Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos

Trabajo Fin de Grado Grado en Ingeniería de Tecnologías Industriales Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Autor: Paula Muñoz Montaño Tutor: Jesús Muñuzuri Sanz Dpto. Organización Industrial y Gestión de Empresas II Escuela Técnica Superior de Ingeniería Universidad de Sevilla Sevilla, 2020 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos iii Trabajo Fin de Grado Grado en Ingeniería de Tecnologías Industriales Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Autor: Paula Muñoz Montaño Tutor: Jesús Muñuzuri Sanz Catedrático de Universidad Dpto. de Organización Industrial y Gestión de Empresas II Escuela Técnica Superior de Ingeniería Universidad de Sevilla Sevilla, 2020 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos v Trabajo Fin de Grado: Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Autor: Paula Muñoz Montaño Tutor: Jesús Muñuzuri Sanz El tribunal nombrado para juzgar el Proyecto arriba indicado, compuesto por los siguientes miembros: Presidente: Vocales: Secretario: Acuerdan otorgarle la calificación de: Sevilla, 2020 El Secretario del Tribunal Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos vii A mis padres y mis hermanos A mi familia y mis amigos A mis compañeros de ARUS Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos ix Índice Agradecimientos x Resumen xii Abstract xiv Índice xvi Índice de Tablas xx Índice de Figuras xxiv 1 Introducción y Objeto del Trabajo 26 1.1. Contextualización 26 1.2. Formula Student 26 1.3. ARUS, el ART y Business 27 1.4. Estrategia de negocio 30 1.4.1 Misión 31 1.4.2 Visión 31 1.4.3 Valores 31 2 Descripción del producto 33 2.1. Concepto 33 2.2. Experiencia del usuario 33 2.2.1 Generación de energía 33 2.2.2 Experiencia de conducción 33 2.2.3 ARUS Shop 34 2.2.4 Aplicación para el móvil 34 2.3. Instalaciones deportivas, equipamiento y personal 35 2.3.1 Sala ECO-POWER 35 2.3.2 Circuito indoor 35 2.3.3 Instalación eléctrica 37 2.3.4 Otras instalaciones 39 3 Análisis de mercado 11 3.1. Análisis del entorno 11 3.1.1 PESTEL 11 3.1.2 DAFO 13 3.2. Ubicación geográfica 15 3.2.1 Análisis TOPSIS 15 3.2.2 Resultados 16 3.3. Posicionamiento de Mercado 16 3.3.1 Análisis competidores 17 3.3.2 Gráfico explicativo 20 3.4. Segmentación de mercado y mercado potencial 21 3.5. Validación del producto 22 3.5.1 Encuesta 22 3.5.2 Landing Page 23 3.5.3 Perfil del cliente 23 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos xvii 4 Plan de mercado 10 4.1. Modelo de negocio 10 4.1.1 Modelo de negocio circular (CBM) 10 4.1.2 Fitdriv-e y CBM 10 4.1.3 Tarifas 10 4.2. Estimación de precios 11 4.2.1 Precio inicial 11 4.2.2 Precio final 11 4.2.3 Conclusión 11 4.3. Curva de ventas 11 4.3.1 Fidelización del cliente 12 4.3.2 Ingresos 14 4.4. Capacidad 14 4.4.1 Ciclo de uso del circuito 14 4.4.2 Número final de miembros 15 4.5. Plan de marketing 15 4.5.1 Análisis de la estrategia de marketing 15 4.5.2 Anuncios 16 4.5.3 Marketing de influencia 17 4.5.4 Eventos de street marketing 18 4.5.5 Carreras urbanas 18 4.5.6 Contenido propio en redes 18 4.5.7 Dimensionamiento del plan de marketing 19 5 Análisis financiero 10 5.1. Inversión inicial 10 5.2. Financiación del proyecto 10 5.3. Costes operativos 13 5.4. Ingresos 23 5.5. Plan de amortización 27 5.6. Cuenta de resultados 28 5.7. Evolución de los cash flows 30 5.8. Balances 32 5.9. Análisis de resultados 38 5.9.1 VAN 38 5.9.2 TIR 39 5.10. Otras alternativas de financiación 39 6 Conclusiones 10 7 Bibliografía 10 7.1. Análisis de mercado 10 7.1.1 PESTEL 10 7.1.2 TOPSIS 10 7.2. Descripción del producto 13 7.2.1 Seguridad 13 7.3. Plan de mercado 13 7.4.1 Modelo de negocio circular (CBM) 13 7.4. Análisis financiero 13 7.5.1 Inversión inicial 13 7.5.2 Costes operativos 14 7.5.3 Amortización del préstamo bancario 14 8 Anexo 10 7.1. Metodología TOPSIS 10 8.1.1 Introducción 10 8.1.2 Cálculo de los pesos, wj 10 8.1.3 Método 10 7.2. Curva de ventas 21 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos xix ÍNDICE DE TABLAS Tabla 1 – Sesiones de conducción 34 Tabla 2 – Máximo número de ARUSCOINS por sesión 34 Tabla 3 – ARUSCOINS Ranking 34 Tabla 4 – ARUS Shop 34 Tabla 5 – Puntuación competidores 20 Tabla 6 – Segmentación del mercado y clientes potenciales 22 Tabla 7 - Landing Page 23 Tabla 8 - Resultados encuestancuesta miembros suscritos 23 Tabla 9 - Tarifas 10 Tabla 10 - Inversión inicial 10 Tabla 11- Amortización financiera del préstamo 11 Tabla 12- Costes operativos 13 Tabla 13 - Precio tarifas 23 Tabla 14 – Precios con promociones 23 Tabla 15 - Porcentaje de clientes de cada tarifa 24 Tabla 16- Ingresos. Escenario likely 24 Tabla 17- Ingresos. Escenario best 25 Tabla 18- Ingresos. Escenario worst 26 Tabla 19- Plan de amortización del activo 28 Tabla 20- Cuenta de resultados. Escenario likely 29 Tabla 21- Cuenta de resultados. Escenario best 29 Tabla 22- Cuenta de resultados. Escenario worst 30 Tabla 23- Cash flows. Escenario best 30 Tabla 24- Cash flows. Escenario likely 31 Tabla 25- Cash flows. Escenario worst 31 Tabla 26- Balances 32 Tabla 27- VAN (WACC=2.095%) 39 Tabla 28- VAN (WACC=10%) 39 Tabla 29- Alternativas de financiación 39 Tabla 30- Amortización del préstamo (Alt. 2) 40 Tabla 31- Cuenta de resultados (Alt. 2). Escenario Best 41 Tabla 32- Cuenta de resultados (Alt. 2). Escenario Likely 42 Tabla 33- Cuenta de resultados (Alt. 2). Escenario Worst 42 Tabla 34- Cash flows (Alt. 2). Escenario Best 42 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos xxi Tabla 35- Cash flows (Alt. 2). Escenario Likely 43 Tabla 36- Cash flows (Alt. 2). Escenario Worst 43 Tabla 37- VAN (Alt. 2) 43 Tabla 38- Amortización del préstamo (Alt. 3) 44 Tabla 39- Cuenta de resultados (Alt. 3). Escenario Best 45 Tabla 40- Cuenta de resultados (Alt. 3). Escenario Likely 46 Tabla 41- Cuenta de resultados (Alt.3). Escenario Worst 46 Tabla 42 - Cash flows (Alt. 3). Escenario Best 46 Tabla 43- Cash flows (Alt. 3). Escenario Likely 47 Tabla 44- Cash flows (Alt. 3). Escenario Worst 47 Tabla 45- VAN (Alt. 3) 47 Tabla 46- TOPSIS. Matriz de datos 11 Tabla 47- TOPSIS. Matriz normalizada 11 Tabla 48- TOPSIS. Pesos 12 Tabla 49- TOPSIS. Matriz de decisión normalizada y ponderada 12 Tabla 50- TOPSIS. Ideales positivo y negativo 13 Tabla 51- TOPSIS. Distancias al ideal positivo 14 Tabla 52- TOPSIS. Distancias al ideal negativo 14 Tabla 53- TOPSIS. Ratios de proximidad/lejanía 15 Tabla 54- TOPSIS. Ranking 16 Tabla 55. TOPSIS Ciudades. Matriz de decisión 16 Tabla 56- TOPSIS Ciudades. Matriz de decisión normalizada 16 Tabla 57- TOPSIS Ciudades. Pesos 17 Tabla 58- TOPSIS Ciudades. Matriz de pesos normalizada ponderada 17 Tabla 59- TOPSIS Ciudades. Ideales positivo y negativo 17 Tabla 60- TOPSIS Ciudades. Distancia al ideal positivo 17 Tabla 61- TOPSIS Ciudades. Distancia al ideal negativo 17 Tabla 62- TOPSIS Ciudades. Ratios de proximidad/lejanía 18 Tabla 63- TOPSIS Ciudades. Ranking 18 Tabla 64- TOPSIS Barrios. Matriz de decisión 18 Tabla 65- TOPSIS Barrios. Matriz de decisión normalizada 19 Tabla 66- TOPSIS Barrios. Pesos 19 Tabla 67- TOPSIS Barrios. Matriz de decisión normalizada ponderada 19 Tabla 68- TOPSIS Barrios. Ideales positivo y negativo 20 Tabla 69- TOPSIS Barrios. Distancia al ideal positivo 20 Tabla 70- TOPSIS Barrios. Distancia al ideal negativo 20 Tabla 71- TOPSIS Barrios. Ratios de proximidad/lejanía 21 Tabla 72- TOPSIS Barrios. Ranking 21 Tabla 73- Clientes estimados por cuatrimestre 21 Tabla 74- Curva de ventas. Factores de seguridad 22 Tabla 75- Ciclo de vida por trimestres (con promociones) 22 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos xxiii ÍNDICE DE FIGURAS Figura 1- Puntuaciones Formula Student 27 Figura 2- Business Plan ARUS Motorsport 28 Figura 3- Business Plan PrincesARUS 28 Figura 4- Business Plan ART Go! 29 Figura 5- Business Plan ARUS Nisi 29 Figura 6- Business Plan ARToons 30 Figura 7- ART-20e 31 Figura 8 - Posicionamiento de mercado 21 Figura 9- Encuesta. Pregunta 1 24 Figura 10- Encuesta. Pregunta 2 24 Figura 11- Encuesta. Pregunta 3 25 Figura 12- Encuesta. Pregunta 4 25 Figura 13- Encuesta. Pregunta 5 26 Figura 14- Ciclo de vida. Nacimiento 12 Figura 15- Ciclo de vida. Declive 12 Figura 16- Ciclo de vida. Periodos normales 13 Figura 17- Caída clientes Landing Page 13 Figura 18- Ciclo de vida completo (con promociones) 13 Figura 19- Curva de ventas 14 Figura 20- Cash flows. Alt. 1 31 Figura 21- Cash flows. Alt. 2 43 Figura 22- Cash flows. Alt. 3 47 Figura 23- Cash flows. Alternativas de financiación 11 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos xxv 2 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO El objetivo de este apartado es desarrollar el producto del plan de negocios, el cual hemos dividido en dos partes: la experiencia del usuario y las instalaciones deportivas. 2.1. Concepto Ejercitar y reducir nuestra huella de carbono son dos de las mejores cosas que podemos hacer para mantener un futuro saludable y feliz tanto para nuestro cuerpo como para el sustento de las generaciones futuras. Fitdriv-e es un nuevo concepto de experiencia de conducción en el que el usuario debe generar la energía utilizada para cargar las baterías de los monoplazas que conducirá posteriormente. De esta manera, Fitdriv-e permite hacer ejercicio de una manera ecológica al mismo tiempo que tener la experiencia de conducir un coche eléctrico profesional en un circuito interior, y así poder acceder al resto de las instalaciones del centro deportivo. 2.2. Experiencia del usuario Los usuarios tendrán una APP en su teléfono en la que se registrarán todos sus logros y marcas personales, así como su energía generada, tiempo de conducción acumulado, kilómetros por vuelta registrado en las últimas 4 carreras, calendario de disponibilidad y reserva de sesiones de conducción, ARUSCOINS disponibles y mucho más, que se detallará a continuación. 2.2.1 Generación de energía Lo primero que el usuario tendrá que hacer es producir energía a través de bicicletas, elípticas y cintas de correr en la sala ECO-POWER, que se convierte automáticamente en minutos de conducción. Una clase de cycling de 50 minutos con 6 participantes y un instructor puede generar hasta 3300 W·h. Y una persona puede generar hasta 200 W·h. Por lo tanto, hemos estimado que una persona producirá en promedio alrededor de 100 W·h cada vez que van al gimnasio La conversión "W·h generados - tiempo de conducción" será la siguiente: 100 W·h generados = 2,38 minutos de conducción Si asumimos que una persona promedio va al gimnasio cinco veces en dos semanas, alcanzará aproximadamente 14,25 minutos de experiencia de conducción en ese período de tiempo. El usuario acumulará los minutos de conducción conseguidos y podrá canjearlos por sesiones de 10, 15 o 20 minutos Cuando el cliente esté a punto de comenzar su entrenamiento, escaneará el código QR de la máquina ECOPOWER que vaya a utilizar para que la APP pueda registrar el número de vatios generados y los minutos equivalentes de conducción del coche, que el usuario irá viendo mientras hace deporte en su propio teléfono, el cual podrá colocar en un soporte instalado en la propia máquina. 2.2.2 Experiencia de conducción Cada usuario recibirá una primera clase teórica de conducción con un piloto profesional antes de conducir el coche por primera vez, la cual podrá reservar utilizando la APP. En la APP, habrá un calendario para que el usuario reserve las sesiones de conducción. Al llegar al circuito, un monitor ayudará al usuario a ponerse el equipamiento necesario, le dará algunas instrucciones básicas de seguridad y le asignará un coche. Habrá un indicador en el salpicadero del tiempo restante. Cuando finalice el tiempo, el usuario podrá consultar la APP y ver cuántos kilómetros ha recorrido. Descripción del producto 34 Teniendo en cuenta que la Endurance son 22 km y 30 min aproximadamente: Tabla 1 – Sesiones de conducción Tiempo (min) 10 15 20 Distancia (km) 7 11 14 Nº vueltas 7 11 14 Por cada 100 metros recorridos el usuario ganará 1 ARUSCOIN. Por tanto, en una vuelta, que corresponde a 1 km recorrido, el usuario acumulará aproximadamente 10 ARUSCOINS. Análogamente, de forma aproximada: Tabla 2 – Máximo número de ARUSCOINS por sesión Sesión (min) 10 15 20 ARUSCOINS 70 110 140 Con el fin de fomentar la naturaleza competitiva que fitdriv-e quiere transmitir a los usuarios y proporcionar el frenetismo que caracteriza a los clubes de automóviles, se establece un sistema de ranking. Este sistema consiste en establecer un orden de los mejores tiempos de vuelta. Al final de cada semana, los 3 primeros usuarios del ranking recibirán como premio un determinado número de ARUSCOINS: Tabla 3 – ARUSCOINS Ranking Posición ranking 1 2 3 ARUSCOINS 10 5 3 2.2.3 ARUS Shop En la aplicación, el usuario verá cuántos ARUSCOINS tiene disponibles, las cuales podrá canjear por diferentes tipos de actividades que se mostrarán como disponibles en el catálogo que encontrará en la app llamado ARUS Shop. El usuario podrá acceder a las instalaciones de dichas actividades escaneando un código QR en la entrada de cada una de ellas que se generará en la APP tras la compra de la actividad a través de ARUSCOINS. Tabla 4 – ARUS Shop Actividad Precio (ARUSCOINS) Pases diarios(*)/sesión(**) Sala de máquinas y peso libre 40 5(*) Clases dirigidas y actividades en grupo 50 5(**) Piscina cubierta climatizada 60 5(*) Entrenamiento personal 70 5(*) Clases técnicas de conducción 80 2(**) Spa/Masaje 80 2(*) Nutricionista 80 4(*) 2.2.4 Aplicación para el móvil La aplicación tendrá un menú con cuatro pestañas diferentes:  Resultados eco-power (W·h generados y minutos de conducción equivalentes)  Distancia recorrida en las últimas 4 carreras y número de ARUSCOINS conseguidos + Ranking semanal 35 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos  Calendario de reserva de las sesiones de conducción y clases teóricas  ARUS SHOP 2.3. Instalaciones deportivas, equipamiento y personal El centro deportivo estará equipado con una sala de cardio eco-power, un circuito interior y otras instalaciones de gimnasio como una sala de peso libre, una sala de máquinas, salas para clases dirigidas y actividades en grupo, una piscina cubierta climatizada, un spa, vestuarios, una consulta de nutrición y un aparcamiento para vehículos y bicicletas. El edificio se reconocerá por estar totalmente hecho de vidrio, con el fin de aprovechar al máximo la luz natural y el calor del sol, sobre todo en un lugar tan frío como lo es Copenhague. 2.3.1 Sala ECO-POWER Esta sala estará equipada con 174 máquinas cardio eco-power tales como cintas de correr, bicicletas de cross, steppers, máquinas de remo, spinning y bicicletas elípticas. Estas llevan implícito un generador-transformador interno que al activarlo pedaleando, dando zancadas o remando, genera energía cinética que se transforma en electricidad, que se acumula en baterías que se utilizan para recargar las de los ART-20e. Habrá personal que se turnará y estará en la recepción o vigilando la sala ECO-POWER. 2.3.2 Circuito indoor Fitdriv-e dispondrá de un circuito interior profesional equipado con todas las medidas de seguridad necesarias. Habrá seis monoplazas y una zona de carga de la batería donde se estacionarán. La longitud del circuito será de 1 kilómetro, y la distancia de seguridad entre los coches tendrá que ser de 250 metros por lo que habrá un máximo de cuatro ART-20e corriendo simultáneamente. Dispondremos, no obstante, de dos coches más, en total 6 monoplazas. 2.3.2.1 Personal Para garantizar el correcto funcionamiento y mantenimiento de los coches, así como la seguridad en la pista, el servicio contará con un personal especializado:  Personal de tráfico de circuito: banderas de salida y carril auxiliar  Personal de seguridad: asistencia en caso de accidente  Personal de mantenimiento del circuito  Personal de mantenimiento de los monoplazas 2.3.2.2 Equipamiento para el vehículo y el conductor  Push Bar (barra de empuje): cada ART-20e tendrá un dispositivo extraíble (llamado barra de empuje) que se fija a la parte trasera del vehículo y permite a dos personas empujar y tirar del vehículo mientras están erguidos detrás del mismo. o Un extintor que cumpla con la normativa de Formula Student se montará en la barra de empuje de manera que sea rápidamente accesible. o Dos pares de guantes aislantes de alto voltaje y un multímetro con dos cables de prueba de enchufe tipo banana de 4 mm con capacidad para 1000V CAT III o más se conectarán a la barra de empuje. Los guantes de alta tensión (HV) estarán protegidos por un estuche o medio similar de daños mecánicos, humedad y luz solar. Debe ser posible abrir el maletín sin utilizar herramientas.  Quick Jack (gato rápido): cada ART-20e tendrá un dispositivo extraíble (llamado gato rápido) que Descripción del producto 36 levanta el vehículo, de modo que todas las ruedas motrices estén al menos 100 mm del suelo y el vehículo esté adecuadamente apoyado. Todas las ruedas no motrices no deben tocar nada más que el suelo. La elevación del vehículo con el gato rápido debe ser posible por una persona y no requiere acciones que no sean la colocación y el funcionamiento del gato rápido en sí. En la posición levantada, el vehículo deberá mantenerse seguro y estable y el gato rápido deberá estar bloqueado y asegurado. Esto deberá funcionar sin el apoyo de una persona o pesos adicionales.  Equipamiento del conductor: el equipamiento especificado a continuación debe ser usado por el conductor en todo momento siempre que se encuentre en la cabina con el sistema de tracción activado y en cualquier momento entre el inicio de una sesión de conducción y el fin o el abandono de esta. o Un casco cerrado que cubra la cara y ajustado al conductor o Una balaclava que cubra la cabeza, el pelo y el cuello del, hecha de material resistente al fuego que cumpla la normativa o una falda para casco completo hecha de material resistente al fuego que cumpla la normativa. o Un traje resistente al fuego de una sola pieza, hecho de un mínimo de dos capas que cubre el cuerpo desde el cuello hasta los tobillos y las muñecas. o Ropa interior resistente al fuego (pantalones largos y camiseta de manga larga). Esta ropa interior debe estar hecha de material resistente aceptado por la normativa y debe cubrir completamente el cuerpo del conductor desde el cuello hasta los tobillos y las muñecas. o Calcetines resistentes al fuego hechos de material resistente al fuego que cumplan con la normativa y que cubran la piel desnuda entre el traje del conductor y las botas o zapatos. o Zapatos resistentes al fuego hechos de material resistente al fuego que cumpla con la normativa. o Guantes resistentes al fuego hechos de material resistente al fuego que cumpla con la normativa o Las muñequeras son obligatorias y deben estar provistas de tal manera que el conductor pueda soltarlas y salir del vehículo sin asistencia, independientemente de la posición del vehículo. Todo el equipo del conductor deberá estar en buenas condiciones. En concreto, no debe tener desgarros, roturas, costuras abiertas, zonas de desgaste significativo o abrasión o manchas que puedan comprometer el rendimiento de resistencia al fuego. Están prohibidas las camisetas, calcetines u otras prendas interiores de nylon o cualquier otro material sintético que se derritan cuando se exponen a altas temperaturas.  Extintores de incendios: cada ART-20e tendrá disponible para ellos al menos dos extintores químicos secos/de polvo seco con una capacidad mínima de agente de combate de 0.9kg. Los extintores de mayor capacidad (mayores clasificaciones numéricas) son aceptables. Todos los extintores estarán equipados con un medidor de presión/carga instalado por el fabricante. Los extintores de mano no pueden montarse en el vehículo Es necesario aclarar que se le proporcionará al usuario todo el material de seguridad necesario, que ha sido elegido de acuerdo con la normativa de FSG (Formula Student Germany). 2.3.2.3 Seguridad Garantizar la seguridad de los clientes es un objetivo clave del proyecto. Por eso, en este campo, nuestra referencia no podría ser otra que Fórmula 1, la competición automovilística por excelencia. Debido al accidente de M. Schumacher en Silverstone '99, en el que sufrió graves lesiones en la pierna derecha al golpear una pila de neumáticos después de la curva Stowe a una velocidad de 200 kilómetros por hora, la empresa TECPRO comenzó su investigación sobre materiales de absorción de choque. Les tomó 6 años agotadores desarrollar su producto, que fue licenciado por la FIA en asociación con el grupo de seguridad alemán DEKRA. Un año antes de ser utilizado por primera vez en el circuito italiano de Monza, durante el Gran Premio de 2006, se instalaron barreras francesas en la pista de práctica de Paul Ricard. Hoy en día, varios circuitos como Singapur, Mónaco, Abu Dhabi y Montmeló tienen estas medidas de seguridad. Estas barreras están formadas por bloques de 2 colores con un ensamblaje de lengüeta y ranura. Dependiendo 37 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos del riesgo de peligro de la curva se colocan en filas de 1, 2 o 3. Cada bloque mide 150 cm de largo, 120 cm de alto y 55-60cm de ancho y están hechos de plástico muy resistente y flexible. La empresa realizó varias pruebas conjuntamente con la empresa alemana DEKRA, antes de que la FIA diera su permiso, a diferentes velocidades (de 60 a 218 km/h) y llegó a varias conclusiones:  La desaceleración de la fuerza G era superior a la de las paredes anticuadas de los neumáticos y otros sistemas anticuados.  No se rompen ni explotan en caso de accidente  No permiten la entrada de vehículos.  Quitar el coche manualmente es posible. Tener este tipo de sistemas de protección tiene ventajas claras y casi ninguna o ningún inconveniente en absoluto. La instalación es mucho más simple que la de las filas de neumáticos y lo mismo puede decirse de las reparaciones. Además, es mucho más limpio ya que la basura no se acumula. TECPRO ofrece diferentes tipos de ajustes que se cambian dependiendo de lo peligrosa que sea la zona. En nuestro caso hemos optado por ajustes TEC para rectas y TEC2Plus para curvas. Este sistema de seguridad reduce al mínimo el riesgo de lesiones. Incluso en caso de lesiones menores, el conductor recibiría atención médica instantánea, ya que tendríamos un área de enfermería junto al circuito. 2.3.3 Instalación eléctrica En fitdriv-e, como ya se ha comentado anteriormente, la energía producida por los usuarios en las máquinas ecopower se almacenará en baterías, que posteriormente servirán para los coches eléctricos. En el caso de que todas las baterías estuvieran cargadas, es decir, que hubiera un exceso de energía producida (lo cual es muy improbable), la energía podría usarse para alimentar la red del propio gimnasio. En todo caso no se verterá a la red eléctrica tanto por motivos legales como técnicos. La siguiente figura muestra un esquema simplificado de la instalación: Se dispondrá de cuatro flujos de potencia: Descripción del producto 38  De las máquinas eco-power a las baterías y de las baterías a los coches  De las máquinas eco-power a las baterías y de las baterías a la red eléctrica  De la red eléctrica a las baterías y de las baterías a los coches  De la red eléctrica a las baterías y de las baterías a la red eléctrica 2.3.3.1 Flujo 1 (normal): eco-power – batería – ART-20e Como podemos observar, las máquinas eco-power generan corriente continua a una tensión, que a continuación pasará por un conversor, que unificará todas las tensiones para verterlas en un bus de continua al que estarán conectadas las baterías de los coches. Como cada usuario generará energía a una tensión diferente, es necesario dicho conversor, que logrará establecer una única tensión final. Cuando una batería esté cargada se colocará en un monoplaza y estará listo para ser conducido en el circuito. Los puestos de carga de las baterías estarán dentro del propio circuito, en una zona habilitada para ello, en la que también estarán los ART-20e estacionados. Como se dispondrá de 6 monoplazas, se tendrán 12 baterías, con el objetivo de poder satisfacer toda la demanda en el caso de que esta sea la máxima para la capacidad del centro. 6 baterías colocadas en los coches y las 6 restantes cargándose. Es necesario recordar que solo podrá haber 5 coches en pista simultáneamente por cuestiones de la distancia de seguridad. 2.3.3.2 Flujo 2: eco-power – batería – red eléctrica Este es el caso en el que nos encontramos con que hay una batería cargada que no se va a utilizar y para no desaprovechar la energía se decide alimentar la propia red del gimnasio. 2.3.3.3 Flujo 3: red eléctrica– batería – ART-20e Este caso representa la necesidad de recargar las baterías de los coches directamente de la red puesto que no se esté generando la energía suficiente en la sala eco-power. Medida económica Durante la noche la electricidad es más barata, por lo que sería una buena idea cargar las baterías de la red y por la mañana utilizar la electricidad de las baterías que se han cargado en la noche. En conclusión, se estaría almacenando la energía cuando es más barata para usarla cuando es más cara. Durante el día, sobre todo a las horas punta en las que la sala eco-room estará más llena, se aprovecharía la energía generada por los usuarios ahorrando así el alto coste de la electricidad a esas horas del día. 2.3.3.4 Flujo 4: red eléctrica– batería – red eléctrica Por último, podría darse el caso en el que se cargara una batería de manera urgente y finalmente no se utilizase para correr en el circuito y se decida alimentar la red del gimnasio para no desperdiciarla. Solución técnica Si se quiere usar la energía almacenada en las baterías para abastecer el gimnasio de nuevo, si no se quiere tener nada que ver con la red eléctrica, la iluminación debe desconectarse de la red y empezar a alimentarla desde la batería muy rápidamente para que no se note que las luces se han apagado, para no tener esa energía inactiva. Los flujos 1 y 3 serán los que representen el día a día de fitdriv-e, mientras que los 2 y 4 representan situaciones muy poco comunes. No obstante, no está de más exponer todos los posibles escenarios. 2.3.3.5 Almacenamiento de energía Imaginemos que no se necesita cargar ninguna batería en un momento dado, ¿por qué se sigue almacenando la energía generada en las baterías? Porque de esta forma no hay pérdidas de energía si en horas bajas no se genera lo suficiente en la sala eco-power 39 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos como para verterlo a la red. Además, si hay un exceso de energía almacenada, se podrá usar para alimentar el gimnasio (flujo 2). 2.3.3.6 Observaciones técnicas  Las baterías se cargan fuera del monoplaza y una vez cargadas se colocan dentro del mismo.  Vida de la batería: 30 minutos (la duración de la Endurance)  Disponer de baterías muy grandes no sería funcional porque tardarían mucho tiempo en cargarse.  Tiempo de carga de una batería (450 V a 15 A·h): 45 minutos – 1 hora. Por la salud de la batería, tardar menos de 1 hora en cargarla no es bueno. Excepcionalmente (máximo una vez al mes), si es estrictamente necesario, podría cargarse en 20 - 30 minutos.  Si una persona trabaja a una potencia de 100 W (unidades de energía) en una máquina eco-power, podría recargar una batería entera en 67,5 horas, ya que habría logrado generar 6750 W·h.  Potencia de la batería: 450 𝑉× 15 𝐴 ∙ ℎ=6750 𝑊∙ ℎ  Se necesitarían 68 personas trabajando a una potencia de 100 W o 34 a 200 W para cargar una batería en una hora. 2.3.4 Otras instalaciones Además de la sala eco-power y el circuito indoor, fitdriv-e dispondrá de múltiples instalaciones en las que se desarrollarán todo tipo de actividades:  Sala de máquinas  Sala de peso libre  Salas para actividades dirigidas y en grupo  Piscina cubierta climatizada  Spa  Consulta de nutrición  Vestuarios 3 ANÁLISIS DE MERCADO En este capítulo se llevará a cabo un análisis del entorno (PESTEL y DAFO), el método TOPSIS para establecer la localización geográfica óptima para lanzar el negocio, y un posicionamiento de mercado con su correspondiente análisis de la competencia. 3.1. Análisis del entorno Se compondrá de un PESTEL y un DAFO. 3.1.1 PESTEL En primer lugar, es fundamental comprender el entorno en el que se desarrollará el futuro negocio. Realizar un análisis de los factores externos que condicionarán la actividad empresarial es necesario para no ser ajeno a su influencia. Para ello, se utiliza un instrumento de planificación estratégica denominado PESTEL para analizar los factores políticos, económicos, sociales, tecnológicos, ecológicos y jurídicos del entorno objetivo. Al hacerlo, se define con precisión el contexto en el que se desarrollará el nuevo producto. Debido a la estrecha relación entre los factores políticos y económicos, ambos se analizarán simultáneamente, teniendo en cuenta también los factores sociales y justificando el motivo para llevar a cabo el estudio con vistas a la Unión Europea (UE en adelante); a continuación, se explicarán las principales características tecnológicas del mundo de las actividades deportivas y del automovilismo. La preocupación actual de los gobiernos y la sociedad por ser respetuosos con el medio ambiente, con las medidas que se seguirán en los próximos años (especialmente para una idea empresarial que afirma ser revolucionaria con respecto a la conciencia ambiental en los centros deportivos y el automovilismo), no puede pasar desapercibida. Finalmente, se resumirán los aspectos legales más importantes con respecto a la construcción y operación de un gimnasio y un circuito. 3.1.1.1 Política y economía La Unión Europea es una unión económica y política entre 27 países: Alemania, Austria, Bélgica, Bulgaria, Chipre, Croacia, Chequia, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal, Rumanía, Eslovaquia, Eslovenia, España y Suecia. Se ha convertido en un referente a nivel global y tiene influencia en la economía y la política mundiales. Trabaja con otras grandes potencias mundiales y desempeña un papel muy importante para fomentar la democracia, la libertad, la paz y la seguridad a nivel mundial. La UE mantiene muy buenas relaciones con los Estados Unidos. El mercado único europeo es uno de los mayores logros de la UE. Representa aproximadamente 500 millones de consumidores y 21 millones de PYME (pequeñas y medianas empresas). Su objetivo es eliminar todas las barreras a las empresas en los Estados miembros garantizando cuatro libertades, es decir, la libre circulación de bienes, servicios, capitales y mano de obra. El objetivo de la directiva es reducir las barreras a las empresas en los Estados miembros garantizando cuatro libertades, es decir, la libre circulación de bienes, servicios, capitales y mano de obra. Sin embargo, la libre circulación de personas es la cuestión más controvertida y ha suscitado críticas generalizadas de los partidos políticos euroescépticos y de muchos otros. El producto interior bruto (PIB) de la UE en 2018 representó aproximadamente el 30,24 % de la economía mundial. Alemania, el Reino Unido y Francia son los tres Estados miembros que generan más de la mitad del PIB de la UE. Estados Unidos fue el principal socio de la UE para las exportaciones y China para las importaciones en 2018. El euro es la moneda oficial de 19 de los 27 países miembros de la UE. Estos 19 países, con aproximadamente 340 millones de personas, conforman colectivamente la zona del euro, también conocida como la zona del euro. ARUS Motorsport es una empresa bien establecida en Europa, con numerosos centros de distribución repartidos por todo el continente, donde la libre circulación de bienes y servicios supone una disminución de los gastos Análisis de mercado 18 18  Halterofilia  Cardio  Mind&Body: Yoga, Pilates  Bodypump  Cycling  Outdoor running  Clases de danza  Boxeo  TRX  Entrenamiento personal  Vesterbronx Gym o Precio: 44€/mes o Número de sucursales: 1  Rango de actividades ofertadas:  Halterofilia  Cardio  TRX  Postnatal  Boxeo  Yoga  SATS o Precio: 46.7€/mes o Número de sucursales: 2 o Rango de actividades ofertadas:  Halterofilia  Cardio  Sauna  Artes marciales  Danza  Cycling  Yoga  Estiramientos  TRX  Campamentos deportivos  Entrenamiento personal  SHC (Sporting Health Club) o Precio: 53.4€/mes 19 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos o Número de sucursales: 3 o Rango de actividades ofertadas:  Boxeo  Squash  Pádel  Entrenamiento personal  Piscina&Spa  Prowler  Outdoor running  Urban Gym o Precio: 13€/mes o Número de sucursales: 3 o Rango de actividades ofertadas:  Cardio  Halterofilia  Crossfit  Fitdriv-e: o Precio: 119.99€/mes o Número de sucursales: 1 o Rango de actividades ofertadas:  Halterofilia  Cardio (Eco-Power)  Cycling  Entrenamiento personal  Piscina  Spa  Masajes  Carreras de coches Para cuantificar la gama de actividades ofrecidas, se ha elaborado una tabla de puntuación, evaluando y clasificando la variedad del catálogo de actividades. Los diferentes entrenamientos reciben diversas puntuaciones dependiendo de la originalidad de los mismos:  0 puntos: ninguna novedad. Visto en todos los gimnasios.  5 puntos: baja novedad. Muy común.  10 puntos: novedad media. No es probable que se vea mucho.  20 puntos: alta novedad. Muy raro de ver en Copenhague  50 puntos: único, no solo en Copenhague Análisis de mercado 20 20 Tabla 5 – Puntuación competidores Puntuación Entrenamiento 0 puntos Halterofilia, Cardio, Cycling 5 puntos Boxeo, artes marciales, outdoor running, Postnatal, Yoga, Bodypump, Estiramientos, Piscina, Spa 10 puntos Crossfit, TRX, Nutrición, Entrenamiento personal, Masajes, Prowler, Danza, Cardio (Eco-Power) 20 puntos Squash, Pádel, Campamentos de deporte 50 puntos Carreras de coches Sumando los puntos totales para cada gimnasio y ordenándolos, los resultados son:  Fitdriv-e: 100  SATS: 75  SHC: 85  Fitness World: 50  Crossfit Copenhagen: 40  Vesterbronx Gym: 25  Urban Gym: 10 3.3.2 Gráfico explicativo Una vez que han sido definidos los competidores y las dimensiones clave que hacen que los clientes opten por uno u otro, hemos procedido al desarrollo de una matriz de posicionamiento, que pretende representar la visión que nuestros clientes tienen de todos los competidores analizados en función de las dimensiones clave. Establecido lo que sería la matriz de la percepción del cliente, hemos localizado el punto donde debemos posicionar nuestro producto. En vista de los resultados, parece que lo más inteligente sería definir nuestro producto como el que tiene mayor catálogo/novedad de las actividades ofrecidas. Con respecto al precio, parece haber una gran brecha en las cuotas baratas de centros de fitness, pero por supuesto, si pretendemos ofrecer actividades innovadoras que requieren una gran inversión, una idea mucho mejor sería ofrecer un servicio de alto nivel con un alto precio, promoviendo la imagen de nuestra marca en el mercado. 21 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Figura 8 - Posicionamiento de mercado 3.4. Segmentación de mercado y mercado potencial Este apartado detalla el proceso seguido para estimar el número de clientes potenciales de fitdriv-e mediante el método de ratios sucesivos. El método consiste en aplicar porcentajes sucesivamente para descomponer los mercados potenciales, de mayor a menor, hasta llegar a un mercado más específico y segmentado. Los datos que hemos obtenido proceden de una encuesta a los ciudadanos de Copenhague y de estadísticas nacionales. Toda esta información nos permite analizar los datos desagregados por barrio, ofreciéndonos una estimación más precisa del número de clientes específicos en cada barrio. Partiremos de un mercado potencial absoluto que engloba a toda la población de los 11 barrios de Copenhague, ciudad donde se ubicaría el primer gimnasio. A partir de este mercado potencial, los criterios que se tendrán en cuenta son:  Edad, la idea es descartar a la población que no se encuentra entre las edades de 16 y 60 años  Personas interesadas en el mundo del Motorsport (Formula 1, Formula E, Rally, etc.).  Aquellos que practican actividad física al menos 200 minutos a la semana.  Aquellos que van a Karting asiduamente.  Aquellos que no están suscritos a ningún gimnasio o aquellos que cambiarían de gimnasio.  Los que caminarían o viajarían una cierta distancia para ir al gimnasio (esta distancia depende del barrio donde se realice la encuesta).  Aquellos que están de acuerdo con los precios ofertados y que se pueden permitir pagarlos. La siguiente tabla muestra los resultados obtenidos en la encuesta, mostrándose solo las preguntas necesarias para llegar al número total de clientes potenciales: Análisis de mercado 22 22 Tabla 6 – Segmentación del mercado y clientes potenciales NATIONAL STATISTICS COPENHAGEN SURVEY RESULTS Barrio Población en edad objetivo Fans del Motorsport 200 min de actividad física a la semana Usuarios de karting No suscritos a ninguno o que cambiarían de gimnasio Viajarían X distancia Están de acuerdo con los precios y podrían permitírselos Total % Clientes potenciales Amager Øst 5767365% 13% 43% 23% 80% 45% 50% 0,1504% 87 Amager Vest 7175574% 15% 55% 25% 78% 52% 45% 0,2786% 200 Bispebjerg 5523969% 9% 52% 21% 64% 69% 55% 0,1647% 91 Brønshøj- Husum 4474152% 20% 53% 22% 82% 60% 40% 0,2386% 107 Indre By 5549365% 17% 79% 21% 90% 66% 35% 0,3811% 211 Nørrebro 8057281% 34% 75% 20% 81% 64% 55% 1,1778% 949 Øster bro 7927678% 36% 65% 23% 77% 67% 70% 1,5160% 1202 Valby 5627476% 7% 72% 26% 81% 49% 76% 0,3004% 169 Vanløse 4084362% 16% 89% 25% 74% 75% 35% 0,4287% 175 Vesterbro 6788459% 27% 71% 27% 69% 52% 49% 0,5369% 364 Frederiksberg 10503770% 7% 65% 29% 59% 80% 61% 0,2659% 279 Población total 714787 Total de clients potenciales 3835 Como podemos ver, el barrio con mayor número de clientes potenciales es Østerbro, coincidiendo con los resultados obtenidos en el TOPSIS. Basándonos en este número total de clientes potenciales, se ha estimado la capacidad del gimnasio y la curva de ventas. 3.5. Validación del producto 3.5.1 Encuesta Estas son todas las preguntas que componían la encuesta:  Género  Edad  ¿Le interesa el mundo del Motorsport? (Formula 1, Formula E, Rally, etc.)  ¿Suele hacer actividad física al menos 200 minutos a la semana?  ¿Suele ir asiduamente a algún Karting?  ¿No está suscrito a ningún gimnasio o cambiaría de gimnasio?  ¿Caminaría o viajaría X distancia para ir a fitdriv-e? (esta distancia depende del barrio donde se realice la encuesta)  ¿Está de acuerdo con los precios ofrecidos y puede pagarlos? 23 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos 3.5.2 Landing Page Al final de la encuesta habrá una Landing Page en la que el cliente tendrá la posibilidad de suscribirse a fitdriv- e eligiendo una de las dos tarifas ofrecidas. Estos datos servirán para estimar la proporción de clientes que serán suscritos a cada tarifa. Estos han sido los resultados de la Landing Page: Tabla 7 - Landing Page LANDING PAGE Suscripciones a la tarifa ARUS 246 Suscripciones a la tarifa ARUS+ 145 Total de suscripciones 391 De esta manera podemos prever que el 63% de los clientes elegirán la tarifa ARUS y el 37% restante la tarifa ARUS+. Estos resultados son fiables, ya que las suscripciones totales superan el tamaño mínimo de muestra requerido (384). Este es el tamaño mínimo de muestra obtenido para una población de 602.481 (ciudadanos de Copenhague en 2017), un nivel de confianza del 95% y un margen de error del 5% (https:/es.surveymonkey.com/mp/sample-size-calculator/). Tanto la encuesta como la Landing Page nos han servido como herramientas para validar nuestro producto en Copenhague. 3.5.3 Perfil del cliente Para conocer mejor a nuestros futuros clientes, hemos extraído los siguientes datos correspondientes a las respuestas de las encuestas de los 391 suscriptores. Tabla 8 - Resultados encuestancuesta miembros suscritos Pregunta 1. Género Hombre 287 Mujer 104 Pregunta 2. Edad 16-25 27 26-39 235 40-60 129 Pregunta 3. Interés en motor sport Sí 299 No 92 Pregunta 4. Actividad física <60min/sem 12 60-200min/sem 94 >200min/sem 285 Pregunta 5. Hábito de karting Sí 256 No 135 Análisis de mercado 24 24 Figura 9- Encuesta. Pregunta 1 Figura 10- Encuesta. Pregunta 2 73% 27% PREGUNTA 1. GÉNERO Hombre Mujer 7% 60% 33% PREGUNTA 2. EDAD 16-25 26-39 40-60 25 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Figura 11- Encuesta. Pregunta 3 Figura 12- Encuesta. Pregunta 4 76% 24% PREGUNTA 3. INTERÉS EN MOTORSPORT Sí No 3% 24% 73% PREGUNTA 4. RUTINA DE ACTIVIDAD FÍSICA < 60min/semana 60-200 min/semana > 200min/semana Análisis de mercado 26 26 Figura 13- Encuesta. Pregunta 5 65% 35% PREGUNTA5.RUTINA DE KARTING Sí No Plan de mercado 16 16  Generales/Objetivos: geográficos, demográficos y socioeconómicos. o Género o Edad  Generales/Subjetivos: relacionados con la personalidad y el estilo de vida. o Rutina de actividad física o Interés en Motorsports o Frecuencia Karting 4.5.1.3 Desarrollo de perfiles descriptivos de cada segmento De estas 5 variables mostradas anteriormente, todas se usaron en la segmentación de mercado y definición del producto. Teniendo en cuenta todas las conclusiones recogidas:  73% son hombres y 27% mujeres  60% están entre 26 y 39 años, 33% entre 40 y 60 años, and 7% entre 16 y 25  76% están interesados en los Motorsports, 24% no  73% hacen más de 200 minutos of ejercicio físico a la semana, 24% entre 60 y 200 minutos, y 3% hacen menos de 60 semanalmente  65% son usuarios habituales de Karting and 35% no 4.5.1.4 Evaluación del atractivo del segmento Para resumir, un miembro promedio de fitdriv-e puede ser un hombre entre 26 y 39 años de edad, interesado en el automovilismo, que practica actividad física regularmente y suele frecuentar Kartings. No obstante, el papel de las mujeres no es despreciable ni muchísimo menos. Por último, no debemos olvidar que también hay un porcentaje significativo de personas entre 40 y 60 años de edad. 4.5.1.5 Estrategia Como podemos ver, nuestro cliente medio está en edad laboral, por lo que centraremos nuestra estrategia en lugares y plataformas frecuentadas por trabajadores, reduciendo recursos en el mundo universitario. Estudiando la rutina de este perfil de cliente, nuestros anuncios se colocarán en lugares como edificios de oficinas, gimnasios, circuitos de karting, parques, centros deportivos, eventos de automovilismo o carreras…). No solo de manera física empleando cartelería, sino también en plataformas audiovisuales: TV local de Copenhague, Instagram, Facebook, YouTube o Twitter. Los acuerdos con marcas forman parte también de nuestra campaña de marketing. Desde marcas de alimentos hasta de ropa deportiva, cualquiera que se instale en el mundo del deporte y de la movilidad eléctrica y pueda estar relacionada con nuestro producto es una buena opción para este negocio. 4.5.2 Anuncios Comprende los anuncios de fitdriv-e en televisión, YouTube así como carteles en medios digitales y físicos. 4.5.2.1 Televisión Basándonos en la estrategia global hemos decidido asignar un total del 30% de los gastos de marketing a la televisión. Esta campaña se basaría en los anuncios promocionales de fitdriv-e. Estos anuncios se retransmitirán tanto en los canales generales de Dinamarca (DR1, DR2, Berlingske…) como en los canales deportivos (DK4, BE TV…). El formato de anuncios que se van a lanzar en los diferentes canales es el spot convencional: son anuncios de 60, 30, 20 y 10 segundos, que se distribuirán gradualmente a lo largo del año partiendo de las estaciones más 17 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos fuertes (meses de enero y septiembre), de modo que el público desee suscribirse a fitdriv-e. Vamos a elaborar la planificación convencional mediante la distribución de los anuncios en todos los canales mencionados anteriormente. 4.5.2.2 YouTube Debido a los costos relativamente bajos de colocar un anuncio en la plataforma audiovisual de YouTube, asignaremos el 5% del presupuesto de gastos de marketing. Utilizando el algoritmo de YouTube y todos los datos recopilados por Google, posicionaremos los anuncios aplicando la siguiente segmentación (que colocaremos en la red de visualización de Google):  Limitación demográfica: Dinamarca  Canales de vídeos en los que incluiríamos de añade: Motorsports, deportes, estilo de vida saludable y canales de Karting 4.5.2.3 Carteles Al plan de marketing establecido para los carteles y anuncios se asignará el 30% del presupuesto para gastos de marketing. Online El posicionamiento de nuestros carteles en las páginas de comercio electrónico conseguiría que nuestra publicidad llegara a aquellas personas que están comprando productos relacionados con el deporte o el automovilismo. Amazon, AliExpress, eBay, Zalando son sólo cuatro de los muchos puntos de comercio electrónico donde podemos colocar nuestros carteles y anuncios. Los periódicos de competición o sitios web de karting son otros puntos online que nuestro cliente de entre 26 y 60 años tendería a frecuentar más, lo que representa un 93% de nuestros clientes potenciales. Además, anunciar nuestro producto en estas plataformas nos hace llegar a personas con interés en el automovilismo, que sería un 76% de nuestros clientes, según los resultados de la encuesta. Las redes sociales son otros puntos online que nuestro cliente más frecuenta, específicamente aquellos entre 16 y 39 años, lo que supone un 67% de ellos. Gracias a los algoritmos que estos incorporan en sus aplicaciones, podemos colocar nuestros anuncios para aquellos que siguen perfiles de gimnasios, karting, fitness o automovilismo. Posiblemente la publicidad más económica y eficaz en la estrategia de un centro deportivo es la publicidad digital en los medios. Hoy en día, es muy fácil crear campañas de este tipo sin ser un experto en publicidad. Además, usaríamos otras herramientas como Facebook Ads o LinkedIn Ads que nos permitirán segmentar en detalle y ajustar los anuncios a nuestros clientes, creando un gran efecto viral. Offline Para llevar a cabo un plan de marketing en físico, nos centraremos en llegar a nuestros clientes potenciales en los lugares que más frecuentan o sitios estratégicos que hacen que nuestra publicidad sea mucho más eficaz. Gracias al reconocimiento de ARUS Motorsport como una empresa consolidada, establecida en Europa y con grandes relaciones con gigantes del mundo del motor, se han alcanzado acuerdos para posicionar nuestra señalización en grandes eventos de motor. Se colocarán carteles publicitarios en campus universitarios, paradas de autobús, centros comerciales, talleres de coches locales, parques y cerca de gimnasios o centros deportivos. Al igual que con los anuncios de televisión, estos carteles se colocarán por todo Copenhague. 4.5.3 Marketing de influencia Esta técnica implica identificar líderes de opinión que puedan ayudar a nuestra marca a conectar de forma más natural y espontánea con nuestro público objetivo. Para nuestro producto, nos centraremos, sobre todo, en acercar fitdriv-e a los aficionados al automovilismo y a la población de Dinamarca en general. Plan de mercado 18 18 Este tipo de marketing genera una mayor credibilidad en el mensaje, más conexión entre marca y cliente, generando más experiencias y menos mensajes, haciendo las recomendaciones más verosímiles. Por supuesto, haremos uso de la cartera de clientes y contactos de ARUS Motorsport, utilizando su influencia en el sector del automóvil para acceder más fácilmente a personalidades que puedan hablar con conocimiento sobre el valor de fitdriv-e. Para el primer año algunas de las personalidades que tenemos son:  Miguel Angel Castro Arroyo: Rector de la Universidad de Sevilla. Embajador de la marca ARUS, siendo una empresa sevillana formada mayoritariamente por antiguos alumnos de la Universidad de Sevilla. Una de las mejores personas para hablar de los valores de fitdriv-e.  Lewis Hamilton y Sebastian Vettel: pilotos de Fórmula 1 y dos de las personalidades del mundo del motor más reconocidas a nivel europeo y mundial. Fueron dos de los primeros en apostar por ARUS Motorsport al adquirir uno de los primeros modelos de ART-14, y ya han trabajado en otras ocasiones para proyectos de la marca ARUS como ART-Go o Princesarus.  Carlos Sainz: joven piloto de Fórmula 1, que se ha ganado un sitio en el mundo de la competición automovilística, concretamente, en la Formula 1. Sainz definitivamente tendría mucha influencia en los jóvenes que están interesados en el mundo del Motorsport.  Joltter (Instagram: @joltter): es un influencer de Copenhague del mundo de la moda, el fútbol, el estilo de vida, los deportes y el calzado. Es el segundo influencer de Copenhague con más seguidores en Instagram (199k), así que sin duda sería una parte esencial de nuestro plan de marketing. 4.5.4 Eventos de street marketing Una vez al mes se organizarán eventos en parques y zonas comunes de Copenhague con el objetivo de mostrar a los ciudadanos qué es fitdriv-e. Para ello, se llevarían a cabo varias bicicletas desde la sala de eco-power, tres simuladores de ART20-E y una pantalla en la que se proyectará la realidad virtual, para que todo el mundo pueda verla. El mecanismo será el mismo que en el gimnasio: el cliente debe correr unos minutos en la bicicleta, generando vatios y minutos de conducción, para luego poder disfrutar de la experiencia del simulador. Al final del día habrá un ranking de los mejores tiempos en el simulador y estas personas tomarán descuentos y ofertas para usar en fitdriv-e, con el objetivo de unirse a nuestra gran familia de miembros. 4.5.5 Carreras urbanas Otra idea para nuestra campaña de marketing consiste en una carrera por Copenhague, haciendo de la ciudad un circuito. Los pilotos podrían ser los influencers anteriormente mencionados. De esta manera, estas carreras se convertirían en un evento de dimensiones importantes que elevaría la imagen de fitdriv-e y atraería a miles de personas, tanto aquellas que estén dentro de nuestro mercado objetivo como el resto de población de Copenhague. Si tienen éxito se podría extender el modelo en otras ciudades importantes europeas. 4.5.6 Contenido propio en redes Fitdriv-e tendrá un poderoso sitio web, cuenta de Instagram y Twitter, página de Facebook y un canal de YouTube y Twitch. Utilizaremos estas plataformas para generar contenido:  Sesiones en grupo en la sala eco-power  Recopilación de las mejores vueltas al circuito diaria y semanal  Consejos de nutrición y estilo de vida saludable  Últimas noticias en el mundo del Motorsport  Rutinas de ejercicio  Clases de CrossFit, Zumba, body pump, body combat, etc. 19 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos 4.5.7 Dimensionamiento del plan de marketing  Contenido en redes sociales: 5%  Cartelería y anuncios en medios digitales: 15%  YouTube: 5%  TV: 15%  Eventos de street marketing: 25%  Carreras urbanas:35% 5 ANÁLISIS FINANCIERO Este capítulo abarcará el plan financiero del proyecto así como el análisis de distintas vías de financiación para el mismo. 5.1. Inversión inicial Una vez consideradas las actividades de la empresa que se llevarán a cabo y las instalaciones necesarias, el departamento de Negocios estima que la inversión inicial será de 9.797.065,15 € según el siguiente desglose: Tabla 10 - Inversión inicial PRECIO UNITARIO CANTIDAD PRECIO TOTAL ART20-e 20.000,00 € 6 100.000,00 € Parking 210,30 € 262,74 55.255,48 € Máquinas de deporte 1.530.190,41 € 1 1.530.190,41 € Terreno 338,40 € 8.031,25 2.717.775,00 € Subcontratac ión de la construcción de edificios (GYM) 612,00 € 1.650 1.009.800,00 € Subcontratación de la construcción de edificios (CIRCUITO) 220,00 € 5.600 1.232.000,00 € Circuito 2.481,29 € 1.000 2.481.292,31 € Piscina, spa, masajes 9.000,00 € 1 9.000,00 € App 9.200,00 € 1 9.200,00 € Paneles solares 505,26 € 502 253.640,26 € Mobiliario 333.911,70 € 1 333.911,70 € Licencias 15.000,00 € 1 15.000,00 € Desarrollo del negocio 50.000,00 € 1 50.000,00 € INVERSION INICIAL TOTAL 9.797.065,15 € Además, los gastos de explotación, el capital circulante (fondo de maniobra) y la provisión de pérdidas deben cubrirse con la inversión inicial. Por tanto, a la inversión inicial hay que añadirle 702.934,85 €, sumando los tres conceptos anteriores. 5.2. Financiación del proyecto La financiación del proyecto de inversión se hará de la siguiente forma:  Financiación propia: el Capital Social de fitdriv-e ascenderá a la cantidad de 5.000.000€, siendo suscrito 11 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos por: o ARUS Motorsport: la empresa matriz invertirá 3.500.000€, convirtiéndose en accionista mayoritario. o Otros accionistas: para suscribir el 100% del capital se ofrecerá a accionistas externos los 1.500.000 € restantes (jueces de la competición).  Financiación externa: 5.500.000€ de préstamo bancario a devolver en 12 años, con un 4% de interés anual y un periodo de carencia de dos años (durante el cual no se procede a amortizar el préstamo). Este 4% de interés del préstamo lo hemos estimado a partir de la TAE que ofrece el ICO (Instituto de Crédito Oficial), que es un 4,407. Tabla 11- Amortización financiera del préstamo Año Período Cuota Mensual Intereses Cuota amortización Capital vivo Capital amortizado 0 5.500.000 € 1 1 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € 2 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € 3 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € 4 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € Total anual 216.775 € 216.775 € 0 € 5.500.000 € 0 € 2 5 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € 6 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € 7 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € 8 54.194 € 54.193,74 € 0 € 5.500.000 € 0 € Total anual 216.775 € 216.775 € 0 € 5.500.000 € 0 € 3 9 167.040 € 54.193,74 € 112.846 € 5.387.154 € 112.846 € 10 167.040 € 53.081,82 € 113.958 € 5.273.196 € 226.804 € 11 167.040 € 51.958,94 € 115.081 € 5.158.115 € 341.885 € 12 167.040 € 50.825,00 € 116.215 € 5.041.900 € 458.100 € Total anual 668.160 € 210.059 € 458.100 € 5.041.900 € 1.139.636 € 4 13 167.040 € 49.679,89 € 117.360 € 4.924.540 € 575.460 € 14 167.040 € 48.523,49 € 118.516 € 4.806.023 € 693.977 € 15 167.040 € 47.355,70 € 119.684 € 4.686.339 € 813.661 € 16 167.040 € 46.176,40 € 120.864 € 4.565.476 € 934.524 € Total anual 668.160 € 191.735 € 476.424 € 4.565.476 € 3.017.622 € 5 17 167.040 € 44.985,49 € 122.054 € 4.443.421 € 1.056.579 € 18 167.040 € 43.782,84 € 123.257 € 4.320.164 € 1.179.836 € 19 167.040 € 42.568,33 € 124.472 € 4.195.692 € 1.304.308 € 20 167.040 € 41.341,86 € 125.698 € 4.069.994 € 1.430.006 € Total anual 668.160 € 172.679 € 495.481 € 4.069.994 € 4.970.728 € 6 21 167.040 € 40.103,31 € 126.937 € 3.943.058 € 1.556.942 € Análisis financiero 12 12 22 167.040 € 38.852,55 € 128.187 € 3.814.870 € 1.685.130 € 23 167.040 € 37.589,47 € 129.450 € 3.685.420 € 1.814.580 € 24 167.040 € 36.313,94 € 130.726 € 3.554.694 € 1.945.306 € Total anual 668.160 € 152.859 € 515.300 € 3.554.694 € 7.001.958 € 7 25 167.040 € 35.025,85 € 132.014 € 3.422.680 € 2.077.320 € 26 167.040 € 33.725,06 € 133.315 € 3.289.365 € 2.210.635 € 27 167.040 € 32.411,45 € 134.628 € 3.154.737 € 2.345.263 € 28 167.040 € 31.084,90 € 135.955 € 3.018.782 € 2.481.218 € Total anual 668.160 € 132.247 € 535.912 € 3.018.782 € 9.114.437 € 8 29 167.040 € 29.745,28 € 137.295 € 2.881.487 € 2.618.513 € 30 167.040 € 28.392,46 € 138.647 € 2.742.839 € 2.757.161 € 31 167.040 € 27.026,31 € 140.014 € 2.602.826 € 2.897.174 € 32 167.040 € 25.646,70 € 141.393 € 2.461.433 € 3.038.567 € Total anual 668.160 € 110.811 € 557.349 € 2.461.433 € 11.311.415 € 9 33 167.040 € 24.253,50 € 142.786 € 2.318.646 € 3.181.354 € 34 167.040 € 22.846,56 € 144.193 € 2.174.453 € 3.325.547 € 35 167.040 € 21.425,77 € 145.614 € 2.028.839 € 3.471.161 € 36 167.040 € 19.990,97 € 147.049 € 1.881.790 € 3.618.210 € Total anual 668.160 € 88.517 € 579.643 € 1.881.790 € 13.596.272 € 10 37 167.040 € 18.542,04 € 148.498 € 1.733.292 € 3.766.708 € 38 167.040 € 17.078,83 € 149.961 € 1.583.331 € 3.916.669 € 39 167.040 € 15.601,20 € 151.439 € 1.431.892 € 4.068.108 € 40 167.040 € 14.109,01 € 152.931 € 1.278.961 € 4.221.039 € Total anual 668.160 € 65.331 € 602.829 € 1.278.961 € 15.972.524 € 11 41 167.040 € 12.602,12 € 154.438 € 1.124.523 € 4.375.477 € 42 167.040 € 11.080,39 € 155.960 € 968.564 € 4.531.436 € 43 167.040 € 9.543,65 € 157.496 € 811.068 € 4.688.932 € 44 167.040 € 7.991,78 € 159.048 € 652.019 € 4.847.981 € Total anual 668.160 € 41.218 € 626.942 € 652.019 € 18.443.826 € 12 45 167.040 € 6.424,61 € 160.615 € 491.404 € 5.008.596 € 46 167.040 € 4.842,00 € 162.198 € 329.206 € 5.170.794 € 47 167.040 € 3.243,80 € 163.796 € 165.410 € 5.334.590 € 48 167.040 € 1.629,85 € 165.410 € 0 € 5.500.000 € Total anual 668.160 € 16.140 € 652.019 € 0 € 21.013.980 € 13 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos 5.3. Costes operativos El departamento de Negocios ha estimado el desglose de los costes operativos para el período de cinco años para el escenario likely. Los costes operativos se dividen en dos grupos:  Costes fijos: son los costes cuyo importe no cambia a lo largo de los años debido al aumento del número de clientes. Estos costes son: o Gastos de electricidad para el gimnasio, circuito y ARTs. o Suministros de agua. En estos grupos también se tiene en cuenta el ahorro de energía de los paneles solares y las máquinas de energía ecológica con el fin de reducir los costes fijos.  Costes variables: son los costes que cambian cada año debido a las oscilaciones en el número de clientes o en la estrategia de la empresa. Todos los costes que no están incluidos en los costes fijos están incluidos en este grupo, incluido el personal, que está influenciado por el número de clientes, a mayor número de clientes que la empresa tiene, mayor número de trabajadores que la empresa necesita para atenderlos. En cuanto al desglose del personal, se ha de señalar que “Gasto mensual” se refiere a lo que a la empresa le cuesta el trabajador al mes, es decir, que ya está incluido el IRPF y la seguridad social a cargo del trabajador y de la empresa. El total mensual se ha multiplicado por 12 meses que tiene el año y por 1,06, en el caso de que hubiera que contratar a más personal en épocas de mayor demanda. Como podemos ver, el año con el mayor número de clientes es también el que tiene los mayores costes operativos. Gracias a la eficiencia, la empresa podrá atender un mayor número de clientes con un menor número de empleados sin ningún tipo de afectación en su experiencia. Tabla 12- Costes operativos Año 1 PRECIO UNITARIO CANTIDAD TOTAL Neumáticcos 10.000,00 € 1 10.000,00 € Electricidad (gimnasio) 0,30 € 165.000 49.236,00 € Electricidad (circuito) 0,30 € 560.000 167.104,00 € Electricidad (ART20-e) 0,30 € 15.978 4.767,94 € Ahorro eléctrico (paneles solares) - 0,30 € 125.052 - 37.315,45 € Ahorro eléctrico (eco-power) - 0,30 € 7.099 - 2.118,35 € Suministro de agua 0,67 € 637 427,56 € Personal 885.848,53 € Mantenimiento de los ART 440,00 € 20 8.800,00 € Internet (+teléfono,+….) 233,02 € 12 2.796,24 € Análisis financiero 14 14 Mantenimiento circuito 15.000,00 € 2 30.000,00 € Mantenimiento gimnasio 2.000,00 € 2 4.000,00 € Suministros de los ART 10.000,00 € 1 10.000,00 € Suministros (limpieza, materiales…) 4.500,00 € 1 4.500,00 € Sistemas de Seguridad 2.160,00 € 1 2.160,00 € Seguro 3.385,00 € 1 3.385,00 € Plan de marketing 28.484,49 € 1 28.484,49 € TOTAL COSTES OPERATIVOS 1.172.075,97 € PERSONAL GASTO MENSUAL CANTIDAD TOTAL Ingenieros 4.840,71 € - € Ingeniero eléctrico 4.866,52 € 1 4.866,52 € Ingeniero mecánico 4.402,83 € - € Manager 6.128,16 € - € Contable 3.501,26 € - € Project Manager 5.432,31 € - € Recepcionista 1.980,14 € 2 3.960,28 € Mecánicos 3.452,17 € 0,5 1.726,09 € Tutor de conducción 5.379,06 € 2 10.758,12 € Seguridad 1.926,90 € 1,5 2.890,35 € Técnicos 2.248,20 € 0,5 1.124,10 € Desarrollador del software 5.218,41 € - € Administrador de base de datos 5.271,66 € - € Servicio médico 2.595,67 € 1 2.595,67 € Servicio de limpieza 1.648,28 € 1 1.648,28 € CMO 4.924,19 € 1 4.924,19 € Diseñador gráfico 3.050,54 € 0,5 1.525,27 € 15 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Fotógrafo 3.264,44 € - € Abogado 4.223,05 € 1 4.223,05 € Entrenadores personales 3.023,47 € 1 3.023,47 € Profesor de clases dirigidas 2.462,09 € 0,5 1.231,05 € Nutricionista 3.773,47 € - € Organizadores 2.140,79 € - € Secretario 2.059,46 € 1 2.059,46 € Doctor 8.290,35 € - € Enfermero 4.223,05 € - € Camarero 1.539,35 € 1 1.539,35 € Analista financiero 4.709,39 € - € CEO 8.128,16 € 1 8.128,16 € CFO 6.709,39 € 1 6.709,39 € COO 6.709,39 € 1 6.709,39 € TOTAL PERSONAL 69.642,18 € Año 2 PRECIO UNITARIO CANTIDAD TOTAL Neumáticcos 15.000,00 € 1 15.000,00 € Electricidad (gimnasio) 0,30 € 165.000 49.236,00 € Electricidad (circuito) 0,30 € 560.000 167.104,00 € Electricidad (ART20-e) 0,30 € 22.257 6.641,49 € Ahorro eléctrico (paneles solares) - 0,30 € 125.052 - 37.315,45 € Ahorro eléctrico (eco-power) - 0,30 € 9.898 - 2.953,63 € Suministro de agua 0,67 € 889 596,65 € Personal 917.332,88 € Mantenimiento de los ART 440,00 € 20 8.800,00 € Internet (+teléfono,+….) 233,02 € 12 2.796,24 € Análisis financiero 22 22 Mantenimiento circuito 15.000,00 € 2 30.000,00 € Mantenimiento gimnasio 2.000,00 € 2 4.000,00 € Suministros de los ART 26.000,00 € 1 26.000,00 € Suministros (limpieza, materiales…) 6.000,00 € 1 6.000,00 € Sistemas de Seguridad 2.160,00 € 1 2.160,00 € Seguro 3.385,00 € 1 3.385,00 € Plan de marketing 15.284,36 € 1 15.284,36 € TOTAL COSTES OPERATIVOS 1.329.263,29 € PERSONAL GASTO MENSUAL CANTIDAD TOTAL Ingenieros 4.840,71 € - € Ingeniero eléctrico 4.866,52 € 1 4.866,52 € Ingeniero mecánico 4.402,83 € - € Manager 6.128,16 € - € Contable 3.501,26 € - € Project Manager 5.432,31 € - € Recepcionista 1.980,14 € 2,5 4.950,35 € Mecánicos 3.452,17 € 1 3.452,17 € Tutor de conducción 5.379,06 € 2 10.758,12 € Seguridad 1.926,90 € 2,5 4.817,25 € Técnicos 2.248,20 € 1 2.248,20 € Desarrollador del software 5.218,41 € - € Administrador de base de datos 5.271,66 € - € Servicio médico 2.595,67 € 1 2.595,67 € Servicio de limpieza 1.648,28 € 1,5 2.472,42 € CMO 4.924,19 € 1 4.924,19 € Diseñador gráfico 3.050,54 € 0,5 1.525,27 € 23 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Fotógrafo 3.264,44 € - € Abogado 4.223,05 € 1 4.223,05 € Entrenadores personales 3.023,47 € 2 6.046,94 € Profesor de clases dirigidas 2.462,09 € 1 2.462,09 € Nutricionista 3.773,47 € - € Organizadores 2.140,79 € - € Secretario 2.059,46 € 1 2.059,46 € Doctor 8.290,35 € - € Enfermero 4.223,05 € - € Camarero 1.539,35 € 1 1.539,35 € Analista financiero 4.709,39 € - € CEO 8.128,16 € 1 8.128,16 € CFO 6.709,39 € 1 6.709,39 € COO 6.709,39 € 1 6.709,39 € TOTAL PERSONAL 80.487,99 € 5.4. Ingresos Los ingresos se han estimado a partir de la curva de ventas y la estimación de precios de las tarifas, así como de los resultados obtenidos en la Landing page en cuanto a la proporción de clientes que elegirá una tarifa u otra. Tabla 13 - Precio tarifas PRECIO POR TARIFA MENSUAL ARUS 119,99 € ARUS + 139,99 € Tabla 14 – Precios con promociones Trimestre ARUS ARUS+ Landing Page 60,00 € 70,00 € Q1 107,99 € 125,99 € Q2 119,99 € 139,99 € Análisis financiero 24 24 Q3 113,99 € 132,99 € Q4 119,99 € 119,99 € Q5 119,99 € 139,99 € Q6 119,99 € 139,99 € Q7 113,99 € 132,99 € Q8 113,99 € 132,99 € Q9 119,99 € 139,99 € Q10 119,99 € 139,99 € Q11 113,99 € 132,99 € Q12 113,99 € 132,99 € Q13 119,99 € 139,99 € Q14 119,99 € 139,99 € Q15 113,99 € 132,99 € Q16 113,99 € 132,99 € Q17 119,99 € 139,99 € Q18 119,99 € 139,99 € Q19 119,99 € 139,99 € Q20 119,99 € 139,99 € Tabla 15 - Porcentaje de clientes de cada tarifa ARUS 63% ARUS+ 37% Tabla 16- Ingresos. Escenario likely INGRESOS LIKELY Trimestre ARUS ARUS+ Anual Landing Page 44.336 € 30.379 € Q1 38.729 € 26.537 € 878.738 € 25 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Q 2 141.874 € 97.211 € Q 3 145.434 € 99.651 € Q 4 160.391 € 94.198 € Q 5 180.864 € 123.927 € Q 6 201.336 € 137.954 € Q 7 206.507 € 141.497 € Q 8 212.453 € 145.571 € 1.350.108 € Q 9 242.542 € 166.188 € 1.970.148 € Q 10 283.618 € 194.333 € Q 11 308.459 € 211.354 € Q 12 334.474 € 229.179 € Q 13 375.550 € 257.324 € 2.683.120 € Q 14 399.021 € 273.407 € Q 15 401.369 € 275.015 € Q 16 416.234 € 285.201 € Q 17 435.207 € 298.201 € 2.879.245 € Q 18 430.317 € 294.850 € Q 19 424.449 € 290.830 € Q 20 418.581 € 286.809 € TOTAL 5.801.744 € 3.959.616 € Tabla 17- Ingresos. Escenario best INGRESOS BEST Trimestre ARUS ARUS+ Anual Landing Page 44.336 € 30.379 € Q1 51.503 € 35.290 € 1.029.773 € Q2 163.811 € 112.242 € Q3 171.177 € 117.290 € Análisis financiero 26 26 Q 4 191.360 € 112.386 € Q 5 221.511 € 151.778 € 1.705.864 € Q 6 251.661 € 172.437 € Q 7 263.509 € 180.555 € Q 8 275.585 € 188.829 € Q 9 322.546 € 221.007 € Q 10 377.171 € 258.435 € Q 11 410.206 € 281.070 € Q 12 444.802 € 304.775 € 2.620.012 € Q 13 499.426 € 342.204 € 3.568.161 € Q 14 530.641 € 363.591 € Q 15 533.762 € 365.730 € Q 16 553.531 € 379.276 € Q 17 578.762 € 396.564 € 3.828.978 € Q 18 572.259 € 392.108 € Q 19 564.456 € 386.761 € Q 20 556.652 € 381.414 € TOTAL 7.578.668 € 5.174.120 € Tabla 18- Ingresos. Escenario worst INGRESOS WORST Trimestre ARUS ARUS+ Anual Landing Page 44.336 € 30.379 € Q1 21.508 € 14.737 € 675.146 € Q2 112.304 € 76.950 € Q3 110.733 € 75.873 € Q4 118.645 € 69.680 € Q5 126.072 € 86.384 € 27 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Q 6 133.499 € 91.473 € Q 7 129.668 € 88.848 € Q 8 127.352 € 87.261 € 870.557€ Q 9 134.699 € 92.295 € Q 10 157.511 € 107.925 € Q 11 171.307 € 117.378 € Q 12 185.754 € 127.277 € 1.094.146 € Q 13 208.566 € 142.908 € 1.490.104 € Q 14 221.601 € 151.840 € Q 15 222.905 € 152.733 € Q 16 231.161 € 158.390 € Q 17 241.698 € 165.610 € 1.599.024 € Q 18 238.982 € 163.749 € Q 19 235.723 € 161.516 € Q 20 232.464 € 159.283 € TOTAL 3.406.488 € 2.322.489 € 5.5. Plan de amortización El departamento de Negocios ha decidido seguir la amortización lineal con un porcentaje de amortización superior para los activos con una vida útil menor y un porcentaje de amortización inferior para las instalaciones, ya que tienen una vida útil mayor. Esta estrategia se basa en favorecer la renovación de los activos de uso más frecuente en la empresa. Estos activos, cuya vida útil es menor, se utilizarán para un gran número de clientes, por lo que deberán renovarse antes de lo habitual. De todos modos, ya que no podemos estimar una esperanza de vida totalmente correcta para estos activos, hemos decidido estimar una amortización de mediana vida. Después de ese número de años, la empresa decidirá si siguen siendo útiles para la empresa o si deben ser renovados. La compañía ha decidido no seguir una amortización acelerada para los ARTs siguiendo dos criterios:  El personal cualificado se asegurará de que no se haga un uso inadecuado de los ARTs.  Los ARTs pasarán por una revisión completa cada 3 semanas, con el fin de garantizar la seguridad y la ausencia de cualquier defecto técnico. Hay un activo con una consideración especial: la APP seguirá un plan de amortización sin valor residual ya que pertenece al campo digital y al cabo de cinco años debe ser renovada para un nuevo formato de APP. Análisis financiero 28 28 Tabla 19- Plan de amortización del activo 5.6. Cuenta de resultados En la cuenta de resultados, el departamento de Negocios ha desarrollado tres escenarios diferentes: el optimista, el realista y el pesimista. La amortización y el coste de la financiación se han visto anteriormente. Las principales partidas de la cuenta de resultados son:  Costes operativos. Se han calculado siguiendo el presupuesto previsto donde todos los costes están profundamente desarrollados. Los costes operativos son constantes para los tres escenarios.  Ingresos operativos. Se han calculado a partir de las curvas de precios y ventas para los tres escenarios.  EBITDA. Lo hemos considerado como parte clave del proceso de cálculo de precios. El EBITDA para el segundo año en los escenarios "Best" y "Likely" debe ser positivo, por lo tanto el precio debe fijarse de acuerdo con esta situación. Como se muestra, los escenarios "Best" y "Likely" son sostenibles, ya que el ingreso neto es positivo desde el segundo año en ambos escenarios.  Para el escenario "Worst", aunque el resultado para el quinto año es positivo, se considera como un proyecto no sostenible debido a un beneficio muy bajo de una inversión muy sustancial. Hay un coste de oportunidad (coste teórico de perder la oportunidad de invertir en otros proyectos) para los inversores que debe tenerse en cuenta.  Impuestos. El impuesto de sociedades en Dinamarca es del 22%. El Impuesto a la Renta Personal se Plan de amortización del activo Valor Cantidad Valor total Valor residual Valor amortizable Años Amortización por año ART20-e 20.000,00 € 5 100.000 € 20.000 € 80.000 € 6 13.333 € Parking 55.255,48 € 1 55.255 € 22.102 € 33.153 € 40 828 € Máquinas de deporte 1.530.190,41 € 1 1.530.190 € 306.038 € 1.224.152 € 10 122.415 € Edificio 612,00 € 1.650 1.009.800 € 302.940 € 706.860 € 40 17.671 € Circuito 2.481.292,31 € 1 2.481.292 € 372.193 € 2.109.098 € 40 52.727 € Paneles solares 505,26 € 502 253.640 € 0 € 253.640 € 25 10.145 € Mobiliario 333.911,70 € 1 333.911 € 0 € 333.911 € 12 27.825 € App 9.200,00 € 1 9.200 € 460 € 8.740 € 5 1.748 € Spa y masajes 9.000,00 € 1 9.000 € 0 € 9.000 € 15 600 € Instalación del circuito 1.232.000,00 € 1 1.232.000 € 369.600 € 862.400 € 40 21.560 € TOTAL 268.855 € 29 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos considera en el salario bruto del personal.  Beneficio neto. La empresa, en los escenarios "Best" y "Likely", alcanza el punto de equilibrio (Break Event) en el segundo y tercer año, respectivamente. El crecimiento de la curva de ingresos es superior a la media del sector, por lo que el beneficio neto se establece como una de las fortalezas de la empresa en ambos escenarios. Tabla 20- Cuenta de resultados. Escenario likely CUENTA DE RESULTADOS LIKELY Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 878.738,32 € 1.350.108,20 € 1.970.148,45 € 2.683.120,03 € 2.879.244,89 € Costes operativos -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € EBITDA -293.337,65 € 178.032,23 € 798.072,49 € 1.511.044,06 € 1.707.168,93 € Amortización -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € EBIT -562.193,60 € -90.823,71 € 529.216,54 € 1.242.188,12 € 1.438.312,98 € Interés (préstamo bancario 5.5M€) -216.774,94 € -216.774,94 € -210.059,50 € -191.735,49 € -172.678,52 € EBT -778.968,54 € -307.598,65 € 319.157,05 € 1.050.452,63 € 1.265.634,46 € Impuesto de Sociedades (22%) 0,00 € 0,00 € -70.214,55 € -231.099,58 € -278.439,58 € Beneficio neto -778.968,54 € -307.598,65 € 248.942,50 € 819.353,05 € 987.194,88 € Tabla 21- Cuenta de resultados. Escenario best CUENTA DE RESULTADOS BEST Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 1.029.773,36 € 1.705.864,14 € 2.620.011,91 € 3.568.160,78 € 3.828.978,43 € Costes operativos -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € EBITDA -142.302,61 € 533.788,17 € 1.447.935,95 € 2.396.084,81 € 2.656.902,46 € Amortización -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € EBIT -411.158,55 € 264.932,23 € 1.179.080,00 € 2.127.228,87 € 2.388.046,52 € Interés (préstamo bancario 5.5M€) -216.774,94 € -216.774,94 € -210.059,50 € -191.735,49 € -172.678,52 € EBT -627.933,50 € 48.157,28 € 969.020,51 € 1.935.493,38 € 2.215.368,00 € Impuesto de Sociedades (22%) 0,00 € -10.594,60 € -213.184,51 € -425.808,54 € -487.380,96 € Análisis financiero 30 30 Beneficio neto -627.933,50 € 37.562,68 € 755.835,99 € 1.509.684,84 € 1.727.987,04 € Tabla 22- Cuenta de resultados. Escenario worst CUENTA DE RESULTADOS WORST Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 675.146,26 € 870.556,70 € 1.094.146,21 € 1.490.103,76 € 1.599.024,12 € Costes operativos -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € -1.172.075,97 € EBITDA -496.929,70 € -301.519,27 € -77.929,75 € 318.027,79 € 426.948,15 € Amortización -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € -268.855,94 € EBIT -765.785,65 € -570.375,21 € -346.785,70 € 49.171,85 € 158.092,21 € Interés (préstamo bancario 5.5M€) -216.774,94 € -216.774,94 € -210.059,50 € -191.735,49 € -172.678,52 € EBT -982.560,59 € -787.150,16 € -556.845,19 € -142.563,64 € -14.586,31 € Impuesto de Sociedades (22%) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € Beneficio neto -982.560,59 € -787.150,16 € -556.845,19 € -142.563,64 € -14.586,31 € 5.7. Evolución de los cash flows Tabla 23- Cash flows. Escenario best BEST Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,1 Resultado del ejercicio -627933,5 37562,681 755835,995 1509684,84 1727987,04 (+) Amortizaciones 268855,945 268855,945 268855,945 268855,945 268855,945 (-) Amortización del principal de la deuda -458100,19 - 476424,2 -495481,17 Cash flow -9797065,1 -359077,55 306418,626 566591,746 1302116,58 1501361,81 31 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Tabla 24- Cash flows. Escenario likely LIKELY Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,1 Resultado del ejercicio -778968,54 -307598,65 248942,495 819353,05 987194,881 (+) Amortizaciones 268855,945 268855,945 268855,945 268855,945 268855,945 (-) Amortización del principal de la deuda -458100,19 -476424,2 -495481,17 Cash flow -9797065,1 -510112,59 -38742,71 59698,2463 611784,793 760569,656 Tabla 25- Cash flows. Escenario worst WORST Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,1 Resultado del ejercicio -982560,59 -787150,16 -556845,19 -142563,64 -14586,31 (+) Amortizaciones 268855,945 268855,945 268855,945 268855,945 268855,945 (-) Amortización del principal de la deuda -458100,19 -476424,2 -495481,17 Cash flow -9797065,1 -713704,65 -518294,21 -746089,44 -350131,9 -241211,54 Figura 20- Cash flows. Alt. 1 -12000000 -10000000 -8000000 -6000000 -4000000 -2000000 0 2000000 4000000 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Cash flows. Alternativa 1 Best Likely Worst Análisis financiero 38 38 Activo intangible Pasivo corriente 161.681,28 € App 9.200,00 € Proveedores 76.364,01 € Licencias 15.000,00 € Efectos a pagar 85.317,27 € Desarr. del negocio 50.000,00 € Amortización acum. -1.344.279,72 € Activo corriente 236.074,67 € Tesorería 236.074,67 € ACTIVO TOTAL 8.688.860,09 € PASIVO TOTAL 8.688.860,09 € 5.9. Análisis de resultados Para analizar los resultados hemos calculado el Valor Actual Neto (VAN) de la inversión. 5.9.1 VAN El Valor Actual Neto (VAN) representa el valor actual de los flujos de caja futuros que genera una inversión a la que se le exige una rentabilidad mínima, k. 𝑉𝐴𝑁=−𝐶+ 𝐶𝐹 (1+𝑘)   Siendo 𝐶 la inversion inicial (año 0), n el horizonte temporal (años) y 𝐶𝐹 los flujos de caja en el periodo i.  Si es negativo, la rentabilidad mínima exigida a la inversión k no se habrá alcanzado, por tanto, se rechazará el proyecto.  Si es positivo, significará que se supera la rentabilidad mínima k exigida al proyecto de inversión y lo normal es que el inversor decida acometerlo. La k que se va a utilizar es el WACC (Weighted Average Cost of Capital), que es el coste medio ponderado del capital y se calcula de la siguiente forma: 𝑊𝐴𝐶𝐶=𝑘∙𝐸 𝐸+𝐷+𝑘∙𝐷 𝐸+𝐷 Siendo 𝑘 el coste de capital de los fondos propios (pago de dividendos), que es despreciable dado que la empresa hasta que no equilibre su situación patrimonial (hecho que no se produce hasta el 5º año) no determinará su política de dividendos, 𝑘 el coste de capital de los fondos externos (préstamo bancario), E los fondos propios y D los externos. En nuestro caso, hemos considerado dos escenarios:  Sin prima de riesgo: 39 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos 𝑊𝐴𝐶𝐶=0%∙ 5 5+5.5+4%∙ 5.5 5+5.5=2.095% Tabla 27- VAN (WACC=2.095%) Rentabilidad mínima exigida del 2.095% VAN BEST -6.770.381,17 € VAN LIKELY -9.029.014,91 € VAN WORST -12.234.185,66 €  Con una prima de riesgo del 7%: Tabla 28- VAN (WACC=10%) Rentabilidad mínima exigida del 10% VAN BEST -7.622.981,28 € VAN LIKELY -9.357.859,30 € VAN WORST -11.823.696,10 € 5.9.2 TIR La rentabilidad real del proyecto será aquella que haga cero el VAN, y se denomina Tasa Interna de Retorno (TIR). Dado los valores tan negativos del VAN y por tanto la baja rentabilidad del negocio a 5 años vista en los tres escenarios (Likely, Best y Worst), no tiene sentido que calculemos la TIR. 5.10. Otras alternativas de financiación En función de los resultados analizados en el punto anterior, se estudiarán diferentes alternativas de financiación y de inversión: Tabla 29- Alternativas de financiación Alternativa % Financiación propia % Financiación externa 1 47,6% 52,4% 2 70% 30% 3 90% 10% Para cada alternativa calcularemos la amortización financiera del préstamo bancario, la cuenta de resultados, los cash flows, el WACC y el VAN Alternativa 1: 𝐷=5.5 𝑀€ 𝐸=5 𝑀€ 𝑊𝐴𝐶𝐶=0%∙ 5 5+5.5+4%∙ 5.5 5+5.5=2.095% La tabla de la amortización financiera del préstamo la encontramos en el apartado 6.2. La cuenta de resultados y la evolución de los cash flows de esta alternativa ya se han desarrollado en los Análisis financiero 40 40 apartados 6.6 y 6.7 respectivamente. Lo mismo sucede con el VAN, que ya aparece en el apartado 6.9.1, concretamente en la Tabla 26. Alternativa 2: 𝐷=0.3 ∙ 10.5=3.15 𝑀€ 𝐸=10.5− 3.15=7.35 𝑀€ 𝑊𝐴𝐶𝐶=0%∙ 7.35 3.15+7.35+4%∙ 3.15 3.15+7.35=1.2% Tabla 30- Amortización del préstamo (Alt. 2) Año Período Cuota Mensual Intereses Cuota amortización Capital vivo Capital amortizado 0 7350000 1 1 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 2 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 3 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 4 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 Total anual 289690,15 289690,153 0 7350000 0 2 5 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 6 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 7 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 8 72422,538 72422,5381 0 7350000 0 Total anual 289690,15 289690,153 0 7350000 0 3 9 223226,08 72422,5381 150803,5398 7199196,46 150803,5398 10 223226,08 70936,6095 152289,4684 7046906,99 303093,0082 11 223226,08 69436,0395 153790,0384 6893116,95 456883,0466 12 223226,08 67920,6837 155305,3942 6737811,56 612188,4408 Total anual 892904,31 280715,871 612188,4408 6737811,56 1522968,035 4 13 223226,08 66390,3965 156835,6814 6580975,88 769024,1222 14 223226,08 64845,0308 158381,0471 6422594,83 927405,1693 15 223226,08 63284,438 159941,64 6262653,19 1087346,809 16 223226,08 61708,468 161517,61 6101135,58 1248864,419 Total anual 892904,31 256228,333 636675,9785 6101135,58 4032640,52 5 17 223226,08 60116,9693 163109,1086 5938026,47 1411973,528 18 223226,08 58509,7889 164716,289 5773310,18 1576689,817 19 223226,08 56886,7724 166339,3056 5606970,88 1743029,123 20 223226,08 55247,7636 167978,3144 5438992,56 1911007,437 Total anual 892904,31 230761,294 662143,0176 5438992,56 6642699,904 6 21 223226,08 53592,6049 169633,473 5269359,09 2080640,91 22 223226,08 51921,1374 171304,9406 5098054,15 2251945,85 23 223226,08 50233,2001 172992,8778 4925061,27 2424938,728 24 223226,08 48528,631 174697,4469 4750363,82 2599636,175 41 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Total anual 892904,31 204275,573 688628,7383 4750363,82 9357161,664 7 25 223226,08 46807,266 176418,8119 4573945,01 2776054,987 26 223226,08 45068,9397 178157,1382 4395787,87 2954212,125 27 223226,08 43313,485 179912,5929 4215875,28 3134124,718 28 223226,08 41540,7331 181685,3448 4034189,94 3315810,063 Total anual 892904,31 176730,424 716173,8878 4034189,94 12180201,89 8 29 223226,08 39750,5135 183475,5644 3850714,37 3499285,627 30 223226,08 37942,6542 185283,4237 3665430,95 3684569,051 31 223226,08 36116,9813 187109,0966 3478321,85 3871678,148 32 223226,08 34273,3193 188952,7586 3289369,09 4060630,906 Total anual 892904,31 148083,468 744820,8433 3289369,09 15116163,73 9 33 223226,08 32411,491 190814,587 3098554,51 4251445,493 34 223226,08 30531,3173 192694,7607 2905859,75 4444140,254 35 223226,08 28632,6175 194593,4605 2711266,29 4638733,714 36 223226,08 26715,209 196510,869 2514755,42 4835244,583 Total anual 892904,31 118290,635 774613,6771 2514755,42 18169564,05 10 37 223226,08 24778,9075 198447,1704 2316308,25 5033691,754 38 223226,08 22823,5268 200402,5511 2115905,7 5234094,305 39 223226,08 20848,879 202377,1989 1913528,5 5436471,504 40 223226,08 18854,7742 204371,3037 1709157,19 5640842,808 Total anual 892904,31 87306,0876 805598,2242 1709157,19 21345100,37 11 41 223226,08 16841,0207 206385,0573 1502772,14 5847227,865 42 223226,08 14807,4248 208418,6531 1294353,48 6055646,518 43 223226,08 12753,7911 210472,2869 1083881,2 6266118,805 44 223226,08 10679,9221 212546,1559 871335,039 6478664,961 Total anual 892904,31 55082,1586 837822,1531 871335,039 24647658,15 12 45 223226,08 8585,61838 214640,4596 656694,58 6693305,42 46 223226,08 6470,67867 216755,3993 439939,18 6910060,82 47 223226,08 4334,8996 218891,1783 221048,002 7128951,998 48 223226,08 2178,07583 221048,0021 -5,2358E-08 7350000 Total anual 892904,31 21569,2725 871335,0393 -5,2358E-08 28082318,24 Tabla 31- Cuenta de resultados (Alt. 2). Escenario Best BEST Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 1029773,361 1705864,14 2620011,913 3568160,779 3828978,428 Costes operativos -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 EBITDA -142302,6063 533788,1722 1447935,946 2396084,811 2656902,46 Amortización -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 EBIT -411158,5511 264932,2274 1179080,001 2127228,866 2388046,516 Análisis financiero 42 42 Interés (préstamo bancario) 289690,1525 289690,1525 280715,8709 256228,3333 230761,2941 EBT -121468,3985 554622,3799 1459795,872 2383457,2 2618807,81 Impuesto de Sociedades (22%) 0 -10594,60233 -213184,5113 -425808,5434 -487380,9591 Beneficio neto -121468,3985 544027,7776 1246611,361 1957648,656 2131426,851 Tabla 32- Cuenta de resultados (Alt. 2). Escenario Likely LIKELY Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 878738,3168 1350108,201 1970148,453 2683120,028 2879244,894 Costes operativos -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 EBITDA -293337,6505 178032,2339 798072,4853 1511044,06 1707168,927 Amortización -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 EBIT -562193,5953 -90823,71089 529216,5405 1242188,115 1438312,982 Interés (préstamo bancario) 289690,1525 289690,1525 280715,8709 256228,3333 230761,2941 EBT -272503,4427 198866,4417 809932,4114 1498416,449 1669074,276 Impuesto de Sociedades (22%) 0 0 -70214,54996 -231099,5781 -278439,5818 Beneficio neto -272503,4427 198866,4417 739717,8615 1267316,871 1390634,695 Tabla 33- Cuenta de resultados (Alt. 2). Escenario Worst WORST Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 675146,2625 870556,6992 1094146,213 1490103,76 1599024,121 Costes operativos -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 EBITDA -496929,7048 -301519,2682 -77929,75422 318027,7929 426948,1537 Amortización -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 EBIT -765785,6496 -570375,2129 -346785,699 49171,84809 158092,2089 Interés (préstamo bancario) 289690,1525 289690,1525 280715,8709 256228,3333 230761,2941 EBT -476095,4971 -280685,0604 -66069,82808 305400,1814 388853,5031 Impuesto de Sociedades (22%) 0 0 0 0 0 Beneficio neto -476095,4971 -280685,0604 -66069,82808 305400,1814 388853,5031 Tabla 34- Cash flows (Alt. 2). Escenario Best BEST Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,148 Resultado del ejercicio -121468,3985 544027,7776 1246611,361 1957648,656 2131426,851 (+) Amortizaciones 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 (-) Amortización del principal de la deuda 612188,4408 636675,9785 662143,0176 Cash flow -9797065,148 147387,5462 812883,7224 2127655,746 2863180,58 3062425,813 43 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Tabla 35- Cash flows (Alt. 2). Escenario Likely LIKELY Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,148 Resultado del ejercicio - 272503,4427 198866,4417 739717,8615 1267316,871 1390634,695 (+) Amortizaciones 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 (-) Amortización del principal de la deuda 612188,4408 636675,9785 662143,0176 Cash flow - 9797065,148 -3647,49797 467722,3864 1620762,247 2172848,794 2321633,657 Tabla 36- Cash flows (Alt. 2). Escenario Worst WORST Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,148 Resultado del ejercicio -476095,4971 -280685,0604 - 66069,82808 305400,1814 388853,5031 (+) Amortizaciones 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 (-) Amortización del principal de la deuda 612188,4408 636675,9785 662143,0176 Cash flow -9797065,148 -207239,5523 -11829,11561 814974,5575 1210932,105 1319852,465 Figura 21- Cash flows. Alt. 2 Tabla 37- VAN (Alt. 2) Rentabilidad mínima exigida del 1.2% VAN BEST -1.189.954,60 € VAN LIKELY -3.521.365,18 € VAN WORST -6.829.127,41 € -12000000 -10000000 -8000000 -6000000 -4000000 -2000000 0 2000000 4000000 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Cash flows. Alternativa 2 Best Likely Worst Análisis financiero 44 44 Alternativa 3: 𝐷=0.1 ∙ 10.5=1.05 𝑀€ 𝐸=10.5− 1.05=9.45 𝑀€ 𝑊𝐴𝐶𝐶=0%∙ 9.45 1.05+9.45+4%∙ 1.05 1.05+9.45=0.4% Tabla 38- Amortización del préstamo (Alt. 3) Año Período Cuota Mensual Intereses Cuota amortización Capital vivo Capital amortizado 0 9450000 1 1 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 2 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 3 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 4 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 Total anual 372458,77 372458,768 0 9450000 0 2 5 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 6 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 7 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 8 93114,692 93114,6919 0 9450000 0 Total anual 372458,77 372458,768 0 9450000 0 3 9 287004,96 93114,6919 193890,2655 9256109,73 193890,2655 10 287004,96 91204,2123 195800,7451 9060308,99 389691,0105 11 287004,96 89274,9079 197730,0494 8862578,94 587421,0599 12 287004,96 87326,5934 199678,364 8662900,58 787099,4239 Total anual 1148019,8 360920,405 787099,4239 8662900,58 1958101,76 4 13 287004,96 85359,0813 201645,8761 8461254,7 988745,3 14 287004,96 83372,1825 203632,7749 8257621,93 1192378,075 15 287004,96 81365,706 205639,2514 8051982,67 1398017,326 16 287004,96 79339,4588 207665,4985 7844317,18 1605682,825 Total anual 1148019,8 329436,429 818583,4009 7844317,18 5184823,526 5 17 287004,96 77293,2462 209711,7111 7634605,46 1815394,536 18 287004,96 75226,8715 211778,0859 7422827,38 2027172,622 19 287004,96 73140,1359 213864,8214 7208962,56 2241037,443 20 287004,96 71032,8389 215972,1185 6992990,44 2457009,562 Total anual 1148019,8 296693,092 851326,7369 6992990,44 8540614,163 6 21 287004,96 68904,7778 218100,1796 6774890,26 2675109,741 22 287004,96 66755,748 220249,2093 6554641,05 2895358,951 23 287004,96 64585,543 222419,4143 6332221,64 3117778,365 24 287004,96 62393,9541 224611,0032 6107610,63 3342389,368 Total anual 1148019,8 262640,023 885379,8064 6107610,63 12030636,42 7 25 287004,96 60180,7706 226824,1867 5880786,45 3569213,555 45 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos 26 287004,96 57945,7797 229059,1777 5651727,27 3798272,733 27 287004,96 55688,7665 231316,1909 5420411,08 4029588,923 28 287004,96 53409,514 233595,4433 5186815,63 4263184,367 Total anual 1148019,8 227224,831 920794,9986 5186815,63 15660259,58 8 29 287004,96 51107,8031 235897,1542 4950918,48 4499081,521 30 287004,96 48783,4126 238221,5448 4712696,93 4737303,066 31 287004,96 46436,1188 240568,8385 4472128,1 4977871,904 32 287004,96 44065,6963 242939,2611 4229188,83 5220811,165 Total anual 1148019,8 190393,031 957626,7986 4229188,83 19435067,66 9 33 287004,96 41671,917 245333,0404 3983855,79 5466144,206 34 287004,96 39254,5508 247750,4066 3736105,39 5713894,612 35 287004,96 36813,3653 250191,5921 3485913,8 5964086,204 36 287004,96 34348,1258 252656,8315 3233256,96 6216743,036 Total anual 1148019,8 152087,959 995931,8705 3233256,96 23360868,06 10 37 287004,96 31858,5953 255146,362 2978110,6 6471889,398 38 287004,96 29344,5345 257660,4228 2720450,18 6729549,821 39 287004,96 26805,7016 260199,2557 2460250,92 6989749,076 40 287004,96 24241,8526 262763,1048 2197487,82 7252512,181 Total anual 1148019,8 112250,684 1035769,145 2197487,82 27443700,48 11 41 287004,96 21652,7409 265352,2165 1932135,6 7517864,398 42 287004,96 19038,1176 267966,8397 1664168,76 7785831,237 43 287004,96 16397,7314 270607,226 1393561,54 8056438,463 44 287004,96 13731,3284 273273,629 1120287,91 8329712,092 Total anual 1148019,8 70819,9182 1077199,911 1120287,91 31689846,19 12 45 287004,96 11038,6522 275966,3051 844321,602 8605678,398 46 287004,96 8319,44401 278685,5133 565636,089 8884363,911 47 287004,96 5573,44235 281431,515 284204,574 9165795,426 48 287004,96 2800,38321 284204,5741 -6,4145E-08 9450000 Total anual 1148019,8 27731,9218 1120287,908 -6,4145E-08 36105837,73 Tabla 39- Cuenta de resultados (Alt. 3). Escenario Best BEST Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 1029773,361 1705864,14 2620011,913 3568160,779 3828978,428 Costes operativos -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 EBITDA -142302,6063 533788,1722 1447935,946 2396084,811 2656902,46 Amortización -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 EBIT -411158,5511 264932,2274 1179080,001 2127228,866 2388046,516 Interés (préstamo bancario) 372458,7676 372458,7676 360920,4055 329436,4285 296693,0925 EBT -38699,78353 637390,9949 1540000,407 2456665,295 2684739,608 Análisis financiero 46 46 Impuesto de Sociedades (22%) 0 -10594,60233 -213184,5113 -425808,5434 -487380,9591 Beneficio neto -38699,78353 626796,3926 1326815,895 2030856,752 2197358,649 Tabla 40- Cuenta de resultados (Alt. 3). Escenario Likely LIKELY Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 878738,3168 1350108,201 1970148,453 2683120,028 2879244,894 Costes operativos -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 EBITDA -293337,6505 178032,2339 798072,4853 1511044,06 1707168,927 Amortización -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 EBIT -562193,5953 -90823,71089 529216,5405 1242188,115 1438312,982 Interés (préstamo bancario) 372458,7676 372458,7676 360920,4055 329436,4285 296693,0925 EBT -189734,8277 281635,0567 890136,946 1571624,544 1735006,075 Impuesto de Sociedades (22%) 0 0 -70214,54996 -231099,5781 -278439,5818 Beneficio neto -189734,8277 281635,0567 819922,396 1340524,966 1456566,493 Tabla 41- Cuenta de resultados (Alt.3). Escenario Worst WORST Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 675146,2625 870556,6992 1094146,213 1490103,76 1599024,121 Costes operativos -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 -1172075,967 EBITDA -496929,7048 -301519,2682 -77929,75422 318027,7929 426948,1537 Amortización -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 -268855,9448 EBIT -765785,6496 -570375,2129 -346785,699 49171,84809 158092,2089 Interés (préstamo bancario) 372458,7676 372458,7676 360920,4055 329436,4285 296693,0925 EBT -393326,8821 -197916,4454 14134,70646 378608,2766 454785,3014 Impuesto de Sociedades (22%) 0 0 0 0 0 Beneficio neto -393326,8821 -197916,4454 14134,70646 378608,2766 454785,3014 Tabla 42 - Cash flows (Alt. 3). Escenario Best BEST Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,148 Resultado del ejercicio - 38699,78353 626796,3926 1326815,895 2030856,752 2197358,649 (+) Amortizaciones 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 (-) Amortización del principal de la deuda 787099,4239 818583,4009 851326,7369 Cash flow -9797065,148 230156,1612 895652,3374 2382771,264 3118296,097 3317541,331 47 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Tabla 43- Cash flows (Alt. 3). Escenario Likely LIKELY Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,148 Resultado del ejercicio - 189734,8277 281635,0567 819922,396 1340524,966 1456566,493 (+) Amortizaciones 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 (-) Amortización del principal de la deuda 787099,4239 818583,4009 851326,7369 Cash flow -9797065,148 79121,11704 550491,0014 1875877,765 2427964,311 2576749,175 Tabla 44- Cash flows (Alt. 3). Escenario Worst WORST Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión inicial -9797065,148 Resultado del ejercicio -393326,8821 - 197916,4454 14134,70646 378608,2766 454785,3014 (+) Amortizaciones 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 268855,9448 (-) Amortización del principal de la deuda 787099,4239 818583,4009 851326,7369 Cash flow -9797065,148 -124470,9373 70939,4994 1070090,075 1466047,622 1574967,983 Figura 22- Cash flows. Alt. 3 Tabla 45- VAN (Alt. 3) Rentabilidad mínima exigida del 0.4% VAN BEST -4.013,16 € VAN LIKELY -2.403.270,62 € VAN WORST -5.806.647,09 € -12000000 -10000000 -8000000 -6000000 -4000000 -2000000 0 2000000 4000000 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Cash flows. Alternativa 3 Best Likely Worst Bibliografía 14 14 https://www.habitissimo.es/presupuestos/construir-edificio [Accessed 2 Sep. 2020].  El Portal de los Emprendedores. (n.d.). ¿Cuánto se invierte en abrir un spa? 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[online] Available at: https://www.ico.es/web/ico/ico-empresas-y-emprendedores/-/lineasICO/view?tab=tipoInteres. 8 ANEXO 7.1. Metodología TOPSIS 8.1.1 Introducción Vamos a utilizar el TOPSIS de países para realizar la explicación teórica del método, posteriormente se mostrarán las tablas de los TOPSIS de ciudades y barrios directamente:  Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution  Múltiples alternativas  Múltiples atributos/aspectos/criterios a valorar  Principalmente atributos cuantitativos (aunque algunos métodos aceptan atributos ordinales)  Principalmente atributos normalizados  Atributos “positivos” (cuanto mayor mejor) 𝑥 󰆒=𝑥 𝑥≤1 Siendo 𝑥=max 𝑥 0≤𝑥 󰆒=𝑥−𝑥 𝑥−𝑥≤1  Atributos “negativos” (cuanto menor mejor) 𝑥 󰆒=𝑥 𝑥 ≤1 Siendo 𝑥=min 𝑥 0≤𝑥 󰆒=𝑥−𝑥 𝑥−𝑥≤1 8.1.2 Cálculo de los pesos, wj Los pesos pueden ser:  “Objetivos”, esto es, calculados a partir de los valores de los criterios para las diferentes alternativas  Suministrados directamente por el decisor  Calculados a partir de un orden de prioridad de los criterios proporcionado por el decisor  Calculados a partir de comparaciones por pareja (AHP) En este caso, han sido decididos por el autor. 8.1.3 Método  Calcular matriz de decisión normalizada 11 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos 𝑟=𝑥 ∑(𝑥)  Tabla 46- TOPSIS. Matriz de datos EVALUATION MATRIX PIB per capita Edad objetivo Miembros de clubs de fitness Actividad física Nº de circuitos de carreras Búsquedas de Formula E Alcance en redes sociales ARUS Cuota renovable Incremento en ventas de coches eléctricos AUSTRIA 51.344 59,00% 12% 11,3% 4 27 875.182 34,7 28,1 BELGIUM 46.696 57,44% 7% 20,9% 5 72 229.970 9,1 4,5 BULGARIA 9.314 59,79% 15% 36,0% 1 9 70.368 17,7 507,7 CZECH REP 23.113 60,01% 10% 25,6% 2 9 318.758 14,7 151,6 DENMARK 60.897 57,45% 19% 44,1% 2 18 287.718 33,1 680 ESTONIA 23.330 54,07% 17% 12,8% 4 0 26.136 26,6 58,6 FINLAND 49.738 55,32% 17% 36,1% 6 18 332.551 42 151,2 FRANCE 42.953 56,20% 9% 23,1% 18 18 7.175.660 14,7 16,5 GERMANY 45.009 57,46% 13% 32,7% 12 36 9.875.215 14,2 51,3 GREECE 20.317 57,01% 9% 20,8% 3 9 445.686 16,1 106,1 HUNGARY 16.484 58,98% 10% 17,9% 2 27 871.996 15,1 121 IRELAND 51.931 64,45% 11% 42,5% 2 18 48.037 8,7 541 ITALY 34.321 59,03% 9% 24,2% 15 36 7.114.916 16,1 88,7 LATVIA 18.994 57,07% 12% 21,4% 1 0 38.599 38,5 134,8 LITHUANIA 18.033 56,27% 9% 23,9% 1 0 86.294 31,4 195,5 NETHERLANDS 53.228 58,43% 17% 41,9% 2 36 1.879.290 5,8 118,8 POLAND 15.426 61,06% 8% 28,9% 2 9 1.524.193 11,4 79,7 PORTUGAL 23.437 60,93% 5% 14,1% 4 36 308.736 29,1 120,6 ROMANIA 12.270 67,60% 6% 13,5% 2 9 195.806 24,4 920 SLOVAKIA 19.579 62,82% 8% 20,3% 1 18 163.494 13,1 103,6 SLOVENIA 26.146 57,08% 10% 39,2% 2 15 41.625 20,8 93,5 SPAIN 30.733 60,58% 11% 28,7% 11 18 6.959.618 17,1 101,6 SWEDEN 54.356 57,54% 22% 41,8% 14 9 1.798.617 51,4 55,6 UK 42.580 58,23% 15% 16,4% 24 42 5.654.556 8,8 25,5 NORWAY 81.550 58,28% 21% 24,7% 4 12 368.077 59,5 31,6 SWITZERLAND 83.162 57,42% 13% 22, 3% 2 100 674.876 25,5 28,6 A continuación, la matriz normalizada: Tabla 47- TOPSIS. Matriz normalizada NORMALISED MATRIX PIB per capita Edad objetivo Miembros de clubs de fitness Actividad física Nº de circuitos de carreras Búsquedas de Formula E Alcance en redes sociales ARUS Cuota renovable Incremento en ventas de coches eléctricos AUSTRIA 0,240976 0,196472 0,1785 0,078783 0,095346 0,166208 0,051218 0,255093 0,019518 BELGIUM 0,219163 0,191259 0,1081 0,145714 0,119183 0,443222 0,013459 0,066898 0,003126 BULGARIA 0,043714 0,199103 0,2233 0,250991 0,023837 0,055403 0,004118 0,130119 0,352641 CZECH REP 0,108477 0,199831 0,1478 0,178482 0,047673 0,055403 0,018655 0,108065 0,105299 DENMARK 0,285815 0,191293 0,2859 0,307464 0,047673 0,110805 0,016838 0,243331 0,472318 ESTONIA 0,109498 0,180054 0,2648 0,089241 0,095346 - 0,001530 0,195547 0,040703 FINLAND 0,233438 0,184195 0,2554 0,251688 0,143019 0,110805 0,019462 0,308758 0,105021 Anexo 12 12 FRANCE 0,201597 0,187134 0,1323 0,161052 0,429058 0,110805 0,419942 0,108065 0,011461 GERMANY 0,211245 0,191352 0,2004 0,227983 0,286039 0,221611 0,577928 0,104390 0,035632 GREECE 0,095357 0,189836 0,1430 0,145017 0,071510 0,055403 0,026083 0,118357 0,073696 HUNGARY 0,077367 0,196382 0,1467 0,124798 0,047673 0,166208 0,051032 0,111006 0,084045 IRELAND 0,243734 0,214604 0,1657 0,296309 0,047673 0,110805 0,002811 0,063957 0,375771 ITALY 0,161081 0,196559 0,1335 0,168722 0,357548 0,221611 0,416387 0,118357 0,061610 LATVIA 0,089148 0,190036 0,1906 0,149200 0,023837 - 0,002259 0,283028 0,093630 LITHUANIA 0,084634 0,187369 0,1374 0,166630 0,023837 - 0,005050 0,230833 0,135792 NETHERL. 0,249822 0,194580 0,2629 0,292125 0,047673 0,221611 0,109982 0,042638 0,082517 POLAND 0,072399 0,203324 0,1153 0,201490 0,047673 0,055403 0,089200 0,083806 0,055359 PORTUGAL 0,110001 0,202893 0,0783 0,098305 0,095346 0,221611 0,018068 0,213925 0,083767 ROMANIA 0,057587 0,225111 0,0918 0,094122 0,047673 0,055403 0,011459 0,179374 0,639019 SLOVAKIA 0,091894 0,209194 0,1268 0,141531 0,023837 0,110805 0,009568 0,096303 0,071959 SLOVENIA 0,122712 0,190058 0,1481 0,273301 0,047673 0,092338 0,002436 0,152909 0,064944 SPAIN 0,144243 0,201740 0,1706 0,200095 0,262202 0,110805 0,407298 0,125709 0,070570 SWEDEN 0,255115 0,191590 0,3385 0,291428 0,333712 0,055403 0,105261 0,377861 0,038619 UK 0,199844 0,193904 0,2306 0,114340 0,572078 0,258546 0,330922 0,064692 0,017712 NORWAY 0,382747 0,194071 0,3150 0,172208 0,095346 0,073870 0,021541 0,437407 0,021949 SWITZERL. 0,390312 0,191206 0,1908 0,155475 0,047673 0,615586 0,039496 0,187460 0,019865  Calcular matriz de decisión normalizada ponderada: 𝑣=𝑟∙𝑤 Tabla 48- TOPSIS. Pesos WEIGHTS MATRIX PIB per capita Edad objetivo Miembros de clubs de fitness Actividad física Nº de circuitos de carreras Búsquedas de Formula E Alcance en redes sociales ARUS Cuota renovable Incremento en ventas de coches eléctricos Pesos 0,06 0,09 0,22 0,12 0,10 0,10 0,05 0,13 0,13 Tabla 49- TOPSIS. Matriz de decisión normalizada y ponderada AUSTRIA 0,014459 0,017683 0,039264 0,009454 0,009535 0,016621 0,002561 0,033162 0,002537 BELGIUM 0,013150 0,017213 0,023790 0,017486 0,011918 0,044322 0,000673 0,008697 0,000406 BULGARIA 0,002623 0,017919 0,049133 0,030119 0,002384 0,005540 0,000206 0,016916 0,045843 CZECH REP 0,006509 0,017985 0,032525 0,021418 0,004767 0,005540 0,000933 0,014048 0,013689 DENMARK 0,017149 0,017216 0,062900 0,036896 0,004767 0,011081 0,000842 0,031633 0,061401 ESTONIA 0,006570 0,016205 0,058263 0,010709 0,009535 - 0,000076 0,025421 0,005291 FINLAND 0,014006 0,016578 0,056195 0,030203 0,014302 0,011081 0,000973 0,040139 0,013653 FRANCE 0,012096 0,016842 0,029102 0,019326 0,042906 0,011081 0,020997 0,014048 0,001490 GERMANY 0,012675 0,017222 0,044086 0,027358 0,028604 0,022161 0,028896 0,013571 0,004632 PIB per capita Edad objetivo Miembros de clubs de fitness Actividad física Nº de circuitos de carreras Búsquedas de Formula E Alcance en redes sociales ARUS Cuota renovable Incremento en ventas de coches eléctricos 13 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos GREECE 0,005721 0,017085 0,031452 0,017402 0,007151 0,005540 0,001304 0,015386 0,009580 HUNGARY 0,004642 0,017674 0,032277 0,014976 0,004767 0,016621 0,002552 0,014431 0,010926 IRELAND 0,014624 0,019314 0,036452 0,035557 0,004767 0,011081 0,000141 0,008314 0,048850 ITALY 0,009665 0,017690 0,029378 0,020247 0,035755 0,022161 0,020819 0,015386 0,008009 LATVIA 0,005349 0,017103 0,041935 0,017904 0,002384 - 0,000113 0,036794 0,012172 L ITHUANIA 0,005078 0,016863 0,030223 0,019996 0,002384 - 0,000253 0,030008 0,017653 NETHERL. S 0,014989 0,017512 0,057839 0,035055 0,004767 0,022161 0,005499 0,005543 0,010727 POLAND 0,004344 0,018299 0,025373 0,024179 0,004767 0,005 540 0,004460 0,010895 0,007197 PORTUGAL 0,006600 0,018260 0,017222 0,011797 0,009535 0,022161 0,000903 0,027810 0,010890 ROMANIA 0,003455 0,020260 0,020197 0,011295 0,004767 0,005540 0,000573 0,023319 0,083072 SLOVAKIA 0,005514 0,018827 0,027893 0,016984 0,002384 0,011081 0,000478 0,012519 0,009355 SLOVENIA 0,007363 0,017105 0,032571 0,032796 0,004767 0,009234 0,000122 0,019878 0,008443 SPAIN 0,008655 0,018157 0,037529 0,024011 0,026220 0,011081 0,020365 0,016342 0,009174 SWEDEN 0,015307 0,017243 0,074480 0,034971 0,033371 0,005540 0,005263 0,049122 0,005020 UK 0,011991 0,017451 0,050732 0,013721 0,057208 0,025855 0,016546 0,008410 0,002303 NORWAY 0,022965 0,017466 0,069297 0,02066 5 0,009535 0,007387 0,001077 0,056863 0,002853 SWITZERL. 0,023419 0,017209 0,041976 0,018657 0,004767 0,061559 0,001975 0,024370 0,002582  Calcular ideales positivo y negativo 𝑣=󰇫𝑣 𝑠𝑖 𝑗 𝑒𝑠 𝑢𝑛 𝑐𝑖𝑟𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜 "𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣𝑜" 𝑣 𝑠𝑖 𝑗 𝑒𝑠 𝑢𝑛 𝑐𝑟𝑖𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜 "𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜" 𝑣=󰇫𝑣 𝑠𝑖 𝑗 𝑒𝑠 𝑢𝑛 𝑐𝑖𝑟𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜 "𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣𝑜" 𝑣 𝑠𝑖 𝑗 𝑒𝑠 𝑢𝑛 𝑐𝑟𝑖𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜 "𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜" Tabla 50- TOPSIS. Ideales positivo y negativo BEST & WORST ALTERNATIVE PIB per capita Edad objetivo Miembros de clubs de fitness Actividad física Nº de circuitos de carreras Búsquedas de Formula E Alcance en redes sociales ARUS Cuota renovable Incremento en ventas de coches eléctricos Ideal positivo 0,023419 0,020260 0,074480 0,036896 0,057208 0,061559 0,028896 0,056863 0,083072 Ideal negativo 0,002623 0,016205 0,017222 0,009454 0,002384 - 0,000076 0,005543 0,000406  Calcular distancias a ideales positivo y negativo 𝑑=(𝑣−𝑣)  𝑑=(𝑣−𝑣)  Anexo 14 14 Tabla 51- TOPSIS. Distancias al ideal positivo AUSTRIA - 0,009 - 0,003 - 0,035 - 0,027 - 0,048 - 0,045 - 0,026 - 0,024 - 0,081 0,0141 BELGIUM - 0,010 - 0,003 - 0,051 - 0,019 - 0,045 - 0,017 - 0,028 - 0,048 - 0,083 0,0154 BULGARIA - 0,021 - 0,002 - 0,025 - 0,007 - 0,055 - 0,056 - 0,029 - 0,040 - 0,037 0,0111 CZECH REP - 0,017 - 0,002 - 0,042 - 0,015 - 0,052 - 0,056 - 0,028 - 0,043 - 0,069 0,0156 DENMARK - 0,006 - 0,003 - 0,012 - - 0,052 - 0,050 - 0,028 - 0,025 - 0,022 0,0074 ESTONIA - 0,017 - 0,004 - 0,016 - 0,026 - 0,048 - 0,062 - 0,029 - 0,031 - 0,078 0,0152 FINLAND - 0,009 - 0,004 - 0,018 - 0,007 - 0,043 - 0,050 - 0,028 - 0,017 - 0,069 0,0107 FRANCE - 0,011 - 0,003 - 0,045 - 0,018 - 0,014 - 0,050 - 0,008 - 0,043 - 0,082 0,0138 GERMANY - 0,011 - 0,003 - 0,030 - 0,010 - 0,029 - 0,039 - - 0,043 - 0,078 0,0115 GREECE - 0,018 - 0,003 - 0,043 - 0,019 - 0,050 - 0,056 - 0,028 - 0,041 - 0,073 0,0161 HUNGARY - 0,019 - 0,003 - 0,042 - 0,022 - 0,052 - 0,045 - 0,026 - 0,042 - 0,072 0,0151 IRELAND - 0,009 - 0,001 - 0,038 - 0,001 - 0,052 - 0,050 - 0,029 - 0,049 - 0,034 0,0112 ITALY - 0,014 - 0,003 - 0,045 - 0,017 - 0,021 - 0,039 - 0,008 - 0,041 - 0,075 0,0119 LATVIA - 0,018 - 0,003 - 0,033 - 0,019 - 0,055 - 0,062 - 0,029 - 0,020 - 0,071 0,0148 LITHUANIA - 0,018 - 0,003 - 0,044 - 0,017 - 0,055 - 0,062 - 0,029 - 0,027 - 0,065 0,0152 NETHERLAN DS - 0,008 - 0,003 - 0,017 - 0,002 - 0,052 - 0,039 - 0,023 - 0,051 - 0,072 0,0131 POLAND - 0,019 - 0,002 - 0,049 - 0,013 - 0,052 - 0,056 - 0,024 - 0,046 - 0,076 0,0173 PORTUGAL - 0,017 - 0,002 - 0,057 - 0,025 - 0,048 - 0,039 - 0,028 - 0,029 - 0,072 0,0149 ROMANIA - 0,020 - - 0,054 - 0,026 - 0,052 - 0,056 - 0,028 - 0,034 - 0,0118 SLOVAKIA - 0,018 - 0,001 - 0,047 - 0,020 - 0,055 - 0,050 - 0,028 - 0,044 - 0,074 0,0167 SLOVENIA - 0,016 - 0,003 - 0,042 - 0,004 - 0,052 - 0,052 - 0,029 - 0,037 - 0,075 0,0153 SPAIN - 0,015 - 0,002 - 0,037 - 0,013 - 0,031 - 0,050 - 0,009 - 0,041 - 0,074 0,0124 SWEDEN - 0,008 - 0,003 - - 0,002 - 0,024 - 0,056 - 0,024 - 0,008 - 0,078 0,0105 UK - 0,011 - 0,003 - 0,024 - 0,023 - - 0,036 - 0,012 - 0,048 - 0,081 0,0115 NORWAY - 0,000 - 0,003 - 0,005 - 0,016 - 0,048 - 0,054 - 0,028 - - 0,080 0,0127 SWITZERLAN D - - 0,003 - 0,033 - 0,018 - 0,052 - - 0,027 - 0,032 - 0,080 0,0124 Tabla 52- TOPSIS. Distancias al ideal negativo L^2 DISTANCE TO WORST ALTERNATIVE PIB per capita Edad objetivo Miembros de clubs de fitness Actividad física Nº de circuitos de carreras Búsquedas de Formula E Alcance en redes sociales ARUS Cuota renovable Incremento en ventas de coches eléctricos d- AUSTRIA 0,012 0,001 0,022 - 0,007 0,017 0,002 0,028 0,002 0,0017 BELGIUM 0,011 0,001 0,007 0,008 0,010 0,044 0,001 0,003 - 0,0023 BULGARIA - 0,002 0,032 0,021 - 0,006 0,000 0,011 0,045 0,0037 CZECH REP 0,004 0,002 0,015 0,012 0,002 0,006 0,001 0,009 0,013 0,0007 DENMARK 0,015 0,001 0,046 0,027 0,002 0,011 0,001 0,026 0,061 0,0076 ESTONIA 0,004 - 0,041 0,001 0,007 - - 0,020 0,005 0,0022 FINLAND 0,011 0,000 0,039 0,021 0,012 0,011 0,001 0,035 0,013 0,0037 FRANCE 0,009 0,001 0,012 0,010 0,041 0,011 0,021 0,009 0,001 0,0026 PIB per capita Edad objetivo Miembros de clubs de fitness Actividad física Nº de circuitos de carreras Búsquedas de Formula E Alcance en redes sociales ARUS Cuota renovable Incremento en ventas de coches eléctricos d+ 15 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos GERMANY 0,010 0,001 0,027 0,018 0,026 0,022 0,029 0,008 0,004 0,0032 GREECE 0,003 0,001 0,014 0,008 0,005 0,006 0,001 0,010 0,009 0,0005 HUNGARY 0,002 0,001 0,015 0,006 0,002 0,017 0,002 0,009 0,011 0,0007 IRELAND 0,012 0,003 0,019 0,026 0,002 0,011 0,000 0,003 0,048 0,0037 ITALY 0,007 0,001 0,012 0,011 0,033 0,022 0,021 0,010 0,008 0,0025 LATVIA 0,003 0,001 0,025 0,008 - - 0,000 0,031 0,012 0,0018 LITHUANIA 0,002 0,001 0,013 0,011 - - 0,000 0,024 0,017 0,0012 NETHERLANDS 0,012 0,001 0,041 0,026 0,002 0,022 0,005 - 0,010 0,0031 POLAND 0,002 0,002 0,008 0,015 0,002 0,006 0,004 0,005 0,007 0,0004 PORTUGAL 0,004 0,002 - 0,002 0,007 0,022 0,001 0,022 0,010 0,0012 ROMANIA 0,001 0,004 0,003 0,002 0,002 0,006 0,000 0,018 0,083 0,0072 SLOVAKIA 0,003 0,003 0,011 0,008 - 0,011 0,000 0,007 0,009 0,0004 SLOVENIA 0,005 0,001 0,015 0,023 0,002 0,009 0,000 0,014 0,008 0,0012 SPAIN 0,006 0,002 0,020 0,015 0,024 0,011 0,020 0,011 0,009 0,0020 SWEDEN 0,013 0,001 0,057 0,026 0,031 0,006 0,005 0,044 0,005 0,0070 UK 0,009 0,001 0,034 0,004 0,055 0,026 0,016 0,003 0,002 0,0052 NORWAY 0,020 0,001 0,052 0,011 0,007 0,007 0,001 0,051 0,002 0,0060 SWITZERLAND 0,021 0,001 0,025 0,009 0,002 0,062 0,002 0,019 0,002 0,0053  Calcular ratio de proximidad/lejanía 𝑇=𝑑 𝑑+𝑑 Tabla 53- TOPSIS. Ratios de proximidad/lejanía Ratio de proximidad/lejanía AUSTRIA 0,109 BELGIUM 0,130 BULGARIA 0,249 CZECH REP 0,042 DENMARK 0,507 ESTONIA 0,125 FINLAND 0,257 FRANCE 0,159 GERMANY 0,219 GREECE 0,031 HUNGARY 0,047 IRELAND 0,248 ITALY 0,173 LATVIA 0,109 LITHUANIA 0,072 NETHERLANDS 0,191 POLAND 0,024 PORTUGAL 0,073 ROMANIA 0,379 SLOVAKIA 0,026 SLOVENIA 0,071 SPAIN 0,136 SWEDEN 0,401 UK 0,310 NORWAY 0,321 SWITZERLAND 0,299 Anexo 16 16  Ordenar por ratio de proximidad/lejanía Tabla 54- TOPSIS. Ranking País Puntuació n DENMARK 0,507 SWEDEN 0,401 ROMANIA 0,379 NORWAY 0,321 UK 0,310 SWITZERLAND 0,299 FINLAND 0,257 BULGARIA 0,249 IRELAND 0,248 GERMANY 0,219 NETHERLANDS 0,191 ITALY 0,173 FRANCE 0,159 SPAIN 0,136 BELGIUM 0,130 ESTONIA 0,125 AUSTRIA 0,109 LATVIA 0,109 PORTUGAL 0,073 LITHUANIA 0,072 SLOVENIA 0,071 HUNGARY 0,047 CZECH REP 0,042 GREECE 0,031 SLOVAKIA 0,026 POLAND 0,024 TOPSIS de ciudades: Tabla 55. TOPSIS Ciudades. Matriz de decisión PIB per capita Edad objetivo Nº de gyms Tarifa mensual Rivalidad de gyms Nº karting indoor Precio de Karting Rivalidad Karting Copenhagen 87.148,86 70,07% 97 49,33 € 0,0103 10 37,33 € 0,10 Aarhus 48.349,71 62,47% 64 30,33 € 0,0156 1 31,45 € 1,00 Odense 53.871,13 58,00% 41 41,33 € 0,0244 2 30,50 € 0,50 Aalborg 45.066,71 62,66% 57 33,67 € 0,0175 2 34,50 € 0,50 Stockholm 67.082,22 60,00% 109 54,00 € 0,0092 2 33,50 € 0,50 Malmö 45.986,00 61,00% 39 44,33 € 0,0256 3 31,67 € 0,33 Bucharest 19.712,00 61,39% 135 32,33 € 0,0074 1 23,06 € 1,00 Oslo 66.937,00 40,90% 82 46,67 € 0,0122 1 22,10 € 1,00 Tabla 56- TOPSIS Ciudades. Matriz de decisión normalizada PIB per capita Edad objetivo Nº de gyms Tarifa mensual Rivalidad de gyms Nº karting indoor Precio de Karting Rivalidad Karting Copenhagen 0,54 0,41 0,41 0,41 0,22 0,90 0,43 0,05 Aarhus 0,30 0,37 0,27 0,25 0,33 0,09 0,36 0,51 Odense 0,33 0,34 0,17 0,35 0,52 0,18 0,35 0,25 17 Plan de viabilidad de un servicio de fitness con vehículos eléctricos Aalborg 0,28 0,37 0,24 0,28 0,37 0,18 0,39 0,25 Stockholm 0,41 0,35 0,46 0,45 0,20 0,18 0,38 0,25 Malmö 0,28 0,36 0,16 0,37 0,55 0,27 0,36 0,17 Bucharest 0,12 0,36 0,57 0,27 0,16 0,09 0,26 0,51 Oslo 0,41 0,24 0,34 0,39 0,26 0,09 0,25 0,51 Tabla 57- TOPSIS Ciudades. Pesos PIB per capita Edad objetivo Nº de gyms Tarifa mensual Rivalidad de gyms Nº karting indoor Precio de Karting Rivalidad Karting Pesos 0,20 0,20 0,10 0,13 0,07 0,10 0,10 0,10 Tabla 58- TOPSIS Ciudades. Matriz de pesos normalizada ponderada PIB per capita Edad objetivo Nº de gyms Tarifa mensual Rivalidad de gyms Nº karting indoor Precio de Karting Rivalidad Karting Copenhagen 0,11 0,08 0,04 0,05 0,02 0,09 0,04 0,01 Aarhus 0,06 0,07 0,03 0,03 0,02 0,01 0,04 0,05 Odense 0,07 0,07 0,02 0,04 0,04 0,02 0,03 0,03 Aalborg 0,06 0,07 0,02 0,04 0,03 0,02 0,04 0,03 Stockholm 0,08 0,07 0,05 0,06 0,01 0,02 0,04 0,03 Malmö 0,06 0,07 0,02 0,05 0,04 0,03 0,04 0,02 Bucharest 0,02 0,07 0,06 0,04 0,01 0,01 0,03 0,05 Oslo 0,08 0,05 0,03 0,05 0,02 0,01 0,03 0,05 Tabla 59- TOPSIS Ciudades. Ideales positivo y negativo PIB per capita Edad objetivo Nº de gyms Tarifa mensual Rivalidad de gyms Nº karting indoor Precio de Karting Rivalidad Karting Ideal positivo 0,11 0,08 0,06 0,06 0,04 0,09 0,04 0,05 Ideal negativo 0,02 0,05 0,02 0,03 0,01 0,01 0,03 0,01 Tabla 60- TOPSIS Ciudades. Distancia al ideal positivo PIB per capita Edad objetivo Nº de gyms Tarifa mensual Rivalidad de gyms Nº karting indoor Precio de Karting Rivalidad Karting d+ Copenhagen - - - 0,02 - 0,01 - 0,02 - - - 0,05 0,0029 Aarhus - 0,05 - 0,01 - 0,03 - 0,03 - 0,01 - 0,08 - 0,01 - 0,0107 Ode nse - 0,04 - 0,01 - 0,04 - 0,01 - 0,00 - 0,07 - 0,01 - 0,03 0,0095 Aalborg - 0,05 - 0,01 - 0,03 - 0,02 - 0,01 - 0,07 - 0,00 - 0,03 0,0103 Stockholm - 0,02 - 0,01 - 0,01 - - 0,02 - 0,07 - 0,00 - 0,03 0,0073 Malmö - 0,05 - 0,01 - 0,04 - 0,01 - - 0,06 - 0,01 - 0,03 0,0096 Bucharest - 0,08 - 0,01 - - 0,02 - 0,03 - 0,08 - 0,02 - 0,0151 Oslo - 0,02 - 0,03 - 0,02 - 0,01 - 0,02 - 0,08 - 0,02 - 0,0096 Tabla 61- TOPSIS Ciudades. Distancia al ideal negativo PIB per capita Edad objetivo Nº de gyms Tarifa mensual Rivalidad de gyms Nº karting indoor Precio de Karting Rivalidad Karting d- Copenhagen 0,08 0,03 0,02 0,02 0,00 0,08 0,02 - 0,0160