Modernización tecnológica y estructura de mercado como determinantes del éxito de empresas líderes mexicanas

1 MODERNIZACIÓN TECNOLÓGICA Y ESTRUCTURA DE MERCADO COMO DETERMINANTES DEL ÉXITO DE EMPRESAS LÍDERES MEXICANAS DMITRI FUJII OLECHKO [MARZO 2003] In oducción A pa i de la década de los ochen a, la economía mexicana modi icó d ás icamen e su es a egia de desa ollo. La e apa de sus i ución de impo aciones llegó a su in du an e el sexenio 1982-1988, a pa i del cual se die on los p ime os pasos hacia la libe alización de la economía. En e la se ie de medidas que se adop a on a pa i de en onces, pueden des aca se algunas, que bien pueden hace un ecuen o del umbo que omaba el país: la eliminación unila e al de ba e as a ancela ias pa a inco po a se al GATT en 1986; la i ma de pac os económicos en diciemb e de 1987 con én asis en la p i a ización de emp esas es a ales; la modi icación a la Ley de In e sión Ex anje a en 1989 a in de acili a y des egula iza la en ada de es e ipo de capi ales al país; y la i ma del TLC con Es ados Unidos y Canadá en diciemb e de 1993 (Dussel, 1996). Hoy en día, a dos décadas del cambio de umbo de la economía mexicana, uno de los sec o es que e leja de mane a más cla a el impac o de las e o mas mencionadas an e io men e es el sec o manu ac u e o. A pa i de la ape u a, las emp esas mexicanas se han is o en una si uación sin p eceden es. A aíz de la nue a polí ica de desa ollo, ha en ado al país una g an can idad de sucu sales de emp esas asnacionales, quienes han dominado sus sec o es debido, en e o os aspec os, a la ecnología a anzada que poseen. En es e ma co, muchas emp esas domés icas, poseedo as de una ecnología más a asada, han enido que compe i con las asnacionales en una si uación de cla a des en aja. Di e sos au o es han señalado que en el ma co de es a nue a es uc u a de la indus ia, es posible iden i ica dos ipos de emp esas: las "exi osas" y las que no han enido éxi o 2 (A jona & Unge 1996; Dussel 1996; B own y Dominguez 1999; Cimoli 2000). Algunos es udios ecien es hablan de emp esas líde es, o os las denominan emp esas bene iciadas po la ape u a, pe o lo cie o es que el concep o de "éxi o", así como las a iables que lo de e minan, no ha quedado de inido del odo. El p esen e abajo p e ende apo a algunos elemen os de in e és en es a línea de deba e. Po p ime a ez, el éxi o se asocia di ec amen e con la ecnología y se es ablece una di isión p opia: sec o es de al o y bajo conocimien o ecnológico (High-Tech y Low- Tech, espec i emen e). Dicha sepa ación p opone la conside ación de elemen os nue os, así como la posibilidad de ealiza una compa ación di ec a con es udios an e io es. Po o o lado, el manejo de da os ecien es pa a la indus ia mexicana ep esen a una pe spec- i a de mediano plazo espec o a los cambios ealizados desde mediados de los ochen a. El es udio se di ide en cinco secciones apa e de la p esen e. En la p ime a de ellas se hace una desc ipción de la li e a u a exis en e pa a la indus ia mexicana, con especial én asis en aquellos abajos que p oponen sepa aciones o males pa a és a. En la segunda, se plan ea la necesidad de una di isión de la indus ia de acue do a a iables ecnológicas, así como la me odología pa a lle a a cabo dicha sepa ación. En un e ce apa ado, se desc ibe la écnica de análisis disc imina o io, así como su aplicación a la sepa ación p opues a, a in de e i ica la alidez es adís ica de és a. La cua a sección ep esen a una posible aplicación empí ica pa a la sepa ación p opues a en é minos de en abilidad y es uc u a de me cado, así como una b e e desc ipción de los undamen os eó icos y li e a u a exis en e pa a dicha aplicación. Po úl imo, en el quin o apa ado se p esen an los esul ados del eje cicio empí ico, así como las conclusiones del abajo. 3 I. Es udios sob e México La li e a u a que análiza la si uación del sec o manu ac u e o mexicano pos -ape u a es muy amplia, an o en é minos de olumen, como en aspec os o pe iodos pa icula es que con empla. Sin emba go, los es udios que p oponen una di isión o mal pa a dis ingui las emp esas "exi osas" de las que no han enido éxi o son escasos. Aquí se hace una e isión de aquéllos que han pa icipado en el deba e. A aíz de la desc ipción de dichos abajos se á posible en ende po qué la he e ogeneidad de los esul ados exis en es y la al a de én asis en cues iones ecnológicas han dejado espacio pa a nue os abajos que in en en explica las azones del "éxi o" de algunos sec o es. El p ime abajo que p opone una sepa ación o mal es el de Casa , e .al. (1990) que analiza la es uc u a de me cado del sec o manu ac u e o mexicano pa a la década de los ochen a. Pa a ello, los au o es u lizan la sepa ación p opues a po S eindl (1952) que combina la concen ación (índice CR4) con la di e enciación de p oduc o (gas o en publicidad) pa a ob ene 5 ipos de sec o es: me cados compe i i os, oligopolios compe i i os, oligopolios compe i i os y di e enciados, oligopolios concen ados y oligopolios concen ados y di e enciados. El es udio combina dicha sepa ación con el ipo de lide azgo de cada sec o ( asnacional, p i ado nacional o compa ido) en un análisis empí ico que e alúa el impac o de la es uc u a de me cado sob e la en abilidad de las emp esas. Dicho análisis, así como los esul ados del mismo, se discu en con mayo de alle en la cua a sección del p esen e abajo. En la misma línea que el es udio an e io , B own & Domínguez (2002) ac ualizan la sepa ación p opues a po S eindl pa a da os más ecien es de la indus ia mexicana. Los au o es analizan una se ie de ac o es que, desde su pe spec i a, han de e minado la es uc u a de me cado en México, ales como la concen ación de me cado, las economías de escala y la di e enciación de p oduc o. Asímismo, se hace una desc ipción de los p incipales ac o es en la indus ia: emp esas asnacionales, g upos p i ados nacionales y pequeñas-medianas emp esas nacionales. La sepa ación p opues a combinada con la desc ipción de los ac o es p incipales se u iliza pa a ealiza una e aluación de la indus ia mexicana en los años pos e io es a la ape u a. 4 Po o o lado, Du eni (1991) lle a a cabo un es udio sob e el desempeño expo ado y cambios es uc u ales en las manu ac u as mexicanas pa a el pe iodo 1983-87. La sepa ación p opues a en el abajo se basa en la o ien ación expo ado a de los sec o es indus iales. Los g upos o mados a pa i de la me odología p opues a son cua o: nue os expo ado es, expo ado es adicionales e-o ien ados, expo ado es adicionales no e-o ien ados y no expo ado es. Los expo ado es adicionales se conside an a aquéllos sec o es que enían un en oque hacia la expo ación du an e 1978-83, mien as que la e-o ien ación se con empla a pa i de 1983. Pos e io men e, los g upo ecién c eados de u ilizan pa a es ima el compo amien o expo ado de la indus ia y posibles cambios es u u ales. El p incipal esul ado del es udio es que el inc emen o de las expo aciones du an e 1983-87 es á explicado po el g upo de expo ado es e-o ien ados, pe o que dicho inc emen o se debe a una caída de la demanda in e na. El abajo de Casa (1993) se en oca en la compe i i idad de las manu ac u as mexicanas du an e los ochen a. El obje i o consis e en e i ica en qué medida los cambios en los ni eles de compe i i idad pueden explica la o ien ación hacia el come ico ex e io de las manu ac u as mexicanas du an e la década de los ochen a. Pa a es e p opósi o, el au o p opone 3 g upos de sec o es, en é minos de la en aja compa a i a e elada (VCR): aquéllos con VCR>0, los de VCR=0 y los de VCR<0, y los ponde a de acue do al o ígen del inc emen o/dec emen o de la VCR: po p oduc i idad o po sala ios. Los esul ados de su es imación mues an que el p ime g upo (VCR>0) y, más especí icamen e, aquél cuyo inc emen o se debe a la p oduc i idad, explica una p opo ción impo an e del inc emen o de las expo aciones o ales, mien as que los o os dos g upos han enido un compo amien o ines able y de ici a io. Los es udios de Dussel (1994 y 1996) se en ocan a explica los cambios es uc u ales en el sec o manu ac u e o mexicano du an e 1982-1991 y, en pa icula , a pa i de 1988. Uno de los obje i os especí icos consis e en de e mina las amas que han sido bene iciadas o a ec adas po la libe alización. Pa a es os abajos, el au o p opone una me odología p opia, basada en la asa de c ecimien o anual a ni el de ama (4 dígi os) pa a o ma 3 g upos: sec o es con un c ecimien o 2% ó mayo al del p omedio, sec o es 5 con un c ecimien o 2% meno que el p omedio y los que se encuen an en e ambas asas de c ecimien o. Los g upos ob enidos son desglozados, además, de acue do a su in ensidad en abajo o capi al. El p incipal esul ado de es os es udios es el hecho de que el p ime g upo (c ecimien o de 2% o más sob e el p omedio, e in ensi o en capi al) ha enido un ca ác e de líde du an e el pe iodo con emplado, además de que su compo amien o en é minos de come cio ex e io ha sido di e en e al de los o os g upos. Más ecien emen e, B own & Domínguez (1999) lle an a cabo un es udio pa a explica los de e minan es de la p oduc i idad den o de la indus ia mexicana pa a la p ime a mi ad de la década de los no en a. Pa a dicho es udio se conside an dos ipos de sec o es den o de las manu ac u as: aquéllos que ienen un aumen o en la p oduc i idad en los años ecien es y o os que han enido un dec emen o del indicado . En el p ime g upo los au o es encuen an p incipalmen e emp esas g andes, mien as que emp esas medianas y pequeñas se ubican en el segundo. En es e sen ido, uno de los esul ados undamen ales del abajo es que las emp esas g andes han sido las únicas que han expe imen ado inc emen os de p oduc i idad en los años ecien es. El Cuad o 1 p esen a un esumen de las p opues as y esul ados de los abajos an e io es. En es e sen ido, es posible encon a asgos comunes en dichos es udios: p ác icamen e odos conside an un ni el ag egado de indus ia (a ni el de ama - 4 dígi os)1; con excepción de los abajos de B own & Domínguez, los da os u ilizados aba can has a inicios de los no en a únicamen e; ninguno de ellos conside a aspec os ecnológicos di ec amen e2; las sepa aciones no p esen an una e i icación es adís ica pa a su alidez; y el en oque y esul ados son al amen e he e ogéneos y algunas eces con adic o ios. 1 A es e espec o, Casa (1993) señala que, a pesa de que la sepa ación p opues a en su es udio pa ece es a co ec a en é minos gene ales, debe se u ilizada con cuidado, dado que puede habe di e encias signi ica- i as en e las ac i idades que ag upa un de e minado sec o . Es o ab e espacio pa a abajos que inco po- en da os indus iales a ni eles más desag egados, como el p esen e. 2 De hecho, Casa (1993) ep esen a el único in en o de inco po a cues iones ecnológicas al es udio. El au o ealiza un análisis c uzado en e los 4 g upos c eados median e su me odología y la clasi icación de la OECD pa a con enidos ecnológicos al os/medios/bajos de las manu ac u as pa a en ende el impac o de la ape u a sob e el c ecimien o del sec o ex e no de los di e en es ipos de indus ias. 6 CUADRO 1 ESTUDIO ENFOQUE SEPARACIÓN GRUPOS Casa , e .al. (1990) Es uc u a de Me cado S eindl (1952) 5 Du eni (1991) Expo aciones Nue a 4 Casa (1993) Compe i i idad Nue a 3 Dussel (1994, 1996) C ecimien o sec o ial Nue a 3 B own & Dguez. (1999) P oduc i idad Nue a 2 B own & Dguez. (2002) Es uc u a de Me cado S eindl (1952) 5 Fuen e: Elabo ación p opia. La p incipal lección me odológica que se puede ob ene de la desc ipción de los es udios an e io es es que la he e ogeneidad de p opues as y g upos ob enidos esul a se lógica. La sepa ación o mal que se p opone y u iliza en cada caso depende po comple o del in e és pa icula del au o en u no (en su isión de "éxi o", en el con ex o del p esen e abajo). Sin emba go, en sen ido es ic o, las sepa aciones p opues as bien pod ían se e i icadas en é minos de alidez es adís ica. Una al e na i a pa a lle a a cabo dicha labo es la écnica de análisis disc imina o io, que se desc ibe y aplica en la sección III del p esen e abajo. Dicha e i icación pe mi e da más con iabilidad a la sepa ación p opues a, así como educi la he e ogeneidad de inclui cie as a iables y en oques. Es e úl imo aspec o ep esen a una de las en ajas de la sepa ación que se p opone en la siguien e sección: la de g upos de sec o es de al o y bajo conocimien o ecnológico. II. Sec o es High-Tech y Low-Tech A aíz de la en ada de una can idad impo an e de emp esas asnacionales al país desde los ochen a, los aspec os ecnológicos han sido undamen ales pa a en ende el compo amien o y es uc u a de me cado den o de la indus ia mexicana. En p incipio, las emp esas ex anje as ienen que compensa con una mayo e iciencia (p oduc o de ecnologías mode nas, en e o os aspec os) las en ajas de los p oduc o es locales que ienen un mejo conocimin o de sus me cados (G aham & K ugman, 1991). En el o o 7 lado de la moneda, las emp esas locales se han opado con nue as di icul ades, al ene que compe i po un nicho en sus me cados con ecnologías más a asadas y a mayo es cos os de p oducción. Den o del escena io desc i o, la indus ia mexicana se ha ca ac e izado en años ecien es po ene una es uc u a desbalanceada. Algunos sec o es (que incluyen an o a emp esas asnacionales como a g upos p i ados nacionales) han des acado po su c ecien e "éxi o" den o del esquema nacional e in e nacional, mien as que o os han enido menos opo unidades pa a des aca y se encuen an en una si uación muy di ícil. En es e sen ido, conside ando la impo ancia de aspec os ecnológicos, se puede deci que du an e los úl imos años han con i ido dos ipos de sec o es en la indus ia mexicana: un g upo amilia izado con ecnologías más a anzadas, que le han pe mi ido ene un desa ollo ejempla y, o o que se encuen a en una si uación de p eca iedad ecnológica. De acue do al escena io an e io , los g upos desc i os pueden se denominados como de al o y bajo conocimien o ecnógico (High-Tech y Low-Tech, espec i amen e). Dicha sepa ación, p opues a pa a el p esen e abajo, pe mi e explo a condiciones especí icas pa a cada ipo de sec o . En pa icula , se p e ende combina cues iones me amen e ecnológicas con aspec os de desempeño y es uc u a de la indus ia mexicana. A con inuación se desc ibe la me odología u ilizada pa a la sepa ación p opues a, así como una desc ipción de los g upos c eados. En p incipio, pa a es ablece la sepa ación en High-Tech y Low-Tech se abajó a dos ni eles de in o mación. Po un lado, se u iliza la Encues a Indus ial Anual (EIA) 1994- 2000, que conside a 7,200 es ablecimien os y que pe mi e inclui a iables ecnológicas especí icas. Además, se u iliza el Censo Indus ial Manu ac u e o (Censo) 1999, que pe mi e inclui a un núme o mucho mayo de es ablecimien os (344 mil), pe o que no cuen a con in o mación de decisiones ecnológicas de dichas emp esas. A lo la go del p esen e es udio se abaja con ambas uen es de in o mación pa a ap o echa las en ajas de cada una: a iables de decisión ecnológica de la EIA e in o mación sob e la o alidad de emp esas manu ac u e as que o ece el Censo. La in o mación se abaja a 8 ni el de clase indus ial (6 dígi os). La EIA con empla 205 clases, mien as que pa a el Censo se conside an 293 clases indus iales. Pa a cada uno de los g upos de sec o es se p oponen 5 a iables elacionadas con cues iones de conocimien o ecnólogico ( e Cuad o 2). Pa a la EIA se incluyen dos a iables di ec amen e elacionadas con la ecnología: gas o en I&D y gas o en ecnología (comp a de pa en es, licencias, asis encia écnica, en e o as), así como la p oduc i idad (las emp esas más p oduc i as ienen un mejo ap o echamien o de ecu sos y educciones en sus cos os a aíz de inno aciones o ganiza i as y ecnológicas3), el ma gen de ganancia (las emp esas más en ables ienen más incen i os a la in e sión en ecnología, a in de c ea un cí culo i uoso) y las expo aciones (pa a que un p oduc o alcance me cados en el ex anje o debe se de al a calidad y con enido ecnógico4). Pa a el Censo, se conside an la p oduc i idad, el ma gen de ganancia y expo aciones, además de dos a iables de es uc u a: la concen ación de me cado (las emp esas que han log ado un mayo pode de me cado es án a la angua dia en cues iones ecnológicas pa a con a es a la compe encia de nue as emp esas en sus sec o es5) y la p esencia de in e sión ex anje a di ec a (los sec o es que eciben una mayo can idad de capi ales y emp esas o áneas ienden a ene ecnologías más a anzadas6). Los sec o es indus iales con enidos en la EIA y en el Censo se o ganizan de acue do a cada una de es as a iables. El c i e io que se u iliza es el siguien e: pa a cada a iable p opues a se di ide el g upo de sec o es en dos - aquéllos que es án po encima de la media a i mé ica del g upo y aquéllos que es án po debajo de és a (a excepción de la IED). Los c i e ios de la di isión pueden e se en el Cuad o 2. Cada ez que un sec o es é po encima de la media a i mé ica del g upo en una a iable de e minada se le asigna una H (de lo con a io, se le asigna una L). 3 éase Casa (1993). 4 De acue do a BID(2001), exis e una al a concen ación ecnológica en las expo aciones mexicanas. 5 Cie men e, es a hipó esis es muy deba ible. Exis en abajos que a i man lo con a io: las emp esas jó enes ienen a la ecnología como un a ma pa a e a el pode de las emp esas madu as que dominan sus sec o es y, que pueden habe se con iado a lo la go de los años. Es e deba e se puede e en Simons (2000). 6 éase Unge & Olo íz (2000), en e o os. 9 CUADRO 2 VARIABLE FÓRMULA CRITERIO EIA 1994-2000 PRODUCTIVIDAD Valo Ag eg. / T abajado es H si mayo a 272 mil$ TASA DE GANANCIA (Valo Ag. - Remun.To al) / Valo B u o P od. H si mayo 28.5 % EXPORTACIONES Ven as ex anje o / VBP H si mayo a 18.7 % GASTO EN TECNOLOGÍA Gas o Tecnol. / VBP H si mayo a 5.7 % GASTO EN I&D Gas o I & D / VBP H si mayo a 0.14 % CENSO 1999 PRODUCTIVIDAD Valo Ag eg. / T abajado es H si mayo a 180 mil$ TASA DE GANANCIA (Valo Ag. - Remun.To al) / P oducción To al H si mayo a 22.8 % EXPORTACIONES Ven as ex anj / o al en as H si mayo a 19.6 % CONCENTRACIÓN (CR4) % de en as de las 4 emp esas más g andes H si mayo a 53.3 % INVERSIÓN EXTRANJERA IED acumulada 1994-2001 H si mayo a 75 mill.US$ Fuen e: INEGI pa a EIA 1994-2000 y Censo 1999; Sec e a ía de Economía pa a IED. De acue do a la can idad de Hs o Ls, los sec o es pueden se de 6 ipos: H* (H en las cinco a iables), H4 (H en 4 de 5 a iables), H (en 3 de 5), L (H sólamen e en 2 a iables), L4 (una sola H) o L* (L en las 5 a iables). Pos e io men e, se c ean los 2 g upos que se u ilizan a lo la go del abajo: El g upo High-Tech conside a los sec o es del ipo H*, H4 y H, mien as que el g upo Low-Tech incluye a los sec o es L*, L4 y L. El cuad o 3 esume el o al de sec o es en cada caso. En esumen, un sec o es conside ado High-Tech si es á po encima de la media en, al menos, 3 de las 5 a iables p opues as pa a cada uen e de in o mación. 16 IV. Ren abilidad y es uc u a de me cado en México Una ez sepa ada la indus ia mexicana, de acue do a su conocimien o o expe iencia ecnológica, en los dos g upos p opues os (High-Tech y Low-Tech), y habiendo e i icado que dicha sepa ación es es adís icamen e co ec a, esul a muy in e esan e ealiza un es udio pa a obse a el compo amien o ecien e de dichos g upos de sec o es. En pa icula , aquí se p opone un análisis del éxi o de cada g upo en é minos de en abilidad. Dicho indicado se e alua en unción de una se ie de a iables de es uc u a de me cado y de compo amien o, y se lle a a cabo pa a los dos ni eles de análisis con los que se ha enido abajando: al ni el de la EIA y del Censo. El en oque eó ico en el que se basa el es udio inicia con Bain (1951), cuyo abajo ep esen a uno de los p ime os es ue zos po elaciona el desempeño en la de e minación de p ecios con la es uc u a de me cado. La hipó esis de la que pa e Bain, al igual que muchos abajos pos e io es, es que la es uc u a de me cado es á posi i amen e elacionada con la en abilidad (en é minos de asa o má gen de ganancia), dado que las emp esas con mayo pode de me cado ienden a ija p ecios más al os que les pe mi en ene mayo ganancia. En es e sen ido, se plan ea que los sec o es con es uc u as monopólicas y oligopólicas debe ían de ene mayo es ganancias. Apa e de la es uc u a de me cado, Bain econoce que exis en o as a iables que in luyen sob e la en abilidad. En pa icula , Bain menciona las ba e as a la en ada como un ac o impo an e a oma en cuen a, al igual que o as a iables es uc u ales. Bain (1956) conside a algunas ba e as a la en ada como la di e enciación de p oduc o o la p esencia de economías de escala. Pa a el caso de la indus ia mexicana, han sido a ios los abajos empí icos que pa en de es as p emisas eó icas. Si bien se puede habla de al menos cinco pa a las úl imas dos décadas, aquí se mencionan sólamen e los dos más ecien es y di ec amen e elacionados con el in e és del p esen e apa ado: el de Unge (1985) y el de Casa , e .al. (1990). 17 Unge (1985) desa olla un es udio pa a analiza posibles ba e as a la en ada, así como o as ca ac e ís icas de la indus ia mexicana, que pe mi an explica los de e minan es del ni el de ganancias de las emp esas. Unge plan ea el ni el de u ilidad (di e encia en e p ecios y cos os) como la a iable dependien e en su modelo empí ico. Po el lado de las a iables explica i as, se conside an algunas de es uc u a de me cado (concen ación, di e enciación de p oduc o, p esencia de emp esas asnacionales), así como o as a iables es uc u ales que pudiesen in lui (como da os de ans e encia ecnológica, amaño o p opensión a expo a ). Las es imaciones se lle an a cabo a dos ni eles: uno ag egado (pa a el censo manu ac u e o 1975) y o o más especí ico (una encues a pa a 119 emp esas en 1978). Asímismo, se plan ean dos ipos de es imaciones: uno pa a el ag egado de emp esas y o o sepa ando po emp esas ex anje as y nacionales. Los esul ados del es udio de Unge e elan que las emp esas asnacionales (una posible ba e a a la en ada po si misma) ienen una endencia a ob ene mayo es ganancias ( an o a ni el ag egado, como a ni el encues a), po lo que la dis inción en e emp esas ex anje as y nacionales pa a un segundo ipo de es imaciones es á jus i icada. Sin emba go, a pesa de que la dummie conside ada pa a di idi el ipo de emp esa esul a signi ica i a, los esul ados son simila es pa a ambos ipos de emp esa. La adquisición de ecnología, así como el amaño egis an un e ec o nega i o sob e la asa de ganancia (pa a ambos ni eles de ag egación), así como el gas o en I&D (sólo con emplado pa a la encues a). Sin emba go, el p incipal esul ado es que la concen- ación de me cado no es es adís icamen e signi ica i a, po lo que és a pa ece no ene ningún e ec o sob e la en abilidad, con a io a la hipó esis inicial del abajo y a esul ados de es udios empí icos pa a economías desa olladas. El au o concluye que, dado lo an e io , la polí ica indus ial en México debe oma en cuen a las ca ac e ís icas pa icula es del país. En o o abajo empí ico pa a la indus ia mexicana, Casa , e .al. (1990) siguen de ce ca las hipó esis eó icas plan eadas desde los abajos de Bain y a an de e i ica las pa a el caso mexicano, u ilizando la sepa ación de es uc u a de me cado en los 5 g upos 18 desc i os en la p ime a sección del p esen e abajo. El es udio plan ea un modelo empí ico pa a explica las asas y má genes de ganancias (u ilizadas ambas como a iable dependien e) en el sec o manu ac u e o a ni el de clase indus ial (6 dígi os), di idiendo el análisis en los cinco g upos p opues os. Den o de las a iables explica i as que se plan ea pa a la es imación se incluye la concen ación de me cado y di e sas ba e as a la en ada (di e enciación de p oduc o, amaño mínimo e icien e, pa icipación de emp esas asnacionales en la p oducción). Dicha es imación se lle a a cabo pa a una mues a gene al (183 clases) y una submues a de sec o es con emp esas p i adas únicamen e (173 clases). Los esul ados del es udio de Casa , e .al. e lejan que los sec o es concen ados y con ue es ba e as a la en ada son aquéllos que ob ienen los mayo es ni eles de en abilidad. Den o de las ba e as que se incluyen en el análisis, las que des acan son la di e enciación de p oduc o y la ue e p esencia de emp esas asnacionales. En es e sen ido, la p esencia de emp esas ex anje as esul a signi ica i a en ambos es udios, sin emba go, en é minos de o as a iables, las es imaciones a ojan esul ados con adic o ios. Mien as que en el es udio de Unge la concen ación pa ece no ene e ec o sob e la en abilidad, el esul ado de Casa , e .al. es opues o, dado que en él los sec o es más concen ados y di e enciados son los que pa ecen ob ene mayo es asas de ganancia. Es os esul ados jus i ican la necesidad de nue os análisis pa a da os más ecien es, como el que se plan ea aquí. Po mi pa e, el p esen e apa ado iene dos obje i os: po un lado, ac ualiza las es imaciones empí icas pa a la indus ia mexicana desc i as an e io men e con da os más ecien es, que con emplen una pe spec i a pos -ape u a de mediano plazo. Po o o lado, se p e ende o mula una aplicación pa a los g upos de sec o es que esul an de la me odología p opues a en el segundo apa ado, a in de e alua el "éxi o" de las emp esas del ipo High-Tech espec o a las Low-Tech en é minos de en abilidad. El análisis se lle a a cabo, una ez mas, a dos ni eles: uno ag egado (Censo) y uno especí ico (EIA). 19 El modelo que se plan ea pa a la es imación empí ica de la EIA es: GAN = bo + b1GPO + b2CR4 + b3PUB + b4IED + b5TEC + b6I&D + b7PROD + b8EXP y pa a el Censo: GAN = bo + b1GPO + b2CR4 + b3TAM + b4IED + b5PROD + b6EXP Pa a es os modelos: GAN = Tasa de ganancia* GPO = G upo (1 pa a High-Tech; 0 pa a Low-Tech) CR4 = Ven as de las 4 emp esas más g andes del sec o , 1998* IED = In e sión ex anje a (1 pa a sec o con más de 75 mill.US$ de IED acumulada 1994-2001; 0 pa a sec o con menos)* PROD = P oduc i idad labo al* EXP = Ven as en el ex anje o / Ven as o ales* PUB = Gas o en publicidad / Valo b u o de la p oducción TEC = Gas o en ecnología* I&D = Gas o en I&D* TAM = Tamaño = Valo p omedio de la p oducción po plan a Cabe señala que algunas de las a iables conside adas pa a el análisis empí ico (ma cadas con *) son las mismas que se p opusie on pa a la me odología desc i a en la segunda sección del p esen e abajo, an o pa a la EIA como pa a el Censo. Po o o lado las es imaciones se lle an a cabo en es e apas pa a ambos ni eles de ag egación: p ime o se es ima el modelo pa a el o al de sec o es, incluyendo la a iable GPO que sepa a los High-Tech de los Low-Tech (I), pos e io men e se ealizan es imaciones po sepa ado pa a cada uno de los g upos (II) y, po úl imo, se ealizan las mismas es imaciones que en (II) pe o con los sec o es co egidos de acue do a la écnica de análisis disc imina o io de la cua a sección (III). Es as úl imas es imaciones eubican a aquéllos sec o es que, de acue do al análisis disc imina o io, es án inco ec amen e localizados en la sepa ación p opues a inicial. 20 V. Resul ados y conclusiones El modelo empí ico se es imó an o pa a los g upos de la EIA (Cuad os 6, 7), como pa a los g upos del Censo (Cuad os 8,9). En cuan o a los esul ados que a ojó la es imación pa a la EIA, se puede obse a que, con a io a la hipó esis p incipal del modelo eó ico, la concen ación de me cado no iene un impac o es adís icamen e signi ica i o sob e la asa de ganancia. Es e esul ado se con i ma an o pa a los sec o es del ipo High-Tech, como pa a los Low-Tech (a pa i de las es imaciones que conside an los g upos po sepa ado, Cuad o 7). Es e esul ado es simila al ob enido po Unge (1985), pe o opues o al de Casa , e .al.(1990). Po o o lado, la a iable u ilizada pa a medi el impac o de la di e enciación de p oduc o (gas o en publicidad) esul ó con un coe icien e posi i o y signi ica i o, pe o sólamen e pa a los sec o es del ipo Low-Tech. En es e sen ido, apa en emen e en el g upo de bajo conocimien o ecnológico, los sec o es que in ie en en publicidad (pa a di e encia los p oduc os) ienden a ene mayo es asas de ganancia. Es e esul ado es simila al que ob ienen Casa , e .al (1990). En cuan o a la p esencia de emp esas asnacionales, que había enido un impac o posi i o sob e la en abilidad en los es udios an e io es, el e ec o no es an cla o en las es imaciones que aquí se p esen an. La a iable IED (que conside a sec o es acos umb ados a ecibi in e sión ex anje a) no iene un impac o signi ica i o pa a ninguno de los dos g upos, sal o en el caso de los sec o es Low-Tech (ajus ados), donde iene un impac o posi i o y signi ica i o al 95%. La debilidad de es e esul ado puede depende de la o ma en la que se mide la p esencia de emp esas ex anje as, dado que se combinan dos uen es di e en es de in o mación y, po la na u aleza de la misma que no pe mi e sabe la magni ud de la p esencia de capi ales o emp esas ex anje as en cada sec o , como se plan ea en es udios an e io es. En cuan o a o as a iables que se conside an, el coe icien e de p oduc i idad esul a posi i o y signi ica i o pa a ambos g upos, lo que es algo p e is o. Respec o a las a iables ecnológicas se ob u o que el gas o en ecnología iene un impac o posi i o 21 sob e la en abilidad (con a io al esul ado de Unge (1985)), pe o sólo en el caso de los sec o es High-Tech, mien as que el gas o en I&D no iene un impac o signi ica i o pa a ninguno de los dos g upos. Po úl imo, las expo aciones ienen un coe icien e nega i o, lo que hace supone que los sec o es ( an o High-Tech, como Low-Tech) que se en ocan más a las en as de sus p oduc os en el ex anje o ienden a ene meno es ganancias. Es e esul ado es, sin duda, un an o ex año, pués se espe aba con el signo con a io. CUADRO 6 CONS GPO CR4 PUB IED TEC I&D PROD EXP R2 21.93* 4.51* 0.009 0.633* 1.35 1.17** - 0.32 0.013* -0.06** 0.46 [1.32] [1.51] [0.02] [0.26] [1.09] [0.52] [2.29] [0.003] [0.03] No as: GAN es la a iable dependien e. * Signi ica i o al 99% de con ianza. ** Signi ica i o al 95% de con ianza. *** Signi ica i o al 90% de con ianza. CUADRO 7 CONS CR4 PUB IED TEC I&D PROD EXP HIGH-TECH (II) R2 = 0.37 26.68* - 0.009 0.39 1.65 1.36*** - 2.65 0.015* - 0.07 [4.49] [0.06] [0.39] [2.33] [0.76] [3.81] [0.004] [0.07] LOW-TECH (II) R2 = 0.17 21.65* 0.012 0.98** 1.32 0.82 1.93 0.012* - 0.06*** [1.40] [0.06] [0.40] [1.29] [1.00] [3.17] [0.004] [0.03] HIGH-TECH (III) R2 = 0.41 30.94* 0.012 0.49 1.67 1.08 - 2.43 0.013* - 0.16* [4.01] [0.06] [0.36] [2.32] [0.71] [3.35] [0.004] [0.06] LOW-TECH (III) R2 = 0.11 22.09* 0.017 1.22** 2.37** 1.20 2.53 0.007 - 0.003 [1.53] [0.03] [0.49] [1.24] [1.12] [5.40] [0.005] [0.04] No as: GAN es la a iable dependien e. (III) = Obse aciones co ec amen e asignadas, de acue do al análisis disc imina o io. * Signi ica i o al 99% de con ianza. ** Signi ica i o al 95% de con ianza. *** Signi ica i o al 90% de con ianza. 22 En cuan o a la sepa ación de los dos g upos (e aluada en la a iable GPO pa a la p ime a se ie de es imaciones), los esul ados mues an que los sec o es que pe enecen al g upo High-Tech ienden a ene mayo es ganancias, lo cual es un esul ado espe ado. Eso implica que la es imación pa a los g upos sepa ados (II) iene sen ido. Es a es imación pe mi e e , como ya se mencionó, que los sec o es Low-Tech ienden a ene un impac o posi i o del gas o en publicidad sob e la en abilidad, mien as que pa a los High-Tech el gas o en ecnología implica mayo es asas de ganancia. Las es imaciones con los da os ajus ados (III), que co igen las obse aciones que es án en un g upo que no les co esponde, de acue do al análisis disc imina o io, no ep esen an un cambio d ás ico en los coe icien es, signos o ajus e de la es imación, a excepción del coe icien e de IED pa a el g upo Low-Tech que, como se mencionó an es, es signi ica i o po p ime a ez en el análisis. CUADRO 8 CONS GPO CR4 TAM IED PROD EXP R2 21.48* 6.44* - 0.03*** - 0.006* - 0.48 0.015* - 0.04** 0.31 [1.18] [1.34] [0.02] [0.00] [1.06] [0.003] [0.02] No as: GAN es la a iable dependien e. * Signi ica i o al 99% de con ianza. ** Signi ica i o al 95% de con ianza. *** Signi ica i o al 90% de con ianza. Los esul ados de las es imaciones pa a el Censo son sus ancialmen e di e en es a los desc i os an e io men e pa a la EIA. Es o no es de ninguna mane a inespe ado, dadas las di e encias en el modelo plan eado. En p incipio, la concen ación de me cado iene un coe icien e nega i o y es adís icamen e signi ica i o que, al epe i las es imaciones pa a los dos g upos po sepa ado, lo es an sólo pa a el sec o Low-Tech. Es e esul ado no iene ningún an eceden e en la li e a u a sob e la indus ia mexicana. De acue do a es e esul ado, en el g upo de sec o es menos amilia izadas con ecnologías a anzadas, los sec o es más compe i i os ienden a se los más en ables. Sin emba go, pa a el g upo de High-Tech, es e e ec o no se epi e, dado que el coe icien e de CR4 no es signi ica i o. 23 CUADRO 9 CONS CR4 TAM IED PROD EXP HIGH-TECH (II) R2 = 0.35 21.75* 0.039 - 0.006* 1.48 0.016* - 0.06 [3.58] [0.04] [0.00] [1.72] [0.003] [0.04] LOW-TECH (II) R2 = 0.07 23.3* - 0.051** - 0.009* - 1.08 0.007 - 0.05** [1.5] [0.02] [0.00] [1.40] [0.008] [0.03] HIGH-TECH (III) R2 = 0.33 26.32* 0.045 - 0.005* - 2.82 0.012* - 0.09** [3.87] [0.04] [0.00] [2.04] [0.003] [0.04] LOW-TECH (III) R2 = 0.09 23.41* - 0.065* - 0.009* - 2.55*** 0.008 - 0.04 [1.37] [0.02] [0.00] [1.59] [0.008] [0.03] No as: GAN es la a iable dependien e. (III) = Obse aciones co ec amen e asignadas, de acue do al análisis disc imina o io. * Signi ica i o al 99% de con ianza. ** Signi ica i o al 95% de con ianza. *** Signi ica i o al 90% de con ianza. Respec o al e ec o de la in e sión ex anje a, los esul ados pa a el Censo son simila es a los de la EIA en cuan o a que és a no esul a signi ica i a pa a los dos g upos jun os o sepa ados, sal o en el caso de los Low-Tech pa a el g upo III de es imaciones. Más aún, el coe icien e esul a nega i o es a ez, a di e encia del que se ob u o pa a la EIA. Sin emba go, no se a a discu i al espec o más alla de lo que ya se comen ó an e io men e pa a el caso de la EIA. En cuan o a las demás a iables, el amaño (que no se incluye pa a la EIA) iene un impac o nega i o sob e la en abilidad pa a ambos g upos de sec o es. Es o signi ica que las emp esas pequeñas y medianas ienden a ene mayo es ganancias, esul ado simila al que ob iene Unge (1985). La p oduc i idad impac a posi i amen e las ganancias, pe o, a di e encia de la EIA, sólamen e en el caso de los sec o es High-Tech. Mien as an o, las expo aciones uel en a ene un impac o nega i o pa a ambos g upos. 24 La es imación pa a los dos g upos po sepa ado iene sen ido una ez mas, ya que el coe icien e de la a iable que mide la di e encia de és os (GPO) es posi i o y es adís icamen e signi ica i o, lo que implica que los sec o es High-Tech ienden a ene mayo es asas de ganancia. La es imación po sepa ado pe mi e e los e ec os del índice de concen ación y la p oduc i idad pa a cada g upo que, de lo con a io, pod ían hace pensa que el e ec o del p ime o (cla e den o del modelo plan eado aquí) es nega i o pa a el endimien o de ambos g upos de sec o es, lo cual es also. Po o o lado, la e- es imación pa a los sec o es con las obse aciones ajus adas (III) no cambia en o ma impo an e los esul ados, sal o en el caso del coe icien e pa a IED del g upo Low-Tech, como ya se mencionó an e io men e. En esumen, de acue do a las es imaciones ealizadas en es e apa ado, los sec o es que son High-Tech ienden a ene mayo es ganancias pa a ambas mues as. En el caso de la EIA, los sec o es del ipo Low-Tech que apa en emen e ienen mayo en abilidad son aquéllos que es án en ocados al me cado domés ico, que in ie en en publicidad y que ienen mayo es ni eles de p oduc i idad. Mien as an o, un sec o High-Tech que iende a ene mayo es ganancias es ípicamen e p oduc i o, es á en ocado al me cado domés ico e in ie e en ecnología, lo cual, puede supone se, e en ualmen e le pe mi e man ene se en el g upo High-Tech a in de cuen as. Cuando el análisis se ex iende pa a el Censo (un mues a mucho más g ande) el esul ado más in e esan e es el impac o nega i o de la concen ación sob e la en abilidad pa a el caso de las emp esas menos amilia izadas con ecnologías a anzadas. En es e sen ido, pa a que un sec o Low-Tech sea más en able debe se muy compe i i o, en ocado al me cado domés ico y ca ac e izado po plan as de amaño educido. Es e esul ado, que es nue o en la li e a u a sob e México, pa ece ene sen ido si se e isa la li e a u a sob e sec o es del ipo Low-Tech en el país, los cuales ienen, po lo gene al, ca ac e ís icas simila es a las desc i as aquí.9 En cuan o a los sec o es High-Tech, es os son más en ables cuando es án ca ac e izados po plan as pequeñas pe o al amen e p oduc i as, en ocadas al me cado domés ico, de acue do a los esul ados de las es imaciones. 9 éase, en e o os, Chá ez, e .al (1990). 25 En cuan o a los es udios p e ios (de los cuales aquí se de alla on sólamen e los dos más ecien es pa a el caso mexicano, Unge (1985) y Casa , e .el (1990)) se puede deci que los esul ados ob enidos en es a sección, al menos pa a el caso de la EIA, son compa ibles en é minos de algunas a iables. Sin emba go, las es imaciones pa a el Censo a ojan una elación nega i a en e concen ación y ganancias pa a el caso de sec o es del ipo Low-Tech, que es, sin duda, un esul ado sin p eceden e. Los esul ados desc i os an e io men e pe mi en en ende la impo ancia de la sepa ación (High-Tech / Low-Tech) p opues a pa a el p esen e es udio, así como la ele ancia de abaja a dos ni eles de in o mación: uno ag egado (pa a el Censo manu a u e o) y o o especí ico (pa a la Encues a Indus ial Anual). Es o úl imo se jus i ica al ob ene esul ados di e en es pa a cada caso, lo cual es sin duda lógico, dado que se conside an indus ias, a iables y pe iodos de iempo que no son compa ibles en muchos casos. Es o, sin emba go, lejos de ep esen a un obs áculo, en iquece el análisis lle ado a cabo. Los esul ados ob enidos pa a las es imaciones de los g upos High-Tech / Low-Tech de mane a sepa ada son, sin duda, muy in e esan es, dado que son nue os. Desa o unada- men e, no exis e ningún an eceden e en la li e a u a sob e la indus ia mexicana que pe mi a una compa ación, pe o es en endible dado que el en oque u ilizado en el es udio es pione o en la disciplina. En es e sen ido, se ab e un espacio pa a que nue os abajos apa ezcan, a in de mejo a lo aquí desa ollado.