Inmovilizado Material y la NIC 36, Deterioro de valor de los activos. Para finalizar, se debe tener en cuenta que cuando se reconoce un activo biológico o un producto agrario a valor razonable menos costes estimados en el punto de venta, los cambios sucesivos del valor generarán pérdidas y ganancias que deben incorporare a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio contable en el que aparezcan. 2.2.1. Valor Razonable: orígenes Debido a los bajos niveles de inflación que han caracterizado la economía a partir de los años noventa, el coste histórico se mantiene como el método más adecuado para la valoración de los activos fijos depreciables relacionados con la explotación, lo que concuerda con la intención empresarial de recuperación del capital invertido por mediación de las sucesivas amortizaciones. Dichos niveles de inflación, no sólo han frenado las variaciones valorativas de activos fijos, sino que actualmente se tiende a la eliminación del activo de todo lo que no se considera recuperable en el transcurso normal de la actividad, optando por llevarlo inmediatamente a resultados, en sintonía con el concepto de activo. Por ello, para estimar el valor recuperable, ya no sólo se utiliza el criterio establecido en el Plan General de Contabilidad de recurrir al valor de mercado de cada activo, sino que, a falta de mercado, se establece que se debe realizar una evaluación de la capacidad de generación de flujos de tesorería de cada elemento o grupo autónomo de elementos de inmovilizado que puedan considerarse de forma independiente (Resolución del ICAC de 30 de Junio de 1991, para el inmovilizado material y de 21 de enero de 1992, para el inmaterial). Esta misma intención se aprecia en los marcos conceptuales, ya que tanto el Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad, el Documento nº 1 de la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de AECA (1981), como la Norma Internacional de Contabilidad Nº 36 (revisada en 2004) sobre estimación y contabilización del deterioro de valor en los activos optan por soluciones muy similares. Por lo tanto, el valor recuperable, que es el máximo admitido para valorar las partidas de activo en el balance de situación, se obtiene mediante el valor actual de los flujos de caja que vayan a generar dichos activos y está siendo considerado la mejor forma de aplicar el modelo del coste histórico. En el caso de los pasivos, se ha buscado un modelo equivalente al valor recuperable de los activos que ha sido denominado “valor pagable”. Este modelo consiste en valorar las obligaciones mediante el valor actualizado de los flujos de caja, necesarios para hacer frente al pasivo. Este criterio se está llevando a cabo no sólo para aplicar de forma correcta el modelo del coste histórico, sino también para revisar las valoraciones anteriores, ya que lo que en verdad le interesa a los usuarios de la información financiera es el desembolso que TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -19- se va a tener que realizar en el momento del pago, y ante la falta de su conocimiento en el momento actual, será necesario buscar la mejor forma de estimarlo. En la actualidad, este criterio se utiliza para valorar las obligaciones derivadas de sistemas de pensiones, las provisiones por garantías y responsabilidades y otras deudas similares, pero en la norma sobre Provisiones, Activos contingentes y pasivos contingentes (NIC 37), se aprecia una tendencia a extenderlo a otros instrumentos financieros emitidos por la empresa, o a los préstamos recibidos. Por lo tanto, el modelo del coste histórico sigue prevaleciendo en las operaciones relacionadas con la explotación, con ciertas variaciones, que lo único que implican es su adaptación a los cambios sociales, ante los que la empresa no puede mostrarse indiferente. El Marco Conceptual del IASB, al referirse a la valoración de los elementos de los estados financieros (Párr. 100), establece como criterio preferente de valoración el precio de adquisición o coste histórico, aunque también admite otros criterios como el coste corriente, el valor realizable (o de liquidación) o el valor presente, para determinados casos. A diferencia del FASB, que mantiene el criterio del coste histórico, sobre todo en la valoración de las inmovilizaciones materiales, relegando el resto de los criterios a la valoración de los inventarios y de la cartera, en el caso del marco conceptual del IASB, esta separación no se manifiesta de una forma tan estricta. Este marco se refiere a los activos de una forma genérica y abre la posibilidad de aplicar criterios de valoración diferentes. 2.3. SUBVENCIONES OFICIALES En primer lugar debemos de tener en cuenta que la NIC 41 no se aplica a los productos agrarios, ya que estos después de su cosechas son considerados existencias y se les aplican las normas que dispone la NIC 2 Existencias y demás normativa relacionada con estos productos. Por tanto, son los activos biológicos y los productos agrarios los que deben seguir las disposiciones de la NIC 41 respecto a subvenciones. En la NIC 41, las subvenciones oficiales se tratan de manera diferente en función de la valoración de los activos biológicos: valor razonable menos costes estimados en el punto de venta o por coste menos depreciación acumulada y deterioros de valor. En el primer caso, es decir, si se valoran por valor razonable menos costes estimados en el punto de venta, las subvenciones se reconocen como ingresos: • En subvención oficial incondicional: cuando se conviertan en exigibles, es decir, cuando la empresa ha sido notificada del derecho a la percepción de la misma. • En subvención oficial condicionada: cuando se cumplan las condiciones ligadas a la subvención. Cabe apuntar que las subvenciones condicionadas recogen diferentes casos: • Cuando al incumplir la condición se debe revertir toda la subvención recibida (por tanto no se debe reconocer la subvención hasta cumplirse todas las condiciones). • Cuando se retiene la subvención concedida a medida que transcurre el tiempo (se reconoce como ingreso la parte de subvención en proporción al tiempo). Ibáñez González, Juan Antonio -20- En el segundo caso, es decir, si se valoran por coste menos depreciación acumulada y deterioros de valor, se aplicará la NIC 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas públicas con dos alternativas para su reconocimiento: como ingreso diferido imputando la subvención a resultados a lo largo de la vida del activo, o detrayendo la subvención del valor del activo amortizando en cada ejercicio, en cuyo caso se produce una compensación entre el valor del activo subvencionado y la propia subvención. 2.4. COMPARACION DE LA NIC 41 CON EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD En un principio se querían incluir los activos biológicos en el Plan General de Contabilidad de 2007 (Real Decreto 1514/2007, 2007) y los productos agrarios, pero en la redacción final del mismo no aparecen, ya que son considerados que se tratan en una adaptación sectorial futura. Entonces, a la espera de la futura norma contable agraria, se debería seguir lo establecido en la NIC 41, pero existen diferencias entra esta y el Plan General de Contabilidad de 2007. En el Plan General de Contabilidad aprobado en noviembre de 2007 (Real Decreto 1514/2007, 2007), por su condición de general, no se hace referencia al tratamiento contable de la agricultura. Por lo tanto, no se refleja el seguimiento de la NIC 41 de valorar los activos biológicos y productos agrarios por el valor razonable menos los costes en el punto de venta, incluyendo en la cuenta de resultados las diferencias de valoración que surjan por el cambio en el valor a final de ejercicio. En concreto el Plan General de Contabilidad de 2007 no reconoce ninguna cuenta específica para representar de forma exclusiva los activos biológicos y productos agrarios, entendiendo como cuentas genéricas más próximas las de los grupos 2 y 3 Inmovilizado material, Inmovilizado material en curso, Productos en curso, Productos semiterminados y Productos terminados. Por este motivo, no se tienen en cuenta el tratamiento de los elementos más diferenciados de este sector de actividad, ni tiene creados subgrupos que permiten diferenciar los procesos de transformación en curso de ciclo tanto corto como largo, diferenciando en cada caso los correspondientes a vegetales en tierra de los desarrollados por animales, cuya separación sólo será aplicable en el sector vitivinícola, en función de la adaptación sectorial, que a nuestro entender sigue vigente en este aspecto. El Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, 2007) reconoce los ingresos cuando se cumple la probabilidad de obtención de beneficios o rendimientos económicos, y que su valor pueda determinarse de forma fiable, al igual que la NIC 41. Respecto a la valoración inicial de los activos, tanto si son tratados como existencias o como inmovilizados materiales, será por su precio de adquisición o coste de producción, y su valoración posterior por el precio de adquisición o coste de producción menos amortizaciones y deterioros, alejándose de la valoración de la NIC 41 que utiliza el valor razonable para la valoración inicial y el valor razonable menos costes en el punto de venta para su valoración posterior. En referencia a las subvenciones, el Plan General de Contabilidad no reconoce las subvenciones que están condicionadas al cumplimiento de determinados requisitos. En cambio, la NIC 41 reconoce las subvenciones oficiales relacionadas con activos biológicos como ingresos al ser incondicional, o cuando se hayan cumplido las condiciones establecidas en la subvención. Además, en la memoria del Plan General de Contabilidad de 2007 no se detalla la información que dispone la NIC 41 sobre activos biológicos y productos agrarios, ya que el Plan establece la información con carácter general para todas las empresas. TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -21- De este modo, en el Plan General de Contabilidad no se incorpora el valor razonable para sus elementos, a excepción de ciertos instrumentos financieros. Los activos biológicos y productos agrarios deben valorarse según el tradicional criterio del coste histórico. Lo más importante a destacar como diferencia entre la NIC 41 y el Plan General de Contabilidad es el empleo del valor razonable para activos biológicos y productos agrarios y su reconocimiento en los estados financieros, además pone de manifiesto la necesidad de la redacción de una adaptación sectorial agraria acorde con la normativa internacional, para mostrar correctamente el patrimonio de las empresas agrarias. 2.5. VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LA APLICACION DEL VALOR RAZONABLE SEGUN LA NIC 41 Las ventajas del seguimiento del valor razonable según la NIC 41 son: - Se salvan las dificultades de cálculo de los costes ya que se comenten errores importantes en el cálculo del coste histórico. - Permite reflejar las variaciones de valor en ciclos largos de producción - Es más fácil de calcular y comprender - Ofrece una información más adecuada para evaluar el riesgo. - Es más relevante por reflejar de forma más fiable la realidad de la transformación biológica. - La imagen de la empresa está más próxima a la realidad. Los inconvenientes del seguimiento del valor razonable según la NIC 41 son: - Sin mercados activos la valoración puede ser más subjetiva. - Gran volatilidad en los precios y resultados agrarios. - Dificultad de valorar activos biológicos unidos a otros activos. - Incertidumbre en los precios de los activos biológicos de ciclos de producción largos. - Las subvenciones oficiales pueden invalidar la fiabilidad de los precios de los mercados. 2.6. INFORMACION A REVELAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS La NIC 41 indica que la empresa debe presentar en el balance el importe de sus activos biológicos y sus productos agrarios por separado, dando un amplio volumen de información sobre los mismos en los estados financieros. Concretamente, la norma detalla que se debe distinguir la información en función de si se conoce el valor razonable con fiabilidad, si no se conoce el valor razonable y si se dispone de subvenciones oficiales. En todos estos casos la normativa pauta una detallada información. En el caso de conocer el valor razonable, ésta establece la obligación de informar sobre los cambios de valor derivados del mismo y la clasificación oportuna de los activos biológicos y productos agrarios. También es amplia la información a revelar en caso de no poder determinar el valor razonable por no ser fiable, ya que se deben apuntar las razones de ello. En caso de la información a revelar acerca de las subvenciones oficiales relacionadas con la actividad agraria según la NIC 41 se debe detallar la naturaleza y alcance de las subvenciones, las condiciones no cumplidas de las subvenciones y los decrementos significativos esperados en el nivel de subvenciones oficiales. Ibáñez González, Juan Antonio -28- Tabla 3.6.-Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Bodegas Domeq de 2012. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Domeq. La empresa Bodegas Domeq ha recibido según sus cuenta anuales subvenciones de explotacion y de capital. En ambos casos la empresa considera que cumple todos los requisitos para la obtencion de la mimas y por ello se convierten en no reintegrables para la empresa y las reconoce en el pasivo del balance de situación y en la cuenta de perdidas y ganancias. En el caso de que la empresa reconociera los activos según marca la NIC 41 estariamos hablando de subvenciones Incondicionales, ya que se cumplen los requisitos, pero no es el caso de esta empresa. 3.3. BODEGAS RIOJANAS Inicialmente, en 1890, la Sociedad dominante fue fundada como empresa individual, constituyéndose como Sociedad Limitada con la denominación Bodegas Riojanas Román Artacho y Cia., S.L. en el año 1930. La transformación en Sociedad Anónima, con la denominación actual, tuvo lugar en el año 1940. Desde septiembre de 1997 las acciones de la Sociedad dominante cotizan en las Bolsas de Madrid y Bilbao, así como en el Sistema de Interconexión Bursátil (mercado continuo). TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -29- Su objeto social, de acuerdo con lo establecido en el artículo 2 de sus Estatus Sociales, es la exportación de la industria vinícola en todas sus manifestaciones. En la actualidad, su actividad se centra en la elaboración, envejecimiento, crianza y comercialización de vinos blancos, rosados y, principalmente, tintos con denominación de Origen Rioja. Asimismo, la Sociedad dominante comercializa otras bebidas que adquiere ya elaborados de terceros. Analizamos a continuación más detalladamente la aplicación de la NIC 41 en sus estados contables. De este modo el balance que presenta a finales del ejercicio 2012 es el siguiente: Tabla 3.7.- Balance de Bodegas Riojanas de 2012. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Riojanas. En este caso volvemos a ver como la empresa da cabida a una partida denominada “Activos Biológicos” en su balance de situación, sigueindo con las pautas que marca la norma (NIC 41). Podemos encontrar más información sobre esto en la memoria de las cuentas anuales. Ibáñez González, Juan Antonio -30- Veremos en la memoria la valoracion de estos activos biológicos que toma la empresa que según marca la NIC 41 deberia ser a valor razonable. Tabla 3.8.-Extracto de la memoria de Bodegas Riojanas. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Riojanas. Según la nota 3.b de la memoria podemos ver que la empresa no aplica el criterio de contabilidad para estos activos que incica la norma NIC 41. La empresa al no poder estimar el valor razonable de los activos biológicos, lo contabiliza por su valor de coste menos la amortizacion acumuladay, en su caso, cualquier perdida acumulada por deterioro de valor. Observamos posteriormente la nota 3.d para ver si se ha reconocido alguna pérdida por deterioro de valor pero en este caso la empresa no ha registrado ningún importe en concepto de deterioro de valor de los activos. El ratio vertical de Bodegas Riojanas sobre el activo Biológico se situa en este caso en 1,4% siendo significativo dentro de las partidas del activo no corriente. Estudiando el ratio horizontal, vemos como en este caso ha aumentado la cuantia de la partida con respecto al año anterior, con lo que supone un aumento del viñedo de la empresa valorada como activo biologico. Seguidamente estudiaremos las subvenciones recibidas por la empresa para informar sobre si se acogen a lo que nos dice la norma contable NIC 41. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias que presenta Bodegas Riojanas al cierre del ejercicio es la siguiente: TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -31- Tabla 3.9.-Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Bodegas Riojanas. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Riojanas. Vemos, como bien indica la memoria, la partida denominada “Subvenciones de Capital tranferidas a resultados”. En la nota referentes a las subvenciones de la memoria, la empresa indica lo siguente: “Las subvenciones de capital se registran como un ingreso diferido en el pasivo del balance consolidado en el momente en que hay una seguridad razonable de que la subvención se cobrará y el Grupo cumplirá con todas las condiciones establecidas. Se valorán por el importe concedido y se imputan a resultados en proporción a la depreciación experimentada durante el periodo por los activos financiados por dichas subvenciones. La imputación a resultados por este concepto se realiza con el abono al epigrafe “Subvenciones de capital transferidas al resultado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas adjunta. Las subvencoines de explotación son imputadas a resultados en el ejercicio en el que se conceden, que no difiere significativamente del de si devengo”. En el caso de que la empresa reconociera los activos según marca la NIC 41 estariamos hablando de subvenciones Incondicionales, ya que se cumplen los requisitos, pero no es el caso de esta empresa. Ibáñez González, Juan Antonio -32- 3.4. BODEGAS OSBORNE En la memoria de las Cuentas Anuales podemos encontrar información sobre la naturaleza, actividad de la Sociedad: Tabla 3.10.-Extracto de la memoria de Bodegas Osborne. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Osborne. De acuerdo con esto vamos a estudiar si la empresa aplica en su contabilidad la Norma Internacional de Contabilidad 41, y para ello veremos el Balance de Situación y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -33- Tabla 3.11.- Balance de Bodegas Osborne de 2012. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Osborne. En este caso podemos ver como la empresa no incluye una partida en su activo corriente referida a activos biológicos. Para obtener más información vamos a comprobar la memoria de las Cuentas Anuales. En la memoria solo se dispone de información que nos dice que el inmovilizado material está valorado en balance por su coste minorado por el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas. En ningún caso nos especifica si existe un trato especial para los activos biológicos ni hace mención en la propia memoria en una cuenta especial para este activo. En cuanto al deterioro del inmovilizado material, las diferencias por este concepto se recogerán en la cuenta de pérdidas y ganancias por la diferencia negativa entre el valor contable de los activos y su valor recuperable. Para ver si se ha reconocido esta perdida por deterioro veremos lo que se especifica en la cuenta de Pérdidas y Ganancias de las Cuentas Anuales: Ibáñez González, Juan Antonio -34- Tabla 3.12.- Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Bodegas Osborne de 2012. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Osborne. En este caso no se ha reconocido una pérdida por deterioro por variación de valor del inmovilizado material, ni en su caso por variación de los activos biológicos. En cuanto a subvenciones se refiere, según la memoria, este es el detalle de los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias por tipo de subvención: Tabla 3.13.- Extracto de la memoria de Bodegas Osborne de 2012. Fuente: Cuentas Anuales de Bodegas Osborne. TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -35- Seguimos analizando esta nota de la memoria y obtenemos que son subvenciones no reintegrables para la empresa debido a que la administración especifica que se cumple con los requisitos necesarios para la concesión de las mismas. En el caso de que la empresa reconociera los activos biológicos y dichas subvenciones estuviesen relacionadas con estos activos estaríamos hablando de subvenciones incondicionales, pero no es el caso de nuevo porque la empresa no reconoce los activos como tal, y en su caso tampoco reconoce la relación de las subvenciones con estos activos. 3.5. RESUMEN DEL ESTUDIO EMPIRICO DE LA NIC 41 En este epígrafe recogeremos toda la información del estudio empírico mediante algunos cuadros comparativos. 3.5.1. Empresas que presentan Cuentas Anuales consolidadas. Empresa Obligación de separar los activos biológicos Criterio de valoración utilizado Justificación de no usar el valor razonable Subvenciones relacionadas con los activos biológicos Barón de Ley SI COSTE SI NO Bodegas Riojanas SI COSTE NO NO Tabla 3.14.-Resumen del estudio realizado según tipo de Cuentas presentadas. Fuente: Elaboración propia. 3.5.2 Empresas que no presentan Cuentas Anuales consolidadas Empresa Obligación de separar los activos biológicos Criterio de valoración utilizado Justificación de no usar el valor razonable Subvenciones relacionadas con los activos biológicos Bodegas Domeq NO COSTE NO NO Bodegas Osborne NO COSTE NO NO Tabla 3.15.-Resumen del estudio realizado según tipo de Cuentas presentadas. Fuente: Elaboración propia. Ibáñez González, Juan Antonio -36- TFG-FCEYE. La NIC 41 “Agricultura” en el sector vitivinícola. -37- CAPITULO 4 CONCLUSIONES A lo largo del estudio, como hemos podido comprobar, el sector vitivinícola es un sector importante, sector de peso en la economía tanto mundial, europea, como española. Observamos que la situación del sector no es buena, su producción sigue una tendencia a la baja. Cada vez hay menos empresas dedicadas a este sector, y por lo tanto, cada vez hay menos productos derivados del sector vitivinícola. En referencia a las exportaciones la perspectiva cambia. España, y en su conjunto la Unión Europea, sigue en continuo crecimiento. Probablemente este sea el único dato positivo que podemos extraer de la información a nivel macroeconómico del sector. En cuanto a la regulación del tratamiento contable de estas empresas, y una vez analizada la Norma Internacional de Contabilidad, “NIC 41, Agricultura”, hemos observado que existen ciertas discrepancias o diferencias importantes con respecto al Plan General de Contabilidad 2007 que es el que las empresas aplican en la elaboración de la Cuentas Anuales, y con ellas expresar la imagen fiel de la empresa. La mejor forma de determinar el valor razonable de los activos biológicos es el precio de un mercado activo, teniendo en cuenta su ubicación y su utilización. El valor razonable, en nuestra opinión, es un buen sistema para valorar todos los activos biológicos. Sin embargo, somos conscientes de las dificultades que entraña su valoración, especialmente en el caso del sector vitivinícola, debido a la inexistencia de mercados activos. En el modelo de valoración basado en el coste histórico, las alteraciones físicas o el incremento de las cantidades no tienen un reflejo en los resultados, en el ejercicio en que tienen lugar. Dado que, el valor razonable tiene en cuenta dichos cambios, consideramos que proporciona una importante información, acerca de la situación económica y financiera de la empresa, que ayuda a la toma de decisiones. A pesar de que, a veces, el valor razonable no se puede determinar de una forma tan exacta como el coste, en nuestra opinión, siempre se debe tratar de realizar una estimación fiable del valor razonable. De esta forma, se va a incrementar la comparabilidad entre las cuentas de los diferentes años de una empresa o entre las cuentas de una empresa y el resto de las empresas del sector, al seguir todas ellas, el mismo criterio de valoración. Somos de la opinión de que los cambios en el valor razonable, deberían ser reflejados en el patrimonio neto y únicamente se deberían transferir al resultado neto del periodo, cuando los beneficios son realizados. Los estudios empíricos demuestran que la mayoría de las empresas no aplican esta norma, quizás por su gran impacto sobre la imagen fiel de la empresa, o también debido a que conduce a unos ratios económicos-financieros erróneos o incluso podrían generar expectativas erróneas en los accionistas en cuanto al valor de los dividendos a repartir.